《财务报告分析》复习
一、单选
1. 企业收益的主要来源是（A 经营活动）
A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.投资收益
2. 短期债权包括（C 商业信用）。
A.融资租赁 B.银行长期贷款 C.商业信用 D.长期债券
3. 下列项目中属于长期债权的是（B 融资租赁）
A.短期贷款 B.融资租赁 C.商业信用 D.短期债券
4. 资产负债表的附表是（D 应交增值税明细表）
A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表
5. 利润表反映企业的（B 经营成果）
A.财务状况 B.经营成果 C.财务状况变动 D.现金流动
6. 我国会计规范体系的最高层次是（C 会计法 ）
A.企业会计制度 B.企业会计准则 C.会计法 D.会计基础工作规范
7. 注册会计师对财务报表的（A 公允性）发表意见。
A.公允性 B.真实性 C.正确性 D.完整性
8. 无形资产应按（D 账面价值与可收回金额孰低）计量。
A.实际成本 B.摊余价值 C.账面价值 D.账面价值与可收回金额孰低
9. 当法定盈余公积达到注册资本的（D50%）时，可以不再计提。
A.5％ B.10％ C.25％ D.50%
10. 下列各项中（A 固定资产净残值）不是影响固定资产净值升降的直接因素。
A.固定资产净残值 B.固定资产折旧方法 C.折旧年限的变动 D.固定资产减值准备的计提
11. 股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D 注册资本）。
A.实收资本 B.股本 C.资本公积 D.注册资本
12. 可用于偿还流动负债的流动资产指（C 现金）
A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.存出银行汇票存款
13. 酸性测试比率，实际上就是（D 速动比率）
A.流动比率 B.现金比率 C.保守速动比率 D.速动比率
14. 现金类资产是指货币资金和（B 短期投资净额）
A.存货 B.短期投资净额 C.应收票据 D.一年内到期的长期债权投资
15. 企业（D 有可动用的银行贷款指标）时，可以增加流动资产的实际变现能力。
A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标
16. 减少企业流动资产变现能力的因素是（B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债）
A.取得商业承兑汇票 B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债
C.有可动用的银行贷款指标 D.长期投资到期收回
17. 企业的长期偿债能力主要取决于（B 获利能力）。
A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少
18. 可以分析评价长期偿债能力的指标是（D 固定支出偿付倍数）。
A.存货周转率 B.流动比率 C.保守速动比率 D.固定支出偿付倍数
19. 理想的有形净值债务率应维持在（C1:1）的比例。
A.3：1 B.2：1 C.1：1 D.0.5：1
20. 资本结构具体是指企业的（A 长期资本与长期负债）的构成和比例关系，
A. 长期资本与长期负债 B.长期债权投资与流动负债 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付帐款
二、多选
1. 财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE ）
A. 寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况
C. 预测企业未来的经营成果 D.评价公司管理业绩和企业决策
E. 判断投资、筹资和经营活动的成效
2. 财务报表分析的主体是（ABCDE ）
A. 债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师 E.职工和工会
3. 作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE ）
A. 税务部门 B.国有企业的管理部门 C.证券管理机构 D.会计监管机构 E.社会保障部门
4. 财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE ）。
A. 目的明确原则 B.动态分析原则 C.系统分析原则 D.成本效益原则 E.实事求是原则
5. 在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD ）
A. 坏账的数额 B.收入确认的原则 C.所得税的处理方法 D.存货的计价方法 E.固定资产的使用年限
6. 在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB ）
A. 长期待摊费用的摊销期 B.存货的毁损和过时损失 C.借款费用的处理 D.所得税的处理方法 E.坏账损失的核算
7. 以下（ACE ）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。
A. 已贴现商业承兑汇票 B.预收帐款 C.为其他单位提供债务担保 D.应付帐
款 E.未决诉讼
8. 上市公司信息披露的主要公告有（ABD ）
A. 收购公告 B.包括重大事项公告 C.利润预测 D.中期报告 E.会计方法
9. 审计报告的类型分为（ACDE ）
A. 无保留意见的审计报告 B.赞成意见的审计报告 C.否定意见的审计报告
D. 保留意见的审计报告 E.拒绝表示意见的审计报告
10. 企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE ）
A. 投机的需要 B.经营的需要 C.投资的需要 D.获利的需要 E.预防的需要
