金融知识大赛复习参考
2011年12月7日
一、金融人物（20题）
本杰明·格雷厄姆；利奥·梅拉梅德；沃伦·巴菲特；彼得·林奇；乔治·索罗斯；迈克尔·米尔肯；艾伦·格林斯潘；史蒂夫·施瓦茨曼；约翰·鲍尔森；伯纳德·麦道夫 刘鸿儒；周小川；郭树清；尚福林；刘明康；沈南鹏；赵丹阳；杨怀定；马蔚华；黄光裕
二、金融事件（名称、成立时间、概况）（40题）
1、世界上第一家股份公司：荷兰东印度公司成立于1602年3月20日
2、世界上第一家证券交易所：阿姆斯特丹证券交易所(Amsterdam Stock
Exchange,AEX) 于1609年成立。
3、 世界上第一家中央行：英格兰银行. 成立于1694年
4、广场协议：20世纪80年代初期，美国财政赤字剧增，对外贸易逆差大幅增长。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口竞争力，以改善美国国际收支不平衡状。“广场协议”的表面经济背景是解决美国因美元定值过高而导致的巨额贸易逆差问题，但从日本投资者拥有庞大数量的美元资产来看，“广场协议”是为了打击美国的最大债权国——日本
5、纽约证券交易所：成立于1792年5月17日，世界上最大的证券市场——纽约证券交易所 (New York Stock Exchange )。位于美国曼哈顿岛华尔街.
概况： 纽约证券交易所( New York Stock Exchange，NYSE) ，是上市公司总市值第一，IPO 数量及市值第一，交易量第二的交易所，有大约2,800间公司在此上市，全球市值15万亿美元。
6、上海证券交易所：简称上证所（Shanghai Stock Exchange ），是中国大陆两所证券交易所之一。创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。
7、香港证券交易所：简称港交所，英文名称为Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ，简称HKEx 。主要业务是拥有及经营香港唯一的股票交易所与期货交易所，以及其有关的结算所。
8、上证指数最高点：2007年10月16日6124.04
9、国际货币基金组织：International Monetary Fund，简称：IMF. 于1945年12月27日成立，与世界银行并列为世界两大金融机构，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常。
10、世界银行：成立于1945年12月27日，1946年6月开始营业。凡是参加世界银行的国家必须首先是国际货币基金组织的会员国。世界银行集团目前由国际复兴开发银行(即世界银行) 、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心五个成员机构组成。总部设在美国首都华盛顿。
世界银行（WBG ）与国际货币基金组织（IMF ）和世界贸易组织（WTO ）一道，成为国际经济体制中最重要的三大支柱。
11、国际清算银行：1930年5月成立，最初创办的目的是为了处理一战后德国的赔偿支付及其有关的清算等业务问题。
12、巴塞尔协议 ：全称：关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，成立于1988.7. 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。
13、纳斯达克：全称：全美证券商协会自动报价系统（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）. 成立于1971年2月8，它是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的股票市场。纳斯达克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。
14、欧元：其前身是德国马克，是由1992年为建立欧洲经济货币同盟（EMU ）而在马斯特里赫特签订的《欧洲联盟条约》所确定的。 1999年1月1日起在奥地利、比利时、法国、德国、芬兰、荷兰、卢森堡、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙11个国家（欧元区国家）正式使用，并于2002年1月1日取代上述11国的货币。
15、欧元区：欧元区是指欧洲联盟成员中使用欧盟的统一货币——欧元的国家区域。由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元。成立于1998年，欧盟11个成员国制订了欧元趋同标准（convergence criteria ），并随着1999年1月1日欧元的正式出现而成立了欧元区。
16、中国证监会：中国证监会是国务院证券委的监管执行机构，依照法律法规对证券市场进行监管。成立于1992年10月。
17、布雷顿森林会议：Bretton Woods Conference 联合国货币及金融会议的别称。成立于1944 年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林的华盛顿山大旅社举行。45个国家通过了将在以后28年内控制世界贸易和货币体系的一项综合性协议。
18、股票价格指数期货：英文简称SPIF ，也可称为股指期货、股价指数期货、期指。它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。
19、外汇期货：1972年5月芝加哥商品交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约。外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约，用以回避汇率风险，套期保值。
20、道-琼斯股票价格综合指数：历史上第一次公布是在1884年7月3日， 1928年10月1日起其样本股增加到30种并保持至今，但作为样本股的公司已经历过多次调整。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成。
21标准-普尔股票价格综合指数:Standard &Poor's 500 index ，简写为S&P 500 Index ，是记录美国500家上市公司的一个股票指数。这个股票指数由标准普尔公司创建并维护。
22沪深300指数：沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A 股市场整体走势的指数。是由中证指数有限公司编制， 沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
23、中国最新外汇储备数据：到2011年11月中国的外汇储备是3.1万亿美元。
24、2010年中国GDP ：2010年中国国内生产总值（GDP ）为397983亿元
25、2010年美国GDP ：2010年以现行价格计算，美国名义国内生产总值为146602亿美元
26、中国最新CPI 数据：2011年11月份CPI 同比上涨4.2%
28、金砖四国：“金砖四国”这个词是高盛公司的吉姆•奥尼尔于2001年首次提出的。传统“金砖四国”（BRIC ）引用了巴西、俄罗斯、印度和中国的英文首字母。由于该词与英语单词的砖（Brick ）类似，因此被称为“金砖四国”。
29、欧猪四国——欧元区的Portugal —葡萄牙、Italy —意大利、greece —希腊、spain —西班牙四个南欧国家，合称pigs ，即“欧猪四国”。
该四国新财政恶化，国家财政赤字都达到8%以上(国际公认的警戒线是GDP 的3%)；不符合欧元区标准，引起欧元危机，故被戏称“欧猪四国”。
30、经济发展与合作组织：Organization for Economic Co-operation and Development ， 简称经合组织(OECD)，是全球30个市场经济国家组成的政府间国际经济合作组织，1961年创建，总部在巴黎，前身是欧洲经济合作组织。其宗旨为：帮助各成员国家的政府实现可持
续性经济增长和就业，成员国生活水准上升，同时保持金融稳定，从而为世界经济发展作出贡献。
三、金融缩略语（72题）
A: AFDB 非洲开发银行 ATM 自动柜员机ADR 美国存托凭证ADB 亚洲开发银行APEC 亚太经济合作组织ABS 有资产担保的证券
B: BA 银行承兑汇票BOE 英格兰银行BIS 国际清算银行
C: CPI 消费者价格指数CDO 债务担保证券CDS 信用违约互换（掉期）CAPM 资本资产定价模型CFA 特许金融分析师CBOT 芝加哥期货交易所CBOE 芝加哥期权交易所CME 芝加哥商业交易所CMO 抵押贷款担保证券
D: DJZM 道-琼斯指数
E; EVA 经济增加值EBIT 息税前利润ETF 上市交易（交易所交易）基金EDR 欧洲存托凭证 F; FXA 远期外汇合约FRA 远期利率协议FDIC 美国联邦存款保险公司FRN 浮动利率票据FDI 外国直接投资
