第三章 利润表解读
一、教学目的与要求
本章阐述了如何解读利润表提供的信息内容。通过对本章的学习，
使学生了解利润表各个项目提供的信息内容，所涉及的会计核算方法
及其局限性；掌握比较利润表和定比利润表分析方法；掌握共同比利
润表和利润总额构成分析方法。
二、 教学重点
1. 了解利润表各个项目提供的信息内容，所涉及的会计核算方法
及其局限性；
2. 掌握比较利润表和定比利润表分析方法；
3. 掌握共同比利润表和利润总额构成分析方法。
三、教学难点
1. 通过对利润表各个具体项目的分析以及
2. 趋势分析和结构分析
3. 定比利润表和共同比利润表的编制。
四、教学方法 讲授法、讨论法、案例法
五、教学时数 8课时
参考文献
1. 钱海波，杨亦民主编 , 《财务报表分析》 , 中南大学出版社 , 2010.08
2. 张新民，王秀丽编著 , 《财务报表分析》 , 高等教育出版社 , 2011.01
3. 宋军主编 , 《财务报表分析》 , 复旦大学出版社 , 2012.09
具体内容
1. 通过利润表的分析可得知的内容：企业依据成本和收入，判断企业的盈利
能力和利润的来源，理解历史收益能力，预测未来经营业绩。
2.利润表质量分析含义：是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。
第一，利润结果，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同
步，而没有现金支撑的利润质量较差，利润和现金流之间要匹配（是否有现金流
支撑）。
第二，利润形成的过程， 利润的来源有：主营业务、其他业务、投资收益、
营业外收支、资产价值变动等。只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的
经济业务时，利润的质量才比较高。（收益是否有未来的可持续性）
3. 回顾收入：日常活动中形成、会导致所有者权益增加、但是与所有者投入
资本无关（与实收资本无关）的总流入。回顾费用：日常活动中形成、会导致所
有者权益减少、与向所有者分配利润无关的总流出。
【参考301】购进、生产、销售、利润形成业务的核算 基础会计
第一节 利润表质量分析
一、营业收入
（一）营业收入来源（3个）：销售商品的收入、劳务收入、让渡资产使用
权
（二）营业收入分为：主营业务收入+其他业务收入。
其中主营业务收入是企业进行经常性业务取得的收入，是利润形成的主要
来源。
营业收入是企业创造利润的核心，（营业收入=主营业务收入+其他业务收
入），最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，
则企业的利润质量较高。
（三）分析营业收入时注意5个问题：
1. 企业营业收入确认的具体标准；2. 企业营业收入的品种构成； 3.企业营
业收入的区域构成
4.企业营业收入中来自于关联方的比重；5. 行政手段造成的收入占企业收入
的比重
具体如下：
1. 企业营业收入确认的具体标准
（1）销售商品收入的确认条件, 同时满足5个条件：75页
【参考302】销售收入确认的条件
A. 商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；B. 企业既没有保留与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已经售出的商品实施有效控制。 C.收入金额
能可靠的计量；D. 相关的已发生的成本或将要发生的成本能可靠的计量。E. 相关
经济利益很可能流入企业
分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准，是否将应当
在本期确认的销售收入延期入账（预收账款和其他应收款不是确认收入），是否
将不应本期入账的收入确认为本期收入。
（2）企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量
第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，按完工百分比
法确认提供劳务收入。
第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和
可能收回的金额进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生
的收益。（谨慎性原则）
使用完工百分比确认收入的注意事项：要判断完工百分比的估计是否合理，
确认收入时是否遵循了谨慎性原则，已经确认的收入在未来是否具有稳定的可回
收性。
（3）让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。确
认让渡资产使用权收入应该具备的条件：第一，经济利益很可能流入企业；第二，
收入能够可靠的计量。
2. 企业营业收入的品种构成。分析方法：是计算各经营品种的收入占全部
营业收入的比重，在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可
以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了
企业发展战略的变化。
3. 企业营业收入的区域构成
对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包
括：
①观察企业主要的收入是来源于国外还是国内（国外的话，汇率的变动影响）
②国内销售的部分主要集中在哪个区域
③对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划
④企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异
4. 企业营业收入中来自于关联方的比重
关联方交易的交易价格很可能是非公允的，是为了实现企业所在集团的整体
利益。因此这种收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照
公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去
5. 行政手段造成的收入占企业收入的比重
很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最为明显的手段就是歧视
外地企业，限制外地产品流入本地，从而为本地企业减少竞争和增加收益，这种
手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔
除。
【例题·多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（ ）。
A. 企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出
B. 销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续
C. 售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性
D. 企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，
已发生的成本预计无法收回
E. 旅行社向客户收取的代购门票收入
【答案】ACD
销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于B 中已经办
妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货
的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以
C 不应当确认收入。提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠
的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。D 不确认收
入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。E 不确
认收入。
【例题·多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不
高的情形有（ ）。
A. 企业的营业收入主要来自于关联方的交易
B. 行政手段造成的收入占企业收入的比重较大
C. 企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大
D. 企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施
E. 企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好
【答案】AB
二、营业成本：营业成本=主营业务成本+其他业务成本
对营业成本进行分析时注意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。（方法决定存货的成本，把存货卖出
后，存货成本转化为销售成本，既营业成本。方法：先进先出法，加权平均法，
移动加权平均法，个别认定法）2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配
