2015年度全国高级会计师资格考试
高级会计实务考前押题试卷（1）
（本试题共九道案例分析题。第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题，考生应选其中一题作答）
答题要求：
（1）使用黑色字迹签字笔填写试题本上右上角姓名、准考证号；
（2）使用0.5-0.7毫米的黑色字迹签字笔在答题卡中指定答题区域内作答，否则按无效答题处理；
（3）计算出现小数的，保留两位小数；
（4）字迹工整、清楚。
案例分析题一（本题15分）
甲公司为一家非国有控股主板上市公司，自2014年1月1日起全面实施《企业内部控制基本规范》及其配套指引。甲公司拟制定内部控制规范体系实施工作方案，公司于2013年12月1日召开董事会，就下一阶段“走出去”、大力开拓海外市场的有关改革措施作出如下决议：
(1)积极开拓非洲等新兴市场，选择政局稳定、市场前景良好的部分国家开展经营，将产品和服务拓展到上述地区，逐步扩大市场占有率。根据公司境外经营的统一政策，产品和服务以本地货币计价，同时交易以美元结算。
(2)加大研发力度，以培育享誉国际的自主品牌为目标，充分利用公司高素质的研究团队和丰富的研发资源，在整车开发、新能源应用、零部件及配件技术自主化等涉及汽车制造的各个技术领域启动全方位研发工作，力争在较短时间内有所突破。
(3)开通国际网络营销渠道，通过公开招标方式择优选择国际知名信息技术提供商，要求承包方在严格遵守有关保密协议的基础上，根据本公司经营管理特点开发设计网络营销平台，并委托其全权负责该平台的运营和管理工作，从而让公司管理人员和营销人员能够集中精力做好市场开拓和品牌推广。
(4)加大资本运作力度，在充分研究论证的基础上，报经董事会或股东大会批准，兼并重组境外的上游零部件供应商和部分下游销售平台，更好地整合当地资源；同时，利用境外较为成熟的金融市场，大力开展衍生金融产品投资，以获取投资收益。
(5)在开拓海外市场的同时，不断夯实内部管理。进一步强化审计委员会和内部审计机构的职能作用，审计委员会2/3以上成员由执行董事兼任。
要求：
(1)根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，逐项识别甲公司董事会决议中（1）至（5）项改革措施所面临的主要风险；同时，针对识别出的主要风险，逐项设计相应的控制措施。
(2)假设你是甲公司的高级管理人员，立足企业层面考虑，简要说明在制定风险应对策时需要考虑的主要因素。
案例分析题二（本题15分）
甲公司是一家化工原料生产企业，主要的财务报表数据如下：
资产负债表简表（2014年12月31日） 单位：万元
股东正在考虑采用如下两种业绩评价指标对甲公司进行业绩评价：
(1)如果2014年甲公司净利润为6200万元。使用净资产收益率作为业绩评价指标，2014年的净资产收益率超过2013年的净资产收益率即视为完成业绩目标。（已知2013年的净资产收益率为16%。）
(2)使用经济增加值作为业绩评价指标。已知无风险利率为4%，市场平均报酬率为12%。甲公司的β=1.75，负债的平均利率为8%，假定该企业的负债均为有息负债。企业所得税税率为25%。为简化计算，计算相关财务指标时，涉及到的资产负债表数据均使用其各年年末数据。
要求：
(1)如果采用净资产收益率作为评价指标，计算甲公司2014年的净资产收益率，评价甲公司2014年是否完成业绩目标;
(2)如果采用经济增加值作为业绩评价指标，计算2014年的经济增加值，评价甲公司2014年是否完成业绩目标。
(3)如果2015年净利润增长10%，其他条件不变，计算2015年的经济增加值。
(4)指出净资产收益率和经济增加值两种业绩评价指标中哪种业绩评价指标更科学，并说明原因。
(5)具体指出用经济增加值进行业绩评价的优点。指出用净资产收益率进行业绩评价相比经济增加值有哪些弊端？
案例分析题三（本题10分）
乙公司是一家专门生产铁矿石的A股上市公司， 2015年6月30日，甲公司并购乙公司后，向其输入了新的管理理念和模式，进一步完善了乙公司的公司治理结构，提高了规范运作水平，使乙公司从2015年上半年以来业绩稳步攀升。乙公司预测并购后2016年自由现金流量为40 000万元，2016年～2020年自由现金流量零增长，以后每年可长期保持5%增长率，适用的折现率为12%。
甲公司并购乙公司后，准备投资一个新项目，有两个备选方案，现金净流量资料如下：
单位：万元
如果甲公司期望新项目的投资报酬率为16%。
要求：
（1）计算2015年年底乙公司的企业价值。
（2）甲公司如何选择最佳方案？
（3）甲公司选择了最佳方案，请计算该方案的内含报酬率。
案例分析题四（本题10分）
资料：
A公司是一家从事家具制造的企业。通过市场调査发现,一种新型茶几无论是款式还是质量等都很受市场欢迎。公司决定上一条新的生产线生产该产品。已知，该新产品的市场售价为900元/件，而变动成本为500元/件。公司预计，如果新产品生产线投产，将使公司每年新增固定成本900 000元，且公
司要求其预期新增营业利润至少为740 000 元。
据测算，公司在上这一新项目时,其设备的预计产量是5 000件。公司成本分析人员发现:公司预计新产品线将按批次来调配生产，且只能进行小批量生产，每批次只生产50件。为此，公司预计5 000件的产能将需要分100批次来组织。同时，经过作业动因分析发现，在所有新增的900 000元固定成本中，有近460 000元的固定成本可追溯到与批次相关的作业中去，如机器准备和检修作业等。 要求：
1.根据传统本量利分析模型,假定公司产量与销量相等,计算达到公司营业利润预期目标的产量。
2. 假定每批产量分别为40件、60件，计算保利产销量。
3. 重新测算新产品的本量利分析。
案例分析题五（本题10分）
甲科研所是一家从事地质灾害预防研究的中央级事业单位（下称甲单位），所属预算单位包括一家杂志社。除财政补助收入外，该科研所存在培训、咨询服务等其他收入。甲单位有关预算编制、政府收支分类、会计处理以及绩效评价情况如下：
（1）在预算编制过程中，通过“二下二上”程序确定的预算收入为7000万元，其中财政拨款收入6500万元，其他收入700万元。
（2）本年度支付在职职工工资800万元，按照支出经济分类，列入了“工资福利支出”科目，按支出功能分类列入了“公共安全”科目。
（3）本年度甲单位所属杂志社通过财政部门安排项目支出中购置一台大型设备500万元，按照支出功能分类列入了“科学技术”科目，按照支出经济分类列入了“基本建设支出”科目。
（4）经上级主管部门审核、同级财政部门审批后，甲单位将闲置的办公楼出租，收到租金200万元，甲单位将租金收入计入了经营收入。
（5）甲单位年终根据单位预算申报的相关材料、依法批复的单位预算，采取公众评判法，通过对绩效目标与实施效果进行对比分析，甲单位认为已经实现了绩效目标，完成了规定的任务。 要求：
请分析、判断甲单位上述业务事项的处理是否正确，如不正确，请说明正确的处理。
案例分析题六（本题10分）
上海宝钢集团为国有大型钢铁企业，近年来，由于受到金融危机以及下游产业需求下降的影响，产
品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。为充分利用期货市场管理产品价格风险，宝钢集团决定开展套期保值业务。
以下为其开展的一项关于螺纹钢的套期保值业务资料：
（1）20×5年4月20日，螺纹钢现货市场价格3480元/吨，期货市场价格3600元/吨。为防范螺纹钢下游需求减少而导致价格下跌，宝钢集团决定对现货螺纹钢3000吨进行套期保值。于是，在期货市场卖出期限为3个月的期货主力合约1000手（1手3吨）。
（2）20×5年7月18日，螺纹钢现货市场价格为3320元/吨，期货市场价格为3400元/吨。当日，宝钢集团在现货市场卖出螺纹钢3000吨，同时在期货市场买入1000手螺纹钢合约平仓。
假定不考虑其他因素的影响。
要求：
1.判断宝钢集团采用的套期保值方式是买入套期保值还是卖出套期保值并简要说明理由。
2.简述套期保值的作用。
3.假定该套期被指定为公允价值套期，简要说明会计处理的基本原则。
4.计算宝钢集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。
5.其他条件同上，假定7月18日，现货价格下跌到3320元/吨，期货价格下跌到3460元/吨，计算宝钢集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。
案例分析题七（本题10分）
甲公司是一家国有控股的A股上市公司，主要从事电子元件的设计、制造和销售，并提供相关后续服务，股本总数为5000万股。为巩固公司核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，使公司骨干员工分享公司发展成果，甲公司决定实施股权激励计划。为此，该公司管理层就股权激励计划专门开会进行研究，董事长、总经理、人力资源部经理、财务部经理在会上分别作了发言。主要内容如下：