G; GNP 国民生产总值GDR 全球存托凭证GDP 国内生产总值GATT 关贸总协定GEM 创业板市场GSE 政府支持企业GP 普通（一般）合伙人
H; HSBC 英国汇丰银行
I; IPO 首次公开发行IADB 泛美开发银行IFC 国际金融公司IMF 国际货币基金组织IDA 国际开发协会IBRD 国际复兴开发（世界）银行
L; LBO 杠杆式收购LP 有限合伙人LIBOR 伦敦银行同业拆放利率LSE 伦敦证券交易所 M; MBO 管理层收购MSCI 摩根斯坦利（大摩）全球指数MBS 住房抵押贷款担保（按揭）证券
N; NAV 资产净值NYSE 纽约证券交易所NASDAQ 纳斯达克NIF 票据发行便利
O; OECD 经济合作与发展组织OTC 场外市场
P; PPI 生产者价格指数PMI 采购经理人指数PE 私募股权基金
Q; QE 量化宽松货币政策QDII 认可本地机构投资者机制QFII 认可境外机构投资者机制 R; ROA 资产报酬率ROE 净资产收益率ROI 投资收益率
S; SDR 特别提款权SGX 新加坡证券交易所SIV 结构性投资载体SWFs 主权财富基金SEC 美国证券交易委员会
T; TSE 东京证券交易所
U; UBS 瑞士联合银行集团
W; WTO 世界贸易组织
四、金融基础知识（90题）
1、开放式基金:开放式基金（0pen-end ）是可以在证券市场随时申购和赎回的基金.
2、封闭式基金:封闭式基金（Close-end ）的基金单位总数是确定的，一旦发行完成，就不能再接受新的投资申购，投资者也不得要求赎回投资。
3、基金中的基金:基金中的基金FOF （Fund of Fund）是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，且通常为同一基金管理公司旗下的基金。
4、对冲基金:也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
5、私募股权基金:通常指投资于初创期和成长期企业的创业投资基金，也包括投资扩展期企业的直接投资基金和参与管理层收购在内的并购投资基金，即凡是在一家企业上市前所涉及的股权投资都属于私募股权这一投资产业。
6、主权财富基金:避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
7、敌意收购:又称恶意收购，是指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动。
8、杠杆收购:（Leveraged Buy-out ，LBO ）是指公司或个体利用自己的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略.
9、金融衍生工具:金融衍生工具，又称“金融衍生品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值) 变动的派生金融产品。
10、金融期货:（Financial Futures ）指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，外汇期货、利率期货和股票指数期货。
11、金融期权:（financial option）是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。
12、股票价格指数期货：股票价格指数期货: Share Price Index Futures，英文简称SPIF ，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
13、看涨期权：看涨期权:又称认购期权、买进期权、购买期权、买方期权、买权、延买期权，或敲进期权。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。
14、看跌期权：赋予期权所有者在期权合约到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。
15、欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。超过这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。
16、美式期权：(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。
17、扬基债券：在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。
18、武士债券：(Samurai bonds) 在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，典型期限为３～１０年，一般在东京证券交易所交易。
19、猛犬债券：(Bulldog Bond) 指由非英国本国企业在伦敦发行的英镑债券。
20、蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。
21、红筹股：一般把最大控股权（常常指30%以上）直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港注册上市的公司所发行的股份，归类为红筹股。
22、存托凭证：(DepositoryReceipts,简称DR 〕，又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公一有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表公司股票，但有时也代表债券。
23、认股权证：广义上，认股权证通常是指由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。从法律角度分析，认股权证本质上为一权利契约，投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格（行使价），认购或沽出一定数量的标的资产（如股票、股指、黄金、外汇或商品等）
24、备兑认股权证：其属于广义的认股权证，它也给予持有者以某一特定价格购买某种股票的权利，但和一般的认股权证不同，它是由持有该相关资产的第三者（一般都是国际性投资银行机构，而并非相关企业本身）发行。它是现在国际证券市场的主流权证。
25、绩优股：业绩优良公司的股票。在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。
26、垃圾股
——业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应，一般每股收益在0．10元以下，评级为非投资级的股票（BB 以下）。这类上中公司由于行业前景不好或是经营不善等，有的甚至进入亏损行列，其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。
27、金边债券
——泛指所有中央政府发行的债券，即“国债”。
早在17世纪，英国政府经议会批准，开始发行了以税收保证支付本息的政府公债，该公债信誉度很高。当时发行的英国政府公债带有金黄边，因此被称为 “金边债券”。在美国，经权威性资信评级机构评定为最高资信等级（AAA 级）的债券，也称“金边债券”。
28、垃圾债券:也称为高风险债券。评信级别在标准普尔公司 BB级或穆迪公司Ba 级以下的公司发行的债券。其向投资者提供高于其他债务工具的利息收益，因此垃圾债券也被称为高收益债券（high yield bonds），但投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。
29、主板:传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。中国的主板市场包括深交所和上交所。
30、创业板:GEM(Growth Enterprises Market)board 是地位次于主板市场的二板市场，即第二股票交易市场，以NASDAQ 市场为代表，在中国特指深圳创业板，其目的主要是扶持中小型企业，尤其是高成长性企业。其最大特点是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会，促进企业的发展壮大。
31、三板:即代办股份转让系统，是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。
32、外国债券:是发行国在国外以该国货币为面值发行的债券。
33、欧洲债券:是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。它不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税。
