财务报表分析计算题
习题一
资料：远洋公司的利润表如下：远洋公司利润表
远洋公司董事长对2000年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。 要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比精确到小数点后一位。（2）简要评述两年的各项变动。 解（1）利润总额变动分析：
远洋公司的利润总额2001年比2000年增加了76,000元，其利润增加的原因有：
①息税前利润2001比2000年增加了56,000元，增加率为21.54%；息税前利润对利润总额所作的贡献较上年减少15.51%。 ②财务费用2001比2000年减少了20,000元，减少率为33.33%；这主要是由于财务费占利润总额的比重降15.51%所致。 （2） 息税前经营利润的变动分析表
远洋公司的息税前经营利润2001年比2000年增加了56,000元，其增加的原因有： ①主营业务利润
2001比2000年减少了240,000元，减少率为13.04%。
②营业费用与管理费用2001比2000年分别减少了200,000元和96,000元，减少率分别为22.22%和14.12%；由于营业费用和管理费用较上年的主营业务利润中的比重下降5.16%和0.46%。 （3）主营业务利润变动分析表
远洋公司的主营业务利润2001年比2000年减少了240,000元，减少率为其减少的原因有：
①主营业务收入2001比2000年减少了-1,000,000元，减少率为20.00%。②主营业务成本2001比2000年减少了760,000元，减少率分别为24.05%和14.12%；主营业务成本也较上年下降了3.20%。分析内容见教材55页。 习题二 资料：以下是某公司几个项目连续三年的情况如下：
要求：通过计算，说明趋势反映的情况为有利或不利。（提示：以1998年为基期进行对比）
收入的增长是属于有利的因素，存货和应收账款的增加属于不利的因素。 习题三
资料：以下是安庆公司2000年度的资产负债表如下：（略）
要求：（1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。（2）根据计算结果，对流动资产、流动负债、长期投资、固定资产的增减变动情况进行分析评价。 解：（1）
（2）分析评价：流动资产增减变动情况
文字略（其他项目略） 习题四
以下是安庆公司2000年度的利润表：（略）
要求：（1）计算各项目的增长（下降）百分比。（2）你认为企业的盈利能力是否下降，如果下降，主要原因是什么？ 解：（1）做一个表，（2）差异分析方法见P57
习题一 资料：某公司2000年流动资产为22,086,000元，流动负债为12,618,000元；2001年流动资产为20,836,000元，流动负债为12,920,000元。
要求：计算公司两年的营运资本。 解：营运资本=流动资产-流动负债
2000年营运资本=流动资产-流动负债=22,086,000-12,618,000=9,468,000（元） 2001年营运资本=流动资产-流动负债=20,836,000 -12,920,000=7,916,000（元） 习题二
资料：根据习题一的资料，若2000年、2001年的期末存货分别为9550000元和9542000元。
要求：（1）计算公司这两年的速动比率。 （2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作出评价。 解：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
2000年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（22,086,000-9550000）/12,618,000=0.99 2001年速动比率=（20,836,000-9542000）/12,920,000=0.87
（2）均小于行业速动比率，说明公司的短期偿债能力较差，风险较大。 习题三
练习二，若该公司2000年末现金余额为1 026 000元，短期证券为2 148 000元；2001年末现金余额为988 000元，短期证券为2 300 000元。（1）计算公司这两个年度的现金比率。（2）根据上述几项指标，评价该公司这两个年度的短期偿债能力。 解：现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债 2000年现金比率=（1 026 000+2 148 000）/12,618,000=0.25 2001年现金比率=（988 000+2 300 000）/12,920,000=0.25
（2）评价：企业的现金比率不高，短期付现能力不强，但这个指标并不能说明企业的短期偿债能力不强。 习题四
某企业的全部流动资产为600 000元，流动比率为1.5，该公司购入商品160 000元以备销售，其中的80 000元为赊购。 要求：计算该笔交易后的流动比率。 解：流动比率=流动资产/流动负债
流动负债=流动资产/1.5=60,0000/1.5=400,000
发生业务后，其流动比率为：流动比率=流动资产/流动负债=（600,000+160,000）/（400,000+80,000）=1.58 习题五
练习题四，若该公司又购置运输车辆一部，价值50 000元，其中30 000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。 要求：（1）计算该笔交易后的营运资本。（2）计算该笔交易后的流动比率。
解：（1）营运资本=流动资产-流动负债= (760,000-30,000)-（480000+20,000）= 230,000元 （2）流动比率= (760,000-30,000)/（480000+20,000）= 1.46 习题六