董事长：公司作为上市公司，尽管上个会计年度财务会计报告被注册会计师出局了保留意见的审计报告，但是最近一年内并无重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚。因此，公司不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，也符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果很好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。我建议由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草
案。
总经理：公司上市只有3年时间，目前处于发展扩张期，需要资金投入。如果实行股权激励，应当采用股票期权激励方式。激励对象应当包括董事（含独立董事）、监事、总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员，公司核心技术的业务骨干王某、赵某，工作认真、业绩突出，也将其作为激励对象。股权激励计划涉及面广，影响深远，具有严肃性，一旦确定股权激励计划后，无论出现何种情况，均不应对股票期权的行权价格进行调整。
人事部经理：本公司高科技企业，留住人才应当是实施股权激励的主要目的，适合采用股票期权激励方式。鉴于目前股票市场行情较好，预计从现在至公布股权激励计划草案摘要前本公司股票价格将在每股10元—20元之间波动。为调动激励对象工作积极性，将行权价定在每股5元—8元区间。具体价格在公布股权激励计划草案时确定。在激励对象行权时，所需1000万股股票全部由公司从股票市场回购后授予激励对象。
财务部经理：股权激励的方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式，公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票、虚拟股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理；股票增值权、业绩股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。
假定不考虑其他有关因素。
要求：
根据上述资料，逐项判断Z网通公司管理层董事长、总经理、人事部经理、财务部经理发言中的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。
案例分析题八（本题20分，本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答）
甲公司为一家能源行业的大型国有企业集团公司。近年来，为做大做强主业,实现跨越式发展，甲公司紧紧抓住本世纪头二十年重要战略机遇期，对外股权投资业务取得重大进展，甲公司发生的相关业务如下：
资料一：
2012年分别并购了A和B两家公司并实现了全资控股，实现并购前，甲公司和A公司之间不存在任何关联方关系；B公司与甲公司同受A公司控制。A公司是一家以金融业为主的商业银行，成立8年，已经上市，目前在当地具有较好的客户群体与经营网点；B公司是一家煤炭生产企业，经探测该公司所拥有的采矿区具有很大的开采潜力，开采的煤矿不仅能够满足甲公司的需要，还能够实现对外销售。经
过以上资本运作，甲公司继续利用旗下A公司和B公司实现规模扩张。
资料二：
A上市公司于2014年4月5日取得C公司（投资前不存在任何关联关系）20%的股份，成本为4亿元，当日C公司可辨认净资产公允价值总额为16亿元。投资后，A公司对C公司生产经营决策具有重大影响。2014年A公司确认对C公司投资收益3200万元，其他综合收益800万元。在此期间C公司未宣告现金股利或利润分配，不考虑税费的影响。
2015年2月28日，A公司以12亿元的价格进一步收购了C公司40%股份，购买日C公司可辨认净资产公允价值为28亿元，原20%股权的公允价值为5.6亿元。
资料三：
B公司为实现上市目的，选择D上市公司作为借壳对象，2014年6月30日实现了对D公司的合并。合并前D上市公司除货币资金2000万元以外，仅剩待处理的4000万元库存商品（公允价值与账面价值相等）和未收款项12000万元(公允价值与账面价值相等）；此外公司还承担8000万元的债务。合并前，D公司股本为8000万股，选择对B公司定向增发12000万股股票换取B公司6000万股的全部股份。已知B公司股票评估价为每股80元，D公司股价为每股40元；合并后新公司当年共实现利润8000万元，合并前B公司利润也为8000万元。
要求：
1.根据资料一，请判断甲公司合并A公司和B公司分别属于哪类合并方式，并给出理由。
2.根据资料二，回答以下问题：
（1）判断A公司的合并类型并分析A公司在合并日或购买日的会计处理，计算2015年2月28日A公司个别报表中的长期股权投资金额。
（2）计算2015年2月28日A公司编制合并报表形成的商誉。
（3）如果2015年2月28日原C公司20%股权的公允价值为6亿元，则合并报表中总的损益影响金额为多少？
3.根据资料三，回答如下问题：
（1）请确定本次交易的购买方，并给出理由。
（2）本次交易是否形成商誉，如果不是请说明理由；如果是请计算本次交易形成的商誉。
（3）请计算合并年度每股收益和合并前上年度比较报表的每股收益。
案例分析题九（本题20分。本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答）
甲单位系一家中央事业单位，已执行国库集中支付制度。2015年1月，甲单位内部审计部门对甲单位2014年度的预算执行、资产管理、政府采购、会计核算等进行了全面检查，提出了以下需要进一步研究的事项：
（1）5月，甲单位经管理层决定，将一栋商铺（价值1600万元）出租给某餐饮企业，每年收取租金1000万元，甲单位将所取得的租金纳入单位预算，全部留抵本单位。
（2）6月，甲单位用财政补助资金购置专用设备（不属于集中采购目录范围）。在公开招标中，甲单位发现国内A公司生产的同类专用设备已列入《政府采购自主创新产品目录》, 但报价超出了采购预算20万元。甲单位在采购中，优先购买了A公司的产品，同时按规定程序申请调整了预算。
（3）7月，甲单位报经主管部门审核同意后，以一栋试验楼为下属单位的银行借款提供担保。
（4）8月，甲单位根据批准的办公楼扩建项目支出预算（超出政府采购限额标准，但不属于集中采购目录范围），直接委托某建筑安装工程公司承接该扩建工程。
（5）12月，按照财政部门专项工作要求，甲单位进行了资产清查，发现一台专用设备发生严重损毁。经技术部门认定，该设备已无法使用，并且无残料收回或变现价值，财务部门据此进行了设备核销账务处理。
（6）甲单位当年实际取得的事业收入较批准的事业收入预算数超出120万元。甲单位考虑当年物价上涨幅度较大等因素，在年末从该项超收收入中支出80万元以补贴形式一次性发放给职工。
（7）甲单位当年财政授权支付预算指标数为2 000万元，当年零余额账户用款额度实际下达数（不含年初恢复的2013年应返还额度）为1740万元，甲单位财务部门据此在2014年末直接确认了“财政补助收入”260万元。
（8）甲单位当年取得经营收入600万元，发生经营支出640万元。甲单位将当年经营收支全部转入经营结余，但未在年末将发生的经营亏损转入非财政补助结余分配。
（9）12月，甲单位将所属培训学校按协议约定上缴的管理费1560万元列入往来账，并经管理层决定从该往来账中支出1340万元购置了一台专用设备（超出资产配置规定限额）。
（10）12月，甲单位A研究项目通过了专家鉴定，完成结项，剩余财政资金100万元。甲单位鉴于B项目任务越来越重，人员经费紧张，经单位管理层研究决定，将项目结余资金100万元用于补助B项目人员经费。
（11）甲单位办事员李某，用公务卡购买业务零星用品16000元，因工作繁忙超过了发卡行规定的免息期被银行收取罚息、滞纳金共100元。甲单位在办理该事项报销时，增加事业支出16100元，减少
银行存款16100元。
要求：
请根据国家部门预算管理、资产管理、政府采购、事业单位会计制度等相关规定，对事项（1）至
（8），逐项判断是否正确，如不正确，请说明理由；对事项（9）、（10）、（11）逐项指出其中的不当之处，并分别说明正确的处理。
高级会计实务试卷（一）答案
【案例一参考答案及分析】
1.(1)第一项改革措施存在的风险：甲公司在非洲等新兴市场开展经营，以本地货币计价，以美元结算交易，可能由于汇率波动而产生汇率风险（或外汇风险）。
控制措施：甲公司可以采取套期保值（或：远期合约；或：提前或延期收付款；或：购买保险）等措施来降低或分担风险。
