□财会月刊全国优秀经济期刊·
可转换公司债券权益工具的确认和计量
杜英
（中国联通网络通信有限公司北京100033
王晓华
河北工程大学经济管理学院河北邯郸056038）
可转换公司债券是指债券持有人有权依照约定的条件将所持有的公司债券转换为发行公司股份的公司债。由于可转换公司债券持有人享有将其所持有的债券转换为发行公司股票的选择权，即股票的买入期权，因此可转换公司债券通常被认为是兼具债券、股票和期权的一种混合证券。
2006年新会计准则出台后，可转换公司债券的核算发生了重大变化。根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号———金融工具列报》的要求，可转换公司债券作为既具有负债成份又具有权益成份的含有嵌入衍生工具的金融负债，应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行初始和后续确认、计量。
对于可转换公司债券的权益工具的确认和计量的要求，目前会计准则中还存在未尽事项，笔者根据会计准则中的相关要求及会计核算的基本原则对其进行了分析，以期为相关决策者提供全面、真实的可转换公司债券的会计信息。
一、可转换公司债券权益工具的初始确认和计量《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》第三章第二十二条规定：嵌入衍生工具相关的混合工具没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，且同时满足下列条件的，该嵌入衍生工具应当从混合工具中分拆，作为单独存在的衍生工具处理：①与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；②与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义。同时要求“企业发行金融工具，应当按照该金融工具的实质，以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分确认为金融资产、金融负债或权益工具”。
因此，发行方在发行可转换公司债券时应进行分拆，确认并计量权益工具的入账金额，可分为两个步骤：首先，应当依据合同规定的未来现金流量按一定利率折现的现值确定负债成份的公允价值，并以此作为负债成份的初始确认金额（计入长期债券），其中折现率应选择根据市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量，但不具有转换权的工具使用利率。然后，确认可转换公司债券的权益工具价值。按照该金融工具整体的发行价格（计入货币资金）扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额（计入资本公积）。即：借：银行存款（发行价格）；贷：应付债券———可转换公司债券（负债成份的公允价值），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（差额）。□·70
·2011．2上旬二、可转换公司债券权益工具的后续确认和计量相较于初始确认，会计准则对于可转换公司债券权益成份的后续确认和计量没有明确规定，我们将根据相关会计准则的核算要求和可转换公司债券后续业务的具体情况，对权益工具的后续计量进行探讨。
1.行权期内按时转换。可转换公司债券在行权期内按时转换时，其原初始确认的权益工具的价值应继续保留为权益，但需要根据其转换性质从“资本公积”的“其他资本公积”明细科目转入同一总账科目下的“股本溢价”明确科目。即：借：应付债券———可转换公司债券（转换时余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额）；贷：股本（转换股票的面值总额），银行存款（实际支付的不可转换为股票的部分），资本公积———股本溢价（差额）。
2.发行方行权期提前赎回。若发行方在投资方行权前提前赎回，则相当于转换权被终止，其赎回价格中应包含对权益工具价值的补偿，因此在交易日将初始确认的权益工具的价值予以转回。借：应付债券———可转换公司债券（转换时账面余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额），财务费用（差额）；贷：银行存款（赎回价格）。
3.发行方修订可转换公司债券的条款。发行方修订可转换公司债券条款的目的通常是促使投资方提前转换。在转换日，将已确认的权益工具的价值从“资本公积”的“其他资本公积”明细科目转入同一总账科目下的“股本溢价”明细科目，修订后的条款中所补偿的公允价值与原有条款需补偿的公允价值之差，确认为利润表的一项融资损失。借：应付债券———可转换公司债券（转换时余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额），财务费用（修订条款下多付出的转化成本）；贷：股本（转换股票的面值总额），资本公积———股本溢价（差额）。
三、影响权益工具确认和计量的其他特殊情况
1.发行可转换公司债券时的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊，调整两者的初始入账金额。
2.在行权期期满前行使了部分转换权的可转换公司债券，则初始确认的权益工具价值应当按照转换率进行转销。剩余的未行使转换权并持有至到期赎回的可转换公司债券，初始确认的权益工具价值中未转销的余额应视为融资收益，转出计入当期损益。誘