关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费
营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。
一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分
析重点。【参考303】营业税 消费税
四、销售费用：
1. 销售费用包括：78页
2. 销售费用与本期营业收入有较强的相关关系。对于销售费用的质量分析，
应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。3. 销售费用分析，不应简单看其
数额的增减。一味的降低销售费用，从长远来看并不一定是有利。如广告费得减
少；4. 如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么。
企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期
就能增加收入，分析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。
中华人民共和国企业所得税法实施条例
第四十四条 企业发生的符合条件的广告费和业务宣传费支出，除国务院财
政、税务主管部门另有规定外，不超过当年销售（营业）收入15%的部分，准予
扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。
网易财经5月6日讯 年终大考结束，据同花顺iFinD 数据显示，截至4月
30日，A 股共有1186家有广告投放，其中上汽集团广告投入超过百亿元，伊利
股份其次超过40亿元，超过其归属于母公司净利润。行业来看，广告投入较大
的行业是医药行业、汽车制造业。
截至4月30日，A 股共有132家上市公司有促销费用，其中中恒集团促销
费超过10亿元，在上市公司中居首，其次是江铃汽车，近5亿元。 行业来看，
以食品饮料行业促销费用居多。
年报显示，2013年四大上市险企的广告宣传费用依次为中国人寿14.76亿
元(业务宣传费11.19亿元，广告费3.57亿元) ，中国平安62.23亿元，中国太
保23.85亿元，新华保险3.42亿元(其中宣传印刷费2.27亿元、广告费1.15
亿元) 。四上市险企2013年用于广告宣传的费用合计为104.69亿元，比上一年
增加逾30亿元。
五、管理费用：
1. 管理费用的内容：79页。注意：房产税、车船使用税、土地使用税、印
花税是管理费用，要和营业税包含的内容区分开。
2. 管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业
管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研
发费、职工教育费等。
3. 管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另
一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费
用支持更大的营业规模。（收入越大，虽然管理费用总额不变，但是，单位管理
费用支撑的收入就越多，）
再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，
可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。
【例题·多选题】下列各项费用应计入管理费用的有（ ）。
A. 房产税 B. 消费税 C. 土地使用税
D. 印花税 E. 车船使用税
【答案】ACDE
六、财务费用
1. 财务费用：是指在筹集资金过程中发生的各项费用，包括：不计入固定资
产价值的利息费用（减资产收入，资本化的利息不属于财务费用），金融机构手
续费，汇兑损失（减汇兑收益）。
财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1. 企业借款融资相关：应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对于借款费用中应予
以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业
对其进行了资本化。
2. 与企业购销业务中的现金折扣相关（2/10，1/20，n/30）：
现金折扣（cash discount ）, 又称销售折扣（sale discount ）。为敦促顾客
尽早付清货款而提供的一种价格优惠。现金折扣的表示方式为： 2/10，1/20，
n/30（即10天内付款，货款折扣2%；20天内付款，货款折扣1%，30天内全额
付款）。现金折扣发生在销货之后，是一种融资性质的理财费用，因此销售折扣
不得从销售额中减除。例如，A 公司向B 公司出售商品30 000元，付款条件为
2/10，N/60，如果B 公司在10日内付款，只须付29 400元，如果在60天内付
款，则须付全额30 000。
关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的
现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张。（销售方没有及时支付现金折扣，是否
存在现金流不足的问题）
3. 与企业外币业务汇兑损益相关：关注汇率对企业业务的影响，观察企业对
外币资产和债务的管理能力。
七、资产减值损失
1. 资产减值损益项目在新会计准则中利润表中单列，不再混同管理费用，营
业外收支等项目。
2. 企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是谨慎性原则。
3. 固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。
4. 分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是否存在企业计提不
足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，
是否企业应用资产减值来调节利润。（资产减值损益使得利润减少
资产减值损失=资产账面价值-资产可收回金额
资产账面价值=资产账面余额-已提坏账准备。
例子：
2010年初A 公司应收B 公司账款为100w ，2月份B 公司经营不善导致财务
状况不佳计，A 公司提坏账准备
10w ，3月份B 公司财务状况不见好转继续下滑，A 预计此项账款的可收回金
额为70w 。
3月份A 公司应提减值准备=账面余额-已提坏账准备-可收回金额
=100-10-70=20
3月份会计分录：
借：资产减值损失-计提B 公司坏账准备 200,000.00
贷：坏账准备 200,000.00
八、公允价值变动净损益（变动收益-变动损失）
1.以公允价值计量并且公允价值变动计入当期损益的有：金融资产，金融
负债，以公允价值计量的交易性房地产。影响当期利润。可供出售金融资产也用
公允价值计量，但是公允价值变动不计入当期损益，计入资本公积，不影响当期
利润
2. 该科目主要衡量的是这些资产在存续期间内没有实现的价值变动，应该
注意的是，当这些会计项目在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损
益转入投资收益，即将未实现的价值转化为已经实现的部分，鉴于此，该科目出
现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之出现负值也并不表
明是未实现的投资损失。
3. 分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将
不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付
相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。
九、投资净收益
投资收益-投资损失大于0，是投资净收益；投资收益-投资损失小于0，是
投资净损失。
企业对外投资一般基于两个目的：一是利用企业自身闲置的资金取得暂时性
收益。二是出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的
资源。
分析人员应确定企业投资的目的：投资收益不属于企业的主营业务收入，除
了主要投资公司外，企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。另外企业投资
收益不具有可持续性，即使当期企业获得了金额较大的投资收益，也不能对其评
价过高。应当与公允价值变动损益的分析相结合。
十、营业外收支（偶然的利得和损失）
营业外收入：非流动资产处置利得（固定资产出售净收益，无形资产出
售净收益）、罚款收入、政府补贴收入，、非货币性资产交换利得、债务重组
利得、政府补助、盘盈利得等。
营业外支出：固定资产盘亏、毁损、报废和出售的净损失，非常损失，对外
捐赠支出、赔偿金和为违约金等。是偶发的利得和损失。
分析：一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影响较弱，没有持续
性，考虑剔除；如果某个期间企业的相关金额较大，分析人员应关注发生的原因。