三、名释
1财务报表分析：财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
2资产负债表日后事项：是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项
3偿债能力：指企业偿还本身所欠债务的能力，是企业偿还全部到期债务的现金保障程度。 4总资产周转率：是指企业在一定时期主营业务收入与总资产平均余额的比率。
5净资产收益率：是净利润与股东权益平均数的比值，反映每一元股东权益投入所获得的投资报酬。
6市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。 7财务杠杆系数：是指普通股每股税后利润变动率相对于税前利润变动率的倍数，也叫财务杠杆程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度，以及评价企业财务风险的大小。
四、计算分析题
远方公司是一上市公司，2010年的资产负债表简要如下：资产负债表 2010年12月31日
资产负债率=负债总额/资产总额*100%=（765+290）/2243*100%=47.04%
产权比率=负债总额/股东权益*100%=（765+290）/1188*100%=88.81%
有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%=（765+290）/（1188-5.5）*100%=89.22%
该企业的长期偿债能力：该企业资产负债率为47.04%，低于70%—80%的水平；产权比率和有形净值债务率都低于100%，表明企业的长期偿债能力较好
资料：大洋公司2010年底的部分账面资料如下表：
要求：（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。
（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。（4）计算该企业的现金比率。
（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。
流动资产=3600+1500000+29160+60000+210000-12000+45000=2240760
流动负债=90000+60000+1000000=1150000
（1）营运资本=流动资产-流动负债=2240760-1150000=1090760
（2）流动比率=流动资产/流动负债=2240760/1150000=1.95
（3）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债(2240760-450000)/1150000=1.55
保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收账款净额）/流动负债=
（3600+1500000+29160+210000-12000）/1150000=1.51
（4）现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债=（3600+1500000+29160）/1150000=1.33
（5）分析:流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速运比率的标准值为1，该企业的速运比率1.55，高于标准值， 说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。
五、填空
1目前的财务分析从理论基础上看主要可分为基于的财务分析与基于财务学的财务分析两种。
2资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应该计算出该项目的变动对总资产或负债和所有者权益总额影响的程度。
3现金流量是企业现金和的流入和流出量。
4反映资产经营盈利能力的指标是总资产报酬率，即与平均总资产之比率。 5股东权益增加是驱动增长的因素之一，可以采用比率表示。
6由于一个企业的价值主要取决于其盈利及发展能力，所以企业的收益增长是反映企业发展能力的重要方面。
7趋势分析是财务报表分析的基本方法。
8资产负债表趋势分析，是通过计算资产负债表各项目在时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势。
9编制预测利润表，需要预测的相关项目有营业收入、期间费用、税率等。 10一般财务理论认为，企业价值应该与企业未来现值相等。
六、名词解释
1动态分析：是以客观现象所显现出来的数量特征为标准，判断被研究现象是否符合正常发展趋势的要求，探求其偏离正常发展趋势的原因并对未来的发展趋势进行预测的一种统计分析发法。
2水平分析法：指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
3基本每股收益：是指归属于普通股东的当期净利润扣除应发放的优先股股利后的余额与发行在外的普通股加权平均数之比。
4现金比率：是指货币资金及等价物（货币资金和有价证券）与流动负债的比率。
七、简答题
1
制定的目标标准。
2利润表提供的主要信息由哪些？
答（1）主营业务利润；（2）营业利润；（3）期间费用对营业利润影响；（4）利润总额；（5）缴纳所得税；（6）净利润；（7）哪些主要因素影响净利润
3会计报表附注重要事项的揭示有哪些？
答：会计报表附注的基本内容为： 1. 企业的基本情况； 2. 财务报表的编制基础； 3. 遵循企
业会计准则的声明； 4. 重要会计政策和会计估计； 5. 会计政策和会计估计变更以及差错的说明；6. 重要报表项目的说明； 7. 重要事项的揭示。
4比率分析法的局限性有哪些？