□财会月刊全国优秀经济期刊·
可转换公司债券权益工具的确认和计量
杜英
（中国联通网络通信有限公司北京100033
王晓华
河北工程大学经济管理学院河北邯郸056038）
可转换公司债券是指债券持有人有权依照约定的条件将所持有的公司债券转换为发行公司股份的公司债。由于可转换公司债券持有人享有将其所持有的债券转换为发行公司股票的选择权，即股票的买入期权，因此可转换公司债券通常被认为是兼具债券、股票和期权的一种混合证券。
2006年新会计准则出台后，可转换公司债券的核算发生了重大变化。根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号———金融工具列报》的要求，可转换公司债券作为既具有负债成份又具有权益成份的含有嵌入衍生工具的金融负债，应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行初始和后续确认、计量。
对于可转换公司债券的权益工具的确认和计量的要求，目前会计准则中还存在未尽事项，笔者根据会计准则中的相关要求及会计核算的基本原则对其进行了分析，以期为相关决策者提供全面、真实的可转换公司债券的会计信息。
一、可转换公司债券权益工具的初始确认和计量《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》第三章第二十二条规定：嵌入衍生工具相关的混合工具没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，且同时满足下列条件的，该嵌入衍生工具应当从混合工具中分拆，作为单独存在的衍生工具处理：①与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；②与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义。同时要求“企业发行金融工具，应当按照该金融工具的实质，以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分确认为金融资产、金融负债或权益工具”。
因此，发行方在发行可转换公司债券时应进行分拆，确认并计量权益工具的入账金额，可分为两个步骤：首先，应当依据合同规定的未来现金流量按一定利率折现的现值确定负债成份的公允价值，并以此作为负债成份的初始确认金额（计入长期债券），其中折现率应选择根据市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量，但不具有转换权的工具使用利率。然后，确认可转换公司债券的权益工具价值。按照该金融工具整体的发行价格（计入货币资金）扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额（计入资本公积）。即：借：银行存款（发行价格）；贷：应付债券———可转换公司债券（负债成份的公允价值），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（差额）。□·70
·2011．2上旬二、可转换公司债券权益工具的后续确认和计量相较于初始确认，会计准则对于可转换公司债券权益成份的后续确认和计量没有明确规定，我们将根据相关会计准则的核算要求和可转换公司债券后续业务的具体情况，对权益工具的后续计量进行探讨。
1.行权期内按时转换。可转换公司债券在行权期内按时转换时，其原初始确认的权益工具的价值应继续保留为权益，但需要根据其转换性质从“资本公积”的“其他资本公积”明细科目转入同一总账科目下的“股本溢价”明确科目。即：借：应付债券———可转换公司债券（转换时余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额）；贷：股本（转换股票的面值总额），银行存款（实际支付的不可转换为股票的部分），资本公积———股本溢价（差额）。
2.发行方行权期提前赎回。若发行方在投资方行权前提前赎回，则相当于转换权被终止，其赎回价格中应包含对权益工具价值的补偿，因此在交易日将初始确认的权益工具的价值予以转回。借：应付债券———可转换公司债券（转换时账面余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额），财务费用（差额）；贷：银行存款（赎回价格）。
3.发行方修订可转换公司债券的条款。发行方修订可转换公司债券条款的目的通常是促使投资方提前转换。在转换日，将已确认的权益工具的价值从“资本公积”的“其他资本公积”明细科目转入同一总账科目下的“股本溢价”明细科目，修订后的条款中所补偿的公允价值与原有条款需补偿的公允价值之差，确认为利润表的一项融资损失。借：应付债券———可转换公司债券（转换时余额），资本公积———其他资本公积（股份转换权）（初始确认金额），财务费用（修订条款下多付出的转化成本）；贷：股本（转换股票的面值总额），资本公积———股本溢价（差额）。
三、影响权益工具确认和计量的其他特殊情况
1.发行可转换公司债券时的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊，调整两者的初始入账金额。
2.在行权期期满前行使了部分转换权的可转换公司债券，则初始确认的权益工具价值应当按照转换率进行转销。剩余的未行使转换权并持有至到期赎回的可转换公司债券，初始确认的权益工具价值中未转销的余额应视为融资收益，转出计入当期损益。誘