资料：某企业2000年底和2001年底的部分账面资料如下表。（略）要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率。 解：（1）企业的营运资本=流动资产-流动负债
2000年营运资本=(12+5000+100+200+700+8000)-(1500+300+200+2000+5000)=14012-9000=5012 2001年营运资本=(10+6700+120+500+500+7500)-(1600+450+180+2000+5400)= 15330-9630=5700 （2）流动比率=流动资产/流动负债 2000年流动比率=14012/9000=1.56 2001年流动比率=15330/9630=1.59 （3）速动比率=速动资产/流动负债 2000年速动比率=(14012-8000)/9000=0.67 2001年速动比率=(15330-7500)/9630=0.81 （4）现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债 2000年现金比率=(12+5000+100)/ 9000=0.57 2001年现金比率=(10+6700+120)/ 9630=0.71
习题七
资料：某企业年销售额(全部为赊销) 为50万元，毛利率为20%，年末流动资产为10万元，流动负债为8万元，存货为4万元。 要求：如果企业的存货周转率达16次，则该企业的年初存货为多少？ 解：存货周转率=销售成本/平均存货 销售成本=50×（1-20%）=40 16=40/（a1+4） a1=2.5万元 习题一
资料:某企业2000年末负债总额为954 950元，全部资产额为1 706 600元；2001年末负债总额为1 117 320元，资产总额为1 88 350元。要求：计算两年的资产负债率。
解：2000年资产负债率=负债/资产=954 950/1 706 600=55.96% 2001年资产负债率=负债/资产=1 117320/1 888 350=59.17% 习题二
资料：某企业2000年年末，负债总额为954 950元，股东权益为732050元；2001年年末，负债总额为1114320元，股东权益为789 000元。要求：计算两年的产权比率。 解：产权比率=负债/所有者权益
2000年产权比率=负债/所有者权益=954 950/732050=1.3 2001年产权比率=负债/所有者权益=1114320/789 000=1.4 习题三：
资料：要求：计算两年的有形净值债务率
解：2000年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=168700/（732050-80000）=20.77% 2001年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=1114320/（1900350-76000）=56.38% 习题四
资料：某公司的有关资料如下表所示。要求：计算两个年度的利息偿付倍数。 解：2000年利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2610+810+780）/810=5.18 2001年利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2061+688+320）/688=4.46 习题五
资料：某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元。 要求：计算该企业的利息偿付倍数。 解：
税前利润=67/（1-33%）=87.013 息税前利用=87.13+50=137.013 利息偿付倍数=2.74026 习题六
资料：远达公司是一零售业上市公司，2000年的资产负债表摘录如下：略 要求：计算该公司的资产负债率。 解：资产负债率=负债/资产=（375+850）/2500=0.49 习题七
资料：根据习题六的资料。要求：计算该公司的有形净值债务率
解：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=（375+850）/（1175-7.5）=1.04 习题八
某公司的利润表摘录如下：略该公司本年度利息费用为85万元。要求：计算该公司利息偿付倍数。 利息偿付倍数=息税前利润/利息=（320+85）/85=4.76 习题九
资料：A 公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料如下：（1）年末流动比率为1.5；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货布置率为11.5次；（5）本年毛利31500元。 A 公司资产负债表
要求：（1）计算表中空缺的项目金额。（2）计算有形净值债务率。 解：流动负债=流动资产/1.5=(45.2-2-29.4)/ 1.5=13.8/1.5=9.2 应付账款=9.2-2.5=6.7万元 产权比率=负债/所有者权益
0.6=（负债/资产）/[1-（负债/资产）] 负债=45.2/1.6×0.6=16.95 长期负债=16.95-6.9-2.5=7.75万元 末分配利润=45.2-6.7-2.5-7.75-25=3.25
①销售额/存货=16；②销售成本/存货=11.5；③销售额-销售成本=3.15万元。 整理③，有：销售额=3.15+销售成本 ③代入①
（3.15+销售成本）/存货=16 ④ 整理②，有：销售成本=11.5存货 代入④，得： 3.15=（16-11.5）存货 存货=0.7万元