其次鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总
额中将营业外收支项目剔除。
十一、所得税
所得税不是直接由当期利润总额乘以税率得到的
当期所得税费用=应交所得税+递延所得税
应关注：（1）企业对于资产负债表的计税基础确定是否公允。
（2）如果存在非同一条件下的企业合并，递延所得税应调整商誉；对于可
供出售金融资产公允价值变动导致的递延所得税应计入所有者权益，对于这两项
资产负债账面价值与计税基础导致的递延所得税不能计入所得税。
（3）企业确认的递延所得税资产是否以未来期间可能取得的用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额为限，超出部分因在后期不能转回，所以在本期不
能确认为递延所得税资产。
十二、每股收益
1. 是指普通股股东每持有一股所享有的利润或需承担的风险。该指标在新会
计准则中第一次被纳入利润表披露。
作用：用来反应企业的经营成果，衡量普通股获利水平及投资风险（评价盈
利能力，预测成长潜力），是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能
力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的一项重要的财务指标。
3. 每股收益包括：基本每股收益和稀释每股收益。
4. 基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份。
5. 稀释每股收益是假设企业所有发行在外的稀释性普通股（如可转换债券、
认股权证，股份期权）均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当
期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
分析时注意：本期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较
大的下降，这种变化是因为企业发行在外的股数变化引起的，但并不说明企业盈
利能力下降；另外，不同行业的企业每股收益有一定差异，因此每股收益比较分
析应尽量在行业内进行。
【例题·多选题】下列关于利润表质量分析表述正确的有（ ）。
A. 如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入，则企业的利润质量较高
B. 来自于与关联方交易的营业收入，分析人员应当单列，或者对其按照公允
价值进行调整
C. 行政手段增加的收入与企业自身竞争力无关，质量不高，应当在财务分析
中予以剔除
D. 营业外收支项目没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总额中
扣除
E. 企业本期投资收益金额较大，说明本期利润质量较高
【答案】ABCD
第二节 利润表趋势分析
利润表趋势分析：包括比较利润表分析和定比利润表趋势分析
一、比较利润表分析
1. 比较利润表的分析步骤：
（1）先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势
（2）再分析利润总额及净利润的主要来源(营业利润, 投资收益, 营业外收
支等项目的趋势变化)
（3）再进一步分析营业利润的来源
（4）分析一些变化异常的项目
二、定比趋势分析
通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。具体方法：是选择分析期第一期为基期，将该期所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。
在进行利润表趋势分析时，应注意：
第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力发展状况。
第二，注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料价格变动还是其他原因。
第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，分析人员只能判断每个项目在分析期间内变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会引人注目，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。
【例题】2006年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下：
要求：（1）编制比较损益表；（2）简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。
参考答案：（1）编制比较损益表
（2）乙公司利润水平比同行业先进企业低，主要原因是：
①主营业务利润比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平21.26%，主营业务利润水平较低主要的原因是由于主营业务收入的水平比同行业先进水平低。
②其他业务利润的水平比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平10%。
③发生的期间费用比同行业先进企业高，该项目高于同行业先进企业25%。 经过上述分析，发现乙公司收入低而费用高，所以该公司的利润水平比同行业先进企业低。
第三节 利润表结构分析
应用：（1）共同比利润表的构建方法，通过共同比报表可以获得何种信息（2）利润总额构成报表分析，判断企业利润的主要来源及其可持续性
利润表的趋势分析，可以判断单一项目在连续期间的变化，局限性是：一是难以判断分析的重点项目，二是不能从整体角度来分析利润表，人为割裂了各个项目之间的关系。所以应进行利润表结构分析。
一、共同比利润表
共同比利润表：将利润表中的每个项目与一个共同项目（一般是主营业务收入）相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。进而还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同比利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。
二、利润总额构成表
分析人员应重点关注企业利润的来源，因为不同来源的利润在未来期间的可持续性不同，正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分，如果企业利润主要来自投资收益，营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。
【参考301】购进、生产、销售、利润形成业务的核算 基础会计
【参考302】销售收入确认的条件
企业销售商品时，能否确认收入，关键要看该销售是否能同时符合或满足以下5个条件，对于能同时符合以下5个条件的商品销售，应按会计准则的有关规定确认销售收入，反之则不能予以确认。在具体分析时，应遵循实质重于形式的原则，注重会计人员的职业判断。
一、 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬全部转移给购买方
风险主要指商品由于贬值、损坏、报废等造成的损失；报酬是指商品中包含的未来经济利益，包括商品因增值以及直接使用该商品所带来的经济利益。如果一项商品发生的任何损失均不需要本企业承担，带来的经济利益也不归本企业所有，则意味着该商品所有权上的风险和报酬已转移给购买方。
判断一项商品所有权上的主要风险和报酬是否已转移给购买方，需要视不同情况而定。主要风险和主要报酬是否转移的类型归纳起来讲不外乎有以下4种情况。
（一）主要风险和主要报酬全部未转移
某生产商通过委托代销方式将其产品分送到各地代销商处，由代销商负责代销，代销商可以按照销售金额的一定比例收取手续费，但不承担包销责任。
（二）主要报酬已转移，主要风险未转移
甲筑路公司为取得一项特定路段建造的政府合同，从乙方制造商处购买了若干台重型推土机，购销合同定明，如果甲筑路公司最后未取得道路建筑的政府合
同，可以将推土机退回。
（三）主要风险已转移，主要报酬未转移
甲企业将一块土地以40万元的市场价格卖给乙房地产公司，销售协议规定，甲企业有权在交易结束后的第二年末以等于原价110%的价格回购卖出的土地，但乙房地产公司却没有权利要求甲企业一定要回购。交易结束后房地产市场一直处于低迷状态，预计近两年内也难有起色。
（四）主要风险和主要报酬已全部转移
A 企业将一批商品销售给某客户，货已发出，并取得了收取货款的权利，根据与该客户多年来的商业交往经验，A 企业在收回价款方面不存在重大不确定因素。
另外，主要风险和报酬是相对于次要风险和报酬而言的，如果企业仅仅是保留了所有权上的次要风险，则销售成立，相应的收入应予以确认。
如某公司在销售B 产品时，允许购货企业在三个月内因质量不符合要求等原因退货。根据以往经验，公司估计的退货比例为销售额的1%，在这种情况下，该公司虽仍保留有一定的风险，但这种风险是次要的，与所有权相联系的主要风险和报酬已转移给了购买方，该公司应确认收入。（假设该公司销售B 产品的收入为100万元，销售成本为80万元，增值税率为17%，则该公司销售产品时，应作如下会计处理：
