什么是股指期货无风险套利
套利:是指利用股指期货市场和股票现货市场之间出现的不合理定价(Mis-pricing), 通过同时开仓买进价低者、卖出价高者,等两者价格收敛时再两边同时平仓,以赚取价差收益。
股指期货套利基本原理
正因为股指期货和股票市场之间可以套利,股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。
套利交易理论上可以做到无风险(Risk-free),但所需资金大,对行情交易系统要求较高,适合资金雄厚、交易技术先进的投资者。
关键要素:
套利(Arbitrage,套戥)
价差(Spread)
股指期货套利基本原理——套利
股指套利必须借助于程序化交易、算法交易等自动交易系统,因为自动交易系统可以及时发现套利机会、及时下单交易,且随时监控持仓情况并进行风险控制,这是人工完全无法胜任的。
股指期货套利基本原理——价差交易
价差交易,是针对期货市场上不同合约之间的价差进行的交易。
在价差交易的基本原则:交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易,也就是说要同时建立一个多头部位和一个空头部位。
价差交易中建立的多头和空头部位被形象地称为价差交易的“腿” (Legs,也译为“边”或 “方面”)。
从事期货套利交易的风险
法律风险。选择了不合适的期货公司,不合 证监会、中金所等监管部门的法规。
市场风险。行情判断失误的损失;损失过大 带来强行平仓风险。
操作风险。操作失误造成损失,包括IT系统风险。
现金流风险。保证金不足带来的强行平仓风险。
什么是股指期货无风险套利
套利:是指利用股指期货市场和股票现货市场之间出现的不合理定价(Mis-pricing), 通过同时开仓买进价低者、卖出价高者,等两者价格收敛时再两边同时平仓,以赚取价差收益。
股指期货套利基本原理
正因为股指期货和股票市场之间可以套利,股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。
套利交易理论上可以做到无风险(Risk-free),但所需资金大,对行情交易系统要求较高,适合资金雄厚、交易技术先进的投资者。
关键要素:
套利(Arbitrage,套戥)
价差(Spread)
股指期货套利基本原理——套利
股指套利必须借助于程序化交易、算法交易等自动交易系统,因为自动交易系统可以及时发现套利机会、及时下单交易,且随时监控持仓情况并进行风险控制,这是人工完全无法胜任的。
股指期货套利基本原理——价差交易
价差交易,是针对期货市场上不同合约之间的价差进行的交易。
在价差交易的基本原则:交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易,也就是说要同时建立一个多头部位和一个空头部位。
价差交易中建立的多头和空头部位被形象地称为价差交易的“腿” (Legs,也译为“边”或 “方面”)。
从事期货套利交易的风险
法律风险。选择了不合适的期货公司,不合 证监会、中金所等监管部门的法规。
市场风险。行情判断失误的损失;损失过大 带来强行平仓风险。
操作风险。操作失误造成损失,包括IT系统风险。
现金流风险。保证金不足带来的强行平仓风险。