2010年第33期（总第168期）NO.33.2010
（CumulativetyNO.168）
我国现行会计信息披露制度下的及时性分析
刘英男1，丰 格1，李凤杰2
（沈阳工业大学1.管理学院；2.财务处，辽宁 沈阳 110870）
摘要：文章根据上市公司会计信息及时性现状，揭示了在现有披露制度下会计信息的滞后现实，从制度性层面分析了会计信息滞后的根源，并对如何改进我国目前的财务信息披露机制提出了建议。
关键词：上市公司；会计信息披露制度；财务报告制度；及时性中图分类号：F239 文献标识码：A文章编号：1009-2374 （2010）33-0122-02
从制度性层面揭示其会计信息滞后的根源，并对如何改进我国目前的财务信息披露机制提出建议。
目前，学术界和实务界已对会计信息及时性的制度层面领域开展了广泛的研究。崔超指出，“上市公司定期财务报告的公布期限太长，定期财务报告所反映的信息时效性差，特别是半年度财务报告和年度财务报告尤为突出。”刘亚丽在其研究中指出，“相当一部分上市公司，故意违反该项规定，特别是对本公司已发生的收购、兼并、重大债务纠纷以及股权转让等重要财务会计。信息都不及时公布，违反了信息披露的及时性原则。”可见，在制度上对上市公司的规定只是解决问题的一个方面，如何处理好执行中的问题，将原则落到实处是另一个关键所在；马玲玲则在研究中针对如何改进披露制度以提高会计信息的时效性给出了切实可行的建议。
以上的研究大多从理论入手，本文依据证券市场的数据资料，对上市公司的及时性进行了定量分析，希望更具有说服力。
1 概论
及时性指会计信息能够在规定的时间范围内或使用者要求的时间限度内到达使用者。上市公司能否及时披露会计信息，直接关系到投资人的切身利益。不及时的会计信息损害了会计信息的基础性地位，增加了决策风险，为少数提供虚假会计信息的公司创造了时间条件。
我国上市公司会计报告及时性长期以来整体推后，如何提高我国上市公司财务报告的时效性，是我国管理当局需要解决的问题。证监会针对这一问题的解决逐步确立了以会计信息披露为核心的信息披露制度，这一制度是否改善了我国上市公司会计信息滞后的现象，是本文研究重点。本文以上市公司年报为例，对我国会计信息的整体状况进行分析，以此
2 会计信息及时性的制度层面解析
2.1 会计信息披露时效性的相关规定
中国证监会为改善及时性问题颁布了一系列信息披露制度对信息披露时间做出规范。1993年6月26日中国证成为现代企业管理需要的复合型人才。
总之，实行报表自动取数后，基层单位统计要以为企业内部服务为主要宗旨，提高数据分析能力为重点，以改革创新为动力，以提高自身素质为保障，及时、全面为企业提供各种数据，为领导及时了解单位内部状况以及行业的发展动态、预测单位的经济走向提供依据，为企业发展提供全方位、多层次的优质服务，当好领导对企业进行科学决策的顾问，全面开创统计工作新局面。
参考文献
[1] 刘坤，焦永霞．浅析统计报表分析的重要性及存在的问题企业统计改革之我见[J]．中国集体经济，2010，（6）.[2] 刘春红．
作者简介：赵兵（1974-），女，山西省地球物理化学勘查院统计师，研究方向：统计。
[J].河南商情与统计，2001，（5）．
5 加强学习，不断提高业务素质的问题
在计划经济时期，由于工作任务不复杂，基层单位大都安排的是非专业人员担任统计。时过境迁，面对经济发展高潮，这些非专业人士有的是无动于衷，有的则是望洋兴叹；有些统计职员或许是科班出身，但由于日常统计工作的简单化，被惯成了方法滞后、缺少创意，面对新局面难以适应。