(2)第二项改革措施存在的风险：研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导资源浪费（或：研究项目立项风险）。
控制措施：甲公司应当根据发展战略，结合市场开拓和技术进步要求，科学制定研发计划提出研究项目立项申请，开展可行性研究，编制可行性研究报告，按规定的权限和程序对研发项目进行审批。
(3)第三项改革措施存在的风险：业务外包监控不严，服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包优势（或：业务外包过程管理风险）。
控制措施：企业应当加强与承包方的沟通与协调，及时搜集相关信息，发现和解决外包业务日常管理中存在的问题；应当密切关注并持续评估承包方的履约能力，建立相应的应急机制，避免业务外包失
败造成本企业生产经营活动中断。
(4)第四项改革措施存在的风险：投资决策失误，可能导致投资损失（或：投资决策风险）。
控制措施：企业选择投资项目应当突出主业（或：企业应当谨慎从事衍生金融产品等高风险投资）。
(5)第五项改革措施存在的风险：组织架构设计风险（或：治理机构缺乏科学决策、良性 运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略）。
控制措施：审计委员会成员应当具备独立性（或：审计委员会半数以上成员应当由独立董事组成）。
2.企业应当在分析了相关风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，制定风险应对策略。风险应对策略的选择与企业风险偏好密切相关，应当避免因个人风险偏好给企业经营带来重大损失。
【案例二参考答案及分析】
（1）净资产收益率=6200/31000=20%
2014年净资产净利率20%>2013年净资产净利率16%，因此2014年完成了业绩的目标。
（2）息前税后利润=6200+19000×8%×（1-25%）=7340（万元）
加权平均资本成本率=8%×（1-25%）×19000/50000+[4%+1.75×(12%-4%）]×（1-19000/50000）=13.44%
经济增加值=7340-（19000+31000）×13.44%=620(万元）
（3）2015年息前税后利润=6200×10%+19000×8%×（1-25%）=7960（万元）
经济增加值=7960-（19000+31000）×13.44%=1240（万元）。
（4）作为业绩评价指标，经济增加值比净资产净利率更科学，原因是净资产净利率以净利润为基础，没有考虑权益资本成本因素，不能反映权益资本的净收益。公司有了盈利，并不意味着为股东创造了价值。只有当公司的净利润大于股东对公司投资资本的成本时，才能认定管理层为股东创造了价值。因此，业绩上体现企业盈利，实际可能是亏损的。
（5）优点：使用经济增加值对投资中心进行评价:①与会计利润相比，EVA考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率；②通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来；③通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。
使用经济增加值实施业绩评价的效果包括：①提高企业资金的使用效率；②优化企业资本结构；③激励经营管理者，实现股东财富的保值增值；④引导企业做大做强主业，优化资源配置。
用净资产收益率进行业绩评价相比经济增加值的弊端有：第一，净资产收益率的计算，分子是净利
润，分母是净资产，由于企业的净利润并非仅是净资产所产生的，因而分子分母的计算口径并不一致，从逻辑上是不合理的。 第二，净资产收益率可以反映企业净资产(股权资金)的收益水平，但并不能全面反映一个企业的资金运用能力。第三，运用净资产收益率考核企业资金利用效果，存在很多局限性。
【案例三参考答案及分析】
（1）2020年年末乙公司的价值=40 000×（1+5%）/（12%-5%）=600 000（万元） 2015年年末乙公司企业价值=40 000×（P/A，12%，5）+600 000×（P/F，12%，5）
=484632（万元）
（2）
NPVA =-3000+862.1+1114.8+1281.4+994.14+761.92=2014.36（万元）
NPVB=-2400+689.68+891.84+1025.12+828.45+619.06=1654.15（万元）
NPV=-3000+862.1+1114.8+1281.4+1035.56+777.83=2067.69 因此，B方案最佳。
当i=36%时：
NPVB
=-2400+588.24+648.84+636+438.45+279.37=190.9（万元）
当i=40%时：
NPVB
=-2400+571.44+612.24+583.04+390.45+241.67=-1.16(万元)
IRR36%
190.9
(40%36%)39.98%
190.91.16
【案例四参考答案及分析】
1.根据传统本量利分析模型，假定公司产量与销量相等，则达到公司营业利润预期目标的产量。 Q = (900 000 +740 000)/(900 -500) =4 100(件）
据测算，公司在上这一新项目时，其设备的预计产量是5 000件。这就表明，在这一情况下，公司的营业利润不仅能达到740 000元的预期目标，而且还要高出很多，其金额为:
5 000 x (900 -500) -900 000 =1100 000(元）
2. 若公司新产品只能按更小的批量来生产（每批次只生产40件），此时每件产品的批次成本即为4 600/40 = 115(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为：Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500-115) =4 140(件）。
可见，批次增加相应增加了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并抬高了保利产销量，从而有可能改变原来的产品生产决策。
若公司新产品只能按较大的批量来生产（每批次只生产60件），此时每件产品的批次成本即为4 600/60 =77(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为:Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500 - 77) =3 653(件)
可见，批次减少相应减少了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并降低了保利产销量,从而有可能改变原来的产品生产决策。
3. 重新测算。
(1)新产品的单位变动成本保持不变，即500元/件。
(2)新产品中与每批次相关的长期变动成本为460 000元/100批=4 600元/批，在这种情况下,单位产品所分摊的长期变动成本为4 600元/50件=92元/件。
(3)产品的固定成本减少到440 000元（900 000-460 000)。 因此，其本利量模型下保利产量即为
Q = (440 000 +740 000)/(900 -500-92) =3 831(件）
假定新产品的每批产量不变，以作业成本法为基础所确定的结果将低于传统模型上的测算结果(3 831
1、事项（1）不正确。
正确的处理：中央部门预算编制程序实行“二上二下”的基本流程。 2.事项（2）按支出的功能分类不正确，按支出的经济分类正确。 正确的处理：工资支出按支出功能分类应列入“科学技术”科目。 3.事项（3）按支出的功能分类正确，按支出的经济分类不正确。
正确的处理：财政部门安排的大型设备购置应列入“其他资本性支出”科目。 （4）事项（4）不正确。
正确的处理：中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应该按照规定纳入单位一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（5）事项（5）说法不正确。
正确的说法：通过对绩效目标与实施效果的比较，综合分析绩效目标实现程度的绩效评价方法是比较法。
【案例六参考答案及分析】
1.属于卖出套期保值。
理由：甲集团套期的目的是为了规避价格下跌风险，必须通过“卖出套期”才能实现。
2.套期保值的作用：①有效的规避风险；②参与资源的配置；③实现成本战略；④提升核心竞争力。 3.假定该套期被指定为公允价值套期，应按照如下原则进行会计处理： ①套期工具的公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；
②被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
4.