借：应收账款 117万元
贷：主营业务收入 100万元
应交税费——应交增值税（销项税额） 17万元
在销售当月月底估计合理退货可能性后，应作如下会计处理：
借：主营业务收入 1万元 （100万元×1%） 贷：主营业务成本 0.8万元（80万元×1%） 其他应付款 0.2万元
二、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制
（一）继续管理权
1. 与所有权有关的继续管理权。
如甲企业为房地产开发企业，将其尚未开发的土地卖给乙企业，合同规定由甲企业开发这片土地，开发后的土地出售后，利润由甲、乙企业按比例共同享有，这种情况属于甲企业保留了与所有权有关的继续管理权，此交易不属于销售交易，而是属于甲、乙企业共同开发土地、共同分享利润的投资交易，因而在出售土地时，不应确认收入。
2. 与所有权无关的继续管理权。
如某开发商将其开发的一住宅小区出售给某客户并对该小区负责以后的物业管理，就属于与所有权无关的继续管理权，开发商出售商品房时，如同时符合收入确认的其他条件，就应确认收入了。
（二）对售出商品实施有效控制（主要指售后回购）
1. 如果回购价已在合同中定明。
如甲企业将产品销售给乙企业，双方订立的合同回购价格为100万元，假定回购当日的市场价格为120万元，甲企业回购商品时会少支付20万元，甲企业将获得20万元报酬；如回购当日市场价格为90万元，甲企业回购商品时会多支付10万元，甲企业将承担10万元损失。
由此可见，体现在商品所有权上的主要风险和报酬就没有转移给购买方，同时又对商品实施控制，所以甲企业销售产品时，不应确认收入。
2. 如果回购价为回购当日的市场价。
如A 企业将商品以100万元的价格销售给B 企业，双方定立合同时明确规定，A 企业回购该商品时的回购价格为回购当日的市场价。假定回购当日的市场价格为130万元时，B 企业会在A 企业回购商品的过程中获得30万元的报酬；假定回购当日的市场价格为85万元时，B 企业将在A 企业回购商品的过程中蒙受15万元的损失。
尽管体现在商品所有权中的主要风险和报酬已经转移给了购买方，但由于A 企业对售出商品实施了控制，所以A 企业在销售该商品时，不应确认销售收入。
三、收入的金额能够可靠地计量
收入能否可靠地计量是确认收入的基本前提。企业在销售商品时，售价通常已经确定，但销售过程中由于某些不确定因素，也有可能出现售价变动的情况，则在新的售价未确定之前，即使款项已经收到，也不应确认收入，而应将其实际收到的款项作为预收账款处理。等新的售价确定后，再按预收款销售产品的有关规定，进行确认收入、补收或退回多收款项的账务处理。
四、相关的经济利益很可能流入企业
经济利益是指直接或间接流入企业的现金或现金等价物。在销售商品的交易中，与交易相关的经济利益即为销售商品的价款。很可能是指经济利益流入企业的可能性超过50%，销售商品的价款能否有把握收回，是收入确认的一个重要条件。企业在销售商品时，如估计价款收回的可能性不大，即使收入确认的其他条件均已满足，也不应当确认收入。
例如：甲企业于2008年5月8日以托收承付方式向乙企业销售一批商品，成本为1 000万元，售价为2 000万元，专用发票上标明的增值税款为340万元，商品已经发出，手续已经办妥。此时，得知乙企业在另一项交易中发生了巨额损失，此笔货款收回的可能性不大，意味着与该交易相关的经济利益流入企业的可能性很小或不能流入企业，因此甲企业不应确认收入，而应当进行如下的账务处理。
（1）借：发出商品 1 000万元
贷：库存商品 1 000万元
（2）借：应收账款 340万元
贷：应交税费——应交增值税（销项税额） 340万元
（如纳税义务尚未发生，则无须编第二笔分录）
五、相关已发生或将发生成本能够可靠的计量
根据收入和费用相配比的原则，与同一项销售有关的收入和成本应在同一会计期间予以确认。因此，如果成本不能可靠地计量，即使其他条件均已满足，相关的收入也不能确认，如已收到价款，收到的价款应确认为一项负债。
【例】乙公司本年度销售给M 企业一台机床，销售价格为100万元，M 企业已支付全部款项，该机床12月31日尚未完工，已经发生的成本60万元，完工尚需发生的成本难以合理确定。
此时乙企业不能确认销售收入，虽然收入能够可靠地计量，并且已经收到，但成本不能可靠地计量，无法实行收入与费用在同一会计期间的相互配比，因而在实际收到款项时，应作如下账务处理。
借：银行存款 100万元
贷：预收账款 100万元
【参考303】营业税
营业税是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。营业税属于流转税制中的一个主要税种。 营业税的征税范围可以概括为：在中华人民共和国境内提供的应税劳务、转让无形资产、销售不动产。
营业税税率为3%、5%、20%不等。
营业税按照行业、类别的不同分别采用不同的比例税率，具体规定为：
1、交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化体育业，税率为3%。
2、服务业、销售不动产、转让无形资产，税率为5%。
3、金融保险业税率为5%。
4、娱乐业执行5%～20%的幅度税率，具体适用的税率，由各省、自治区、直辖市人民政府根据当地的实际情况在税法规定的幅度内决定。
消费税是在对货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收的一个税种，主要是为了调节产品结构，引导消费方向，保证国家财政收入。现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒，鞭炮，焰火，化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，摩托车，小汽车，电池，涂料等税。价内税。
递延所得税费用来源于可抵扣暂时性差异，当可抵扣暂时性差异发生时借方记入递延所得税资产，当可抵扣暂时性差异转回时借方记入递延所得税费用，贷方冲减所得税资产。
会计和税法在确认企所得税时，会产生一个暂时性差异，举一个简单的例子（固定资产折旧）来说明吧：
会计确认的折旧费：第1年30万，第二年20万，第三年10万；
税法与寻的折旧费：第1年20万，第二年20万，第三年20万；
可以看出，会计和税法确认的折旧费，总额是相当的，都是60万，如果企业未扣除折旧费的利润为100万，那么在会计上，扣除折旧后的利润就是100-30=70，所得税（25%）就是17.5万；但是，税法确认的折旧只有20万，那么所得税（25%）就应该是（100-20）×25%=20万：税法比会计多确认2.5万元的所得税，这个应该怎么处理呢？用递延税款科目调节：
第一年
借：所得税费用 （100-30）×25%=17.5万 ←从会计
递延所得税资产 20-17.5=2.5万 ←差额，倒挤的
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
第二年：
借：所得税费用 （100-20）×25%=20万 ←从会计
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
第三年：
借：所得税费用 （100-10）×25%=22.5万 ←从会计
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
递延所得税资产 22.5-20=2.5万 ←差额，倒挤的
金融衍生工具，
又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。
常见工具
（1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
（2）期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。
（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
（4）互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。
第三章练习题
一、单项选择题
1. 最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（ ）。75
A. 公允价值变动损益 B. 营业收入 C. 投资收益 D. 营业外收入
【答案】B
2. 企业专设销售机构发生的各项经费应计入 （ ）B 78
A. 管理费用 B. 销售费用
C. 财务费用 D. 销售成本
7. 下列选项中，与财务费用无关的是（ ）D 80
A. 企业临时借入款项用于资金周转 B. 企业购销业务中的现金折扣
C. 企业外币业务汇兑损益 D. 固定资产建造借款
二、多项选择题
1. 根据新企业会计准则规定，企业发出存货的计价方法包括（ ）78
A. 先进先出法 B. 后进后出法 C. 加权平均法
D. 移动平均法 E. 个别认定法 【答案】ACDE
2. 企业营业税金及附加主要包括 （ ）78
A. 营业税 B. 消费税 C. 资源税
D. 城市维护建设税 E 教育费附加 【答案】ABCDE
三、判断说明题
1. 在进行销售商品收入确认时相关的已发生或将发生的成本可以暂时难以计量。（ ）× 75
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量也是确认销售商品收入的必要条件。
四、简答题
3. 企业利润的质量分析可以从哪些方面进行分析？75.