新时期统计的工作任务需要具有现代化知识、高素质的人员来从事统计工作，因此统计工作人员应及时加强学习，更新知识，注重自身素质的提高和业务能力的进步。除了参加继续教育培训，不断巩固统计理论和统计业务知识，熟练把握现行统计方法制度和统计方法外，统计人员还要学会利用数据库、互联网等现代科技手段为统计工作服务，要学会借助于统计分析软件进行深层次的数据挖掘，加强分析。另外统计工作人员还应与其他同行保持联系，进行不定期的交流学习，彼此取长补短；加强横向知识尤其是会计和现代企业管理等方面知识的学习，要熟悉各种业务知识，提高综合素质，努力
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监会公布《公开发行股票公司信息披露实施细则》，规定，上市公司的资产负债表报表，利润表及其他规定的报表的报告期间终止日距挂牌交易首日不得超过180日，其盈利预测期间自挂牌交易首日起至盈利预测期间终止日，不得少于90日。的日历天数即年报时滞，用Rlag表示。定义另一个时间性变量即年报时滞系数RLI，表示上市公司公布年报日期与年报规定披露时限内的交易天数总和之比。3.2 描述性统计结果及分析
1997年预约披露制度的出台显著地缩减了上市公司年度报告的时滞，证券市场也对上市公司会计信息披露的时效性做出了严格规定：
(1)按照均衡分布披露的原则，在年度报告规定披露的时期内，每日最多安排10家上市公司在指定报刊上公布年度报告摘要。
(2)凡于当年上半年拟向中国证监会申请实施配股方案的公司，应于3月20日以前完成上年度年度报告摘要的披露工作。
(3)所有上市公司完成年度报告摘要披露的期限是4月30日，确有困难不能按证券交易所排序公布的，可以向证券交易所申请安排在月日以后公布，但最迟不能超过6月30日。
同时指出上市公司应在会计师事务所出具审计报告后的两个工作日内，完成年度报告送审稿的编制工作在依法履行董事会审计程序后，由专人将两份年度报告正本可为未印刷件和摘要送到挂牌交易的证券交易所，及时安排年度报告摘要的公布事宜。
2.2 当前信息披露制度存在的问题
从上述现行会计信息披露准则本身来看，上市公司定期财务报告的公布期限过长是导致目前会计信息时效性滞后的主要原因。其次，目前的会计信息披露制度缺少上市公司重大事项的临时公告机制，导致一些公司重大事项不能及时进行专项披露而是放在定期报告中一并公告，严重损害了市场的透明度。再者，上述关于企业财务会计报告的日期规定，并没有考虑到合并财务会计报告的编制要求。对于需要编制合并财务会计报告的企业，现行制度使其没有足够时间编制合并财务会计报告。最后，在具体规定的制定中，存在很多问题，为会计信息的及时发布留下了隐患，表现在：令出多门，证券管理机构的权威性不够；比较分散，不成体系，不易执行；相对滞后，跟不上业务规范的新形势。虽然有关会计信息披露的专业性规范文件陆续颁布，但市场与规范的要求尚有一段距离。
从监管方面来看，中国证监会的主要功能是核准股份有限公司上市，但是其独立性较差，我国法律并没有赋予其足够的地位和权力，这就大大影响了其对上市公司的监管力度。证监会在监管的时间上还没有完善的制度，处罚力度也还不够，对于一些不能按照时间规定公布会计信息的公司也不能采取有力措施。
3 我国上市公司年度报告及时性现状
3.1 及时性释义
有关及时性的研究文献中，许多会计学者将财务报告的披露时间视为衡量会计信息及时性的替代标准。本文定义会计信息披露及时性为上一会计期间结束日至年报披露日之间
本文对2006～2008年沪深两市发行的A股除去金融类上市公司的全部公司进行了统计。统计结果显示，1月、2月披露年报的上市公司数量分别是81家和469家，共计550家；而3月、4月份披露年报的上市公司分别为1666和2300家，共计3966家。选择在4月份披露年报的公司数量达到了2300，比率达到了51%，而各年的比率的比率相差不大，大大超过了1月与2月的1.79%和10.39%，也高出了3月份所占的比率36.89%。其中，2006年的Rlag和RLI分别达到90.7和0.76，同样的，2007年为89和0.74，2008年为91和0.76，3年的数据相差不大。以上数据均表明，在现有的会计信息披露制度下，大多数上市公司选择较迟披露 年报。