答：（1）比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；（2）很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；（3）比率给人们不保险的最终印象；（4）比率不能给人们会计报表关系的综合观点（5）比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠；
（6）比率分析所使用的数据为账面价值，难以反映物价水准的影
5影响长期偿债能力的因素？
答：（1）企业的资本结构；（2）企业的获利能力；（3）长期资产；包括：固定资产、长期投资、无形资产；（4）长期负债；（5）长期租赁；（6）退休金计划；（7）或有事项；（8）承诺；
（9）金融工具
八、计算题
要求：（1）根据杜邦财务分析体系，分别计算上年、本年净资产收益率；（2）比较上年与本年的净资产收益率的各影响因素，分析其对净资产收益率的影响。
（1）净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×业主权益乘数
上年业主权益乘数=1÷（1-资产负债率）=1÷（1-60%）=2.5
上年净资产收益率=15%×1.32×2.5=49.5
本年业主权益乘数=1÷（1-资产负债率）=1÷（1-58%）=2.38
本年净资产收益率=15.2%×1.57×2.38=56.80%
（2）替代第一因素（15.2%-15%）×1.32×2.5=0.66%
替代第二因素15.2%×（1.57-1.32）×2.5=9.5%
替代第三因素15.2%×1.57×（2.38-2.5）=-2.86%
0.66%+9.5%-2.86%=7.3%
分析对象：56.8%-49.5%=7.3%
由于以上三个因素的共同影响，使本年的净资产收益率比上年增长了7.3%。
而总资产周转率比上年加快的原因主要是存货周转率和应收账款周转率比上年均有所提高。
2、某公司流动资产仅为货币资产和应收账款，其他资料如下：
货币资金 1500万元
固定资产 42525万元
销售收入 82000万元
长期负债 7500万元
速冻比率 2
平均收账期 50天
要求计算应收账款、流动负债、流动资产、总资产、资产负债率、并分析长、短期偿债能力。 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
应收账款周转率=360÷50=7.2
7.2=营业收入÷应收账款平均余额
应收账款=82000÷7.2=11388.9
流动负债=速动资产÷速动比率=（1500+11388.9）÷2=6444.45
流动资产=1500+11388.9=12888.9
总资产=12888.9+42525=55413.9
负债总额=6444.45+7500=13944.45
资产负债率=负债总额÷总资产=13944.45÷55413.9=25.16
短期偿债能力分析:流动比率=流动资产：流动负债=12888.9：6444.45=2：1, 企业的流动比
率为2:1表明企业的偿债能力强, 企业所面临的短期流动性风险较小. 债
权人安全程度较高.
长期偿债能力分析:该企业的资产负债率为25.16，指标较小, 说明企业的债务负担较轻, 其
总体偿债能力较强, 债权人权益的保证程度较高.
《财务报告分析》复习
一、单选
1. 企业收益的主要来源是（A 经营活动）
A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.投资收益
2. 短期债权包括（C 商业信用）。
A.融资租赁 B.银行长期贷款 C.商业信用 D.长期债券
3. 下列项目中属于长期债权的是（B 融资租赁）
A.短期贷款 B.融资租赁 C.商业信用 D.短期债券
4. 资产负债表的附表是（D 应交增值税明细表）
A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表
5. 利润表反映企业的（B 经营成果）
A.财务状况 B.经营成果 C.财务状况变动 D.现金流动
6. 我国会计规范体系的最高层次是（C 会计法 ）
A.企业会计制度 B.企业会计准则 C.会计法 D.会计基础工作规范
7. 注册会计师对财务报表的（A 公允性）发表意见。
A.公允性 B.真实性 C.正确性 D.完整性
8. 无形资产应按（D 账面价值与可收回金额孰低）计量。
A.实际成本 B.摊余价值 C.账面价值 D.账面价值与可收回金额孰低
9. 当法定盈余公积达到注册资本的（D50%）时，可以不再计提。
A.5％ B.10％ C.25％ D.50%
10. 下列各项中（A 固定资产净残值）不是影响固定资产净值升降的直接因素。
A.固定资产净残值 B.固定资产折旧方法 C.折旧年限的变动 D.固定资产减值准备的计提
11. 股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D 注册资本）。
A.实收资本 B.股本 C.资本公积 D.注册资本
12. 可用于偿还流动负债的流动资产指（C 现金）
A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.存出银行汇票存款
13. 酸性测试比率，实际上就是（D 速动比率）
A.流动比率 B.现金比率 C.保守速动比率 D.速动比率
14. 现金类资产是指货币资金和（B 短期投资净额）
A.存货 B.短期投资净额 C.应收票据 D.一年内到期的长期债权投资
15. 企业（D 有可动用的银行贷款指标）时，可以增加流动资产的实际变现能力。
A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标
16. 减少企业流动资产变现能力的因素是（B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债）
A.取得商业承兑汇票 B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债
C.有可动用的银行贷款指标 D.长期投资到期收回
17. 企业的长期偿债能力主要取决于（B 获利能力）。
A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少
