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对我国不良贷款评估方法的认识和思考 作者：陶宇
来源：《商情》2013年第32期
【摘要】不良贷款评估是针对企业大规模坏账处置的。本文就我国评估业中常用的五种不良贷款评估方法进行比较，以期为我国的不良贷款评估理论和实践提供一定的参考。
【关键词】不良贷款，五级分类，评估定价
1.不良贷款的含义
中国人民银行在《贷款风险分类指导原则（试行）》中根据贷款质量的不同将信贷资产进行五级分类，五级包括正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。不良贷款一般指五级分类中的后三类，具体指次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款。
2.不良贷款评估的主要方法
不良贷款的评估是为确定贷款在评估基准日的可回收金额，从而为金融企业处置不良贷款提供参考和依据。评估不良贷款价值一般是通过调查借款企业及其关联方的持续经营能力，分析借款企业的财务状况、资产状况、企业信用等，从而判断其偿债能力，估算不良贷款的可回收金额。评估不良贷款的主要方法有假设清算法、现金流偿债法、交易案例比较法、信用评价法、专家打分法。
2.1假设清算法
假设清算法一般使用在非持续经营条件或者仍在持续经营但是不具有稳定的净现金流的企业。首先，基于企业的整体资产，从总资产中剔除掉不能用于偿债和实际不用偿还的无效资产，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑优先受偿，以分析债权资产在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
（1）信用类债权资产价值（一般债权总额）=一般债权总额×信用贷款整体债权受偿率
（2）抵押质押权资产价值=抵押质押资产评估值+未清偿抵押质押债权×企业整体受偿率
（3）保证债权资产回收价值=保证贷款整体债权金额×保证人信用贷款整体债权回收率+未清偿保证债权×债务人信用贷款整体债权回收率
实际操作中，可能影响债权资产价值的因素很多，或有负债的不确定性、优先扣除项目金额及资产变现的可能性等因素难以量化。此外，注册资产评估师应准确把握企业在持续经营和非持续经营情况下有效资产和有效负债的范围。最后，确定优先债权受偿金额时，如果对应的
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对我国不良贷款评估方法的认识和思考 作者：陶宇
来源：《商情》2013年第32期
【摘要】不良贷款评估是针对企业大规模坏账处置的。本文就我国评估业中常用的五种不良贷款评估方法进行比较，以期为我国的不良贷款评估理论和实践提供一定的参考。
【关键词】不良贷款，五级分类，评估定价
1.不良贷款的含义
中国人民银行在《贷款风险分类指导原则（试行）》中根据贷款质量的不同将信贷资产进行五级分类，五级包括正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。不良贷款一般指五级分类中的后三类，具体指次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款。
2.不良贷款评估的主要方法
不良贷款的评估是为确定贷款在评估基准日的可回收金额，从而为金融企业处置不良贷款提供参考和依据。评估不良贷款价值一般是通过调查借款企业及其关联方的持续经营能力，分析借款企业的财务状况、资产状况、企业信用等，从而判断其偿债能力，估算不良贷款的可回收金额。评估不良贷款的主要方法有假设清算法、现金流偿债法、交易案例比较法、信用评价法、专家打分法。
2.1假设清算法
假设清算法一般使用在非持续经营条件或者仍在持续经营但是不具有稳定的净现金流的企业。首先，基于企业的整体资产，从总资产中剔除掉不能用于偿债和实际不用偿还的无效资产，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑优先受偿，以分析债权资产在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
（1）信用类债权资产价值（一般债权总额）=一般债权总额×信用贷款整体债权受偿率
（2）抵押质押权资产价值=抵押质押资产评估值+未清偿抵押质押债权×企业整体受偿率
（3）保证债权资产回收价值=保证贷款整体债权金额×保证人信用贷款整体债权回收率+未清偿保证债权×债务人信用贷款整体债权回收率
实际操作中，可能影响债权资产价值的因素很多，或有负债的不确定性、优先扣除项目金额及资产变现的可能性等因素难以量化。此外，注册资产评估师应准确把握企业在持续经营和非持续经营情况下有效资产和有效负债的范围。最后，确定优先债权受偿金额时，如果对应的