财务综合分析报告
组别：
组员： 专业班级： 指导老师：
目录
一、 摘要 ........................................................................ 2
二、 公司简介 ................................................................ 2
三、 三年财务报表综合分析 ........................................ 5
四、杜邦分析.................................................................. 9
五、沃尔评分法............................................................ 12
六、建议........................................................................ 12
七、一年财务报表预测................................................ 13
八、结论与展望............................................................ 16
九、参考文献................................................................ 16
十、特别鸣谢................................................................ 16
摘要
财务报表分析，是通过收集，整理企业财务会计报告中有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合分析比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。银行会计报告是银行一切金融交易的数据描述，她反映了银行经营活动的全貌。因此，对报表进行分析不仅要分析经营活动成果，还要分析经营活动过程。作为经营货币的企业，首先要进行资金分析。银行在资金营运的整个过程中有许多不确定因素，银行经营的各个环节都包含着风险，如何防范和控制风险，增强银行资金的流动性和安全性，这也是银行会计分析的另一个着重点。
关键字：上市银行 兴业银行 财务报表
一、 公司简介
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本190.52亿元。
兴业银行主要经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
目前资本
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。根据2014年业绩快报，截至2014 年12 月31日，兴业银行资产总额达4.41万亿元，股东权益2450亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润471.08亿元。
目前，兴业银行已在全国各主要城市设立了108家分行、1435家分支机构；旗下拥有兴业国际信托、兴业金融租赁、兴业基金、兴业消费金融、兴业财富和兴业国信资产管理等子公司，形成以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、消费金融、期货、资产管理等在内的现代金融服务集团。建立了网上银行“在线兴业”、电话银行“95561”、手机银行“无线兴业”和直销银行，与全球1500多家银行建立了代理行关系。
行业地位
2014年兴业银行市场地位和品牌形象稳步提升，稳居全球银行50强（英国《银行家》杂志排名）、世界企业500强（美国《财富》杂志排名）和全球上市企业200强（美国《福布斯》杂志排名）行列。在国内外各种权威机构组织的评比中，先后荣获最佳中资银行、最佳战略创新银行、最佳绿色银行、最佳互联网金融平台银行、普惠金融实践最佳银行、最具社会责任上市公司、中华慈善突出贡献（单位）奖、中国
最佳雇主等荣誉
管理团队
董事会,监事会,管理层
发展战略(公司战略)
2011-2015年是本行实现转型新突破、发展新跨越的关键时期，本行将积极把握新一轮难得的战略机遇期，找准方向，开拓进取，以发展为第一要务、转型为核心主线、创新为根本动力，坚持从严治行、专家办行、科技兴行和服务立行，深化体制机制改革，增强发展动力与活力，合理、高效配置资本等重要发展资源，深入推进业务创新和经营转型，强化内控管理，推动重点区域、重点领域业务突破性发展和专业化能力显著提升，全面完成未来五年规划的各项目标任务,努力建设“基础坚实、结构协调、专业突出、特色鲜明、实力雄厚、富有责任的主流银行集团”，朝着“一流银行、百年兴业”的远大目标持续迈进。