34、可转换公司债券:是一种被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。其发行利率较之普通债券低。
35、公募:又称公开发行, 是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券, 通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。
36、私募:指向小规模数量可信任的投资者（通常35个以下）出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会（SEC ）的注册程序。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。
37、首次公开发行: IPO全称Initial public offering， 指某公司(股份有限公司或有限责任公司) 首次向社会公众公开招股的发行方式。
38、承销:证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去这一过程称为承销。
39、包销:是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。
40、代销:证券代销（Securities proxy sale ）是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
41、路演:是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。
42、买壳上市:又称“后门上市”或“逆向收购”，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。
43、借壳上市:是指一间私人公司透过把资产注入一间市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。
45、招股说明书:股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。
46、商业计划书:也称作商业计划书。是指为一个商业发展计划而做的书面文件。一般商业策划书都是以投资人或相关利益载体为目标阅读者，从而说服他们进行投资或合作。
47、上市公告书:是指上市公司按照证券法规和证券交易所业务规则的要求，于其证券上市前，就其公司自身情况及证券上市的有关事宜，通过证券上市管理机构指定的报刊向社会公众公布的宣传和说明材料。
48、做市商:又称为造市者，指金融市场上的一些独立的证券交易商，为投资者承担某一只证券的买进和卖出，买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。
49、除权:即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。就是把流通股东（在全流通市场中，其实只有股东这个概念）获得的权益从股票市值中扣除。所以不仅送、转、配股要除权，而且红利也要除权。
50、除息：股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。停止过户期内，股息红利仍发入给登记在册的旧股东，新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利，这就称为除息。
51、填权：在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权。
52、贴权：是指在除权除息后的一段时间里，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息日的收盘价有所下降，则为贴权。
53、无形市场：不设交易大厅作为交易运行的组织中心，投资者利用证券商与交易所的电脑联网系统，可直接将买卖指令输入交易所的撮合系统进行交易。
54、卖空：叫做空/空头, 是高抛低补。是指股票投资者当某种股票价格看跌时，便从经纪人手中借入该股票抛出，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。若日后该股票价格果然下落时，再从更低的价格买进股票归还经纪人，从而赚取中间差价。
55、证券交易所：依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
56、纽约证券交易所:纽约证券交易所( New York Stock Exchange ,NYSE) ，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO 数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。其总部位于美国纽约州纽约市。2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约证交所－泛欧证交所公司(NYSE Euronext)。
57、纳斯达克; （Nasdaq ）是全美证券商协会自动报价系统（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）的英文缩写，但目前已成为纳斯达克股票市场的代名词。
58、伦敦证券交易所：伦敦证券交易所（缩写：LSE ，简称“伦敦证交所”）是世界四大证券交易所之一。作为世界上最国际化的金融中心，伦敦不仅是欧洲债券及外汇交易领域的全球领先者，还受理超过三分之二的国际股票承销业务。伦敦证交所运作世界上国际最强的股票市场，其外国股票的交易超过其它任何证交所。
59、东京证券交易所：东京证券交易所是日本的证券交易所之一，简称“东证”，总部位于东京都中央区日本桥兜町，是世界上最大的证券交易中心之一。
60、香港联合交易所：（The Stock Exchange of Hong Kong Ltd.）简称SEHK ，是香港证监会所认可的交易公司，以在香港建立和维持。 1986年3月27日，四家交易所正式合并组成香港联合交易所。4月2日，联交所开业。
61、上海证券交易所:简称上证所（Shanghai Stock Exchange ），是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。
62、道-琼斯指数:道琼斯指数是一种算术平均股价指数。全称为股票价格平均指数。通常人们所说的道琼斯指数有可能是指道琼斯指数四组中的第一组道琼斯工业平均指数。
63、标准-普尔指数:英文简写为S&P 500 Index，是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。
64、日经指数：原称为“日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数”它是由日本经济新闻社编制公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。
65、伦敦金融时报指数：（Financial Times Ordinary Shares Index）是伦敦《金融时报》工商业普通股票平均价格指数的简称，由英国《金融时报》于1935年7月1日起编制，用以反映伦敦证券交易所行情变动的一种股票价格指数。并以该日期作为指数的基期，令基期股价指数为100，采用几何平均法进行计算。该指数最早选取在伦敦证券交易所挂牌上市的30家代表英国工业的大公司的股票为样本，是欧洲最早和最有影响的股票价格指数。目前的金融时报指数有30种、100种和500种等各组股票价格平均数构成，范围涵盖各主要行业。
66、恒生指数：香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的46家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。
67、大摩全球指数（MSCI ）：是摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International ）所编制的证券指数，指数类型包括产业，国家，地区等，范围涵盖全球，为欧美基金经理人对全球股票市场投资的重要参考指数
68、上证指数：即“上证综合指数”（上海证券综合指数），英文: Shanghai
(securities)composite index. 通常简称：“Shanghai composite index”（上证综指） 。“上海证券综合指数”是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证综指简称“新综指”，指数代码为000017。
69、沪深300指数：沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A 股市场整体走势的指数。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
