中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）05-267-01 摘 要 财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。在现代企业中，财务风险向来是贯穿始终。能不能有效的管理和利用它，影响到企业的生存和发展。本文从财务风险的特点和成因入手，探讨财务风险的控制方法及对策。 关键词 企业 财务风险 成因 对策 加入世贸组织后，国内企业面临着严峻的挑战，若要想在激烈竞争中立于不败之地，就必须防范和控制财务风险，提高其自身竞争能力。财务风险是一种微观经济风险，是企业经济风险的集中体现，是财务成果的风险和财务状况的风险。 一、财务风险的特点 （一）财务风险的普遍性和复杂性 企业的生产经营活动是一个连续的、系统的过程，在其每个经营环节都可能存在一定的财务风险，并且一个环节上的风险还可能影响到另一个环节。同时，财务风险发生的原因、表现形式及作用力都十分复杂。 （二）财务风险发生的潜在性和偶然性 财务风险具有一定的可变性。即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有潜在性和不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。 （三）财务风险的收益性或损失性 风险与收益是成正比的。即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。 二、财务风险的成因分析 我国企业产生财务风险的原因有很多，既有外部，也有内部的，由于其本身的复杂性，所以不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。 （一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。如原材料价格上涨导致企业增加营运成本，减少了利润，无法实现预期财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。 （二）财务活动本身的复杂性 财务活动的复杂性是企业产生财务风险的重要内部原因。财务风险广泛存在于企业的各种财务活动之中，比如企业筹资中的自有资金与借款的比例以及相关的负债经营问题、企业投资中的多元化投资问题、企业利润分配中的比例问题等。特别是近年来企业资产规模日益扩大，大多数企业的财务活动变得越来越复杂。 （三）可控范围的局限性 财务活动需要人的主观判断，而判断决策的能力及信息失真或不全面等原因易导致财务风险的发生。企业进行财务预测、决策、控制等所依据的财务信息不可能完全真实而只可能是接近真实。特别是在固定资产投资和对外投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统研究，加之决策所依据信息不完全等原因，导致投资决策失误频繁发生。 三、对策及措施 （一）财务风险防范的基本措施 1．建立财务风险识别预警系统 财务风险识别是在财务风险管理过程中，在不利风险刚出现或出现之前，就予以识别，以准确把握各种风险信号及其产生原因。可以通过现场观测法和财务报表分析法。即通过直接观察企业的生产经营和具体的业务活动，了解和掌握企业面临的财务风险。通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料发现企业所暴露出来的问题。 2．不断提高企业对环境变化的适应和应变能力 不断完善财务管理系统，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。如企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 3．理顺企业的内部财务关系 理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要充分发挥管理的效用，明确各部门、各岗位的职责，真正做到权责分明，各司其职，使企业内部各种财务关系清晰明了。 （二）防范企业财务风险的技术方法 1．回避风险法 为避免风险发生，企业可采取风险回避措施，主动放弃可能导致风险的方案。在为经济活动所冒风险的损失巨大，且估计风险发生的可能性极高却又无法控制，或实施风险管理措施所耗费的成本超过其效益时，企业有必要进行风险回避。风险回避是一种简单易行、全面彻底的风险管理措施，其实质是回避那些引发风险的经营活动，以减少损失。但它在回避风险的同时丧失了获得收益的可能，所以说它是一种消极的风险预防控制方法。 2．分散风险法 分散风险法实质就是“不把所有鸡蛋放在同一篮子里”通过多角化筹资、多角化经营、多角化对外投资的方式来减轻风险损失对整个企业的影响。如企业采用多角化经营，尽可能的投资一些不相关的项目，多生产一些不直接关联的产品，使高利润项目与低利润项目、旺季和淡季、盈利和亏损在空间上、数量上、时间上相互补充或抵消，以达到“东方不亮西方亮的效果”。 3．风险转移法 风险转移，是企业将自己不能承担或不愿承担的风险转移给其他单位的一种风险预防和控制方法。在对企业风险进行财务预测决策之后，如果认为某项经济活动非进行不可，而企业又没有足够财力来承担风险，或者承担风险的成本要大于收益，企业可以考虑把风险转移给其他单位，如向保险公司投保，与有关单位进行联营或转包、进行期权交易等。 参考文献： [1]张敦力.风险基础财务管理研究.中国财政经济出版社.2006. [2]刘晓峰.浅论企业资本结构与财务风险.经济研究参考.2001(44). [3]周爱丽.企业财务风险浅析.财会研究.2004(3).