根据以上发展战略，本行着力把握六项主要任务： （一）着力推动业务持续协调快速发展 （二）进一步改革完善经营管理体制机制 （三）不断强化资产负债与业务和财务管理 （四）改进加强风险管理与内部控制 （五）切实落实发展保障和营运支持 （六）持续提升品牌形象与综合价值
为实现未来五年业务发展目标，本行将依托勤勉敬业、开拓进取的企业团队，坚持“为社会和客户创造价值、为企业和股东创造价值、为员工创造价值” 为核心的“真诚服务，共同兴业”的企业使命，坚持“理性、创新、人本、共享”的核心价值观，坚持依法经营、稳健经营、文明经营的经营方针，实施从严治行、专家办行、科技兴行、服务立行战略，发扬“务实、敬业、创业、团队”的企业精神，建立具有兴业特色的企业文化，全面提升内部管理水平，提高核心竞争力，推进各项业务健康发展。
三、 三年财务报表综合分析
赢利能力
营业利润率反映企业的获利能力，营业利润率下降1.32%，主要原因是主营业务收入的增长幅度较大。净资产收益率指的是投资者带来的收益，净资产收益率下降1.56%，是净利润上升较快造成的。而总资产报酬率反映的是单位资产所能获得的利润，没有较大变化。
从上述的指标及折线图可以看出，总的来说2014年数据均比2013年数据略低。赢利能力有所下降。
偿债能力
从计算的数据看，流动比率是在某一点上企业流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，2014年兴业银行流动比率比2013年上升0.07。速动比率和现金比率呈现下降趋势，主要是流动负债上升幅度较快造成的。资产负债率2013年和2014年比率都高达90%以上，相对同行业比率较高。利息保障倍数是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，上述数据显示比率较低且有下降趋势。
总体而言，指标有下降趋势，短期偿债能力有待提高，财务风险较大。
营运能力
从以上计算的数据看，兴业银行的营运能力指标有所上升，主要是营业收入上升造成的，总体而言属于平稳较好的水平。在这些比率中，值得注意的是应收账款周转率上升幅度较为明显，说明兴业银行收回应收账款的速度越快了，资产管理水平越高。不仅可以避免发生坏账损失，而且还能增强企业的短期偿债能力，减少不必要的损失，但是同时需要注意，应收账款周转率过高，可能是企业信用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，从而影响企业的营运能力。
发展能力
营业收入增长率是反映企业营业收入的增长变动，兴业银行营业收入增长率2013年和2014年均大于0，表明企业的营业收入有所增长。资本保值率是财政部制定的评价企业经济的十大指标之一，资本保值率反映了企业资本的运营效益与安全状况，兴业银行2013年和2014年的资本保值率均大于100%，说明资本增值。总资产增长率是从企业资产扩张方面来衡量企业的发展能力，2014年兴业银行总资产增长率比2013年增长6.52%，说明企业进行扩张。
生产能力
根据调查，兴业银行2013年上半年人均薪酬16.65万元，排名第九；上半年人净利润49.28万元，排名第四。由上述折线图可以看出，兴业银行2014年人均销售收入，人均薪酬和人均利润比2013年呈现上升趋势，说明兴业银行的生产能力有所增强。
资产质量
资本充足率和不良贷款率是银行特有的 财务指标，上述折线图显示2013年到2014年指标呈上升趋势。不良贷款率低，状况良好。
四、杜邦分析
杜邦分析法是通过几个主要财务比率之间的关系来评价和分析企业。 从上述数据可以看出：
第一，2013年的权益乘数低于2014年，说明2014年兴业银行的负债程度要高于2013年。兴业银行2014年在承担较低的财务风险的同时也相对的获得了较小的杠杆收益。
第二，通过分析得出，导致权益利润率变小的主要原因是全部成本过大，也正是因为全部成本的大幅度提升导致净利润提高的幅度不大，而营业收入的大幅度增加就引起了销售利润率仅仅提高了0.003%。
总结得出，对于兴业银行，最重要的是要努力减少各项成本，控制成本，
五、沃尔评分法
六、建议
企业：
1、总资产周转率较低，需要加速资产的周转。只有加速资产的周转，才能
带来利润的绝对增加，提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。
2、资金负债率过高，进一步优化资产债务结构，降低负债率的空间。