从盈亏情况来看，现货价格的下跌导致宝钢集团损失了48万元，但是由于其在期货市场上的保值成功，在期货市场上盈利了60万元，综合起来在螺纹钢价格下跌的不利局面下宝钢集团不仅成功规避了价格下跌的风险，而且额外盈利12万元。
5.
此时的盈亏状况为：现货市场上由于价格的不利变动使宝钢集团损失48万元，但由于其在期货市场上进行套期保值，收益42万元，规避了现货市场上亏损的绝大部分。如果宝钢集团没有进行套期保值，则亏损为48万元。由于其在期货市场上进行套期保值减亏42万元。
【案例七参考答案及分析】 1.董事长的发言存在不当之处。
不当之处：由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
理由：上市公司负责拟定股权激励计划草案的机构是董事会下设的薪酬与考核委员会，不能由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
2.总经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。
理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营；上市公司的监事暂不纳入激励对象。
（2）不当之处：一旦确定股权激励计划后，无论出现何种情况，均不应对股票期权的行权价格进行调整。
理由：若在行权前公司有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆分或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。
3.人事部经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：预计从现在至公布股权激励计划草案摘要前本公司股票价格将在每股10元—20元之间波动。为调动激励对象工作积极性，将行权价定在每股5元—8元区间。
理由:上市公司在授予激励对象股票期权时，应当根据公平市场价格原则确定授予价格（即行权价格）或其确定方法。授予价格不应低于下列价格较高者：（1)股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2)股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
（2）不当之处：在激励对象行权时，所需1000万股股票全部由公司从股票市场回购后授予激励对象。
理由：①对于一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司股本总额为5000万股，股权激励计划所涉及的标的股权总量最多为500万股。
②上市公司可以回购不超过公司已发行股份总额的5%用于奖励公司员工，而授予的1000万股股票已超过股份总额（5000万股）的5%。因此，不能全部由回购股票的方式解决股权激励股票的来源。
4.财务部经理的发言存在不当之处。
不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。
理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益（或虚拟股票本质上是奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金），所以应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。 【案例八参考答案及分析】
1.（1）甲公司合并A公司属于非同一控制下企业合并。 理由：甲公司、A公司之间不存在任何关联方关系。 （2）甲公司合并B公司属于同一控制下企业合并。
理由：因为B公司与甲公司的同受A公司控制，B公司和甲公司并购前存在同一最终控制方。 2.（1）A公司与C公司之前不具有任何关联关系，因此当A公司取得C公司控制权后即实现了非同一控制下的企业合并；由于A公司是两次交易才实现了合并，因此属于多次交易实现的企业合并，合并时应分个别报表和合并报表核算。
A公司个别报表长期股权投资为： 4+0.32+0.08+12=16.4(亿元）。
（2）A公司合并报表中的合并成本为17.6亿元（5.6+12)；取得的净资产公允价值份额为16.8亿元（28×60%)；故商誉为0.8亿元(17.6—16.8)。
（3）如果2015年2月28日原C公司20%股权的公允价值为3亿元，则合并时的合并成本为18亿
元(6+12)，等于净资产公允价值份额18亿元（30×60%)，此时合并差额为0。
此外，由于在合并工作底稿中需要调整长期股权投资，将4.4亿元调整为6亿元，即形成1.6亿元的投资收益；同时，需要将原800万元的其他综合收益，转出计入投资收益，即0.08亿元，因此投资收益共计1.68亿元。
3.（1）本次交易的购买方为B公司。理由：尽管D上市公司发行股票购买了B公司，但由于发行的股权(12000万股)远超D公司原股份(8000万股），因此D公司是法律上的购买方，而B公司是会计上的购买方，本项业务属于反向购买。
（2）本次交易不形成商誉。理由：交易发生时，上市公司D仅持有货币资金、库存商品等不构成业务的资产或负债，在编制合并财务报表时，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或计入当期损益。
（3）合并年度的每股收益=8000/(12000×0.5+20000×0.5)=0.5(元） 前一年度比较报表每股收益=8000/12000=0.67(元） 【案例九参考答案及分析】
（1）事项（1）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外出租，单位价值在1600万元以上（含1600万元的）应当报经主管部门审核同意后报财政部审批。中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应纳入一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算安排，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（2）事项（2）处理正确。 （3）事项（3）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外提供担保，应报经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。 （4）事项（4）处理不正确。
理由：扩建工程不符合采用单一来源方式进行政府采购的条件，不能由甲单位直接联系确定承建商。 （5）事项（5）处理不正确。
理由：财政部门批复、备案前的资产损失，单位不得自行进行账务处理；待财政部门批复、备案后，才可进行账务处理。
（6）事项（6）处理不正确。
理由：甲单位在预算执行中发生的非财政补助收入超收部分，原则上不再安排当年的基本支出。 （7）事项（7）处理正确。 （8）事项（8）处理正确。
（9）事项（9）中，不当之处:
甲单位将下属单位上缴的管理费列入往来账的做法不正确。
甲单位由管理层决定购置超出资产配置规定限额专用设备的做法不正确。 甲单位从往来账列支设备购置支出的做法不正确。 正确处理：
甲单位应将下属单位上缴的管理费计入附属单位上缴收入。
甲单位用财政性资金以外的其他资金购置规定限额以上资产的，须报主管部门审批，并由主管部门报同级财政部门备案。
甲单位应从事业支出中列支设备购置支出。
（10）事项（10）中，甲单位将A项目结余资金用于补助B项目人员经费的做法不正确。 正确处理：项目支出结余资金，在统筹用于编制以后年度预算之前，原则上不得动用。因特殊情况需要在预算执行中动用项目支出结余资金安排必需支出的，应报财政部门审批。
（11）事项（11）中，甲单位为办事员李某报销公务卡支出的做法不正确。
正确处理：持卡人使用公务卡消费结算的各项公务支出，必须在发卡行规定的免息还款期内到单位报销，因个人报销不及时造成的罚息、滞纳金等相关费用，由持卡人承担，不能列入事业支出。
2015年度全国高级会计师资格考试
高级会计实务考前押题试卷（1）
（本试题共九道案例分析题。第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题，考生应选其中一题作答）
答题要求：
（1）使用黑色字迹签字笔填写试题本上右上角姓名、准考证号；
（2）使用0.5-0.7毫米的黑色字迹签字笔在答题卡中指定答题区域内作答，否则按无效答题处理；
（3）计算出现小数的，保留两位小数；
（4）字迹工整、清楚。
案例分析题一（本题15分）