70、资产证券化：是指信贷资产的证券化，它包括“住房抵押贷款支撑的证券化”
（mortgage-backed secuitization:ABS）（MBS ），和“资产支撑的证券化”（asset -backed secuitization ：ABS ）。
71、资产担保证券（或资产支撑证券）(ABS Asset-Backed Securitization) 将某一目标项目的资产所产生的独立的、可识别的未来收益(现金流量或应收帐款) 作为抵押(金融担保) ，据以在国际资本市场发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种国际项目融资方式。
72、住房抵押贷款担保证券：（MBS-Mortgage-Backed Securitization ）是指金融机构（主要是商业银行）把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押贷款汇聚重组为抵押贷款群组。
74、债务担保证券（CDO ）：(Collateralized Debt Obligation)是一种新兴的投资组合，近年来，得到迅猛发展，是发展最快的证券化产品之一。CDO 是以抵押债务信用为基础，基于各种资产证券化技术，对债券、贷款等资产进行结构重组，重新分割投资回报和风险，以满足不同投资者的需要的创新性衍生证券产品。金融机构或货币经理人可以利用CDO 分别达成移转风险或套取差价等目的，由于CDO 的发行较传统ABS 更为快速、弹性，可利用这一产品开发不同信用风险的债券系列，针对各种风险偏好的投资人。
75、信用违约互换（CDS ） ： (credit default swap，CDS) 是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差) ，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付) ，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。
76、零息债券：以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
77、大额可转让存单（CDs ）：（Negotiable Certificate of Deposit，简称CD ）是大型存款机构发行的大额定期存款凭证，兼有定期存款和有价证券的特性。
78、商业票据：由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。如汇票、本票、支票等。
79、远期汇票：在一定期限或特定日期付款的汇票，可分为定期付款汇票、出票日后定期付款汇票、见票后定期付款等三种。
80、回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按预定的价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
81、国库券：（Treasury Securities）是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。
82、国际货币基金组织：（International Monetary Fund，简称：IMF ）于1945年12月27日成立，与世界银行并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。
84、量化宽松货币政策：(quantitative easing monetary policy), 主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷
85、法定存款准备金：法定存款准备金是指法律规定金融机构必须存在中央银行里的，这部分资金叫做法定存款准备金。(中国人民银行金的比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款准备金是金融机构自身决定的并且存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金，以抵御未知风险。
86、巴塞尔协议：巴塞尔协议是巴塞尔银行监管委员会成员，为了维持资本市场稳定、减少国际银行间的不公平竞争、降低银行系统信用风险和市场风险，推出的资本充足比率要求。
87、内幕交易：内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。
88、关联交易：即企业关联方之间的交易。在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制，也将其视为关联方。
89、市场操纵：以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
90、国际清算银行：国际清算银行是指英、法、德、意、日、比等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的，总部设在瑞士巴塞尔。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展到45个。
五、金融理论（20题）
1、2008年美国金融危机中，美元汇率不降反升，说明其原因？
2、说明A 、H 股同股不同价的原因？
3、传统国际金融理论认为，一国国际收支逆差必然导致该国货币贬值，但美国国际收支的巨额逆差并未导致美元贬值，原因是什么？
4、“中小企业融资难”在中国是一个“痼疾”，其根本原因是什么？
5、美国有世界上最完备的金融体系、最先进的金融技术、最发达的金融市场、最严格的金融监管，为什么最严重的金融危机在美国爆发？
6、全世界几乎一个口径：人民币应该升值。中国政府为什么不让人民币快速升值？
7、中国金融体系有什么弊端？
8、2020年上海会成为与纽约、伦敦比肩的世界金融中心吗？
9、中国企业应不应该开展金融衍生产品交易？
10、金融创新和金融监管的关系如何？
11、金融理论认为，一国货币升值必然导致本国进口增加、出口减少、贸易顺差逐渐消失，但我国自汇改以来人民币兑美元升值约30%，为什么我国国际收支顺差并未大幅度减少？
12、人民币国际化的困难和阻力是什么？
13、我国民间借贷应否放开？
14、基于纳斯达克的示范效应，全球共有39个国家和地区先后设立了75家创业板市场，人们都在尝试复制纳斯达克模式，然而到今天，在全球有近一半的创业板已经被关闭，成功的案例屈指可数，为什么纳斯达克“南桔北枳”，在美国以外的国家会“水土不服”？
15、金融危机中和金融危机后，美国执行“定量宽松”货币政策，实质上就是“坐着直升飞机撒钱”，为什么美国没有爆发严重通货膨胀——甚至“不严重”的通货膨胀都没有发生？
16、中国外汇储备全球首屈一指，为什么我们还受外汇储备过多的困扰？
17、中国股市从整体上看，基本上是一种“负和”游戏（股市投资者从整体上看是亏损的），为什么投资者还会乐此不疲？
18、中国股票市场的弊端究竟有那些？如何净化我国股票市场发展环境？
19、英国的国土面积相当于我国东北地区的一个零头，人口是东北的一半，但GDP 是东北的6.3倍，人均GDP 则在10倍以上。英国在整个19世纪是世界第一经济强国，20世纪亦在世界经济大国之列，凭什么？
20、已故的美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者保罗·萨缪尔森（Paul A. Samuelson，1915~ 2009）曾经说过，谁能解释中国经济30年高速成长的原因，谁就可以获得诺贝尔经济学奖，你能解释吗？
金融知识大赛复习参考
2011年12月7日
一、金融人物（20题）
本杰明·格雷厄姆；利奥·梅拉梅德；沃伦·巴菲特；彼得·林奇；乔治·索罗斯；迈克尔·米尔肯；艾伦·格林斯潘；史蒂夫·施瓦茨曼；约翰·鲍尔森；伯纳德·麦道夫 刘鸿儒；周小川；郭树清；尚福林；刘明康；沈南鹏；赵丹阳；杨怀定；马蔚华；黄光裕
二、金融事件（名称、成立时间、概况）（40题）
1、世界上第一家股份公司：荷兰东印度公司成立于1602年3月20日
2、世界上第一家证券交易所：阿姆斯特丹证券交易所(Amsterdam Stock
Exchange,AEX) 于1609年成立。
3、 世界上第一家中央行：英格兰银行. 成立于1694年
4、广场协议：20世纪80年代初期，美国财政赤字剧增，对外贸易逆差大幅增长。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口竞争力，以改善美国国际收支不平衡状。“广场协议”的表面经济背景是解决美国因美元定值过高而导致的巨额贸易逆差问题，但从日本投资者拥有庞大数量的美元资产来看，“广场协议”是为了打击美国的最大债权国——日本
5、纽约证券交易所：成立于1792年5月17日，世界上最大的证券市场——纽约证券交易所 (New York Stock Exchange )。位于美国曼哈顿岛华尔街.