企业利润的质量分析可以从两个方面进行分析：
第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支持的利润质量较差。
第二，从利润形成的过程来看，只有企业利润主要来源未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。
第三章 利润表解读
一、教学目的与要求
本章阐述了如何解读利润表提供的信息内容。通过对本章的学习，
使学生了解利润表各个项目提供的信息内容，所涉及的会计核算方法
及其局限性；掌握比较利润表和定比利润表分析方法；掌握共同比利
润表和利润总额构成分析方法。
二、 教学重点
1. 了解利润表各个项目提供的信息内容，所涉及的会计核算方法
及其局限性；
2. 掌握比较利润表和定比利润表分析方法；
3. 掌握共同比利润表和利润总额构成分析方法。
三、教学难点
1. 通过对利润表各个具体项目的分析以及
2. 趋势分析和结构分析
3. 定比利润表和共同比利润表的编制。
四、教学方法 讲授法、讨论法、案例法
五、教学时数 8课时
参考文献
1. 钱海波，杨亦民主编 , 《财务报表分析》 , 中南大学出版社 , 2010.08
2. 张新民，王秀丽编著 , 《财务报表分析》 , 高等教育出版社 , 2011.01
3. 宋军主编 , 《财务报表分析》 , 复旦大学出版社 , 2012.09
具体内容
1. 通过利润表的分析可得知的内容：企业依据成本和收入，判断企业的盈利
能力和利润的来源，理解历史收益能力，预测未来经营业绩。
2.利润表质量分析含义：是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。
第一，利润结果，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同
步，而没有现金支撑的利润质量较差，利润和现金流之间要匹配（是否有现金流
支撑）。
第二，利润形成的过程， 利润的来源有：主营业务、其他业务、投资收益、
营业外收支、资产价值变动等。只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的
经济业务时，利润的质量才比较高。（收益是否有未来的可持续性）
3. 回顾收入：日常活动中形成、会导致所有者权益增加、但是与所有者投入
资本无关（与实收资本无关）的总流入。回顾费用：日常活动中形成、会导致所
有者权益减少、与向所有者分配利润无关的总流出。
【参考301】购进、生产、销售、利润形成业务的核算 基础会计
第一节 利润表质量分析
一、营业收入
（一）营业收入来源（3个）：销售商品的收入、劳务收入、让渡资产使用
权
（二）营业收入分为：主营业务收入+其他业务收入。
其中主营业务收入是企业进行经常性业务取得的收入，是利润形成的主要
来源。
营业收入是企业创造利润的核心，（营业收入=主营业务收入+其他业务收
入），最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，
则企业的利润质量较高。
（三）分析营业收入时注意5个问题：
1. 企业营业收入确认的具体标准；2. 企业营业收入的品种构成； 3.企业营
业收入的区域构成
4.企业营业收入中来自于关联方的比重；5. 行政手段造成的收入占企业收入
的比重
具体如下：
1. 企业营业收入确认的具体标准
（1）销售商品收入的确认条件, 同时满足5个条件：75页
【参考302】销售收入确认的条件
A. 商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；B. 企业既没有保留与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已经售出的商品实施有效控制。 C.收入金额
能可靠的计量；D. 相关的已发生的成本或将要发生的成本能可靠的计量。E. 相关
经济利益很可能流入企业
分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准，是否将应当
在本期确认的销售收入延期入账（预收账款和其他应收款不是确认收入），是否
将不应本期入账的收入确认为本期收入。
（2）企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量
第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，按完工百分比
法确认提供劳务收入。
第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和
可能收回的金额进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生
的收益。（谨慎性原则）
使用完工百分比确认收入的注意事项：要判断完工百分比的估计是否合理，
确认收入时是否遵循了谨慎性原则，已经确认的收入在未来是否具有稳定的可回
收性。
（3）让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。确
认让渡资产使用权收入应该具备的条件：第一，经济利益很可能流入企业；第二，
收入能够可靠的计量。
2. 企业营业收入的品种构成。分析方法：是计算各经营品种的收入占全部
营业收入的比重，在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可
以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了
企业发展战略的变化。
3. 企业营业收入的区域构成
对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包
括：
①观察企业主要的收入是来源于国外还是国内（国外的话，汇率的变动影响）
②国内销售的部分主要集中在哪个区域
③对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划
④企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异
4. 企业营业收入中来自于关联方的比重
关联方交易的交易价格很可能是非公允的，是为了实现企业所在集团的整体
利益。因此这种收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照
公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去
5. 行政手段造成的收入占企业收入的比重
很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最为明显的手段就是歧视
外地企业，限制外地产品流入本地，从而为本地企业减少竞争和增加收益，这种
手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔
除。
【例题·多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（ ）。
A. 企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出
B. 销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续
C. 售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性
D. 企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，
已发生的成本预计无法收回
E. 旅行社向客户收取的代购门票收入
【答案】ACD
销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于B 中已经办
妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货
的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以
C 不应当确认收入。提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠
的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。D 不确认收
入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。E 不确
认收入。
【例题·多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不
高的情形有（ ）。
A. 企业的营业收入主要来自于关联方的交易
B. 行政手段造成的收入占企业收入的比重较大
C. 企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大
D. 企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施
E. 企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好
【答案】AB
二、营业成本：营业成本=主营业务成本+其他业务成本
对营业成本进行分析时注意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。（方法决定存货的成本，把存货卖出