甲公司为一家非国有控股主板上市公司，自2014年1月1日起全面实施《企业内部控制基本规范》及其配套指引。甲公司拟制定内部控制规范体系实施工作方案，公司于2013年12月1日召开董事会，就下一阶段“走出去”、大力开拓海外市场的有关改革措施作出如下决议：
(1)积极开拓非洲等新兴市场，选择政局稳定、市场前景良好的部分国家开展经营，将产品和服务拓展到上述地区，逐步扩大市场占有率。根据公司境外经营的统一政策，产品和服务以本地货币计价，同时交易以美元结算。
(2)加大研发力度，以培育享誉国际的自主品牌为目标，充分利用公司高素质的研究团队和丰富的研发资源，在整车开发、新能源应用、零部件及配件技术自主化等涉及汽车制造的各个技术领域启动全方位研发工作，力争在较短时间内有所突破。
(3)开通国际网络营销渠道，通过公开招标方式择优选择国际知名信息技术提供商，要求承包方在严格遵守有关保密协议的基础上，根据本公司经营管理特点开发设计网络营销平台，并委托其全权负责该平台的运营和管理工作，从而让公司管理人员和营销人员能够集中精力做好市场开拓和品牌推广。
(4)加大资本运作力度，在充分研究论证的基础上，报经董事会或股东大会批准，兼并重组境外的上游零部件供应商和部分下游销售平台，更好地整合当地资源；同时，利用境外较为成熟的金融市场，大力开展衍生金融产品投资，以获取投资收益。
(5)在开拓海外市场的同时，不断夯实内部管理。进一步强化审计委员会和内部审计机构的职能作用，审计委员会2/3以上成员由执行董事兼任。
要求：
(1)根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，逐项识别甲公司董事会决议中（1）至（5）项改革措施所面临的主要风险；同时，针对识别出的主要风险，逐项设计相应的控制措施。
(2)假设你是甲公司的高级管理人员，立足企业层面考虑，简要说明在制定风险应对策时需要考虑的主要因素。
案例分析题二（本题15分）
甲公司是一家化工原料生产企业，主要的财务报表数据如下：
资产负债表简表（2014年12月31日） 单位：万元
股东正在考虑采用如下两种业绩评价指标对甲公司进行业绩评价：
(1)如果2014年甲公司净利润为6200万元。使用净资产收益率作为业绩评价指标，2014年的净资产收益率超过2013年的净资产收益率即视为完成业绩目标。（已知2013年的净资产收益率为16%。）
(2)使用经济增加值作为业绩评价指标。已知无风险利率为4%，市场平均报酬率为12%。甲公司的β=1.75，负债的平均利率为8%，假定该企业的负债均为有息负债。企业所得税税率为25%。为简化计算，计算相关财务指标时，涉及到的资产负债表数据均使用其各年年末数据。
要求：
(1)如果采用净资产收益率作为评价指标，计算甲公司2014年的净资产收益率，评价甲公司2014年是否完成业绩目标;
(2)如果采用经济增加值作为业绩评价指标，计算2014年的经济增加值，评价甲公司2014年是否完成业绩目标。
(3)如果2015年净利润增长10%，其他条件不变，计算2015年的经济增加值。
(4)指出净资产收益率和经济增加值两种业绩评价指标中哪种业绩评价指标更科学，并说明原因。
(5)具体指出用经济增加值进行业绩评价的优点。指出用净资产收益率进行业绩评价相比经济增加值有哪些弊端？
案例分析题三（本题10分）
乙公司是一家专门生产铁矿石的A股上市公司， 2015年6月30日，甲公司并购乙公司后，向其输入了新的管理理念和模式，进一步完善了乙公司的公司治理结构，提高了规范运作水平，使乙公司从2015年上半年以来业绩稳步攀升。乙公司预测并购后2016年自由现金流量为40 000万元，2016年～2020年自由现金流量零增长，以后每年可长期保持5%增长率，适用的折现率为12%。
甲公司并购乙公司后，准备投资一个新项目，有两个备选方案，现金净流量资料如下：
单位：万元
如果甲公司期望新项目的投资报酬率为16%。
要求：
（1）计算2015年年底乙公司的企业价值。
（2）甲公司如何选择最佳方案？
（3）甲公司选择了最佳方案，请计算该方案的内含报酬率。
案例分析题四（本题10分）
资料：
A公司是一家从事家具制造的企业。通过市场调査发现,一种新型茶几无论是款式还是质量等都很受市场欢迎。公司决定上一条新的生产线生产该产品。已知，该新产品的市场售价为900元/件，而变动成本为500元/件。公司预计，如果新产品生产线投产，将使公司每年新增固定成本900 000元，且公
司要求其预期新增营业利润至少为740 000 元。
据测算，公司在上这一新项目时,其设备的预计产量是5 000件。公司成本分析人员发现:公司预计新产品线将按批次来调配生产，且只能进行小批量生产，每批次只生产50件。为此，公司预计5 000件的产能将需要分100批次来组织。同时，经过作业动因分析发现，在所有新增的900 000元固定成本中，有近460 000元的固定成本可追溯到与批次相关的作业中去，如机器准备和检修作业等。 要求：
1.根据传统本量利分析模型,假定公司产量与销量相等,计算达到公司营业利润预期目标的产量。
2. 假定每批产量分别为40件、60件，计算保利产销量。
3. 重新测算新产品的本量利分析。
案例分析题五（本题10分）
甲科研所是一家从事地质灾害预防研究的中央级事业单位（下称甲单位），所属预算单位包括一家杂志社。除财政补助收入外，该科研所存在培训、咨询服务等其他收入。甲单位有关预算编制、政府收支分类、会计处理以及绩效评价情况如下：
（1）在预算编制过程中，通过“二下二上”程序确定的预算收入为7000万元，其中财政拨款收入6500万元，其他收入700万元。
（2）本年度支付在职职工工资800万元，按照支出经济分类，列入了“工资福利支出”科目，按支出功能分类列入了“公共安全”科目。
（3）本年度甲单位所属杂志社通过财政部门安排项目支出中购置一台大型设备500万元，按照支出功能分类列入了“科学技术”科目，按照支出经济分类列入了“基本建设支出”科目。
（4）经上级主管部门审核、同级财政部门审批后，甲单位将闲置的办公楼出租，收到租金200万元，甲单位将租金收入计入了经营收入。
（5）甲单位年终根据单位预算申报的相关材料、依法批复的单位预算，采取公众评判法，通过对绩效目标与实施效果进行对比分析，甲单位认为已经实现了绩效目标，完成了规定的任务。 要求：
请分析、判断甲单位上述业务事项的处理是否正确，如不正确，请说明正确的处理。
案例分析题六（本题10分）
上海宝钢集团为国有大型钢铁企业，近年来，由于受到金融危机以及下游产业需求下降的影响，产
品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。为充分利用期货市场管理产品价格风险，宝钢集团决定开展套期保值业务。
以下为其开展的一项关于螺纹钢的套期保值业务资料：
（1）20×5年4月20日，螺纹钢现货市场价格3480元/吨，期货市场价格3600元/吨。为防范螺纹钢下游需求减少而导致价格下跌，宝钢集团决定对现货螺纹钢3000吨进行套期保值。于是，在期货市场卖出期限为3个月的期货主力合约1000手（1手3吨）。
（2）20×5年7月18日，螺纹钢现货市场价格为3320元/吨，期货市场价格为3400元/吨。当日，宝钢集团在现货市场卖出螺纹钢3000吨，同时在期货市场买入1000手螺纹钢合约平仓。
假定不考虑其他因素的影响。
要求：
1.判断宝钢集团采用的套期保值方式是买入套期保值还是卖出套期保值并简要说明理由。
2.简述套期保值的作用。
3.假定该套期被指定为公允价值套期，简要说明会计处理的基本原则。
4.计算宝钢集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。
5.其他条件同上，假定7月18日，现货价格下跌到3320元/吨，期货价格下跌到3460元/吨，计算宝钢集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。
案例分析题七（本题10分）
甲公司是一家国有控股的A股上市公司，主要从事电子元件的设计、制造和销售，并提供相关后续服务，股本总数为5000万股。为巩固公司核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，使公司骨干员工分享公司发展成果，甲公司决定实施股权激励计划。为此，该公司管理层就股权激励计划专门开会进行研究，董事长、总经理、人力资源部经理、财务部经理在会上分别作了发言。主要内容如下：