18. 可以分析评价长期偿债能力的指标是（D 固定支出偿付倍数）。
A.存货周转率 B.流动比率 C.保守速动比率 D.固定支出偿付倍数
19. 理想的有形净值债务率应维持在（C1:1）的比例。
A.3：1 B.2：1 C.1：1 D.0.5：1
20. 资本结构具体是指企业的（A 长期资本与长期负债）的构成和比例关系，
A. 长期资本与长期负债 B.长期债权投资与流动负债 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付帐款
二、多选
1. 财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE ）
A. 寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况
C. 预测企业未来的经营成果 D.评价公司管理业绩和企业决策
E. 判断投资、筹资和经营活动的成效
2. 财务报表分析的主体是（ABCDE ）
A. 债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师 E.职工和工会
3. 作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE ）
A. 税务部门 B.国有企业的管理部门 C.证券管理机构 D.会计监管机构 E.社会保障部门
4. 财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE ）。
A. 目的明确原则 B.动态分析原则 C.系统分析原则 D.成本效益原则 E.实事求是原则
5. 在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD ）
A. 坏账的数额 B.收入确认的原则 C.所得税的处理方法 D.存货的计价方法 E.固定资产的使用年限
6. 在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB ）
A. 长期待摊费用的摊销期 B.存货的毁损和过时损失 C.借款费用的处理 D.所得税的处理方法 E.坏账损失的核算
7. 以下（ACE ）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。
A. 已贴现商业承兑汇票 B.预收帐款 C.为其他单位提供债务担保 D.应付帐
款 E.未决诉讼
8. 上市公司信息披露的主要公告有（ABD ）
A. 收购公告 B.包括重大事项公告 C.利润预测 D.中期报告 E.会计方法
9. 审计报告的类型分为（ACDE ）
A. 无保留意见的审计报告 B.赞成意见的审计报告 C.否定意见的审计报告
D. 保留意见的审计报告 E.拒绝表示意见的审计报告
10. 企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE ）
A. 投机的需要 B.经营的需要 C.投资的需要 D.获利的需要 E.预防的需要
三、名释
1财务报表分析：财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
2资产负债表日后事项：是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项
3偿债能力：指企业偿还本身所欠债务的能力，是企业偿还全部到期债务的现金保障程度。 4总资产周转率：是指企业在一定时期主营业务收入与总资产平均余额的比率。
5净资产收益率：是净利润与股东权益平均数的比值，反映每一元股东权益投入所获得的投资报酬。
6市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。 7财务杠杆系数：是指普通股每股税后利润变动率相对于税前利润变动率的倍数，也叫财务杠杆程度，通常用来反映财务杠杆的大小和作用程度，以及评价企业财务风险的大小。
四、计算分析题
远方公司是一上市公司，2010年的资产负债表简要如下：资产负债表 2010年12月31日
资产负债率=负债总额/资产总额*100%=（765+290）/2243*100%=47.04%
产权比率=负债总额/股东权益*100%=（765+290）/1188*100%=88.81%
有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%=（765+290）/（1188-5.5）*100%=89.22%
该企业的长期偿债能力：该企业资产负债率为47.04%，低于70%—80%的水平；产权比率和有形净值债务率都低于100%，表明企业的长期偿债能力较好
资料：大洋公司2010年底的部分账面资料如下表：
要求：（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。
（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。（4）计算该企业的现金比率。
（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。
流动资产=3600+1500000+29160+60000+210000-12000+45000=2240760
流动负债=90000+60000+1000000=1150000
（1）营运资本=流动资产-流动负债=2240760-1150000=1090760
（2）流动比率=流动资产/流动负债=2240760/1150000=1.95
（3）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债(2240760-450000)/1150000=1.55
保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收账款净额）/流动负债=
（3600+1500000+29160+210000-12000）/1150000=1.51