4 建议
以上的分析仅以上市公司的年报为例说明了我国财务报告信息披露的滞后性。针对以上原因造成的会计信息不及时的现象，提出一些改善问题的建议：
4.1 应根据不同的行业需求，调整会计年度的长度
可以针对不同行业规定不同的会计年度起止日期，这样做可以缓解会计师事务所年报审计的压力，也可以从客观上缩短了财务报告期，加快会计信息的披露。另外，针对行业的不同情况，规定不同的财务会计报告年度周期，也可以保证信息的整体质量。对于需要编制合并财务会计报告的企业，可以采取现行的时间性制度；对于不需编制合并财务会计报告的企业，可以相应的缩短披露时间，季度中期财务会计报告于季度终了后7天内对外提供；半年度中期财务会计报告于年度中期结束后30天对外提供；年度财务会计报告于年度终了后2个月内对外提供。
4.2 在监管方面，依照国际惯例，使证监会成为全国唯一权
威的最高证券监管机构，收回政府部门的监管权我国上市公司会计信息披露存在问题的一个深层原因是违规成本低廉，处罚的力度也不够大，违法的受罚成本很小。中国证监会应发挥其独立性，加大监管力度，改变以前只能对违规的上市公司实行行政处罚的状况。
4.3 在技术层面建立电子联机实时财务报告系统
电子联机实时财务报告系统是指在网络上转输的、 表式信息与音像化信息相结合的，更为简明易懂的一种实时报告。现代信息技术的高速发展， 计算机具有随机寄存功能， 使得财务信息的日常披露成为可能，甚至可以进行实时报告。作者简介：丰格（1984-），女，河南南乐人，沈阳工业大学管理学院硕士研究生，研究方向：会计理论与实务。
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2010年第33期（总第168期）NO.33.2010
（CumulativetyNO.168）
我国现行会计信息披露制度下的及时性分析
刘英男1，丰 格1，李凤杰2
（沈阳工业大学1.管理学院；2.财务处，辽宁 沈阳 110870）
摘要：文章根据上市公司会计信息及时性现状，揭示了在现有披露制度下会计信息的滞后现实，从制度性层面分析了会计信息滞后的根源，并对如何改进我国目前的财务信息披露机制提出了建议。
关键词：上市公司；会计信息披露制度；财务报告制度；及时性中图分类号：F239 文献标识码：A文章编号：1009-2374 （2010）33-0122-02
从制度性层面揭示其会计信息滞后的根源，并对如何改进我国目前的财务信息披露机制提出建议。
目前，学术界和实务界已对会计信息及时性的制度层面领域开展了广泛的研究。崔超指出，“上市公司定期财务报告的公布期限太长，定期财务报告所反映的信息时效性差，特别是半年度财务报告和年度财务报告尤为突出。”刘亚丽在其研究中指出，“相当一部分上市公司，故意违反该项规定，特别是对本公司已发生的收购、兼并、重大债务纠纷以及股权转让等重要财务会计。信息都不及时公布，违反了信息披露的及时性原则。”可见，在制度上对上市公司的规定只是解决问题的一个方面，如何处理好执行中的问题，将原则落到实处是另一个关键所在；马玲玲则在研究中针对如何改进披露制度以提高会计信息的时效性给出了切实可行的建议。
以上的研究大多从理论入手，本文依据证券市场的数据资料，对上市公司的及时性进行了定量分析，希望更具有说服力。
1 概论
及时性指会计信息能够在规定的时间范围内或使用者要求的时间限度内到达使用者。上市公司能否及时披露会计信息，直接关系到投资人的切身利益。不及时的会计信息损害了会计信息的基础性地位，增加了决策风险，为少数提供虚假会计信息的公司创造了时间条件。
