2016年1月出版
1、建筑工业化概述 . ........................................................................................................ 4
1.1、预制PC 结构 . ......................................................................................................... 6
1.1.1、起步早，过程坎坷，至今落后 . .......................................................................... 6
1.1.2、相对于日本、欧美，我国PC 结构工业化率不高，但发展迅猛 ................... 8
1.2、钢结构 . ..................................................................................................................... 8
1.2.1、起步晚，但标准体系完善、产业配套齐全 ....................................................... 9
1.2.2、相对日本、美国，我国钢结构用钢占钢铁产量小，有很大发展空间 ......... 10
2.3、3D 打印建筑 . ........................................................................................................ 10
2、工业化建筑自身优势明显 . ...................................................................................... 12
2.1、设计环节—工业化建筑贯穿整个施工过程 ........................................................ 13
2.2、节水、节材、节能环保—工业化处处优于传统建筑 ........................................ 13
2.3、建造速度、建筑物质量—工业化建筑遥遥领先传统建筑 ................................ 15
3、国家政策全力支持建筑工业化 . .............................................................................. 17
3.1、保障房建设促进建筑工业化的发展 .................................................................... 17
3.2、工业化建筑达标绿色建筑指标，国家政策补贴 ................................................ 18
3.3、住宅工业化示范工程有助建筑工业化推广 ........................................................ 20
3.4、容积率奖励和城市配套费的减免有利于冲抵建造成本 .................................... 21
4、工业化建筑的“领头羊”—万科、远大住工 ....................................................... 22
4.1、万科—预制PC 的先行者 .................................................................................... 22
4.2、远大住工—国内第一家住宅制造工业企业 ........................................................ 24
5、建造成本高是工业化建筑发展缓慢的首要原因 ................................................... 25
5.1、部品标准化不完善 . ............................................................................................... 25
5.2、短期建造成本高 . ................................................................................................... 26
5.3、认知度低、关注度局限 . ....................................................................................... 27
6、未来1-2 年，工业化建造成本劣势将消失 . .......................................................... 29
6.1、劳动力成本持续上升，工业化建筑成本高的劣势在逐渐消失 ........................ 29
6.2、规模经济生产节约建造成本 . ............................................................................... 33
7、建筑工业化市场前景分析 . ...................................................................................... 33
8、催化剂—国家层面系列政策的出台 . ...................................................................... 36
9、重点公司分析 . .......................................................................................................... 36
9.1、精工钢构—绿筑GBS 集成建筑进入市场化阶段 ............................................. 36
9.2、鸿路钢构—大力发展农村钢结构别墅 ................................................................ 38
9.3、杭萧钢构—着力发展高层及超高层钢结构住宅 ................................................ 39
9.4、东南网架—装配式钢结构建筑加速发展 ............................................................ 40
9.5、亚厦股份—建筑3D 打印走向世界，逐步得到认可 ........................................ 40
9.6、宝业集团—努力打造千亿级工业化之梦 ............................................................ 43
10、风险提示 . ................................................................................................................ 46
图表 1：建筑工业化示意图 . .................................................................................................. 4
图表 2：住宅在房屋竣工面积中占比达80% . ....................................................................... 5
图表 3：2004-2014年房屋建设竣工面积逐年增加 ............................................................ 5
图表 4：预制PC 装配住宅 . ................................................................................................... 7
图表 5：预制PC 构件自动化生产流水线 . ........................................................................... 7
图表 6：我国工业化率远低于发达国家 . .............................................................................. 8
图表 7：钢结构产品 . .............................................................................................................. 8