后，存货成本转化为销售成本，既营业成本。方法：先进先出法，加权平均法，
移动加权平均法，个别认定法）2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配
关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费
营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。
一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分
析重点。【参考303】营业税 消费税
四、销售费用：
1. 销售费用包括：78页
2. 销售费用与本期营业收入有较强的相关关系。对于销售费用的质量分析，
应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。3. 销售费用分析，不应简单看其
数额的增减。一味的降低销售费用，从长远来看并不一定是有利。如广告费得减
少；4. 如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么。
企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期
就能增加收入，分析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。
中华人民共和国企业所得税法实施条例
第四十四条 企业发生的符合条件的广告费和业务宣传费支出，除国务院财
政、税务主管部门另有规定外，不超过当年销售（营业）收入15%的部分，准予
扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。
网易财经5月6日讯 年终大考结束，据同花顺iFinD 数据显示，截至4月
30日，A 股共有1186家有广告投放，其中上汽集团广告投入超过百亿元，伊利
股份其次超过40亿元，超过其归属于母公司净利润。行业来看，广告投入较大
的行业是医药行业、汽车制造业。
截至4月30日，A 股共有132家上市公司有促销费用，其中中恒集团促销
费超过10亿元，在上市公司中居首，其次是江铃汽车，近5亿元。 行业来看，
以食品饮料行业促销费用居多。
年报显示，2013年四大上市险企的广告宣传费用依次为中国人寿14.76亿
元(业务宣传费11.19亿元，广告费3.57亿元) ，中国平安62.23亿元，中国太
保23.85亿元，新华保险3.42亿元(其中宣传印刷费2.27亿元、广告费1.15
亿元) 。四上市险企2013年用于广告宣传的费用合计为104.69亿元，比上一年
增加逾30亿元。
五、管理费用：
1. 管理费用的内容：79页。注意：房产税、车船使用税、土地使用税、印
花税是管理费用，要和营业税包含的内容区分开。
2. 管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业
管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研
发费、职工教育费等。
3. 管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另
一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费
用支持更大的营业规模。（收入越大，虽然管理费用总额不变，但是，单位管理
费用支撑的收入就越多，）
再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，
可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。
【例题·多选题】下列各项费用应计入管理费用的有（ ）。
A. 房产税 B. 消费税 C. 土地使用税
D. 印花税 E. 车船使用税
【答案】ACDE
六、财务费用
1. 财务费用：是指在筹集资金过程中发生的各项费用，包括：不计入固定资
产价值的利息费用（减资产收入，资本化的利息不属于财务费用），金融机构手
续费，汇兑损失（减汇兑收益）。
财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1. 企业借款融资相关：应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对于借款费用中应予
以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业
对其进行了资本化。
2. 与企业购销业务中的现金折扣相关（2/10，1/20，n/30）：
现金折扣（cash discount ）, 又称销售折扣（sale discount ）。为敦促顾客
尽早付清货款而提供的一种价格优惠。现金折扣的表示方式为： 2/10，1/20，
n/30（即10天内付款，货款折扣2%；20天内付款，货款折扣1%，30天内全额
付款）。现金折扣发生在销货之后，是一种融资性质的理财费用，因此销售折扣
不得从销售额中减除。例如，A 公司向B 公司出售商品30 000元，付款条件为
2/10，N/60，如果B 公司在10日内付款，只须付29 400元，如果在60天内付
款，则须付全额30 000。
关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的
现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张。（销售方没有及时支付现金折扣，是否
存在现金流不足的问题）
3. 与企业外币业务汇兑损益相关：关注汇率对企业业务的影响，观察企业对
外币资产和债务的管理能力。
七、资产减值损失
1. 资产减值损益项目在新会计准则中利润表中单列，不再混同管理费用，营
业外收支等项目。
2. 企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是谨慎性原则。
3. 固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。
4. 分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是否存在企业计提不
足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，
是否企业应用资产减值来调节利润。（资产减值损益使得利润减少
资产减值损失=资产账面价值-资产可收回金额
资产账面价值=资产账面余额-已提坏账准备。
例子：
2010年初A 公司应收B 公司账款为100w ，2月份B 公司经营不善导致财务
状况不佳计，A 公司提坏账准备
10w ，3月份B 公司财务状况不见好转继续下滑，A 预计此项账款的可收回金
额为70w 。
3月份A 公司应提减值准备=账面余额-已提坏账准备-可收回金额
=100-10-70=20
3月份会计分录：
借：资产减值损失-计提B 公司坏账准备 200,000.00
贷：坏账准备 200,000.00
八、公允价值变动净损益（变动收益-变动损失）
1.以公允价值计量并且公允价值变动计入当期损益的有：金融资产，金融
负债，以公允价值计量的交易性房地产。影响当期利润。可供出售金融资产也用
公允价值计量，但是公允价值变动不计入当期损益，计入资本公积，不影响当期
利润
2. 该科目主要衡量的是这些资产在存续期间内没有实现的价值变动，应该
注意的是，当这些会计项目在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损
益转入投资收益，即将未实现的价值转化为已经实现的部分，鉴于此，该科目出
现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之出现负值也并不表
明是未实现的投资损失。
3. 分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将
不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付
相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。
九、投资净收益
投资收益-投资损失大于0，是投资净收益；投资收益-投资损失小于0，是
投资净损失。
企业对外投资一般基于两个目的：一是利用企业自身闲置的资金取得暂时性
收益。二是出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的
资源。
分析人员应确定企业投资的目的：投资收益不属于企业的主营业务收入，除
了主要投资公司外，企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。另外企业投资
收益不具有可持续性，即使当期企业获得了金额较大的投资收益，也不能对其评
价过高。应当与公允价值变动损益的分析相结合。
十、营业外收支（偶然的利得和损失）
营业外收入：非流动资产处置利得（固定资产出售净收益，无形资产出
售净收益）、罚款收入、政府补贴收入，、非货币性资产交换利得、债务重组
利得、政府补助、盘盈利得等。
营业外支出：固定资产盘亏、毁损、报废和出售的净损失，非常损失，对外
捐赠支出、赔偿金和为违约金等。是偶发的利得和损失。
分析：一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影响较弱，没有持续