董事长：公司作为上市公司，尽管上个会计年度财务会计报告被注册会计师出局了保留意见的审计报告，但是最近一年内并无重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚。因此，公司不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，也符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果很好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。我建议由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草
案。
总经理：公司上市只有3年时间，目前处于发展扩张期，需要资金投入。如果实行股权激励，应当采用股票期权激励方式。激励对象应当包括董事（含独立董事）、监事、总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员，公司核心技术的业务骨干王某、赵某，工作认真、业绩突出，也将其作为激励对象。股权激励计划涉及面广，影响深远，具有严肃性，一旦确定股权激励计划后，无论出现何种情况，均不应对股票期权的行权价格进行调整。
人事部经理：本公司高科技企业，留住人才应当是实施股权激励的主要目的，适合采用股票期权激励方式。鉴于目前股票市场行情较好，预计从现在至公布股权激励计划草案摘要前本公司股票价格将在每股10元—20元之间波动。为调动激励对象工作积极性，将行权价定在每股5元—8元区间。具体价格在公布股权激励计划草案时确定。在激励对象行权时，所需1000万股股票全部由公司从股票市场回购后授予激励对象。
财务部经理：股权激励的方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式，公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票、虚拟股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理；股票增值权、业绩股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。
假定不考虑其他有关因素。
要求：
根据上述资料，逐项判断Z网通公司管理层董事长、总经理、人事部经理、财务部经理发言中的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。
案例分析题八（本题20分，本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答）
甲公司为一家能源行业的大型国有企业集团公司。近年来，为做大做强主业,实现跨越式发展，甲公司紧紧抓住本世纪头二十年重要战略机遇期，对外股权投资业务取得重大进展，甲公司发生的相关业务如下：
资料一：
2012年分别并购了A和B两家公司并实现了全资控股，实现并购前，甲公司和A公司之间不存在任何关联方关系；B公司与甲公司同受A公司控制。A公司是一家以金融业为主的商业银行，成立8年，已经上市，目前在当地具有较好的客户群体与经营网点；B公司是一家煤炭生产企业，经探测该公司所拥有的采矿区具有很大的开采潜力，开采的煤矿不仅能够满足甲公司的需要，还能够实现对外销售。经
过以上资本运作，甲公司继续利用旗下A公司和B公司实现规模扩张。
资料二：
A上市公司于2014年4月5日取得C公司（投资前不存在任何关联关系）20%的股份，成本为4亿元，当日C公司可辨认净资产公允价值总额为16亿元。投资后，A公司对C公司生产经营决策具有重大影响。2014年A公司确认对C公司投资收益3200万元，其他综合收益800万元。在此期间C公司未宣告现金股利或利润分配，不考虑税费的影响。
2015年2月28日，A公司以12亿元的价格进一步收购了C公司40%股份，购买日C公司可辨认净资产公允价值为28亿元，原20%股权的公允价值为5.6亿元。
资料三：
B公司为实现上市目的，选择D上市公司作为借壳对象，2014年6月30日实现了对D公司的合并。合并前D上市公司除货币资金2000万元以外，仅剩待处理的4000万元库存商品（公允价值与账面价值相等）和未收款项12000万元(公允价值与账面价值相等）；此外公司还承担8000万元的债务。合并前，D公司股本为8000万股，选择对B公司定向增发12000万股股票换取B公司6000万股的全部股份。已知B公司股票评估价为每股80元，D公司股价为每股40元；合并后新公司当年共实现利润8000万元，合并前B公司利润也为8000万元。
要求：
1.根据资料一，请判断甲公司合并A公司和B公司分别属于哪类合并方式，并给出理由。
2.根据资料二，回答以下问题：
（1）判断A公司的合并类型并分析A公司在合并日或购买日的会计处理，计算2015年2月28日A公司个别报表中的长期股权投资金额。
（2）计算2015年2月28日A公司编制合并报表形成的商誉。
（3）如果2015年2月28日原C公司20%股权的公允价值为6亿元，则合并报表中总的损益影响金额为多少？
3.根据资料三，回答如下问题：
（1）请确定本次交易的购买方，并给出理由。
（2）本次交易是否形成商誉，如果不是请说明理由；如果是请计算本次交易形成的商誉。
（3）请计算合并年度每股收益和合并前上年度比较报表的每股收益。
案例分析题九（本题20分。本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答）
甲单位系一家中央事业单位，已执行国库集中支付制度。2015年1月，甲单位内部审计部门对甲单位2014年度的预算执行、资产管理、政府采购、会计核算等进行了全面检查，提出了以下需要进一步研究的事项：
（1）5月，甲单位经管理层决定，将一栋商铺（价值1600万元）出租给某餐饮企业，每年收取租金1000万元，甲单位将所取得的租金纳入单位预算，全部留抵本单位。
（2）6月，甲单位用财政补助资金购置专用设备（不属于集中采购目录范围）。在公开招标中，甲单位发现国内A公司生产的同类专用设备已列入《政府采购自主创新产品目录》, 但报价超出了采购预算20万元。甲单位在采购中，优先购买了A公司的产品，同时按规定程序申请调整了预算。
（3）7月，甲单位报经主管部门审核同意后，以一栋试验楼为下属单位的银行借款提供担保。
（4）8月，甲单位根据批准的办公楼扩建项目支出预算（超出政府采购限额标准，但不属于集中采购目录范围），直接委托某建筑安装工程公司承接该扩建工程。
（5）12月，按照财政部门专项工作要求，甲单位进行了资产清查，发现一台专用设备发生严重损毁。经技术部门认定，该设备已无法使用，并且无残料收回或变现价值，财务部门据此进行了设备核销账务处理。
（6）甲单位当年实际取得的事业收入较批准的事业收入预算数超出120万元。甲单位考虑当年物价上涨幅度较大等因素，在年末从该项超收收入中支出80万元以补贴形式一次性发放给职工。
（7）甲单位当年财政授权支付预算指标数为2 000万元，当年零余额账户用款额度实际下达数（不含年初恢复的2013年应返还额度）为1740万元，甲单位财务部门据此在2014年末直接确认了“财政补助收入”260万元。
（8）甲单位当年取得经营收入600万元，发生经营支出640万元。甲单位将当年经营收支全部转入经营结余，但未在年末将发生的经营亏损转入非财政补助结余分配。
（9）12月，甲单位将所属培训学校按协议约定上缴的管理费1560万元列入往来账，并经管理层决定从该往来账中支出1340万元购置了一台专用设备（超出资产配置规定限额）。
（10）12月，甲单位A研究项目通过了专家鉴定，完成结项，剩余财政资金100万元。甲单位鉴于B项目任务越来越重，人员经费紧张，经单位管理层研究决定，将项目结余资金100万元用于补助B项目人员经费。
（11）甲单位办事员李某，用公务卡购买业务零星用品16000元，因工作繁忙超过了发卡行规定的免息期被银行收取罚息、滞纳金共100元。甲单位在办理该事项报销时，增加事业支出16100元，减少
银行存款16100元。
要求：
请根据国家部门预算管理、资产管理、政府采购、事业单位会计制度等相关规定，对事项（1）至
（8），逐项判断是否正确，如不正确，请说明理由；对事项（9）、（10）、（11）逐项指出其中的不当之处，并分别说明正确的处理。
高级会计实务试卷（一）答案
【案例一参考答案及分析】
1.(1)第一项改革措施存在的风险：甲公司在非洲等新兴市场开展经营，以本地货币计价，以美元结算交易，可能由于汇率波动而产生汇率风险（或外汇风险）。
控制措施：甲公司可以采取套期保值（或：远期合约；或：提前或延期收付款；或：购买保险）等措施来降低或分担风险。
(2)第二项改革措施存在的风险：研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导资源浪费（或：研究项目立项风险）。