3、扩展盈利方式，发展中间业务。业务创新，扩展新的收入来源。我国正在加快推进利率市场化的进程，虽然如今利差收入相当稳定，但随着银行业的发展，当利率市场化来临时，银行的利差收入必将大幅减少，所以大力发展中间业务，进行业务创新，将是银行竞争的新热点。首先，推进银行零售业务的发展；其次，打造综合化经营平台，向金融控股银行发展。
4、采用多渠道融资，解决资本困境，加强融资，提高资本充足率。兴业银
行面临资本金的瓶颈，必须采取措施，补充资本金。银行补充资本金主要有以下途径：首先，兴业银行要及时转变观念，变“存款立行”为“效益立行”；其次，通过资本市场补充资本金，通过资本市场补充资本金主要通过发行股票和债券融资；最后，银行要私募扩股，通过引进战略投资者或原有股东增加投资达到增加资本金的目的。
5、不良贷款的管理，兴业银行不良贷款率的增高说明可能无法收回的贷款。同时在资产业务不断扩张之时，也要注意表外项目的风险，比如担保的风险。首先要重点落实贷款“三查”制度和统一授信制度，强化贷款风险的事前、事中和事后控制；其次，强化风险管理体制建设。
投资者：
1、投资者要时刻关注个股新闻和行业新闻，还要关注分红、配股政策。
2、投资者投资要谨慎。学会分析企业的每股收益。
政府：
1、央行应允许城市商业银行针对不同的贷款对策和贷款种类确定不同的贷
款利率。
2、中央银行扩大商业银行的资金运用渠道。
3、政府支持商业银行发展多种业务，为商业银行的发展给予更大的支持。
七、一年财务报表预测
外部环境
中国政府2105年经济及主要改革政策 金融
中国人民银行称，增加再贷款额度500亿人民币，支持金融机构扩大“三农”（农业、农村和农民）和中小企业信贷投放，以继续实施定向调控、结构性调控
内部环境
根据2013年和2014年资产负债表和利润表以及上文五大能力分析结果
得出。
资产负债销售百分比及2015年资产数据预测
单位：百万元
八、结论与展望
宏观经济增长放缓，金融改革快速推进，市场环境更加多变，商业银行面临的经营管理压力不断加大。公司应继续坚持积极落实国家宏观经济政策和金融监管要求，坚持“稳发展、保安全、促转型”的工作主线，稳健进取，灵活应变，深化改革，提质增效，各项业务保持平稳发展，业务平稳健康发展，盈利能力进一步提升。各项改革有序推进，业务转型步伐加快，基础管理全面加强，运营保障水平进一步提升。市场地位和品牌形象更加稳步提升。
九、参考文献
兴业银行官网
兴业银行年度财务报表
十、特别感谢
感谢邓燕老师的悉心指导
财务综合分析报告
组别：
组员： 专业班级： 指导老师：
目录
一、 摘要 ........................................................................ 2
二、 公司简介 ................................................................ 2
三、 三年财务报表综合分析 ........................................ 5
四、杜邦分析.................................................................. 9
五、沃尔评分法............................................................ 12
六、建议........................................................................ 12
七、一年财务报表预测................................................ 13
八、结论与展望............................................................ 16
九、参考文献................................................................ 16
十、特别鸣谢................................................................ 16
摘要
财务报表分析，是通过收集，整理企业财务会计报告中有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合分析比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。银行会计报告是银行一切金融交易的数据描述，她反映了银行经营活动的全貌。因此，对报表进行分析不仅要分析经营活动成果，还要分析经营活动过程。作为经营货币的企业，首先要进行资金分析。银行在资金营运的整个过程中有许多不确定因素，银行经营的各个环节都包含着风险，如何防范和控制风险，增强银行资金的流动性和安全性，这也是银行会计分析的另一个着重点。