性，考虑剔除；如果某个期间企业的相关金额较大，分析人员应关注发生的原因。
其次鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总
额中将营业外收支项目剔除。
十一、所得税
所得税不是直接由当期利润总额乘以税率得到的
当期所得税费用=应交所得税+递延所得税
应关注：（1）企业对于资产负债表的计税基础确定是否公允。
（2）如果存在非同一条件下的企业合并，递延所得税应调整商誉；对于可
供出售金融资产公允价值变动导致的递延所得税应计入所有者权益，对于这两项
资产负债账面价值与计税基础导致的递延所得税不能计入所得税。
（3）企业确认的递延所得税资产是否以未来期间可能取得的用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额为限，超出部分因在后期不能转回，所以在本期不
能确认为递延所得税资产。
十二、每股收益
1. 是指普通股股东每持有一股所享有的利润或需承担的风险。该指标在新会
计准则中第一次被纳入利润表披露。
作用：用来反应企业的经营成果，衡量普通股获利水平及投资风险（评价盈
利能力，预测成长潜力），是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能
力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的一项重要的财务指标。
3. 每股收益包括：基本每股收益和稀释每股收益。
4. 基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份。
5. 稀释每股收益是假设企业所有发行在外的稀释性普通股（如可转换债券、
认股权证，股份期权）均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当
期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
分析时注意：本期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较
大的下降，这种变化是因为企业发行在外的股数变化引起的，但并不说明企业盈
利能力下降；另外，不同行业的企业每股收益有一定差异，因此每股收益比较分
析应尽量在行业内进行。
【例题·多选题】下列关于利润表质量分析表述正确的有（ ）。
A. 如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入，则企业的利润质量较高
B. 来自于与关联方交易的营业收入，分析人员应当单列，或者对其按照公允
价值进行调整
C. 行政手段增加的收入与企业自身竞争力无关，质量不高，应当在财务分析
中予以剔除
D. 营业外收支项目没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总额中
扣除
E. 企业本期投资收益金额较大，说明本期利润质量较高
【答案】ABCD
第二节 利润表趋势分析
利润表趋势分析：包括比较利润表分析和定比利润表趋势分析
一、比较利润表分析
1. 比较利润表的分析步骤：
（1）先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势
（2）再分析利润总额及净利润的主要来源(营业利润, 投资收益, 营业外收
支等项目的趋势变化)
（3）再进一步分析营业利润的来源
（4）分析一些变化异常的项目
二、定比趋势分析
通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。具体方法：是选择分析期第一期为基期，将该期所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。
在进行利润表趋势分析时，应注意：
第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力发展状况。
第二，注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料价格变动还是其他原因。
第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，分析人员只能判断每个项目在分析期间内变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会引人注目，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。
【例题】2006年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下：
要求：（1）编制比较损益表；（2）简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。
参考答案：（1）编制比较损益表
（2）乙公司利润水平比同行业先进企业低，主要原因是：
①主营业务利润比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平21.26%，主营业务利润水平较低主要的原因是由于主营业务收入的水平比同行业先进水平低。
②其他业务利润的水平比同行业先进企业的水平低，该项目低于同行业先进水平10%。
③发生的期间费用比同行业先进企业高，该项目高于同行业先进企业25%。 经过上述分析，发现乙公司收入低而费用高，所以该公司的利润水平比同行业先进企业低。
第三节 利润表结构分析
应用：（1）共同比利润表的构建方法，通过共同比报表可以获得何种信息（2）利润总额构成报表分析，判断企业利润的主要来源及其可持续性
利润表的趋势分析，可以判断单一项目在连续期间的变化，局限性是：一是难以判断分析的重点项目，二是不能从整体角度来分析利润表，人为割裂了各个项目之间的关系。所以应进行利润表结构分析。
一、共同比利润表
共同比利润表：将利润表中的每个项目与一个共同项目（一般是主营业务收入）相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。进而还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同比利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。
二、利润总额构成表
分析人员应重点关注企业利润的来源，因为不同来源的利润在未来期间的可持续性不同，正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分，如果企业利润主要来自投资收益，营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。
【参考301】购进、生产、销售、利润形成业务的核算 基础会计
【参考302】销售收入确认的条件
企业销售商品时，能否确认收入，关键要看该销售是否能同时符合或满足以下5个条件，对于能同时符合以下5个条件的商品销售，应按会计准则的有关规定确认销售收入，反之则不能予以确认。在具体分析时，应遵循实质重于形式的原则，注重会计人员的职业判断。
一、 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬全部转移给购买方
风险主要指商品由于贬值、损坏、报废等造成的损失；报酬是指商品中包含的未来经济利益，包括商品因增值以及直接使用该商品所带来的经济利益。如果一项商品发生的任何损失均不需要本企业承担，带来的经济利益也不归本企业所有，则意味着该商品所有权上的风险和报酬已转移给购买方。
判断一项商品所有权上的主要风险和报酬是否已转移给购买方，需要视不同情况而定。主要风险和主要报酬是否转移的类型归纳起来讲不外乎有以下4种情况。
（一）主要风险和主要报酬全部未转移
某生产商通过委托代销方式将其产品分送到各地代销商处，由代销商负责代销，代销商可以按照销售金额的一定比例收取手续费，但不承担包销责任。
（二）主要报酬已转移，主要风险未转移
甲筑路公司为取得一项特定路段建造的政府合同，从乙方制造商处购买了若干台重型推土机，购销合同定明，如果甲筑路公司最后未取得道路建筑的政府合
同，可以将推土机退回。
（三）主要风险已转移，主要报酬未转移
甲企业将一块土地以40万元的市场价格卖给乙房地产公司，销售协议规定，甲企业有权在交易结束后的第二年末以等于原价110%的价格回购卖出的土地，但乙房地产公司却没有权利要求甲企业一定要回购。交易结束后房地产市场一直处于低迷状态，预计近两年内也难有起色。
（四）主要风险和主要报酬已全部转移
A 企业将一批商品销售给某客户，货已发出，并取得了收取货款的权利，根据与该客户多年来的商业交往经验，A 企业在收回价款方面不存在重大不确定因素。
另外，主要风险和报酬是相对于次要风险和报酬而言的，如果企业仅仅是保留了所有权上的次要风险，则销售成立，相应的收入应予以确认。
如某公司在销售B 产品时，允许购货企业在三个月内因质量不符合要求等原因退货。根据以往经验，公司估计的退货比例为销售额的1%，在这种情况下，该公司虽仍保留有一定的风险，但这种风险是次要的，与所有权相联系的主要风险和报酬已转移给了购买方，该公司应确认收入。（假设该公司销售B 产品的收入为100万元，销售成本为80万元，增值税率为17%，则该公司销售产品时，应作如下会计处理：
借：应收账款 117万元
贷：主营业务收入 100万元
应交税费——应交增值税（销项税额） 17万元
在销售当月月底估计合理退货可能性后，应作如下会计处理：