概况： 纽约证券交易所( New York Stock Exchange，NYSE) ，是上市公司总市值第一，IPO 数量及市值第一，交易量第二的交易所，有大约2,800间公司在此上市，全球市值15万亿美元。
6、上海证券交易所：简称上证所（Shanghai Stock Exchange ），是中国大陆两所证券交易所之一。创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。
7、香港证券交易所：简称港交所，英文名称为Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ，简称HKEx 。主要业务是拥有及经营香港唯一的股票交易所与期货交易所，以及其有关的结算所。
8、上证指数最高点：2007年10月16日6124.04
9、国际货币基金组织：International Monetary Fund，简称：IMF. 于1945年12月27日成立，与世界银行并列为世界两大金融机构，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常。
10、世界银行：成立于1945年12月27日，1946年6月开始营业。凡是参加世界银行的国家必须首先是国际货币基金组织的会员国。世界银行集团目前由国际复兴开发银行(即世界银行) 、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心五个成员机构组成。总部设在美国首都华盛顿。
世界银行（WBG ）与国际货币基金组织（IMF ）和世界贸易组织（WTO ）一道，成为国际经济体制中最重要的三大支柱。
11、国际清算银行：1930年5月成立，最初创办的目的是为了处理一战后德国的赔偿支付及其有关的清算等业务问题。
12、巴塞尔协议 ：全称：关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，成立于1988.7. 该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。
13、纳斯达克：全称：全美证券商协会自动报价系统（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）. 成立于1971年2月8，它是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的股票市场。纳斯达克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。
14、欧元：其前身是德国马克，是由1992年为建立欧洲经济货币同盟（EMU ）而在马斯特里赫特签订的《欧洲联盟条约》所确定的。 1999年1月1日起在奥地利、比利时、法国、德国、芬兰、荷兰、卢森堡、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙11个国家（欧元区国家）正式使用，并于2002年1月1日取代上述11国的货币。
15、欧元区：欧元区是指欧洲联盟成员中使用欧盟的统一货币——欧元的国家区域。由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元。成立于1998年，欧盟11个成员国制订了欧元趋同标准（convergence criteria ），并随着1999年1月1日欧元的正式出现而成立了欧元区。
16、中国证监会：中国证监会是国务院证券委的监管执行机构，依照法律法规对证券市场进行监管。成立于1992年10月。
17、布雷顿森林会议：Bretton Woods Conference 联合国货币及金融会议的别称。成立于1944 年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林的华盛顿山大旅社举行。45个国家通过了将在以后28年内控制世界贸易和货币体系的一项综合性协议。
18、股票价格指数期货：英文简称SPIF ，也可称为股指期货、股价指数期货、期指。它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。
19、外汇期货：1972年5月芝加哥商品交易所的国际货币市场分部推出第一张外汇期货合约。外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约，用以回避汇率风险，套期保值。
20、道-琼斯股票价格综合指数：历史上第一次公布是在1884年7月3日， 1928年10月1日起其样本股增加到30种并保持至今，但作为样本股的公司已经历过多次调整。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成。
21标准-普尔股票价格综合指数:Standard &Poor's 500 index ，简写为S&P 500 Index ，是记录美国500家上市公司的一个股票指数。这个股票指数由标准普尔公司创建并维护。
22沪深300指数：沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A 股市场整体走势的指数。是由中证指数有限公司编制， 沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
23、中国最新外汇储备数据：到2011年11月中国的外汇储备是3.1万亿美元。
24、2010年中国GDP ：2010年中国国内生产总值（GDP ）为397983亿元
25、2010年美国GDP ：2010年以现行价格计算，美国名义国内生产总值为146602亿美元
26、中国最新CPI 数据：2011年11月份CPI 同比上涨4.2%
28、金砖四国：“金砖四国”这个词是高盛公司的吉姆•奥尼尔于2001年首次提出的。传统“金砖四国”（BRIC ）引用了巴西、俄罗斯、印度和中国的英文首字母。由于该词与英语单词的砖（Brick ）类似，因此被称为“金砖四国”。
29、欧猪四国——欧元区的Portugal —葡萄牙、Italy —意大利、greece —希腊、spain —西班牙四个南欧国家，合称pigs ，即“欧猪四国”。
该四国新财政恶化，国家财政赤字都达到8%以上(国际公认的警戒线是GDP 的3%)；不符合欧元区标准，引起欧元危机，故被戏称“欧猪四国”。
30、经济发展与合作组织：Organization for Economic Co-operation and Development ， 简称经合组织(OECD)，是全球30个市场经济国家组成的政府间国际经济合作组织，1961年创建，总部在巴黎，前身是欧洲经济合作组织。其宗旨为：帮助各成员国家的政府实现可持
续性经济增长和就业，成员国生活水准上升，同时保持金融稳定，从而为世界经济发展作出贡献。
三、金融缩略语（72题）
A: AFDB 非洲开发银行 ATM 自动柜员机ADR 美国存托凭证ADB 亚洲开发银行APEC 亚太经济合作组织ABS 有资产担保的证券
B: BA 银行承兑汇票BOE 英格兰银行BIS 国际清算银行
C: CPI 消费者价格指数CDO 债务担保证券CDS 信用违约互换（掉期）CAPM 资本资产定价模型CFA 特许金融分析师CBOT 芝加哥期货交易所CBOE 芝加哥期权交易所CME 芝加哥商业交易所CMO 抵押贷款担保证券
D: DJZM 道-琼斯指数
E; EVA 经济增加值EBIT 息税前利润ETF 上市交易（交易所交易）基金EDR 欧洲存托凭证 F; FXA 远期外汇合约FRA 远期利率协议FDIC 美国联邦存款保险公司FRN 浮动利率票据FDI 外国直接投资
G; GNP 国民生产总值GDR 全球存托凭证GDP 国内生产总值GATT 关贸总协定GEM 创业板市场GSE 政府支持企业GP 普通（一般）合伙人
H; HSBC 英国汇丰银行
I; IPO 首次公开发行IADB 泛美开发银行IFC 国际金融公司IMF 国际货币基金组织IDA 国际开发协会IBRD 国际复兴开发（世界）银行
L; LBO 杠杆式收购LP 有限合伙人LIBOR 伦敦银行同业拆放利率LSE 伦敦证券交易所 M; MBO 管理层收购MSCI 摩根斯坦利（大摩）全球指数MBS 住房抵押贷款担保（按揭）证券
N; NAV 资产净值NYSE 纽约证券交易所NASDAQ 纳斯达克NIF 票据发行便利
