一、单项选择题
1. 公司X 买入债券100万元,而后管理者预期市场利率会下降,于是与公司Y 签订了以下条款:每季度末向公司Y 支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式?
A. 期货合约
B. 远期合约
C. 互换合约
D. 期权合约
描述:利率风险
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权?
A. 买入零息债券,买入欧式看涨期权,卖空股票
B. 买入欧式看涨期权,卖空零息债券,卖空股票
C. 卖空股票,买入零息债券,卖出欧式看涨期权
D. 卖空股票,卖出零息债券,卖出欧式看涨期权
描述:权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案:正确答案 A/B,自己选一个吧
题目分数:
此题得分:
3. 某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权,并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元,这一牛市价差的收益为( )。
A. $5
B. $4
C. $3
D. $2
描述:权益类市场风险的管理工具:案例(一)
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
4. 下列哪个做法是最合理的?投资者持有多头资产,那么他可以通过以下( )方式控制风险。
A. 持有期货多头或买入看涨期权
B. 持有期货多头或买入看跌期权
C. 持有期货空头或买入看涨期权
D. 持有期货空头或买入看跌期权
描述:权益类场外衍生品
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
5. 投资者持有标的股票,并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险,应使用( )期权(组合)为股票中的增益做出保护。
A. 备兑看涨期权
B. 保护性看跌期权
C. 牛市看涨价差期权
D. 鲨鱼鳍期权
描述:权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
二、多项选择题
6. 中国场外衍生品市场的现状描述正确的是( )。
A. 国内场外衍生品市场尚在起步阶段,但有着不可估量的发展前景
B. 国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司;客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C. 国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D. 国内场外衍生品使用SAC 主协议进行交易
描述:中国场外衍生品市场现状
您的答案:B,A,C,D
题目分数:10
此题得分:10.0
7. 使用场外衍生品对冲的优势在于( )。
A. 交易条款由交易的双方自行约定,具有很强的灵活性,产品结构复杂多样,能够满足各式各样的结构需求,能提供个性化风险收益管理
B. 场外衍生品的标的灵活,可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C. 场内衍生品的期限固定,且一般不超过一年,而场外衍生品的期限灵活,最长可以长达十年
D. 通过购买非线性的场外衍生品(如期权)进行管理风险,不需要缴纳保证金,能以较小的成本获得风险转移的权利
描述:场外衍生品的优势及不足
您的答案:D,A,C,B
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 期权合约和远期合约的主要区别有( )。
A. 期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B. 期权合约的损益表现为非线性的
C. 期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D. 只有期权属于金融衍生品
描述:衍生品种类介绍
您的答案:C,B,A
题目分数:10
此题得分:10.0
9. 对于场外衍生品交易,交易双方的主体主要签署( )协议规定双方的权利义务关系。
A. NAFMII协议
B. SAC协议
C. ISDA协议
D. CSA协议
描述:市场风险的管理工具—场外衍生品
您的答案:A,C
题目分数:10
此题得分:0.0
三、判断题
10. 期权合约的损益表现为非线性的,远期、期货合约的损益呈线性的。
描述:衍生品种类介绍
您的答案:正确
题目分数:10
此题得分:10.0
试卷总得分:80.0
一、单项选择题
1. 公司X 买入债券100万元,而后管理者预期市场利率会下降,于是与公司Y 签订了以下条款:每季度末向公司Y 支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式?
A. 期货合约
B. 远期合约
C. 互换合约
D. 期权合约
描述:利率风险
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权?
A. 买入零息债券,买入欧式看涨期权,卖空股票
B. 买入欧式看涨期权,卖空零息债券,卖空股票
C. 卖空股票,买入零息债券,卖出欧式看涨期权
D. 卖空股票,卖出零息债券,卖出欧式看涨期权
描述:权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案:正确答案 A/B,自己选一个吧
题目分数:
此题得分:
3. 某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权,并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元,这一牛市价差的收益为( )。
A. $5
B. $4
C. $3
D. $2
描述:权益类市场风险的管理工具:案例(一)
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
4. 下列哪个做法是最合理的?投资者持有多头资产,那么他可以通过以下( )方式控制风险。
A. 持有期货多头或买入看涨期权
B. 持有期货多头或买入看跌期权
C. 持有期货空头或买入看涨期权
D. 持有期货空头或买入看跌期权
描述:权益类场外衍生品
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
5. 投资者持有标的股票,并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险,应使用( )期权(组合)为股票中的增益做出保护。
A. 备兑看涨期权
B. 保护性看跌期权
C. 牛市看涨价差期权
D. 鲨鱼鳍期权
描述:权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
二、多项选择题
6. 中国场外衍生品市场的现状描述正确的是( )。
A. 国内场外衍生品市场尚在起步阶段,但有着不可估量的发展前景
B. 国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司;客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C. 国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D. 国内场外衍生品使用SAC 主协议进行交易
描述:中国场外衍生品市场现状
您的答案:B,A,C,D
题目分数:10
此题得分:10.0
7. 使用场外衍生品对冲的优势在于( )。
A. 交易条款由交易的双方自行约定,具有很强的灵活性,产品结构复杂多样,能够满足各式各样的结构需求,能提供个性化风险收益管理
B. 场外衍生品的标的灵活,可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C. 场内衍生品的期限固定,且一般不超过一年,而场外衍生品的期限灵活,最长可以长达十年
D. 通过购买非线性的场外衍生品(如期权)进行管理风险,不需要缴纳保证金,能以较小的成本获得风险转移的权利
描述:场外衍生品的优势及不足
您的答案:D,A,C,B
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 期权合约和远期合约的主要区别有( )。
A. 期权买卖双方的权利与义务是不对等的
B. 期权合约的损益表现为非线性的
C. 期权的买方为需要事先支付一笔期权费
D. 只有期权属于金融衍生品
描述:衍生品种类介绍
您的答案:C,B,A
题目分数:10
此题得分:10.0
9. 对于场外衍生品交易,交易双方的主体主要签署( )协议规定双方的权利义务关系。
A. NAFMII协议
B. SAC协议
C. ISDA协议
D. CSA协议
描述:市场风险的管理工具—场外衍生品
您的答案:A,C
题目分数:10
此题得分:0.0
三、判断题
10. 期权合约的损益表现为非线性的,远期、期货合约的损益呈线性的。
描述:衍生品种类介绍
您的答案:正确
题目分数:10
此题得分:10.0
试卷总得分:80.0