应收账款净额=45.2-2-29.4-2.5-0.7=10.6（万元） （2）有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=16.95 /（28.25-2）=0.65 习题十
某公司1999年度财务报表的主要资料如下：略 要求：
（1）计算流动比率、存货周围率、应收账款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。
（2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。 解：
流动比率=1310/660=1.98=1.98
存货周转率=销售收入/存货平均余额=3215/[（350+483）/2]= 7.72 次>6次
应收账款周转天数=360/销售收入/应收账款平均余额=360/3215/[（578+672）/2]=70天
资产负债率=负债/资产=1173/1895=62%
利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（91+49）/49=2.9 习题一
某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下：
已知2000年主营业务收入额为9 600万元，比1999年增长了20%，其主营业务成本为7 700万元，比1999年增长了18%。
要求：试计算并分析： （1）该企业1999年和2000逐步形成的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产
（2）对该企业的资产运用效率进行评价。
周转率、总资产周转率。
解：（1）1999年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=[9 600/（1+20%）]/[（8500+8700）/2]=8000/8600=0.93 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=8000/[（1,024+1,056）/2]=7.69次
应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=[7700/（1+18%）]/[（1,024+1,056）/2]= 6.27次 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=8000/[（2,500+2,680）/2]=3.09次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=8000/[（3,500+3760）/2]= 2.2次
2000年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/[（8,760+8,720）/2]=9 600/8740=1.098 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=9 600/[（1,056+1,040）/2]=9.16次 应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700//[（1,056+1,040）/2]= 7.35次 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=9 600/[（2,680+2860）/2]=3.47次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=9 600/[（3760+3,600）/2]= 2.6次 （2）对资产运用效率进行评价
本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产有所下降，固定资产周转率有所上升。 习题二
已知某公司2000年期初、期末的相关报表数据如下： 又知该公司所处行业的各项资产周转率先进水平分别为：应收账款周转率10次，存货周转率9次，流动资产周转率3次，固定资产
周转率2次，总资产周转率1次。要求：对该公司的资产周转率进行同业比较分析。 解：
习题一
某企业A 产品本期的毛利额与上年同期相比有较大增长，已知该产品最近两期的相关资料如下表所示。
要求：试运用因素分析法对A 产品和毛利率和毛利额变动原因进行分析。 解：毛利额=销售量×（销售单价-单位销售成本） 毛利率=（销售单价-单位销售成本）/销售单价
分析见教材P125 习题二
某企业经营A 、B 、C 三种产品，其相关资料如下表所示。
要求：试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业的毛利额和毛利率的变动因素进行分析。 解：根据资料计算出相关数据。
各因素变动对毛利的影响（1）主营业务收入总额对毛利的影响
主营业务收入总额对毛利的影响额=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）×上期综合毛利率 其影响额=（5603-5265）×39.99%=135.17（万元）
销售数量变动对主营业务收入的影响额=∑（本期产品销售数量×上期销售单价）-上期主营业务收入总额 =540+3240+1485=5265-5265=0
销售单价变动对主营业务收入的影响额=∑[本期产品销售数量×（[本期销售单价-上期销售单价）=338 （2）综合毛利率变动对毛利的影响额
综合毛利率变动对毛利的影响额=本期主营业务收入总额×（本期综合毛利率-上期综合毛利率） 影响额=5603×（38.33%-39.99%）=-93.01万元