O; OECD 经济合作与发展组织OTC 场外市场
P; PPI 生产者价格指数PMI 采购经理人指数PE 私募股权基金
Q; QE 量化宽松货币政策QDII 认可本地机构投资者机制QFII 认可境外机构投资者机制 R; ROA 资产报酬率ROE 净资产收益率ROI 投资收益率
S; SDR 特别提款权SGX 新加坡证券交易所SIV 结构性投资载体SWFs 主权财富基金SEC 美国证券交易委员会
T; TSE 东京证券交易所
U; UBS 瑞士联合银行集团
W; WTO 世界贸易组织
四、金融基础知识（90题）
1、开放式基金:开放式基金（0pen-end ）是可以在证券市场随时申购和赎回的基金.
2、封闭式基金:封闭式基金（Close-end ）的基金单位总数是确定的，一旦发行完成，就不能再接受新的投资申购，投资者也不得要求赎回投资。
3、基金中的基金:基金中的基金FOF （Fund of Fund）是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，且通常为同一基金管理公司旗下的基金。
4、对冲基金:也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
5、私募股权基金:通常指投资于初创期和成长期企业的创业投资基金，也包括投资扩展期企业的直接投资基金和参与管理层收购在内的并购投资基金，即凡是在一家企业上市前所涉及的股权投资都属于私募股权这一投资产业。
6、主权财富基金:避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
7、敌意收购:又称恶意收购，是指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动。
8、杠杆收购:（Leveraged Buy-out ，LBO ）是指公司或个体利用自己的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略.
9、金融衍生工具:金融衍生工具，又称“金融衍生品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值) 变动的派生金融产品。
10、金融期货:（Financial Futures ）指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，外汇期货、利率期货和股票指数期货。
11、金融期权:（financial option）是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。
12、股票价格指数期货：股票价格指数期货: Share Price Index Futures，英文简称SPIF ，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
13、看涨期权：看涨期权:又称认购期权、买进期权、购买期权、买方期权、买权、延买期权，或敲进期权。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。
14、看跌期权：赋予期权所有者在期权合约到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。
15、欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。超过这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。
16、美式期权：(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。
17、扬基债券：在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。
18、武士债券：(Samurai bonds) 在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，典型期限为３～１０年，一般在东京证券交易所交易。
19、猛犬债券：(Bulldog Bond) 指由非英国本国企业在伦敦发行的英镑债券。
20、蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。
21、红筹股：一般把最大控股权（常常指30%以上）直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港注册上市的公司所发行的股份，归类为红筹股。
22、存托凭证：(DepositoryReceipts,简称DR 〕，又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公一有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表公司股票，但有时也代表债券。
23、认股权证：广义上，认股权证通常是指由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。从法律角度分析，认股权证本质上为一权利契约，投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格（行使价），认购或沽出一定数量的标的资产（如股票、股指、黄金、外汇或商品等）
24、备兑认股权证：其属于广义的认股权证，它也给予持有者以某一特定价格购买某种股票的权利，但和一般的认股权证不同，它是由持有该相关资产的第三者（一般都是国际性投资银行机构，而并非相关企业本身）发行。它是现在国际证券市场的主流权证。
25、绩优股：业绩优良公司的股票。在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。
26、垃圾股
——业绩较差的公司的股票，与绩优股相对应，一般每股收益在0．10元以下，评级为非投资级的股票（BB 以下）。这类上中公司由于行业前景不好或是经营不善等，有的甚至进入亏损行列，其股票在市场上的表现萎靡不振，股价走低，交投不活跃，年终分红也差。
27、金边债券
——泛指所有中央政府发行的债券，即“国债”。
早在17世纪，英国政府经议会批准，开始发行了以税收保证支付本息的政府公债，该公债信誉度很高。当时发行的英国政府公债带有金黄边，因此被称为 “金边债券”。在美国，经权威性资信评级机构评定为最高资信等级（AAA 级）的债券，也称“金边债券”。
28、垃圾债券:也称为高风险债券。评信级别在标准普尔公司 BB级或穆迪公司Ba 级以下的公司发行的债券。其向投资者提供高于其他债务工具的利息收益，因此垃圾债券也被称为高收益债券（high yield bonds），但投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。
29、主板:传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。中国的主板市场包括深交所和上交所。
30、创业板:GEM(Growth Enterprises Market)board 是地位次于主板市场的二板市场，即第二股票交易市场，以NASDAQ 市场为代表，在中国特指深圳创业板，其目的主要是扶持中小型企业，尤其是高成长性企业。其最大特点是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会，促进企业的发展壮大。
31、三板:即代办股份转让系统，是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。
32、外国债券:是发行国在国外以该国货币为面值发行的债券。
33、欧洲债券:是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。它不受任何国家资本市场的限制，免扣缴税。
34、可转换公司债券:是一种被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。其发行利率较之普通债券低。
35、公募:又称公开发行, 是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券, 通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。
