2016基金从业资格考试真题完整版
基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！
1. 关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C)。（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））
A. 最大回撤与投资期限无关
B. 基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤
C. 下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标
D. 不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
2. 关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是(B)。
A. 股票、债券、基金都是直接投资工具
B. 股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具
C. 基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品
D. 股票、债券、基金都是间接投资工具
3. 某投资者 A于 T日通过某商业银行网上银行申购 B基金，确认的基金份额应于(A)确认。
A.T+1
B.T+3
C.T
D.T+2
4. 基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是(A)。
A. 基金经理 A在休闲期间，私自授权基金经理 B代他管理基金
B. 总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责
C. 总经理授权某总经理分管市场销售业务
D. 股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项
5. 根据基金销售适用性原则，应对(B)做出评价。
A. 基金投资人、基金经理、基金投资策略
B. 基金管理人、基金产品、基金投资人
C. 基金管理人、基金托管人、基金销售机构
D. 基金管理人、基金销售机构、基金经理（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））
6. 中国证监会在(D)年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。
A.2013
B.2015
C.2012
D.2014
7. 我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日) 的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权(息) 日该证券的前收盘价改为除权(息) 日除权(息) 日参考价，除权(息) 参考价的计算公式为(C)。
A. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例/(1+股份变动比例)
B. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1-股份变动比例)
C. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)
D. 除权(息) 参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)
8.(C)是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A. 价格变动收益率值
B. 加权平均投资组合收益率
C. 久期
D. 基点价格值
9. 下列关于投资政策说明书的说法，错误的是(B)。
A. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
B. 投资政策说明书在制定后不得变更
C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等
D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
10. 基金利润表中，不属于其他收入项的是(B)。
A. 手续费返还
B. 公允价值变动损益
C.ETF 替代损益
D. 归基金资产部分的赎回费收入
81. 新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为( ) ，而筹资活动产生的现金流量可能为( ) 。
A. 正; 正
B. 负; 正
C. 正; 负
D. 负; 负
【答案】B
【解析】新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。
【考点】财务报表分析
82. 按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( ) 。
A. 资产=负债+所有者权益+收入-费用
B. 资产=负债+资本公积+盈余公积
C. 资产=负债+收入-费用
D. 资产=负债+所有者权益
【答案】D
【解析】按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。
【考点】财务报表
83. 下列不属于股利贴现模型的是( ) 。
A. 零增长模型
B. 不变增长模型
C. 多元增长模型
D. 超额收益贴现模型
【答案】D
【解析】根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
【考点】股票估值方法
84. 下列选项中，属于债券按发行主体分类的是( ) 。
A. 固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B. 息票债券和贴现债券
C. 人民币债券和外币债券
D. 政府债券、金融债券、公司债券等
【答案】D
【解析】政府债券、金融债券、公司债券等属于债券按发行主体。
【考点】债券与债券市场
85. 对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是( ) 方法。
A. 特雷诺比率
B. 信息比率
C. 夏普比率
D.Brinson
【答案】D
【解析】基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson 方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。
【考点】基金业绩评价概述
86. 按照标的资产分类，权证的分类不包括( ) 。
A. 股权类权证
B. 债权类权证
C. 其他权证
D. 认股权证
【答案】D
【解析】按照标的资产分类，权证的分类包括股权类权证、债权类权证、其他权证。
【考点】权益类证券
87.UCITS 基金持有人以( ) 进行申购和赎回。
A. 基金单位净值
B. 基金累计份额净值
C. 基金所有者权益
D. 基金资产总值
【答案】A
【解析】UCITS 基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则，只投资于可转让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基金、契约式单位信托基金或公司型基金。
【考点】绝对收益与相对收益
88. 大宗商品衍生工具不包括( ) 。
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 期权合约
D. 现货交易
【答案】D
【解析】大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。
【考点】大宗商品投资
89. 合格境外机构投资者，简称为( ) 。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII
【答案】A
【解析】合格境外机构投资者(QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
【考点】中国基金国际化发展
90. 在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( ) 。
A. 均值
B. 不确定
C. 无区别
D. 中位数
【答案】D
【解析】在没有异常的情况下，中位数和均值中，中位数的评价结果更合理和贴近实际。
【考点】常用描述性统计概念