（4）现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债=（3600+1500000+29160）/1150000=1.33
（5）分析:流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速运比率的标准值为1，该企业的速运比率1.55，高于标准值， 说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。
五、填空
1目前的财务分析从理论基础上看主要可分为基于的财务分析与基于财务学的财务分析两种。
2资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应该计算出该项目的变动对总资产或负债和所有者权益总额影响的程度。
3现金流量是企业现金和的流入和流出量。
4反映资产经营盈利能力的指标是总资产报酬率，即与平均总资产之比率。 5股东权益增加是驱动增长的因素之一，可以采用比率表示。
6由于一个企业的价值主要取决于其盈利及发展能力，所以企业的收益增长是反映企业发展能力的重要方面。
7趋势分析是财务报表分析的基本方法。
8资产负债表趋势分析，是通过计算资产负债表各项目在时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势。
9编制预测利润表，需要预测的相关项目有营业收入、期间费用、税率等。 10一般财务理论认为，企业价值应该与企业未来现值相等。
六、名词解释
1动态分析：是以客观现象所显现出来的数量特征为标准，判断被研究现象是否符合正常发展趋势的要求，探求其偏离正常发展趋势的原因并对未来的发展趋势进行预测的一种统计分析发法。
2水平分析法：指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
3基本每股收益：是指归属于普通股东的当期净利润扣除应发放的优先股股利后的余额与发行在外的普通股加权平均数之比。
4现金比率：是指货币资金及等价物（货币资金和有价证券）与流动负债的比率。
七、简答题
1
制定的目标标准。
2利润表提供的主要信息由哪些？
答（1）主营业务利润；（2）营业利润；（3）期间费用对营业利润影响；（4）利润总额；（5）缴纳所得税；（6）净利润；（7）哪些主要因素影响净利润
3会计报表附注重要事项的揭示有哪些？
答：会计报表附注的基本内容为： 1. 企业的基本情况； 2. 财务报表的编制基础； 3. 遵循企
业会计准则的声明； 4. 重要会计政策和会计估计； 5. 会计政策和会计估计变更以及差错的说明；6. 重要报表项目的说明； 7. 重要事项的揭示。
4比率分析法的局限性有哪些？
答：（1）比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；（2）很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；（3）比率给人们不保险的最终印象；（4）比率不能给人们会计报表关系的综合观点（5）比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠；
（6）比率分析所使用的数据为账面价值，难以反映物价水准的影
5影响长期偿债能力的因素？
答：（1）企业的资本结构；（2）企业的获利能力；（3）长期资产；包括：固定资产、长期投资、无形资产；（4）长期负债；（5）长期租赁；（6）退休金计划；（7）或有事项；（8）承诺；
（9）金融工具
八、计算题
要求：（1）根据杜邦财务分析体系，分别计算上年、本年净资产收益率；（2）比较上年与本年的净资产收益率的各影响因素，分析其对净资产收益率的影响。
（1）净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×业主权益乘数
上年业主权益乘数=1÷（1-资产负债率）=1÷（1-60%）=2.5
上年净资产收益率=15%×1.32×2.5=49.5
本年业主权益乘数=1÷（1-资产负债率）=1÷（1-58%）=2.38
本年净资产收益率=15.2%×1.57×2.38=56.80%
（2）替代第一因素（15.2%-15%）×1.32×2.5=0.66%
替代第二因素15.2%×（1.57-1.32）×2.5=9.5%
替代第三因素15.2%×1.57×（2.38-2.5）=-2.86%
0.66%+9.5%-2.86%=7.3%
分析对象：56.8%-49.5%=7.3%
由于以上三个因素的共同影响，使本年的净资产收益率比上年增长了7.3%。
而总资产周转率比上年加快的原因主要是存货周转率和应收账款周转率比上年均有所提高。
2、某公司流动资产仅为货币资产和应收账款，其他资料如下：
货币资金 1500万元
固定资产 42525万元
销售收入 82000万元
长期负债 7500万元
速冻比率 2
平均收账期 50天
要求计算应收账款、流动负债、流动资产、总资产、资产负债率、并分析长、短期偿债能力。 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
应收账款周转率=360÷50=7.2
7.2=营业收入÷应收账款平均余额
应收账款=82000÷7.2=11388.9
流动负债=速动资产÷速动比率=（1500+11388.9）÷2=6444.45
流动资产=1500+11388.9=12888.9
总资产=12888.9+42525=55413.9
负债总额=6444.45+7500=13944.45
资产负债率=负债总额÷总资产=13944.45÷55413.9=25.16
短期偿债能力分析:流动比率=流动资产：流动负债=12888.9：6444.45=2：1, 企业的流动比
率为2:1表明企业的偿债能力强, 企业所面临的短期流动性风险较小. 债
权人安全程度较高.
长期偿债能力分析:该企业的资产负债率为25.16，指标较小, 说明企业的债务负担较轻, 其
总体偿债能力较强, 债权人权益的保证程度较高.