图表 8：钢结构厂房 . .............................................................................................................. 9
图表 9：钢结构体系分类 . ...................................................................................................... 9
图表 10：钢结构标准化文件 . .............................................................................................. 10
图表 11：钢结构用钢量占总用钢量比重远小于发达国家 ............................................... 10
图表 12：3D 打印原理图 . .................................................................................................... 11
图表 13：3D 打印房屋 . ........................................................................................................ 11
图表 14：各国建筑3D 打印发展情况 . ............................................................................... 12
图表 15：传统建筑施工和建筑工业化比较图 ................................................................... 13
图表 16：每万元GDP 用水仍高于世界平均水平 .............................................................. 14
图表 17:施工用水占整个项目用水量比重大 . .................................................................... 14
图表 18:2004-2014年建材相关产品销量逐年递增 .......................................................... 14
图表 19：建筑材料消耗量占全国总消耗量的比例 ........................................................... 15
图表 20：建筑工业化节能环保效果明显 . .......................................................................... 15
图表 21：不同生产方式下的建造周期 . .............................................................................. 16
图表 22：不同生产方式下劳动力和施工效率情况 ........................................................... 16
图表 23：“十二五”保障房开工数量远超过计划的3600 套 .......................................... 17
图表 24：各地支持工业化制造保障房 . .............................................................................. 18
图表 25：星级绿色建筑评价标准 . ...................................................................................... 19
图表 26：2008-2013年绿色建筑数量逐年增加 ................................................................ 19
图表 27：2013 年绿色建筑项目标识类型数目 . ................................................................ 19
图表 28：不同省份将财政补贴政策用于激励绿色建筑的量化标准 ............................... 20
图表 29：部分住宅工业化示范工程 . .................................................................................. 21
图表 30：部分地区对容积率相关奖励政策 . ...................................................................... 21
图表 31：部分省份城市用配套费用激励绿色建筑的政策 ............................................... 21
图表 32：万科住宅工业化发展历程 . .................................................................................. 22
图表 33：万科2015 年工厂标准预制件面积占比达40% ................................................. 23
图表 34：2013 年新开工工业化住宅面积增156% ............................................................ 23
图表 35：远大住工工业化产品不断更新，至13 年已研发至第6 代 ........................... 24
图表 36：我国住宅部品体系框架 . ...................................................................................... 25
图表 37：2015 年6 月传统住宅建安成本为1600 元/平米左右 ................................... 26
图表 38：工业化建筑建安成本高出传统建筑建安成本的10%-17% ................................ 27
图表 39：市场关注度比例，房地产占比最高 ................................................................... 27
图表 40：2013 年行业发展趋势图 . .................................................................................... 28
图表 41：建筑工业化三种主要结构比较 . .......................................................................... 28
图表 42：钢结构建筑人工成本占比10%左右 .................................................................... 29
图表 43：传统施工建筑人工成本占比18%左右 ................................................................ 30
图表 44：劳动力成本按季度稳步上升 . .............................................................................. 30
图表 45：工业化建筑建造成本高出传统建筑百分比敏感性分析 ................................... 30
图表 46：2015 年12 月一、二、三线城市住宅建造边际利润情况 .............................. 31
图表 47：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 48：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 49：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 50：2020 年工业化建筑占当年新建住宅面积为30-50% ........................................ 33
图表 51：2014 年房屋新开工面积出现负增长 . ................................................................ 33
图表 52：未来6 年工业化建筑累计新开工面积约为20 亿平方米 ............................... 34
图表 53：部分省市住宅产业化政策性文件 . ...................................................................... 34
图表 54：公司绿筑GBS 的优势 . ......................................................................................... 37