关键字：上市银行 兴业银行 财务报表
一、 公司简介
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本190.52亿元。
兴业银行主要经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
目前资本
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。根据2014年业绩快报，截至2014 年12 月31日，兴业银行资产总额达4.41万亿元，股东权益2450亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润471.08亿元。
目前，兴业银行已在全国各主要城市设立了108家分行、1435家分支机构；旗下拥有兴业国际信托、兴业金融租赁、兴业基金、兴业消费金融、兴业财富和兴业国信资产管理等子公司，形成以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、消费金融、期货、资产管理等在内的现代金融服务集团。建立了网上银行“在线兴业”、电话银行“95561”、手机银行“无线兴业”和直销银行，与全球1500多家银行建立了代理行关系。
行业地位
2014年兴业银行市场地位和品牌形象稳步提升，稳居全球银行50强（英国《银行家》杂志排名）、世界企业500强（美国《财富》杂志排名）和全球上市企业200强（美国《福布斯》杂志排名）行列。在国内外各种权威机构组织的评比中，先后荣获最佳中资银行、最佳战略创新银行、最佳绿色银行、最佳互联网金融平台银行、普惠金融实践最佳银行、最具社会责任上市公司、中华慈善突出贡献（单位）奖、中国
最佳雇主等荣誉
管理团队
董事会,监事会,管理层
发展战略(公司战略)
2011-2015年是本行实现转型新突破、发展新跨越的关键时期，本行将积极把握新一轮难得的战略机遇期，找准方向，开拓进取，以发展为第一要务、转型为核心主线、创新为根本动力，坚持从严治行、专家办行、科技兴行和服务立行，深化体制机制改革，增强发展动力与活力，合理、高效配置资本等重要发展资源，深入推进业务创新和经营转型，强化内控管理，推动重点区域、重点领域业务突破性发展和专业化能力显著提升，全面完成未来五年规划的各项目标任务,努力建设“基础坚实、结构协调、专业突出、特色鲜明、实力雄厚、富有责任的主流银行集团”，朝着“一流银行、百年兴业”的远大目标持续迈进。
根据以上发展战略，本行着力把握六项主要任务： （一）着力推动业务持续协调快速发展 （二）进一步改革完善经营管理体制机制 （三）不断强化资产负债与业务和财务管理 （四）改进加强风险管理与内部控制 （五）切实落实发展保障和营运支持 （六）持续提升品牌形象与综合价值
为实现未来五年业务发展目标，本行将依托勤勉敬业、开拓进取的企业团队，坚持“为社会和客户创造价值、为企业和股东创造价值、为员工创造价值” 为核心的“真诚服务，共同兴业”的企业使命，坚持“理性、创新、人本、共享”的核心价值观，坚持依法经营、稳健经营、文明经营的经营方针，实施从严治行、专家办行、科技兴行、服务立行战略，发扬“务实、敬业、创业、团队”的企业精神，建立具有兴业特色的企业文化，全面提升内部管理水平，提高核心竞争力，推进各项业务健康发展。
三、 三年财务报表综合分析
赢利能力
营业利润率反映企业的获利能力，营业利润率下降1.32%，主要原因是主营业务收入的增长幅度较大。净资产收益率指的是投资者带来的收益，净资产收益率下降1.56%，是净利润上升较快造成的。而总资产报酬率反映的是单位资产所能获得的利润，没有较大变化。
从上述的指标及折线图可以看出，总的来说2014年数据均比2013年数据略低。赢利能力有所下降。
偿债能力
从计算的数据看，流动比率是在某一点上企业流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，2014年兴业银行流动比率比2013年上升0.07。速动比率和现金比率呈现下降趋势，主要是流动负债上升幅度较快造成的。资产负债率2013年和2014年比率都高达90%以上，相对同行业比率较高。利息保障倍数是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，上述数据显示比率较低且有下降趋势。
总体而言，指标有下降趋势，短期偿债能力有待提高，财务风险较大。
营运能力