2016基金从业资格考试真题完整版
基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！
1. 关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C)。（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））
A. 最大回撤与投资期限无关
B. 基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤
C. 下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标
D. 不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
2. 关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是(B)。
A. 股票、债券、基金都是直接投资工具
B. 股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具
C. 基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品
D. 股票、债券、基金都是间接投资工具
3. 某投资者 A于 T日通过某商业银行网上银行申购 B基金，确认的基金份额应于(A)确认。
A.T+1
B.T+3
C.T
D.T+2
4. 基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是(A)。
A. 基金经理 A在休闲期间，私自授权基金经理 B代他管理基金
B. 总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责
C. 总经理授权某总经理分管市场销售业务
D. 股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项
5. 根据基金销售适用性原则，应对(B)做出评价。
A. 基金投资人、基金经理、基金投资策略
B. 基金管理人、基金产品、基金投资人
C. 基金管理人、基金托管人、基金销售机构
D. 基金管理人、基金销售机构、基金经理（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））
6. 中国证监会在(D)年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。
A.2013
B.2015
C.2012
D.2014
7. 我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日) 的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权(息) 日该证券的前收盘价改为除权(息) 日除权(息) 日参考价，除权(息) 参考价的计算公式为(C)。
A. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例/(1+股份变动比例)
B. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1-股份变动比例)
C. 除权(息) 参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)
D. 除权(息) 参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)
8.(C)是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A. 价格变动收益率值
B. 加权平均投资组合收益率
C. 久期
D. 基点价格值
9. 下列关于投资政策说明书的说法，错误的是(B)。
A. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
B. 投资政策说明书在制定后不得变更
C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等
D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
10. 基金利润表中，不属于其他收入项的是(B)。
A. 手续费返还
B. 公允价值变动损益
C.ETF 替代损益
D. 归基金资产部分的赎回费收入
81. 新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为( ) ，而筹资活动产生的现金流量可能为( ) 。
A. 正; 正
B. 负; 正
C. 正; 负
D. 负; 负
【答案】B
【解析】新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。
【考点】财务报表分析
82. 按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( ) 。
A. 资产=负债+所有者权益+收入-费用
B. 资产=负债+资本公积+盈余公积
C. 资产=负债+收入-费用
D. 资产=负债+所有者权益
【答案】D
【解析】按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。
【考点】财务报表
83. 下列不属于股利贴现模型的是( ) 。
A. 零增长模型
B. 不变增长模型
C. 多元增长模型
D. 超额收益贴现模型
【答案】D
【解析】根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
【考点】股票估值方法
84. 下列选项中，属于债券按发行主体分类的是( ) 。
A. 固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B. 息票债券和贴现债券
C. 人民币债券和外币债券
D. 政府债券、金融债券、公司债券等
【答案】D
【解析】政府债券、金融债券、公司债券等属于债券按发行主体。
【考点】债券与债券市场
85. 对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是( ) 方法。
A. 特雷诺比率
B. 信息比率
C. 夏普比率
D.Brinson
【答案】D
【解析】基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson 方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。
【考点】基金业绩评价概述
86. 按照标的资产分类，权证的分类不包括( ) 。
A. 股权类权证
B. 债权类权证
C. 其他权证
D. 认股权证
【答案】D
【解析】按照标的资产分类，权证的分类包括股权类权证、债权类权证、其他权证。
【考点】权益类证券
87.UCITS 基金持有人以( ) 进行申购和赎回。
A. 基金单位净值
B. 基金累计份额净值
C. 基金所有者权益
D. 基金资产总值
【答案】A
【解析】UCITS 基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则，只投资于可转让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基金、契约式单位信托基金或公司型基金。
【考点】绝对收益与相对收益
88. 大宗商品衍生工具不包括( ) 。
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 期权合约
D. 现货交易
【答案】D
【解析】大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。
【考点】大宗商品投资
89. 合格境外机构投资者，简称为( ) 。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII
【答案】A
【解析】合格境外机构投资者(QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
【考点】中国基金国际化发展
90. 在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( ) 。
A. 均值
B. 不确定
C. 无区别
D. 中位数
【答案】D
【解析】在没有异常的情况下，中位数和均值中，中位数的评价结果更合理和贴近实际。
【考点】常用描述性统计概念