图表 55：计划募集资金用途 . .............................................................................................. 38
图表 56：农村钢结构别墅样板房 . ...................................................................................... 38
图表 57：智能车库业务 . ...................................................................................................... 39
图表 58：杭萧钢构钢管束结构新商业模式订单情况 ....................................................... 39
图表 59：盈创科技3D 打印产品分类 . ............................................................................... 41
图表 60：盈创科技3D 打印“6 层楼居住房” ................................................................ 41
图表 61：盈创科技3D 打印1100 平米精装别墅 ............................................................. 42
图表 62：盈创科技多方合作，加速扩张 . .......................................................................... 43
图表 63：轻钢装配式结构体系建筑生产线 . ...................................................................... 44
图表 64：湖北住宅产业化基地 . .......................................................................................... 44
图表 65：公司寻求全方位战略合作 . .................................................................................. 45
1、建筑工业化概述
建筑工业化，形象的比拟就是像组装汽车一样“制造”庞大的建筑物。详细来说就是用大工业的生产方式来建造工业和民用建筑，要把不同类型的房屋作为工业产品，分别采用统一的结构形式和成套的标准构配件，采用先进的工艺，按专业分工，集中在工厂进行大批量生产，然后在现场进行机械化的施工安装。它的特点可以概括为：设计标准化、构建部品化和施工机械化。
图表 1：建筑工业化示意图
其中，住宅是建筑房屋占比最大，也是最易于工业化的产品类型。截止2014 年，房屋建设累计竣工面积42.3 亿平方米，而住宅累计竣工面积占比约为80%，由此可见住宅建设需求量大。此外，相对于工业建筑、公共建筑等建筑产品，住宅的差异性较小，因此更易标准化，更易规模化。建筑工业化的进程中，住宅建设将成为工业化最广泛应用的领域。
图表 2：住宅在房屋竣工面积中占比达
80%
图表 3：2004-2014年房屋建设竣工面积逐年增加
建筑工业化的实现形式有3 种：钢结构、PC 结构（预制混凝土装配式建筑）和3D 打印技术；应用相对广泛的是钢结构和预制PC 结构。
1.1、预制PC 结构
PC 结构：即预制混凝土装配式结构，是将建筑商品化、部品化、构件化分解，将以现场建造为主的方式转变为以现场装配组装为主，通过部品和构件的工业化生产和现场装配，从而彻底改变以现场湿作业为主的现场建造方式。
1.1.1、起步早，过程坎坷，至今落后
PC 结构在我国的发展可谓一波三折。从上世纪50 年代开始起步，经历了高速的发展，但到了70 年代由于技术缺陷等各方面原因，PC 技术发展停滞，陷入低谷，直到21 世纪初，PC 技术才再次得到了发展。
我国PC 结构发展较早，从上世纪50 年代开始，我国就已经开始学习苏联经验，在全国建筑业推广标准化、工业化、机械化、发展预制构件和预制装配建筑，在当时兴起了第一次建筑工业化高潮。
70 年代预制混凝土空心楼板已得到了广泛应用，我国建筑业掀起了一场全国范围的建筑工业化运动，提出了“三化一改”的方针。但后来由于唐山地震中大量预制混凝土结构遭到破坏，同时国内的预制混凝土构件存在着跨度小、承载力低、延性差、品种单一等诸多问题，PC 结构的发展出现停滞。
2016年1月出版
1、建筑工业化概述 . ........................................................................................................ 4
1.1、预制PC 结构 . ......................................................................................................... 6
1.1.1、起步早，过程坎坷，至今落后 . .......................................................................... 6
1.1.2、相对于日本、欧美，我国PC 结构工业化率不高，但发展迅猛 ................... 8
1.2、钢结构 . ..................................................................................................................... 8
1.2.1、起步晚，但标准体系完善、产业配套齐全 ....................................................... 9
1.2.2、相对日本、美国，我国钢结构用钢占钢铁产量小，有很大发展空间 ......... 10
2.3、3D 打印建筑 . ........................................................................................................ 10
2、工业化建筑自身优势明显 . ...................................................................................... 12
2.1、设计环节—工业化建筑贯穿整个施工过程 ........................................................ 13
2.2、节水、节材、节能环保—工业化处处优于传统建筑 ........................................ 13
2.3、建造速度、建筑物质量—工业化建筑遥遥领先传统建筑 ................................ 15
3、国家政策全力支持建筑工业化 . .............................................................................. 17
3.1、保障房建设促进建筑工业化的发展 .................................................................... 17
3.2、工业化建筑达标绿色建筑指标，国家政策补贴 ................................................ 18
3.3、住宅工业化示范工程有助建筑工业化推广 ........................................................ 20
3.4、容积率奖励和城市配套费的减免有利于冲抵建造成本 .................................... 21
4、工业化建筑的“领头羊”—万科、远大住工 ....................................................... 22
4.1、万科—预制PC 的先行者 .................................................................................... 22
4.2、远大住工—国内第一家住宅制造工业企业 ........................................................ 24
5、建造成本高是工业化建筑发展缓慢的首要原因 ................................................... 25
5.1、部品标准化不完善 . ............................................................................................... 25
5.2、短期建造成本高 . ................................................................................................... 26