36、私募:指向小规模数量可信任的投资者（通常35个以下）出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会（SEC ）的注册程序。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。
37、首次公开发行: IPO全称Initial public offering， 指某公司(股份有限公司或有限责任公司) 首次向社会公众公开招股的发行方式。
38、承销:证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去这一过程称为承销。
39、包销:是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。
40、代销:证券代销（Securities proxy sale ）是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
41、路演:是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流，以保证股票的顺利发行。
42、买壳上市:又称“后门上市”或“逆向收购”，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。
43、借壳上市:是指一间私人公司透过把资产注入一间市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。
45、招股说明书:股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。
46、商业计划书:也称作商业计划书。是指为一个商业发展计划而做的书面文件。一般商业策划书都是以投资人或相关利益载体为目标阅读者，从而说服他们进行投资或合作。
47、上市公告书:是指上市公司按照证券法规和证券交易所业务规则的要求，于其证券上市前，就其公司自身情况及证券上市的有关事宜，通过证券上市管理机构指定的报刊向社会公众公布的宣传和说明材料。
48、做市商:又称为造市者，指金融市场上的一些独立的证券交易商，为投资者承担某一只证券的买进和卖出，买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。
49、除权:即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。就是把流通股东（在全流通市场中，其实只有股东这个概念）获得的权益从股票市值中扣除。所以不仅送、转、配股要除权，而且红利也要除权。
50、除息：股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。停止过户期内，股息红利仍发入给登记在册的旧股东，新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利，这就称为除息。
51、填权：在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权。
52、贴权：是指在除权除息后的一段时间里，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息日的收盘价有所下降，则为贴权。
53、无形市场：不设交易大厅作为交易运行的组织中心，投资者利用证券商与交易所的电脑联网系统，可直接将买卖指令输入交易所的撮合系统进行交易。
54、卖空：叫做空/空头, 是高抛低补。是指股票投资者当某种股票价格看跌时，便从经纪人手中借入该股票抛出，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。若日后该股票价格果然下落时，再从更低的价格买进股票归还经纪人，从而赚取中间差价。
55、证券交易所：依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
56、纽约证券交易所:纽约证券交易所( New York Stock Exchange ,NYSE) ，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO 数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。其总部位于美国纽约州纽约市。2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约证交所－泛欧证交所公司(NYSE Euronext)。
57、纳斯达克; （Nasdaq ）是全美证券商协会自动报价系统（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）的英文缩写，但目前已成为纳斯达克股票市场的代名词。
58、伦敦证券交易所：伦敦证券交易所（缩写：LSE ，简称“伦敦证交所”）是世界四大证券交易所之一。作为世界上最国际化的金融中心，伦敦不仅是欧洲债券及外汇交易领域的全球领先者，还受理超过三分之二的国际股票承销业务。伦敦证交所运作世界上国际最强的股票市场，其外国股票的交易超过其它任何证交所。
59、东京证券交易所：东京证券交易所是日本的证券交易所之一，简称“东证”，总部位于东京都中央区日本桥兜町，是世界上最大的证券交易中心之一。
60、香港联合交易所：（The Stock Exchange of Hong Kong Ltd.）简称SEHK ，是香港证监会所认可的交易公司，以在香港建立和维持。 1986年3月27日，四家交易所正式合并组成香港联合交易所。4月2日，联交所开业。
61、上海证券交易所:简称上证所（Shanghai Stock Exchange ），是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。
62、道-琼斯指数:道琼斯指数是一种算术平均股价指数。全称为股票价格平均指数。通常人们所说的道琼斯指数有可能是指道琼斯指数四组中的第一组道琼斯工业平均指数。
63、标准-普尔指数:英文简写为S&P 500 Index，是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。
64、日经指数：原称为“日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数”它是由日本经济新闻社编制公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。
65、伦敦金融时报指数：（Financial Times Ordinary Shares Index）是伦敦《金融时报》工商业普通股票平均价格指数的简称，由英国《金融时报》于1935年7月1日起编制，用以反映伦敦证券交易所行情变动的一种股票价格指数。并以该日期作为指数的基期，令基期股价指数为100，采用几何平均法进行计算。该指数最早选取在伦敦证券交易所挂牌上市的30家代表英国工业的大公司的股票为样本，是欧洲最早和最有影响的股票价格指数。目前的金融时报指数有30种、100种和500种等各组股票价格平均数构成，范围涵盖各主要行业。
66、恒生指数：香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的70%，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的46家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。
67、大摩全球指数（MSCI ）：是摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International ）所编制的证券指数，指数类型包括产业，国家，地区等，范围涵盖全球，为欧美基金经理人对全球股票市场投资的重要参考指数
68、上证指数：即“上证综合指数”（上海证券综合指数），英文: Shanghai
