摘要
作为一种新兴的现代化投资手段，证券投资基金通过集合投资将零散的分散资金统一起来，再通过专业机构运作集合资金以实现资产的增值，它的优点是以科学的投资组合最大程度降低风险，避免将“所有的鸡蛋放在同一个篮子里”； 其次，专业的理财也避免了盲目投资造成的风险，证券投资基金是一种集合利益与风险共担的集合证券投资方式，它的发展壮大促进了我国证券市场的稳定与繁荣，但是，在此过程中出现的问题如“寡头型”初级发展环境、内部控制制度的缺乏以及监察、激励体系的不健全等严重阻碍了市场的健康发展。本文详细分析了我国证券投资生存和发展的社会环境，并深入探讨了我国证券投资在发展中遇到的问题，并为我国证券投资实现更好发展提出改善措施和建议，希望对我国证券投资业的发展做出些微贡献。
关键字：证券投资；问题；对策
目录
一、理论基础........................................................ 1
（一）证券投资的概念 ............................................ 1
（二）证券投资基金的特点 ........................................ 1
二、我国证券投资的发展状况.......................................... 2
（一）我国证券投资的现状 ........................................ 2
（二）我国证券投资发展的社会环境 ................................ 3
三、我国证券投资发展所面临的问题.................................... 4
（一）行业生态环境问题 .......................................... 4
（二）治理结构方面的问题 ........................................ 5
（三）监管体系的问题 ............................................ 5
四、改善我国证券投资环境的建议...................................... 6
（一）改善证券市场环境 .......................................... 6
（二）完善治理结构 .............................................. 6
（三）完善监管体系，规范投资运作 ................................ 7
五、总结............................................................ 7
参考文献............................................................ 8
致谢................................................................ 9
一、理论基础
（一）证券投资的概念
证券投资是一种共享利益、共担风险的集合投资方式，即运用发行基金份额的手段，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。是当今世界金融市场最流行的投资工具之一，也是一种以实现预期投资目的的投资组织。
目前理论界和实务界对证券投资的概念理解主要有两种，一种认为证券投资是一种投资工具，另一种则认为证券投资是一种投资组织。从投资者角度来说，证券投资基金就像股票、债券一样，是一种投资工具；但从法理上说，证券投资基金应该是一种实行独立核算的投资组织。
证券投资通常包括三方面的当事人：基金管理人、基金托管人和基金持有人。它们之间职责明确、相互独立、相互制约。基金管理人是适应证券投资基金的投资运作而产生的依法获得基金管理资格的特定机构，是基金的资产管理者和基金投资运作的决策者，在我国基金管理人是由依法设立的基金管理公司担责任；基金托管人是基金资产的名义持有人或管理机构，负责基金资产保管、基金资产清算、会计复核以及基金投资运作的监督等，目前在我国只有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行五家商业银行符合托管人的资格条件；基金持有人是证券投资基金的投资者和资产最终所有人，是基金投资收益的受益人也是承担投资风险的责任人，基金持有人既可以是个人投资者也可以是机构投资者②。 ①
（二）证券投资基金的特点
1. 证券投资的资金规模大
由于证券投资基金是将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资的，因此资金规模一般比较大。在我国证券投资基金规模一般为几十亿元，①施本植. 两岸投资环境及产业升级发展研究[D].云南大学博士论文，2012.
②张一博. 投资环境基本理论综述[J].经济研究导刊，2012(1).
摘要
作为一种新兴的现代化投资手段，证券投资基金通过集合投资将零散的分散资金统一起来，再通过专业机构运作集合资金以实现资产的增值，它的优点是以科学的投资组合最大程度降低风险，避免将“所有的鸡蛋放在同一个篮子里”； 其次，专业的理财也避免了盲目投资造成的风险，证券投资基金是一种集合利益与风险共担的集合证券投资方式，它的发展壮大促进了我国证券市场的稳定与繁荣，但是，在此过程中出现的问题如“寡头型”初级发展环境、内部控制制度的缺乏以及监察、激励体系的不健全等严重阻碍了市场的健康发展。本文详细分析了我国证券投资生存和发展的社会环境，并深入探讨了我国证券投资在发展中遇到的问题，并为我国证券投资实现更好发展提出改善措施和建议，希望对我国证券投资业的发展做出些微贡献。
关键字：证券投资；问题；对策
目录
一、理论基础........................................................ 1
（一）证券投资的概念 ............................................ 1
（二）证券投资基金的特点 ........................................ 1
二、我国证券投资的发展状况.......................................... 2
（一）我国证券投资的现状 ........................................ 2
（二）我国证券投资发展的社会环境 ................................ 3
三、我国证券投资发展所面临的问题.................................... 4
（一）行业生态环境问题 .......................................... 4
（二）治理结构方面的问题 ........................................ 5
（三）监管体系的问题 ............................................ 5
四、改善我国证券投资环境的建议...................................... 6
（一）改善证券市场环境 .......................................... 6
（二）完善治理结构 .............................................. 6
（三）完善监管体系，规范投资运作 ................................ 7
五、总结............................................................ 7
参考文献............................................................ 8
致谢................................................................ 9
一、理论基础
（一）证券投资的概念
证券投资是一种共享利益、共担风险的集合投资方式，即运用发行基金份额的手段，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。是当今世界金融市场最流行的投资工具之一，也是一种以实现预期投资目的的投资组织。
目前理论界和实务界对证券投资的概念理解主要有两种，一种认为证券投资是一种投资工具，另一种则认为证券投资是一种投资组织。从投资者角度来说，证券投资基金就像股票、债券一样，是一种投资工具；但从法理上说，证券投资基金应该是一种实行独立核算的投资组织。
证券投资通常包括三方面的当事人：基金管理人、基金托管人和基金持有人。它们之间职责明确、相互独立、相互制约。基金管理人是适应证券投资基金的投资运作而产生的依法获得基金管理资格的特定机构，是基金的资产管理者和基金投资运作的决策者，在我国基金管理人是由依法设立的基金管理公司担责任；基金托管人是基金资产的名义持有人或管理机构，负责基金资产保管、基金资产清算、会计复核以及基金投资运作的监督等，目前在我国只有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行五家商业银行符合托管人的资格条件；基金持有人是证券投资基金的投资者和资产最终所有人，是基金投资收益的受益人也是承担投资风险的责任人，基金持有人既可以是个人投资者也可以是机构投资者②。 ①
（二）证券投资基金的特点
1. 证券投资的资金规模大
由于证券投资基金是将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资的，因此资金规模一般比较大。在我国证券投资基金规模一般为几十亿元，①施本植. 两岸投资环境及产业升级发展研究[D].云南大学博士论文，2012.
②张一博. 投资环境基本理论综述[J].经济研究导刊，2012(1).