5.3、认知度低、关注度局限 . ....................................................................................... 27
6、未来1-2 年，工业化建造成本劣势将消失 . .......................................................... 29
6.1、劳动力成本持续上升，工业化建筑成本高的劣势在逐渐消失 ........................ 29
6.2、规模经济生产节约建造成本 . ............................................................................... 33
7、建筑工业化市场前景分析 . ...................................................................................... 33
8、催化剂—国家层面系列政策的出台 . ...................................................................... 36
9、重点公司分析 . .......................................................................................................... 36
9.1、精工钢构—绿筑GBS 集成建筑进入市场化阶段 ............................................. 36
9.2、鸿路钢构—大力发展农村钢结构别墅 ................................................................ 38
9.3、杭萧钢构—着力发展高层及超高层钢结构住宅 ................................................ 39
9.4、东南网架—装配式钢结构建筑加速发展 ............................................................ 40
9.5、亚厦股份—建筑3D 打印走向世界，逐步得到认可 ........................................ 40
9.6、宝业集团—努力打造千亿级工业化之梦 ............................................................ 43
10、风险提示 . ................................................................................................................ 46
图表 1：建筑工业化示意图 . .................................................................................................. 4
图表 2：住宅在房屋竣工面积中占比达80% . ....................................................................... 5
图表 3：2004-2014年房屋建设竣工面积逐年增加 ............................................................ 5
图表 4：预制PC 装配住宅 . ................................................................................................... 7
图表 5：预制PC 构件自动化生产流水线 . ........................................................................... 7
图表 6：我国工业化率远低于发达国家 . .............................................................................. 8
图表 7：钢结构产品 . .............................................................................................................. 8
图表 8：钢结构厂房 . .............................................................................................................. 9
图表 9：钢结构体系分类 . ...................................................................................................... 9
图表 10：钢结构标准化文件 . .............................................................................................. 10
图表 11：钢结构用钢量占总用钢量比重远小于发达国家 ............................................... 10
图表 12：3D 打印原理图 . .................................................................................................... 11
图表 13：3D 打印房屋 . ........................................................................................................ 11
图表 14：各国建筑3D 打印发展情况 . ............................................................................... 12
图表 15：传统建筑施工和建筑工业化比较图 ................................................................... 13
图表 16：每万元GDP 用水仍高于世界平均水平 .............................................................. 14
图表 17:施工用水占整个项目用水量比重大 . .................................................................... 14
图表 18:2004-2014年建材相关产品销量逐年递增 .......................................................... 14
图表 19：建筑材料消耗量占全国总消耗量的比例 ........................................................... 15
图表 20：建筑工业化节能环保效果明显 . .......................................................................... 15
图表 21：不同生产方式下的建造周期 . .............................................................................. 16
图表 22：不同生产方式下劳动力和施工效率情况 ........................................................... 16
图表 23：“十二五”保障房开工数量远超过计划的3600 套 .......................................... 17
图表 24：各地支持工业化制造保障房 . .............................................................................. 18
图表 25：星级绿色建筑评价标准 . ...................................................................................... 19
图表 26：2008-2013年绿色建筑数量逐年增加 ................................................................ 19
图表 27：2013 年绿色建筑项目标识类型数目 . ................................................................ 19
图表 28：不同省份将财政补贴政策用于激励绿色建筑的量化标准 ............................... 20
图表 29：部分住宅工业化示范工程 . .................................................................................. 21