中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）05-267-01 摘 要 财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。在现代企业中，财务风险向来是贯穿始终。能不能有效的管理和利用它，影响到企业的生存和发展。本文从财务风险的特点和成因入手，探讨财务风险的控制方法及对策。 关键词 企业 财务风险 成因 对策 加入世贸组织后，国内企业面临着严峻的挑战，若要想在激烈竞争中立于不败之地，就必须防范和控制财务风险，提高其自身竞争能力。财务风险是一种微观经济风险，是企业经济风险的集中体现，是财务成果的风险和财务状况的风险。 一、财务风险的特点 （一）财务风险的普遍性和复杂性 企业的生产经营活动是一个连续的、系统的过程，在其每个经营环节都可能存在一定的财务风险，并且一个环节上的风险还可能影响到另一个环节。同时，财务风险发生的原因、表现形式及作用力都十分复杂。 （二）财务风险发生的潜在性和偶然性 财务风险具有一定的可变性。即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有潜在性和不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。 （三）财务风险的收益性或损失性 风险与收益是成正比的。即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。 二、财务风险的成因分析 我国企业产生财务风险的原因有很多，既有外部，也有内部的，由于其本身的复杂性，所以不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。 （一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。如原材料价格上涨导致企业增加营运成本，减少了利润，无法实现预期财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。 （二）财务活动本身的复杂性 财务活动的复杂性是企业产生财务风险的重要内部原因。财务风险广泛存在于企业的各种财务活动之中，比如企业筹资中的自有资金与借款的比例以及相关的负债经营问题、企业投资中的多元化投资问题、企业利润分配中的比例问题等。特别是近年来企业资产规模日益扩大，大多数企业的财务活动变得越来越复杂。 （三）可控范围的局限性 财务活动需要人的主观判断，而判断决策的能力及信息失真或不全面等原因易导致财务风险的发生。企业进行财务预测、决策、控制等所依据的财务信息不可能完全真实而只可能是接近真实。特别是在固定资产投资和对外投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统研究，加之决策所依据信息不完全等原因，导致投资决策失误频繁发生。 三、对策及措施 （一）财务风险防范的基本措施 1．建立财务风险识别预警系统 财务风险识别是在财务风险管理过程中，在不利风险刚出现或出现之前，就予以识别，以准确把握各种风险信号及其产生原因。可以通过现场观测法和财务报表分析法。即通过直接观察企业的生产经营和具体的业务活动，了解和掌握企业面临的财务风险。通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料发现企业所暴露出来的问题。 2．不断提高企业对环境变化的适应和应变能力 不断完善财务管理系统，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。如企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 3．理顺企业的内部财务关系 理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要充分发挥管理的效用，明确各部门、各岗位的职责，真正做到权责分明，各司其职，使企业内部各种财务关系清晰明了。 （二）防范企业财务风险的技术方法 1．回避风险法 为避免风险发生，企业可采取风险回避措施，主动放弃可能导致风险的方案。在为经济活动所冒风险的损失巨大，且估计风险发生的可能性极高却又无法控制，或实施风险管理措施所耗费的成本超过其效益时，企业有必要进行风险回避。风险回避是一种简单易行、全面彻底的风险管理措施，其实质是回避那些引发风险的经营活动，以减少损失。但它在回避风险的同时丧失了获得收益的可能，所以说它是一种消极的风险预防控制方法。 2．分散风险法 分散风险法实质就是“不把所有鸡蛋放在同一篮子里”通过多角化筹资、多角化经营、多角化对外投资的方式来减轻风险损失对整个企业的影响。如企业采用多角化经营，尽可能的投资一些不相关的项目，多生产一些不直接关联的产品，使高利润项目与低利润项目、旺季和淡季、盈利和亏损在空间上、数量上、时间上相互补充或抵消，以达到“东方不亮西方亮的效果”。 3．风险转移法 风险转移，是企业将自己不能承担或不愿承担的风险转移给其他单位的一种风险预防和控制方法。在对企业风险进行财务预测决策之后，如果认为某项经济活动非进行不可，而企业又没有足够财力来承担风险，或者承担风险的成本要大于收益，企业可以考虑把风险转移给其他单位，如向保险公司投保，与有关单位进行联营或转包、进行期权交易等。 参考文献： [1]张敦力.风险基础财务管理研究.中国财政经济出版社.2006. [2]刘晓峰.浅论企业资本结构与财务风险.经济研究参考.2001(44). [3]周爱丽.企业财务风险浅析.财会研究.2004(3).