其影响因素为：①品种结构变动对综合毛利率的影响=∑（本期产品销售比重×上期毛利率）-上期综合毛利率 =(10.12%×38.15%+60.72%×40.86%+29.16%×40.00%)-39.99%=0.35
各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=∑本期产品销售比重×（本期毛利率-上期毛利率）=-2.10% 习题三
某公司1999年和2000年利润表的部分数额如下：
要求：试计算该公司两年的营业利润率，并对其变化原因进行具体分析。 解：（1）用结构百分比报表对上表进行重新分析。
分析见P135 习题四
已知某公司资产占用额及有关收益额数据如下表所示。
要求：试计算该公司的1999年和2000年的总资产收益率并对其变动的原因进行因素分析。 解：根据以上资料，计算各年总资产收益率如下表 分析：见P140
已知某公司的有关报表数据如下表所示。
要求：试根据上述资料计算该公司的毛利率、营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率等获利能力指标，并在此基础上对该公司的获利能力进行评价。 解： 习题一
某企业的资本总额为15000000元，息税前利润率为12%。该企业目前资产负债率为30%，负债利率为8%。 要求：试计算其财务杠杆。若企业将其资产负债率提高到50%，则该企业的财务杠杆又为多少？ 解：EBIT=15000000×12%=1800000；I=15000000×30%×8%=360000； 财务杠杆系数DFL=EBIT/（EBIT-I ）=1800000/（1800000-360000）=1.25
若企业将其资产负债率提高到50%；I=15000000×50%×8%=600000；DFL=EBIT/（EBIT-I ）=1800000/（1800000-600000）=1.5 习题二
某公司在三种不同资本结构下的有关数据如下：
要求：假设公司的所得税率为30%，若息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。如果息税前利润率提高到12%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益如何？如果息税前利润率降低到6%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益又如何？试结合上述计算进一步说明财务杠杆对企业风险和收益的影响。 解:(此题差息税前利润, 如将息税前利润定为35000000元, 即可计算) 甲公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-0）=1
乙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-12500000×8%）=1.03 丙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-17500000×8%）=1.04
当公司的所得税率为30%，息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。 （做法见154-155）
某股份公司2000年的净收益为31500000元。年初发行在外的普通股为18000000股；7月1日增发普通股1500000股，年内还发行过900000股可转换优先股，可转换率为2：1，优先股股利为每股2元，其约当股数为200000股。要求：如果同业的每股收益额为1.5元，试计算该公司的基本每股收益和充分稀释的每股收益，并对该公司的每股收益水平进行评价。
解：基本每股收益=（净利润-优先股股利）/（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数） =（31500000-900000/2×2）/（18000000+1500000×6÷12+200000）=30600000/18950000=1.61元 充分稀释的每股收益=（净利润-不可转换优先股股利）/（流通在外的普通股股数+普通股股票同等权益） =（31500000-900000/2×2）/（18000000+1500000×6÷12+900000/2）=30600000/19200000=1.59元 1.61-1.5=0.11元，说明本企业的每股收益大于同业水平，其盈利能力较强。 习题四
资料：已知某企业1999年、2000逐步形成有关资料如下表：
要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益及其增减变动原因分析。
增减变动的原因分析（略） 习题一
练习现金流量的趋势分析法。下面是东方公司1999年和2000年的简化现金流量表。 东方公司现金流量表（会计年度1月
1日-12月31日） 要求：请依据有关资料，进行现金流量的趋势分析，并简要说明分析结果。
习题二
练习现金流量的财务比率分析。
习题一的东方公司2000年资产负债表和利润表有资料为：流动负债20252.3万元，长期负债49785.8万元，主营业务收入900000万元，总资产702000万元，当期固定资产投资额为5367万元，存货增加230万元、非付现费用150000万元，分配优先股利4569万元，发放现金股利5389.2万元，该公司发行在外的普通股股数50869870股。
要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合率、现金股利保障倍数和营运指数。
解：
习题一
A 、B 和C 公司2000年的财务数据如下：
要求：假设所得税率为33%，分别计算各公司的下列比率：