(securities)composite index. 通常简称：“Shanghai composite index”（上证综指） 。“上海证券综合指数”是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合。上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证综指简称“新综指”，指数代码为000017。
69、沪深300指数：沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A 股市场整体走势的指数。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
70、资产证券化：是指信贷资产的证券化，它包括“住房抵押贷款支撑的证券化”
（mortgage-backed secuitization:ABS）（MBS ），和“资产支撑的证券化”（asset -backed secuitization ：ABS ）。
71、资产担保证券（或资产支撑证券）(ABS Asset-Backed Securitization) 将某一目标项目的资产所产生的独立的、可识别的未来收益(现金流量或应收帐款) 作为抵押(金融担保) ，据以在国际资本市场发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种国际项目融资方式。
72、住房抵押贷款担保证券：（MBS-Mortgage-Backed Securitization ）是指金融机构（主要是商业银行）把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押贷款汇聚重组为抵押贷款群组。
74、债务担保证券（CDO ）：(Collateralized Debt Obligation)是一种新兴的投资组合，近年来，得到迅猛发展，是发展最快的证券化产品之一。CDO 是以抵押债务信用为基础，基于各种资产证券化技术，对债券、贷款等资产进行结构重组，重新分割投资回报和风险，以满足不同投资者的需要的创新性衍生证券产品。金融机构或货币经理人可以利用CDO 分别达成移转风险或套取差价等目的，由于CDO 的发行较传统ABS 更为快速、弹性，可利用这一产品开发不同信用风险的债券系列，针对各种风险偏好的投资人。
75、信用违约互换（CDS ） ： (credit default swap，CDS) 是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差) ，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付) ，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。
76、零息债券：以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
77、大额可转让存单（CDs ）：（Negotiable Certificate of Deposit，简称CD ）是大型存款机构发行的大额定期存款凭证，兼有定期存款和有价证券的特性。
78、商业票据：由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。如汇票、本票、支票等。
79、远期汇票：在一定期限或特定日期付款的汇票，可分为定期付款汇票、出票日后定期付款汇票、见票后定期付款等三种。
80、回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按预定的价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
81、国库券：（Treasury Securities）是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。
82、国际货币基金组织：（International Monetary Fund，简称：IMF ）于1945年12月27日成立，与世界银行并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。
84、量化宽松货币政策：(quantitative easing monetary policy), 主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷
85、法定存款准备金：法定存款准备金是指法律规定金融机构必须存在中央银行里的，这部分资金叫做法定存款准备金。(中国人民银行金的比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款准备金是金融机构自身决定的并且存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金，以抵御未知风险。
86、巴塞尔协议：巴塞尔协议是巴塞尔银行监管委员会成员，为了维持资本市场稳定、减少国际银行间的不公平竞争、降低银行系统信用风险和市场风险，推出的资本充足比率要求。
87、内幕交易：内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。
88、关联交易：即企业关联方之间的交易。在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制，也将其视为关联方。
89、市场操纵：以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
90、国际清算银行：国际清算银行是指英、法、德、意、日、比等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的，总部设在瑞士巴塞尔。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展到45个。
五、金融理论（20题）
1、2008年美国金融危机中，美元汇率不降反升，说明其原因？
2、说明A 、H 股同股不同价的原因？
3、传统国际金融理论认为，一国国际收支逆差必然导致该国货币贬值，但美国国际收支的巨额逆差并未导致美元贬值，原因是什么？
4、“中小企业融资难”在中国是一个“痼疾”，其根本原因是什么？
5、美国有世界上最完备的金融体系、最先进的金融技术、最发达的金融市场、最严格的金融监管，为什么最严重的金融危机在美国爆发？
6、全世界几乎一个口径：人民币应该升值。中国政府为什么不让人民币快速升值？
7、中国金融体系有什么弊端？
8、2020年上海会成为与纽约、伦敦比肩的世界金融中心吗？
9、中国企业应不应该开展金融衍生产品交易？
10、金融创新和金融监管的关系如何？
11、金融理论认为，一国货币升值必然导致本国进口增加、出口减少、贸易顺差逐渐消失，但我国自汇改以来人民币兑美元升值约30%，为什么我国国际收支顺差并未大幅度减少？
12、人民币国际化的困难和阻力是什么？
13、我国民间借贷应否放开？
14、基于纳斯达克的示范效应，全球共有39个国家和地区先后设立了75家创业板市场，人们都在尝试复制纳斯达克模式，然而到今天，在全球有近一半的创业板已经被关闭，成功的案例屈指可数，为什么纳斯达克“南桔北枳”，在美国以外的国家会“水土不服”？
15、金融危机中和金融危机后，美国执行“定量宽松”货币政策，实质上就是“坐着直升飞机撒钱”，为什么美国没有爆发严重通货膨胀——甚至“不严重”的通货膨胀都没有发生？
16、中国外汇储备全球首屈一指，为什么我们还受外汇储备过多的困扰？
17、中国股市从整体上看，基本上是一种“负和”游戏（股市投资者从整体上看是亏损的），为什么投资者还会乐此不疲？
18、中国股票市场的弊端究竟有那些？如何净化我国股票市场发展环境？
19、英国的国土面积相当于我国东北地区的一个零头，人口是东北的一半，但GDP 是东北的6.3倍，人均GDP 则在10倍以上。英国在整个19世纪是世界第一经济强国，20世纪亦在世界经济大国之列，凭什么？
20、已故的美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者保罗·萨缪尔森（Paul A. Samuelson，1915~ 2009）曾经说过，谁能解释中国经济30年高速成长的原因，谁就可以获得诺贝尔经济学奖，你能解释吗？