控制措施：甲公司应当根据发展战略，结合市场开拓和技术进步要求，科学制定研发计划提出研究项目立项申请，开展可行性研究，编制可行性研究报告，按规定的权限和程序对研发项目进行审批。
(3)第三项改革措施存在的风险：业务外包监控不严，服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包优势（或：业务外包过程管理风险）。
控制措施：企业应当加强与承包方的沟通与协调，及时搜集相关信息，发现和解决外包业务日常管理中存在的问题；应当密切关注并持续评估承包方的履约能力，建立相应的应急机制，避免业务外包失
败造成本企业生产经营活动中断。
(4)第四项改革措施存在的风险：投资决策失误，可能导致投资损失（或：投资决策风险）。
控制措施：企业选择投资项目应当突出主业（或：企业应当谨慎从事衍生金融产品等高风险投资）。
(5)第五项改革措施存在的风险：组织架构设计风险（或：治理机构缺乏科学决策、良性 运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略）。
控制措施：审计委员会成员应当具备独立性（或：审计委员会半数以上成员应当由独立董事组成）。
2.企业应当在分析了相关风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，制定风险应对策略。风险应对策略的选择与企业风险偏好密切相关，应当避免因个人风险偏好给企业经营带来重大损失。
【案例二参考答案及分析】
（1）净资产收益率=6200/31000=20%
2014年净资产净利率20%>2013年净资产净利率16%，因此2014年完成了业绩的目标。
（2）息前税后利润=6200+19000×8%×（1-25%）=7340（万元）
加权平均资本成本率=8%×（1-25%）×19000/50000+[4%+1.75×(12%-4%）]×（1-19000/50000）=13.44%
经济增加值=7340-（19000+31000）×13.44%=620(万元）
（3）2015年息前税后利润=6200×10%+19000×8%×（1-25%）=7960（万元）
经济增加值=7960-（19000+31000）×13.44%=1240（万元）。
（4）作为业绩评价指标，经济增加值比净资产净利率更科学，原因是净资产净利率以净利润为基础，没有考虑权益资本成本因素，不能反映权益资本的净收益。公司有了盈利，并不意味着为股东创造了价值。只有当公司的净利润大于股东对公司投资资本的成本时，才能认定管理层为股东创造了价值。因此，业绩上体现企业盈利，实际可能是亏损的。
（5）优点：使用经济增加值对投资中心进行评价:①与会计利润相比，EVA考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率；②通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来；③通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。
使用经济增加值实施业绩评价的效果包括：①提高企业资金的使用效率；②优化企业资本结构；③激励经营管理者，实现股东财富的保值增值；④引导企业做大做强主业，优化资源配置。
用净资产收益率进行业绩评价相比经济增加值的弊端有：第一，净资产收益率的计算，分子是净利
润，分母是净资产，由于企业的净利润并非仅是净资产所产生的，因而分子分母的计算口径并不一致，从逻辑上是不合理的。 第二，净资产收益率可以反映企业净资产(股权资金)的收益水平，但并不能全面反映一个企业的资金运用能力。第三，运用净资产收益率考核企业资金利用效果，存在很多局限性。
【案例三参考答案及分析】
（1）2020年年末乙公司的价值=40 000×（1+5%）/（12%-5%）=600 000（万元） 2015年年末乙公司企业价值=40 000×（P/A，12%，5）+600 000×（P/F，12%，5）
=484632（万元）
（2）
NPVA =-3000+862.1+1114.8+1281.4+994.14+761.92=2014.36（万元）
NPVB=-2400+689.68+891.84+1025.12+828.45+619.06=1654.15（万元）
NPV=-3000+862.1+1114.8+1281.4+1035.56+777.83=2067.69 因此，B方案最佳。
当i=36%时：
NPVB
=-2400+588.24+648.84+636+438.45+279.37=190.9（万元）
当i=40%时：
NPVB
=-2400+571.44+612.24+583.04+390.45+241.67=-1.16(万元)
IRR36%
190.9
(40%36%)39.98%
190.91.16
【案例四参考答案及分析】
1.根据传统本量利分析模型，假定公司产量与销量相等，则达到公司营业利润预期目标的产量。 Q = (900 000 +740 000)/(900 -500) =4 100(件）
据测算，公司在上这一新项目时，其设备的预计产量是5 000件。这就表明，在这一情况下，公司的营业利润不仅能达到740 000元的预期目标，而且还要高出很多，其金额为:
5 000 x (900 -500) -900 000 =1100 000(元）
2. 若公司新产品只能按更小的批量来生产（每批次只生产40件），此时每件产品的批次成本即为4 600/40 = 115(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为：Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500-115) =4 140(件）。
可见，批次增加相应增加了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并抬高了保利产销量，从而有可能改变原来的产品生产决策。
若公司新产品只能按较大的批量来生产（每批次只生产60件），此时每件产品的批次成本即为4 600/60 =77(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为:Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500 - 77) =3 653(件)
可见，批次减少相应减少了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并降低了保利产销量,从而有可能改变原来的产品生产决策。
3. 重新测算。
(1)新产品的单位变动成本保持不变，即500元/件。
(2)新产品中与每批次相关的长期变动成本为460 000元/100批=4 600元/批，在这种情况下,单位产品所分摊的长期变动成本为4 600元/50件=92元/件。
(3)产品的固定成本减少到440 000元（900 000-460 000)。 因此，其本利量模型下保利产量即为
Q = (440 000 +740 000)/(900 -500-92) =3 831(件）
假定新产品的每批产量不变，以作业成本法为基础所确定的结果将低于传统模型上的测算结果(3 831
1、事项（1）不正确。
正确的处理：中央部门预算编制程序实行“二上二下”的基本流程。 2.事项（2）按支出的功能分类不正确，按支出的经济分类正确。 正确的处理：工资支出按支出功能分类应列入“科学技术”科目。 3.事项（3）按支出的功能分类正确，按支出的经济分类不正确。
正确的处理：财政部门安排的大型设备购置应列入“其他资本性支出”科目。 （4）事项（4）不正确。
正确的处理：中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应该按照规定纳入单位一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（5）事项（5）说法不正确。
正确的说法：通过对绩效目标与实施效果的比较，综合分析绩效目标实现程度的绩效评价方法是比较法。
【案例六参考答案及分析】
1.属于卖出套期保值。
理由：甲集团套期的目的是为了规避价格下跌风险，必须通过“卖出套期”才能实现。
2.套期保值的作用：①有效的规避风险；②参与资源的配置；③实现成本战略；④提升核心竞争力。 3.假定该套期被指定为公允价值套期，应按照如下原则进行会计处理： ①套期工具的公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；
②被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
4.