我国上市公司会计报告及时性长期以来整体推后，如何提高我国上市公司财务报告的时效性，是我国管理当局需要解决的问题。证监会针对这一问题的解决逐步确立了以会计信息披露为核心的信息披露制度，这一制度是否改善了我国上市公司会计信息滞后的现象，是本文研究重点。本文以上市公司年报为例，对我国会计信息的整体状况进行分析，以此
2 会计信息及时性的制度层面解析
2.1 会计信息披露时效性的相关规定
中国证监会为改善及时性问题颁布了一系列信息披露制度对信息披露时间做出规范。1993年6月26日中国证成为现代企业管理需要的复合型人才。
总之，实行报表自动取数后，基层单位统计要以为企业内部服务为主要宗旨，提高数据分析能力为重点，以改革创新为动力，以提高自身素质为保障，及时、全面为企业提供各种数据，为领导及时了解单位内部状况以及行业的发展动态、预测单位的经济走向提供依据，为企业发展提供全方位、多层次的优质服务，当好领导对企业进行科学决策的顾问，全面开创统计工作新局面。
参考文献
[1] 刘坤，焦永霞．浅析统计报表分析的重要性及存在的问题企业统计改革之我见[J]．中国集体经济，2010，（6）.[2] 刘春红．
作者简介：赵兵（1974-），女，山西省地球物理化学勘查院统计师，研究方向：统计。
[J].河南商情与统计，2001，（5）．
5 加强学习，不断提高业务素质的问题
在计划经济时期，由于工作任务不复杂，基层单位大都安排的是非专业人员担任统计。时过境迁，面对经济发展高潮，这些非专业人士有的是无动于衷，有的则是望洋兴叹；有些统计职员或许是科班出身，但由于日常统计工作的简单化，被惯成了方法滞后、缺少创意，面对新局面难以适应。
新时期统计的工作任务需要具有现代化知识、高素质的人员来从事统计工作，因此统计工作人员应及时加强学习，更新知识，注重自身素质的提高和业务能力的进步。除了参加继续教育培训，不断巩固统计理论和统计业务知识，熟练把握现行统计方法制度和统计方法外，统计人员还要学会利用数据库、互联网等现代科技手段为统计工作服务，要学会借助于统计分析软件进行深层次的数据挖掘，加强分析。另外统计工作人员还应与其他同行保持联系，进行不定期的交流学习，彼此取长补短；加强横向知识尤其是会计和现代企业管理等方面知识的学习，要熟悉各种业务知识，提高综合素质，努力
122- -
监会公布《公开发行股票公司信息披露实施细则》，规定，上市公司的资产负债表报表，利润表及其他规定的报表的报告期间终止日距挂牌交易首日不得超过180日，其盈利预测期间自挂牌交易首日起至盈利预测期间终止日，不得少于90日。的日历天数即年报时滞，用Rlag表示。定义另一个时间性变量即年报时滞系数RLI，表示上市公司公布年报日期与年报规定披露时限内的交易天数总和之比。3.2 描述性统计结果及分析
1997年预约披露制度的出台显著地缩减了上市公司年度报告的时滞，证券市场也对上市公司会计信息披露的时效性做出了严格规定：
(1)按照均衡分布披露的原则，在年度报告规定披露的时期内，每日最多安排10家上市公司在指定报刊上公布年度报告摘要。
(2)凡于当年上半年拟向中国证监会申请实施配股方案的公司，应于3月20日以前完成上年度年度报告摘要的披露工作。
(3)所有上市公司完成年度报告摘要披露的期限是4月30日，确有困难不能按证券交易所排序公布的，可以向证券交易所申请安排在月日以后公布，但最迟不能超过6月30日。
同时指出上市公司应在会计师事务所出具审计报告后的两个工作日内，完成年度报告送审稿的编制工作在依法履行董事会审计程序后，由专人将两份年度报告正本可为未印刷件和摘要送到挂牌交易的证券交易所，及时安排年度报告摘要的公布事宜。
2.2 当前信息披露制度存在的问题