从以上计算的数据看，兴业银行的营运能力指标有所上升，主要是营业收入上升造成的，总体而言属于平稳较好的水平。在这些比率中，值得注意的是应收账款周转率上升幅度较为明显，说明兴业银行收回应收账款的速度越快了，资产管理水平越高。不仅可以避免发生坏账损失，而且还能增强企业的短期偿债能力，减少不必要的损失，但是同时需要注意，应收账款周转率过高，可能是企业信用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，从而影响企业的营运能力。
发展能力
营业收入增长率是反映企业营业收入的增长变动，兴业银行营业收入增长率2013年和2014年均大于0，表明企业的营业收入有所增长。资本保值率是财政部制定的评价企业经济的十大指标之一，资本保值率反映了企业资本的运营效益与安全状况，兴业银行2013年和2014年的资本保值率均大于100%，说明资本增值。总资产增长率是从企业资产扩张方面来衡量企业的发展能力，2014年兴业银行总资产增长率比2013年增长6.52%，说明企业进行扩张。
生产能力
根据调查，兴业银行2013年上半年人均薪酬16.65万元，排名第九；上半年人净利润49.28万元，排名第四。由上述折线图可以看出，兴业银行2014年人均销售收入，人均薪酬和人均利润比2013年呈现上升趋势，说明兴业银行的生产能力有所增强。
资产质量
资本充足率和不良贷款率是银行特有的 财务指标，上述折线图显示2013年到2014年指标呈上升趋势。不良贷款率低，状况良好。
四、杜邦分析
杜邦分析法是通过几个主要财务比率之间的关系来评价和分析企业。 从上述数据可以看出：
第一，2013年的权益乘数低于2014年，说明2014年兴业银行的负债程度要高于2013年。兴业银行2014年在承担较低的财务风险的同时也相对的获得了较小的杠杆收益。
第二，通过分析得出，导致权益利润率变小的主要原因是全部成本过大，也正是因为全部成本的大幅度提升导致净利润提高的幅度不大，而营业收入的大幅度增加就引起了销售利润率仅仅提高了0.003%。
总结得出，对于兴业银行，最重要的是要努力减少各项成本，控制成本，
五、沃尔评分法
六、建议
企业：
1、总资产周转率较低，需要加速资产的周转。只有加速资产的周转，才能
带来利润的绝对增加，提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。
2、资金负债率过高，进一步优化资产债务结构，降低负债率的空间。
3、扩展盈利方式，发展中间业务。业务创新，扩展新的收入来源。我国正在加快推进利率市场化的进程，虽然如今利差收入相当稳定，但随着银行业的发展，当利率市场化来临时，银行的利差收入必将大幅减少，所以大力发展中间业务，进行业务创新，将是银行竞争的新热点。首先，推进银行零售业务的发展；其次，打造综合化经营平台，向金融控股银行发展。
4、采用多渠道融资，解决资本困境，加强融资，提高资本充足率。兴业银
行面临资本金的瓶颈，必须采取措施，补充资本金。银行补充资本金主要有以下途径：首先，兴业银行要及时转变观念，变“存款立行”为“效益立行”；其次，通过资本市场补充资本金，通过资本市场补充资本金主要通过发行股票和债券融资；最后，银行要私募扩股，通过引进战略投资者或原有股东增加投资达到增加资本金的目的。
5、不良贷款的管理，兴业银行不良贷款率的增高说明可能无法收回的贷款。同时在资产业务不断扩张之时，也要注意表外项目的风险，比如担保的风险。首先要重点落实贷款“三查”制度和统一授信制度，强化贷款风险的事前、事中和事后控制；其次，强化风险管理体制建设。
投资者：
1、投资者要时刻关注个股新闻和行业新闻，还要关注分红、配股政策。
2、投资者投资要谨慎。学会分析企业的每股收益。
政府：
1、央行应允许城市商业银行针对不同的贷款对策和贷款种类确定不同的贷
款利率。
2、中央银行扩大商业银行的资金运用渠道。
3、政府支持商业银行发展多种业务，为商业银行的发展给予更大的支持。
七、一年财务报表预测
外部环境
中国政府2105年经济及主要改革政策 金融
中国人民银行称，增加再贷款额度500亿人民币，支持金融机构扩大“三农”（农业、农村和农民）和中小企业信贷投放，以继续实施定向调控、结构性调控
内部环境
根据2013年和2014年资产负债表和利润表以及上文五大能力分析结果
得出。
资产负债销售百分比及2015年资产数据预测
单位：百万元
八、结论与展望
宏观经济增长放缓，金融改革快速推进，市场环境更加多变，商业银行面临的经营管理压力不断加大。公司应继续坚持积极落实国家宏观经济政策和金融监管要求，坚持“稳发展、保安全、促转型”的工作主线，稳健进取，灵活应变，深化改革，提质增效，各项业务保持平稳发展，业务平稳健康发展，盈利能力进一步提升。各项改革有序推进，业务转型步伐加快，基础管理全面加强，运营保障水平进一步提升。市场地位和品牌形象更加稳步提升。
九、参考文献
兴业银行官网
兴业银行年度财务报表
十、特别感谢
感谢邓燕老师的悉心指导