借：主营业务收入 1万元 （100万元×1%） 贷：主营业务成本 0.8万元（80万元×1%） 其他应付款 0.2万元
二、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制
（一）继续管理权
1. 与所有权有关的继续管理权。
如甲企业为房地产开发企业，将其尚未开发的土地卖给乙企业，合同规定由甲企业开发这片土地，开发后的土地出售后，利润由甲、乙企业按比例共同享有，这种情况属于甲企业保留了与所有权有关的继续管理权，此交易不属于销售交易，而是属于甲、乙企业共同开发土地、共同分享利润的投资交易，因而在出售土地时，不应确认收入。
2. 与所有权无关的继续管理权。
如某开发商将其开发的一住宅小区出售给某客户并对该小区负责以后的物业管理，就属于与所有权无关的继续管理权，开发商出售商品房时，如同时符合收入确认的其他条件，就应确认收入了。
（二）对售出商品实施有效控制（主要指售后回购）
1. 如果回购价已在合同中定明。
如甲企业将产品销售给乙企业，双方订立的合同回购价格为100万元，假定回购当日的市场价格为120万元，甲企业回购商品时会少支付20万元，甲企业将获得20万元报酬；如回购当日市场价格为90万元，甲企业回购商品时会多支付10万元，甲企业将承担10万元损失。
由此可见，体现在商品所有权上的主要风险和报酬就没有转移给购买方，同时又对商品实施控制，所以甲企业销售产品时，不应确认收入。
2. 如果回购价为回购当日的市场价。
如A 企业将商品以100万元的价格销售给B 企业，双方定立合同时明确规定，A 企业回购该商品时的回购价格为回购当日的市场价。假定回购当日的市场价格为130万元时，B 企业会在A 企业回购商品的过程中获得30万元的报酬；假定回购当日的市场价格为85万元时，B 企业将在A 企业回购商品的过程中蒙受15万元的损失。
尽管体现在商品所有权中的主要风险和报酬已经转移给了购买方，但由于A 企业对售出商品实施了控制，所以A 企业在销售该商品时，不应确认销售收入。
三、收入的金额能够可靠地计量
收入能否可靠地计量是确认收入的基本前提。企业在销售商品时，售价通常已经确定，但销售过程中由于某些不确定因素，也有可能出现售价变动的情况，则在新的售价未确定之前，即使款项已经收到，也不应确认收入，而应将其实际收到的款项作为预收账款处理。等新的售价确定后，再按预收款销售产品的有关规定，进行确认收入、补收或退回多收款项的账务处理。
四、相关的经济利益很可能流入企业
经济利益是指直接或间接流入企业的现金或现金等价物。在销售商品的交易中，与交易相关的经济利益即为销售商品的价款。很可能是指经济利益流入企业的可能性超过50%，销售商品的价款能否有把握收回，是收入确认的一个重要条件。企业在销售商品时，如估计价款收回的可能性不大，即使收入确认的其他条件均已满足，也不应当确认收入。
例如：甲企业于2008年5月8日以托收承付方式向乙企业销售一批商品，成本为1 000万元，售价为2 000万元，专用发票上标明的增值税款为340万元，商品已经发出，手续已经办妥。此时，得知乙企业在另一项交易中发生了巨额损失，此笔货款收回的可能性不大，意味着与该交易相关的经济利益流入企业的可能性很小或不能流入企业，因此甲企业不应确认收入，而应当进行如下的账务处理。
（1）借：发出商品 1 000万元
贷：库存商品 1 000万元
（2）借：应收账款 340万元
贷：应交税费——应交增值税（销项税额） 340万元
（如纳税义务尚未发生，则无须编第二笔分录）
五、相关已发生或将发生成本能够可靠的计量
根据收入和费用相配比的原则，与同一项销售有关的收入和成本应在同一会计期间予以确认。因此，如果成本不能可靠地计量，即使其他条件均已满足，相关的收入也不能确认，如已收到价款，收到的价款应确认为一项负债。
【例】乙公司本年度销售给M 企业一台机床，销售价格为100万元，M 企业已支付全部款项，该机床12月31日尚未完工，已经发生的成本60万元，完工尚需发生的成本难以合理确定。
此时乙企业不能确认销售收入，虽然收入能够可靠地计量，并且已经收到，但成本不能可靠地计量，无法实行收入与费用在同一会计期间的相互配比，因而在实际收到款项时，应作如下账务处理。
借：银行存款 100万元
贷：预收账款 100万元
【参考303】营业税
营业税是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。营业税属于流转税制中的一个主要税种。 营业税的征税范围可以概括为：在中华人民共和国境内提供的应税劳务、转让无形资产、销售不动产。
营业税税率为3%、5%、20%不等。
营业税按照行业、类别的不同分别采用不同的比例税率，具体规定为：
1、交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化体育业，税率为3%。
2、服务业、销售不动产、转让无形资产，税率为5%。
3、金融保险业税率为5%。
4、娱乐业执行5%～20%的幅度税率，具体适用的税率，由各省、自治区、直辖市人民政府根据当地的实际情况在税法规定的幅度内决定。
消费税是在对货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收的一个税种，主要是为了调节产品结构，引导消费方向，保证国家财政收入。现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒，鞭炮，焰火，化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，摩托车，小汽车，电池，涂料等税。价内税。
递延所得税费用来源于可抵扣暂时性差异，当可抵扣暂时性差异发生时借方记入递延所得税资产，当可抵扣暂时性差异转回时借方记入递延所得税费用，贷方冲减所得税资产。
会计和税法在确认企所得税时，会产生一个暂时性差异，举一个简单的例子（固定资产折旧）来说明吧：
会计确认的折旧费：第1年30万，第二年20万，第三年10万；
税法与寻的折旧费：第1年20万，第二年20万，第三年20万；
可以看出，会计和税法确认的折旧费，总额是相当的，都是60万，如果企业未扣除折旧费的利润为100万，那么在会计上，扣除折旧后的利润就是100-30=70，所得税（25%）就是17.5万；但是，税法确认的折旧只有20万，那么所得税（25%）就应该是（100-20）×25%=20万：税法比会计多确认2.5万元的所得税，这个应该怎么处理呢？用递延税款科目调节：
第一年
借：所得税费用 （100-30）×25%=17.5万 ←从会计
递延所得税资产 20-17.5=2.5万 ←差额，倒挤的
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
第二年：
借：所得税费用 （100-20）×25%=20万 ←从会计
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
第三年：
借：所得税费用 （100-10）×25%=22.5万 ←从会计
贷：银行存款 （100-20）×25%=20万 ←从税法
递延所得税资产 22.5-20=2.5万 ←差额，倒挤的
金融衍生工具，
又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。
常见工具
（1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
（2）期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。
（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
（4）互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。
第三章练习题
一、单项选择题
1. 最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（ ）。75
A. 公允价值变动损益 B. 营业收入 C. 投资收益 D. 营业外收入
【答案】B
2. 企业专设销售机构发生的各项经费应计入 （ ）B 78
A. 管理费用 B. 销售费用
C. 财务费用 D. 销售成本
7. 下列选项中，与财务费用无关的是（ ）D 80
A. 企业临时借入款项用于资金周转 B. 企业购销业务中的现金折扣
C. 企业外币业务汇兑损益 D. 固定资产建造借款
二、多项选择题
1. 根据新企业会计准则规定，企业发出存货的计价方法包括（ ）78
A. 先进先出法 B. 后进后出法 C. 加权平均法
D. 移动平均法 E. 个别认定法 【答案】ACDE
2. 企业营业税金及附加主要包括 （ ）78
A. 营业税 B. 消费税 C. 资源税
D. 城市维护建设税 E 教育费附加 【答案】ABCDE
三、判断说明题
1. 在进行销售商品收入确认时相关的已发生或将发生的成本可以暂时难以计量。（ ）× 75
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量也是确认销售商品收入的必要条件。
四、简答题
3. 企业利润的质量分析可以从哪些方面进行分析？75.
企业利润的质量分析可以从两个方面进行分析：
第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支持的利润质量较差。
第二，从利润形成的过程来看，只有企业利润主要来源未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。