从盈亏情况来看，现货价格的下跌导致宝钢集团损失了48万元，但是由于其在期货市场上的保值成功，在期货市场上盈利了60万元，综合起来在螺纹钢价格下跌的不利局面下宝钢集团不仅成功规避了价格下跌的风险，而且额外盈利12万元。
5.
此时的盈亏状况为：现货市场上由于价格的不利变动使宝钢集团损失48万元，但由于其在期货市场上进行套期保值，收益42万元，规避了现货市场上亏损的绝大部分。如果宝钢集团没有进行套期保值，则亏损为48万元。由于其在期货市场上进行套期保值减亏42万元。
【案例七参考答案及分析】 1.董事长的发言存在不当之处。
不当之处：由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
理由：上市公司负责拟定股权激励计划草案的机构是董事会下设的薪酬与考核委员会，不能由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
2.总经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。
理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营；上市公司的监事暂不纳入激励对象。
（2）不当之处：一旦确定股权激励计划后，无论出现何种情况，均不应对股票期权的行权价格进行调整。
理由：若在行权前公司有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆分或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。
3.人事部经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：预计从现在至公布股权激励计划草案摘要前本公司股票价格将在每股10元—20元之间波动。为调动激励对象工作积极性，将行权价定在每股5元—8元区间。
理由:上市公司在授予激励对象股票期权时，应当根据公平市场价格原则确定授予价格（即行权价格）或其确定方法。授予价格不应低于下列价格较高者：（1)股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2)股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
（2）不当之处：在激励对象行权时，所需1000万股股票全部由公司从股票市场回购后授予激励对象。
理由：①对于一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司股本总额为5000万股，股权激励计划所涉及的标的股权总量最多为500万股。
②上市公司可以回购不超过公司已发行股份总额的5%用于奖励公司员工，而授予的1000万股股票已超过股份总额（5000万股）的5%。因此，不能全部由回购股票的方式解决股权激励股票的来源。
4.财务部经理的发言存在不当之处。
不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。
理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益（或虚拟股票本质上是奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金），所以应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。 【案例八参考答案及分析】
1.（1）甲公司合并A公司属于非同一控制下企业合并。 理由：甲公司、A公司之间不存在任何关联方关系。 （2）甲公司合并B公司属于同一控制下企业合并。
理由：因为B公司与甲公司的同受A公司控制，B公司和甲公司并购前存在同一最终控制方。 2.（1）A公司与C公司之前不具有任何关联关系，因此当A公司取得C公司控制权后即实现了非同一控制下的企业合并；由于A公司是两次交易才实现了合并，因此属于多次交易实现的企业合并，合并时应分个别报表和合并报表核算。
A公司个别报表长期股权投资为： 4+0.32+0.08+12=16.4(亿元）。
（2）A公司合并报表中的合并成本为17.6亿元（5.6+12)；取得的净资产公允价值份额为16.8亿元（28×60%)；故商誉为0.8亿元(17.6—16.8)。
（3）如果2015年2月28日原C公司20%股权的公允价值为3亿元，则合并时的合并成本为18亿
元(6+12)，等于净资产公允价值份额18亿元（30×60%)，此时合并差额为0。
此外，由于在合并工作底稿中需要调整长期股权投资，将4.4亿元调整为6亿元，即形成1.6亿元的投资收益；同时，需要将原800万元的其他综合收益，转出计入投资收益，即0.08亿元，因此投资收益共计1.68亿元。
3.（1）本次交易的购买方为B公司。理由：尽管D上市公司发行股票购买了B公司，但由于发行的股权(12000万股)远超D公司原股份(8000万股），因此D公司是法律上的购买方，而B公司是会计上的购买方，本项业务属于反向购买。
（2）本次交易不形成商誉。理由：交易发生时，上市公司D仅持有货币资金、库存商品等不构成业务的资产或负债，在编制合并财务报表时，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或计入当期损益。
（3）合并年度的每股收益=8000/(12000×0.5+20000×0.5)=0.5(元） 前一年度比较报表每股收益=8000/12000=0.67(元） 【案例九参考答案及分析】
（1）事项（1）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外出租，单位价值在1600万元以上（含1600万元的）应当报经主管部门审核同意后报财政部审批。中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应纳入一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算安排，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（2）事项（2）处理正确。 （3）事项（3）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外提供担保，应报经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。 （4）事项（4）处理不正确。
理由：扩建工程不符合采用单一来源方式进行政府采购的条件，不能由甲单位直接联系确定承建商。 （5）事项（5）处理不正确。
理由：财政部门批复、备案前的资产损失，单位不得自行进行账务处理；待财政部门批复、备案后，才可进行账务处理。
（6）事项（6）处理不正确。
理由：甲单位在预算执行中发生的非财政补助收入超收部分，原则上不再安排当年的基本支出。 （7）事项（7）处理正确。 （8）事项（8）处理正确。
（9）事项（9）中，不当之处:
甲单位将下属单位上缴的管理费列入往来账的做法不正确。
甲单位由管理层决定购置超出资产配置规定限额专用设备的做法不正确。 甲单位从往来账列支设备购置支出的做法不正确。 正确处理：
甲单位应将下属单位上缴的管理费计入附属单位上缴收入。
甲单位用财政性资金以外的其他资金购置规定限额以上资产的，须报主管部门审批，并由主管部门报同级财政部门备案。
甲单位应从事业支出中列支设备购置支出。
（10）事项（10）中，甲单位将A项目结余资金用于补助B项目人员经费的做法不正确。 正确处理：项目支出结余资金，在统筹用于编制以后年度预算之前，原则上不得动用。因特殊情况需要在预算执行中动用项目支出结余资金安排必需支出的，应报财政部门审批。
（11）事项（11）中，甲单位为办事员李某报销公务卡支出的做法不正确。
正确处理：持卡人使用公务卡消费结算的各项公务支出，必须在发卡行规定的免息还款期内到单位报销，因个人报销不及时造成的罚息、滞纳金等相关费用，由持卡人承担，不能列入事业支出。