从上述现行会计信息披露准则本身来看，上市公司定期财务报告的公布期限过长是导致目前会计信息时效性滞后的主要原因。其次，目前的会计信息披露制度缺少上市公司重大事项的临时公告机制，导致一些公司重大事项不能及时进行专项披露而是放在定期报告中一并公告，严重损害了市场的透明度。再者，上述关于企业财务会计报告的日期规定，并没有考虑到合并财务会计报告的编制要求。对于需要编制合并财务会计报告的企业，现行制度使其没有足够时间编制合并财务会计报告。最后，在具体规定的制定中，存在很多问题，为会计信息的及时发布留下了隐患，表现在：令出多门，证券管理机构的权威性不够；比较分散，不成体系，不易执行；相对滞后，跟不上业务规范的新形势。虽然有关会计信息披露的专业性规范文件陆续颁布，但市场与规范的要求尚有一段距离。
从监管方面来看，中国证监会的主要功能是核准股份有限公司上市，但是其独立性较差，我国法律并没有赋予其足够的地位和权力，这就大大影响了其对上市公司的监管力度。证监会在监管的时间上还没有完善的制度，处罚力度也还不够，对于一些不能按照时间规定公布会计信息的公司也不能采取有力措施。
3 我国上市公司年度报告及时性现状
3.1 及时性释义
有关及时性的研究文献中，许多会计学者将财务报告的披露时间视为衡量会计信息及时性的替代标准。本文定义会计信息披露及时性为上一会计期间结束日至年报披露日之间
本文对2006～2008年沪深两市发行的A股除去金融类上市公司的全部公司进行了统计。统计结果显示，1月、2月披露年报的上市公司数量分别是81家和469家，共计550家；而3月、4月份披露年报的上市公司分别为1666和2300家，共计3966家。选择在4月份披露年报的公司数量达到了2300，比率达到了51%，而各年的比率的比率相差不大，大大超过了1月与2月的1.79%和10.39%，也高出了3月份所占的比率36.89%。其中，2006年的Rlag和RLI分别达到90.7和0.76，同样的，2007年为89和0.74，2008年为91和0.76，3年的数据相差不大。以上数据均表明，在现有的会计信息披露制度下，大多数上市公司选择较迟披露 年报。
4 建议
以上的分析仅以上市公司的年报为例说明了我国财务报告信息披露的滞后性。针对以上原因造成的会计信息不及时的现象，提出一些改善问题的建议：
4.1 应根据不同的行业需求，调整会计年度的长度
可以针对不同行业规定不同的会计年度起止日期，这样做可以缓解会计师事务所年报审计的压力，也可以从客观上缩短了财务报告期，加快会计信息的披露。另外，针对行业的不同情况，规定不同的财务会计报告年度周期，也可以保证信息的整体质量。对于需要编制合并财务会计报告的企业，可以采取现行的时间性制度；对于不需编制合并财务会计报告的企业，可以相应的缩短披露时间，季度中期财务会计报告于季度终了后7天内对外提供；半年度中期财务会计报告于年度中期结束后30天对外提供；年度财务会计报告于年度终了后2个月内对外提供。
4.2 在监管方面，依照国际惯例，使证监会成为全国唯一权
威的最高证券监管机构，收回政府部门的监管权我国上市公司会计信息披露存在问题的一个深层原因是违规成本低廉，处罚的力度也不够大，违法的受罚成本很小。中国证监会应发挥其独立性，加大监管力度，改变以前只能对违规的上市公司实行行政处罚的状况。
4.3 在技术层面建立电子联机实时财务报告系统
电子联机实时财务报告系统是指在网络上转输的、 表式信息与音像化信息相结合的，更为简明易懂的一种实时报告。现代信息技术的高速发展， 计算机具有随机寄存功能， 使得财务信息的日常披露成为可能，甚至可以进行实时报告。作者简介：丰格（1984-），女，河南南乐人，沈阳工业大学管理学院硕士研究生，研究方向：会计理论与实务。
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