（1）已获利息倍数（税前）；（2）总资产收益率（税后及利息前）；（3）股东权益报酬率（税后） 解：
财务报表分析计算题
习题一
资料：远洋公司的利润表如下：远洋公司利润表
远洋公司董事长对2000年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。 要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比精确到小数点后一位。（2）简要评述两年的各项变动。 解（1）利润总额变动分析：
远洋公司的利润总额2001年比2000年增加了76,000元，其利润增加的原因有：
①息税前利润2001比2000年增加了56,000元，增加率为21.54%；息税前利润对利润总额所作的贡献较上年减少15.51%。 ②财务费用2001比2000年减少了20,000元，减少率为33.33%；这主要是由于财务费占利润总额的比重降15.51%所致。 （2） 息税前经营利润的变动分析表
远洋公司的息税前经营利润2001年比2000年增加了56,000元，其增加的原因有： ①主营业务利润
2001比2000年减少了240,000元，减少率为13.04%。
②营业费用与管理费用2001比2000年分别减少了200,000元和96,000元，减少率分别为22.22%和14.12%；由于营业费用和管理费用较上年的主营业务利润中的比重下降5.16%和0.46%。 （3）主营业务利润变动分析表
远洋公司的主营业务利润2001年比2000年减少了240,000元，减少率为其减少的原因有：
①主营业务收入2001比2000年减少了-1,000,000元，减少率为20.00%。②主营业务成本2001比2000年减少了760,000元，减少率分别为24.05%和14.12%；主营业务成本也较上年下降了3.20%。分析内容见教材55页。 习题二 资料：以下是某公司几个项目连续三年的情况如下：
要求：通过计算，说明趋势反映的情况为有利或不利。（提示：以1998年为基期进行对比）
收入的增长是属于有利的因素，存货和应收账款的增加属于不利的因素。 习题三
资料：以下是安庆公司2000年度的资产负债表如下：（略）
要求：（1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。（2）根据计算结果，对流动资产、流动负债、长期投资、固定资产的增减变动情况进行分析评价。 解：（1）
（2）分析评价：流动资产增减变动情况
文字略（其他项目略） 习题四
以下是安庆公司2000年度的利润表：（略）
要求：（1）计算各项目的增长（下降）百分比。（2）你认为企业的盈利能力是否下降，如果下降，主要原因是什么？ 解：（1）做一个表，（2）差异分析方法见P57
习题一 资料：某公司2000年流动资产为22,086,000元，流动负债为12,618,000元；2001年流动资产为20,836,000元，流动负债为12,920,000元。
要求：计算公司两年的营运资本。 解：营运资本=流动资产-流动负债
2000年营运资本=流动资产-流动负债=22,086,000-12,618,000=9,468,000（元） 2001年营运资本=流动资产-流动负债=20,836,000 -12,920,000=7,916,000（元） 习题二
资料：根据习题一的资料，若2000年、2001年的期末存货分别为9550000元和9542000元。
要求：（1）计算公司这两年的速动比率。 （2）若该公司所处行业速动比率一般为1.2，试对该公司的短期偿债能力作出评价。 解：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
2000年速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（22,086,000-9550000）/12,618,000=0.99 2001年速动比率=（20,836,000-9542000）/12,920,000=0.87
（2）均小于行业速动比率，说明公司的短期偿债能力较差，风险较大。 习题三
练习二，若该公司2000年末现金余额为1 026 000元，短期证券为2 148 000元；2001年末现金余额为988 000元，短期证券为2 300 000元。（1）计算公司这两个年度的现金比率。（2）根据上述几项指标，评价该公司这两个年度的短期偿债能力。 解：现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债 2000年现金比率=（1 026 000+2 148 000）/12,618,000=0.25 2001年现金比率=（988 000+2 300 000）/12,920,000=0.25
（2）评价：企业的现金比率不高，短期付现能力不强，但这个指标并不能说明企业的短期偿债能力不强。 习题四
某企业的全部流动资产为600 000元，流动比率为1.5，该公司购入商品160 000元以备销售，其中的80 000元为赊购。 要求：计算该笔交易后的流动比率。 解：流动比率=流动资产/流动负债
流动负债=流动资产/1.5=60,0000/1.5=400,000
发生业务后，其流动比率为：流动比率=流动资产/流动负债=（600,000+160,000）/（400,000+80,000）=1.58 习题五
练习题四，若该公司又购置运输车辆一部，价值50 000元，其中30 000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。 要求：（1）计算该笔交易后的营运资本。（2）计算该笔交易后的流动比率。