图表 30：部分地区对容积率相关奖励政策 . ...................................................................... 21
图表 31：部分省份城市用配套费用激励绿色建筑的政策 ............................................... 21
图表 32：万科住宅工业化发展历程 . .................................................................................. 22
图表 33：万科2015 年工厂标准预制件面积占比达40% ................................................. 23
图表 34：2013 年新开工工业化住宅面积增156% ............................................................ 23
图表 35：远大住工工业化产品不断更新，至13 年已研发至第6 代 ........................... 24
图表 36：我国住宅部品体系框架 . ...................................................................................... 25
图表 37：2015 年6 月传统住宅建安成本为1600 元/平米左右 ................................... 26
图表 38：工业化建筑建安成本高出传统建筑建安成本的10%-17% ................................ 27
图表 39：市场关注度比例，房地产占比最高 ................................................................... 27
图表 40：2013 年行业发展趋势图 . .................................................................................... 28
图表 41：建筑工业化三种主要结构比较 . .......................................................................... 28
图表 42：钢结构建筑人工成本占比10%左右 .................................................................... 29
图表 43：传统施工建筑人工成本占比18%左右 ................................................................ 30
图表 44：劳动力成本按季度稳步上升 . .............................................................................. 30
图表 45：工业化建筑建造成本高出传统建筑百分比敏感性分析 ................................... 30
图表 46：2015 年12 月一、二、三线城市住宅建造边际利润情况 .............................. 31
图表 47：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 48：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 49：工业化建筑建造成本较传统建筑减少比例敏感性分析 ................................... 32
图表 50：2020 年工业化建筑占当年新建住宅面积为30-50% ........................................ 33
图表 51：2014 年房屋新开工面积出现负增长 . ................................................................ 33
图表 52：未来6 年工业化建筑累计新开工面积约为20 亿平方米 ............................... 34
图表 53：部分省市住宅产业化政策性文件 . ...................................................................... 34
图表 54：公司绿筑GBS 的优势 . ......................................................................................... 37
图表 55：计划募集资金用途 . .............................................................................................. 38
图表 56：农村钢结构别墅样板房 . ...................................................................................... 38
图表 57：智能车库业务 . ...................................................................................................... 39
图表 58：杭萧钢构钢管束结构新商业模式订单情况 ....................................................... 39
图表 59：盈创科技3D 打印产品分类 . ............................................................................... 41
图表 60：盈创科技3D 打印“6 层楼居住房” ................................................................ 41
图表 61：盈创科技3D 打印1100 平米精装别墅 ............................................................. 42
图表 62：盈创科技多方合作，加速扩张 . .......................................................................... 43
图表 63：轻钢装配式结构体系建筑生产线 . ...................................................................... 44
图表 64：湖北住宅产业化基地 . .......................................................................................... 44
图表 65：公司寻求全方位战略合作 . .................................................................................. 45
1、建筑工业化概述
建筑工业化，形象的比拟就是像组装汽车一样“制造”庞大的建筑物。详细来说就是用大工业的生产方式来建造工业和民用建筑，要把不同类型的房屋作为工业产品，分别采用统一的结构形式和成套的标准构配件，采用先进的工艺，按专业分工，集中在工厂进行大批量生产，然后在现场进行机械化的施工安装。它的特点可以概括为：设计标准化、构建部品化和施工机械化。
图表 1：建筑工业化示意图
其中，住宅是建筑房屋占比最大，也是最易于工业化的产品类型。截止2014 年，房屋建设累计竣工面积42.3 亿平方米，而住宅累计竣工面积占比约为80%，由此可见住宅建设需求量大。此外，相对于工业建筑、公共建筑等建筑产品，住宅的差异性较小，因此更易标准化，更易规模化。建筑工业化的进程中，住宅建设将成为工业化最广泛应用的领域。
图表 2：住宅在房屋竣工面积中占比达
80%
图表 3：2004-2014年房屋建设竣工面积逐年增加
建筑工业化的实现形式有3 种：钢结构、PC 结构（预制混凝土装配式建筑）和3D 打印技术；应用相对广泛的是钢结构和预制PC 结构。
1.1、预制PC 结构
PC 结构：即预制混凝土装配式结构，是将建筑商品化、部品化、构件化分解，将以现场建造为主的方式转变为以现场装配组装为主，通过部品和构件的工业化生产和现场装配，从而彻底改变以现场湿作业为主的现场建造方式。
1.1.1、起步早，过程坎坷，至今落后
PC 结构在我国的发展可谓一波三折。从上世纪50 年代开始起步，经历了高速的发展，但到了70 年代由于技术缺陷等各方面原因，PC 技术发展停滞，陷入低谷，直到21 世纪初，PC 技术才再次得到了发展。
我国PC 结构发展较早，从上世纪50 年代开始，我国就已经开始学习苏联经验，在全国建筑业推广标准化、工业化、机械化、发展预制构件和预制装配建筑，在当时兴起了第一次建筑工业化高潮。
70 年代预制混凝土空心楼板已得到了广泛应用，我国建筑业掀起了一场全国范围的建筑工业化运动，提出了“三化一改”的方针。但后来由于唐山地震中大量预制混凝土结构遭到破坏，同时国内的预制混凝土构件存在着跨度小、承载力低、延性差、品种单一等诸多问题，PC 结构的发展出现停滞。