解：（1）营运资本=流动资产-流动负债= (760,000-30,000)-（480000+20,000）= 230,000元 （2）流动比率= (760,000-30,000)/（480000+20,000）= 1.46 习题六
资料：某企业2000年底和2001年底的部分账面资料如下表。（略）要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率。 解：（1）企业的营运资本=流动资产-流动负债
2000年营运资本=(12+5000+100+200+700+8000)-(1500+300+200+2000+5000)=14012-9000=5012 2001年营运资本=(10+6700+120+500+500+7500)-(1600+450+180+2000+5400)= 15330-9630=5700 （2）流动比率=流动资产/流动负债 2000年流动比率=14012/9000=1.56 2001年流动比率=15330/9630=1.59 （3）速动比率=速动资产/流动负债 2000年速动比率=(14012-8000)/9000=0.67 2001年速动比率=(15330-7500)/9630=0.81 （4）现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债 2000年现金比率=(12+5000+100)/ 9000=0.57 2001年现金比率=(10+6700+120)/ 9630=0.71
习题七
资料：某企业年销售额(全部为赊销) 为50万元，毛利率为20%，年末流动资产为10万元，流动负债为8万元，存货为4万元。 要求：如果企业的存货周转率达16次，则该企业的年初存货为多少？ 解：存货周转率=销售成本/平均存货 销售成本=50×（1-20%）=40 16=40/（a1+4） a1=2.5万元 习题一
资料:某企业2000年末负债总额为954 950元，全部资产额为1 706 600元；2001年末负债总额为1 117 320元，资产总额为1 88 350元。要求：计算两年的资产负债率。
解：2000年资产负债率=负债/资产=954 950/1 706 600=55.96% 2001年资产负债率=负债/资产=1 117320/1 888 350=59.17% 习题二
资料：某企业2000年年末，负债总额为954 950元，股东权益为732050元；2001年年末，负债总额为1114320元，股东权益为789 000元。要求：计算两年的产权比率。 解：产权比率=负债/所有者权益
2000年产权比率=负债/所有者权益=954 950/732050=1.3 2001年产权比率=负债/所有者权益=1114320/789 000=1.4 习题三：
资料：要求：计算两年的有形净值债务率
解：2000年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=168700/（732050-80000）=20.77% 2001年有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=1114320/（1900350-76000）=56.38% 习题四
资料：某公司的有关资料如下表所示。要求：计算两个年度的利息偿付倍数。 解：2000年利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2610+810+780）/810=5.18 2001年利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（2061+688+320）/688=4.46 习题五
资料：某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元。 要求：计算该企业的利息偿付倍数。 解：
税前利润=67/（1-33%）=87.013 息税前利用=87.13+50=137.013 利息偿付倍数=2.74026 习题六
资料：远达公司是一零售业上市公司，2000年的资产负债表摘录如下：略 要求：计算该公司的资产负债率。 解：资产负债率=负债/资产=（375+850）/2500=0.49 习题七
资料：根据习题六的资料。要求：计算该公司的有形净值债务率
解：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=（375+850）/（1175-7.5）=1.04 习题八
某公司的利润表摘录如下：略该公司本年度利息费用为85万元。要求：计算该公司利息偿付倍数。 利息偿付倍数=息税前利润/利息=（320+85）/85=4.76 习题九
资料：A 公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料如下：（1）年末流动比率为1.5；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货布置率为11.5次；（5）本年毛利31500元。 A 公司资产负债表
要求：（1）计算表中空缺的项目金额。（2）计算有形净值债务率。 解：流动负债=流动资产/1.5=(45.2-2-29.4)/ 1.5=13.8/1.5=9.2 应付账款=9.2-2.5=6.7万元 产权比率=负债/所有者权益
0.6=（负债/资产）/[1-（负债/资产）] 负债=45.2/1.6×0.6=16.95 长期负债=16.95-6.9-2.5=7.75万元 末分配利润=45.2-6.7-2.5-7.75-25=3.25
①销售额/存货=16；②销售成本/存货=11.5；③销售额-销售成本=3.15万元。 整理③，有：销售额=3.15+销售成本 ③代入①
（3.15+销售成本）/存货=16 ④ 整理②，有：销售成本=11.5存货 代入④，得： 3.15=（16-11.5）存货 存货=0.7万元
应收账款净额=45.2-2-29.4-2.5-0.7=10.6（万元） （2）有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=16.95 /（28.25-2）=0.65 习题十
某公司1999年度财务报表的主要资料如下：略 要求：
（1）计算流动比率、存货周围率、应收账款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。
（2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。 解：
流动比率=1310/660=1.98=1.98
存货周转率=销售收入/存货平均余额=3215/[（350+483）/2]= 7.72 次>6次
应收账款周转天数=360/销售收入/应收账款平均余额=360/3215/[（578+672）/2]=70天
资产负债率=负债/资产=1173/1895=62%
利息偿付倍数=息税前利润/利息费用=（91+49）/49=2.9 习题一
某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下：
已知2000年主营业务收入额为9 600万元，比1999年增长了20%，其主营业务成本为7 700万元，比1999年增长了18%。
要求：试计算并分析： （1）该企业1999年和2000逐步形成的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产
（2）对该企业的资产运用效率进行评价。
周转率、总资产周转率。
解：（1）1999年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=[9 600/（1+20%）]/[（8500+8700）/2]=8000/8600=0.93 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=8000/[（1,024+1,056）/2]=7.69次
应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=[7700/（1+18%）]/[（1,024+1,056）/2]= 6.27次 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=8000/[（2,500+2,680）/2]=3.09次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=8000/[（3,500+3760）/2]= 2.2次
2000年总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额=9 600/[（8,760+8,720）/2]=9 600/8740=1.098 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额=9 600/[（1,056+1,040）/2]=9.16次 应收账款周转率=主营业务成本/应收账款平均余额=7700//[（1,056+1,040）/2]= 7.35次 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额=9 600/[（2,680+2860）/2]=3.47次 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额=9 600/[（3760+3,600）/2]= 2.6次 （2）对资产运用效率进行评价
本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产有所下降，固定资产周转率有所上升。 习题二
已知某公司2000年期初、期末的相关报表数据如下： 又知该公司所处行业的各项资产周转率先进水平分别为：应收账款周转率10次，存货周转率9次，流动资产周转率3次，固定资产
周转率2次，总资产周转率1次。要求：对该公司的资产周转率进行同业比较分析。 解：
习题一
某企业A 产品本期的毛利额与上年同期相比有较大增长，已知该产品最近两期的相关资料如下表所示。
要求：试运用因素分析法对A 产品和毛利率和毛利额变动原因进行分析。 解：毛利额=销售量×（销售单价-单位销售成本） 毛利率=（销售单价-单位销售成本）/销售单价
分析见教材P125 习题二
某企业经营A 、B 、C 三种产品，其相关资料如下表所示。
要求：试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业的毛利额和毛利率的变动因素进行分析。 解：根据资料计算出相关数据。
各因素变动对毛利的影响（1）主营业务收入总额对毛利的影响
主营业务收入总额对毛利的影响额=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）×上期综合毛利率 其影响额=（5603-5265）×39.99%=135.17（万元）
销售数量变动对主营业务收入的影响额=∑（本期产品销售数量×上期销售单价）-上期主营业务收入总额 =540+3240+1485=5265-5265=0
销售单价变动对主营业务收入的影响额=∑[本期产品销售数量×（[本期销售单价-上期销售单价）=338 （2）综合毛利率变动对毛利的影响额
综合毛利率变动对毛利的影响额=本期主营业务收入总额×（本期综合毛利率-上期综合毛利率） 影响额=5603×（38.33%-39.99%）=-93.01万元
其影响因素为：①品种结构变动对综合毛利率的影响=∑（本期产品销售比重×上期毛利率）-上期综合毛利率 =(10.12%×38.15%+60.72%×40.86%+29.16%×40.00%)-39.99%=0.35
各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=∑本期产品销售比重×（本期毛利率-上期毛利率）=-2.10% 习题三
某公司1999年和2000年利润表的部分数额如下：
要求：试计算该公司两年的营业利润率，并对其变化原因进行具体分析。 解：（1）用结构百分比报表对上表进行重新分析。
分析见P135 习题四
已知某公司资产占用额及有关收益额数据如下表所示。
要求：试计算该公司的1999年和2000年的总资产收益率并对其变动的原因进行因素分析。 解：根据以上资料，计算各年总资产收益率如下表 分析：见P140
已知某公司的有关报表数据如下表所示。
要求：试根据上述资料计算该公司的毛利率、营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率等获利能力指标，并在此基础上对该公司的获利能力进行评价。 解： 习题一
某企业的资本总额为15000000元，息税前利润率为12%。该企业目前资产负债率为30%，负债利率为8%。 要求：试计算其财务杠杆。若企业将其资产负债率提高到50%，则该企业的财务杠杆又为多少？ 解：EBIT=15000000×12%=1800000；I=15000000×30%×8%=360000； 财务杠杆系数DFL=EBIT/（EBIT-I ）=1800000/（1800000-360000）=1.25
若企业将其资产负债率提高到50%；I=15000000×50%×8%=600000；DFL=EBIT/（EBIT-I ）=1800000/（1800000-600000）=1.5 习题二
某公司在三种不同资本结构下的有关数据如下：
要求：假设公司的所得税率为30%，若息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。如果息税前利润率提高到12%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益如何？如果息税前利润率降低到6%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益又如何？试结合上述计算进一步说明财务杠杆对企业风险和收益的影响。 解:(此题差息税前利润, 如将息税前利润定为35000000元, 即可计算) 甲公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-0）=1
乙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-12500000×8%）=1.03 丙公司的财务杠杆系数=35000000/（35000000-17500000×8%）=1.04
当公司的所得税率为30%，息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。 （做法见154-155）
某股份公司2000年的净收益为31500000元。年初发行在外的普通股为18000000股；7月1日增发普通股1500000股，年内还发行过900000股可转换优先股，可转换率为2：1，优先股股利为每股2元，其约当股数为200000股。要求：如果同业的每股收益额为1.5元，试计算该公司的基本每股收益和充分稀释的每股收益，并对该公司的每股收益水平进行评价。
解：基本每股收益=（净利润-优先股股利）/（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数） =（31500000-900000/2×2）/（18000000+1500000×6÷12+200000）=30600000/18950000=1.61元 充分稀释的每股收益=（净利润-不可转换优先股股利）/（流通在外的普通股股数+普通股股票同等权益） =（31500000-900000/2×2）/（18000000+1500000×6÷12+900000/2）=30600000/19200000=1.59元 1.61-1.5=0.11元，说明本企业的每股收益大于同业水平，其盈利能力较强。 习题四
资料：已知某企业1999年、2000逐步形成有关资料如下表：
要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益及其增减变动原因分析。
增减变动的原因分析（略） 习题一
练习现金流量的趋势分析法。下面是东方公司1999年和2000年的简化现金流量表。 东方公司现金流量表（会计年度1月
1日-12月31日） 要求：请依据有关资料，进行现金流量的趋势分析，并简要说明分析结果。
习题二
练习现金流量的财务比率分析。
习题一的东方公司2000年资产负债表和利润表有资料为：流动负债20252.3万元，长期负债49785.8万元，主营业务收入900000万元，总资产702000万元，当期固定资产投资额为5367万元，存货增加230万元、非付现费用150000万元，分配优先股利4569万元，发放现金股利5389.2万元，该公司发行在外的普通股股数50869870股。
要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合率、现金股利保障倍数和营运指数。
解：
习题一
A 、B 和C 公司2000年的财务数据如下：
要求：假设所得税率为33%，分别计算各公司的下列比率：
（1）已获利息倍数（税前）；（2）总资产收益率（税后及利息前）；（3）股东权益报酬率（税后） 解：