第五章 营运资金管理案例
第三节 教学讨论案例案例一 XYZ公司的信用政策
一、案例资料要点
1、要点
2、目标（见P121）
二、思考与讨论的问题:
（一）从XYZ公司的信用政策中分析信用标准、信用条件和收账政策。
（二）XYZ公司的应收账款目标是如何确定的？能否提出一些改进意见？
（三）从XYZ公司的信用政策所涉及到的数据分析应收账款的成本和财务效果。
三、必要提示:
（一）信用标准主要从公司的信用政策对客户的资信标准进行分析。信用标准是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，通常以逾期的DSO和坏帐损失比率作为制定标准的依据。企业信用标准的设臵，直接影响对客户信用申请的批准与否，是企业制订信用管理政策的重要一环。
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业把 信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市竞争能力的提高和 销售收入的扩大。相反，如果企业接受较低的信用标准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。 为些，企业应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。
信用条件从公司信用政策对客户提出的条件进行分析。信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，
折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。
收账政策主要分析公司收账的策略和具体措施。
（二）XYZ公司的很多目标多有数据来源，比如：信用周期，应收账款余额，责任人的控制指标。对认为不完善的目标可以提出改进意见。
（三）XYZ公司信用政策中从借款利息和净利润被吞噬等方面进行了应收账款的成本和财务效果方面进行的论证。
案例二 ABC分类法在企业存货管理中的应用
一、案例资料
1、分类的方法
2、按照ABC分类进行管理的方法
3、应用ABC分类进行管理的效果
二、思考与讨论的问题：
（一）对材料是怎样进行分类的？ABC分类管理法一般要求对每类原材料如何管理？
（二）ABC分类管理法的工作重点是分类方法，还是控制管理？
三、必要提示：
ABC分类管理法的核心是分类标志。一般使用资金额与品种数量两个标志，以资金额标志为主，结合品种数量标志进行分类管理。
A类材料：对企业至关重要，品种少，金额巨大，其成本金额约占70%，而实物量不超过20%。因此是管理和控制的重点。
B类材料：由于金额相对较小，品种数量相对较多，其成本金额约占20％，而实物量不超过30％。
因此不能像对待A类那样花费太多的精力，实施一般的控制和管理即可。
C类材料：由于品种繁多，价值金额却很小，其成本金额约占10％，而实物量不低于50％。因此只需管理上稍加控制。
第五章 营运资金管理案例
第三节 教学讨论案例案例一 XYZ公司的信用政策
一、案例资料要点
1、要点
2、目标（见P121）
二、思考与讨论的问题:
（一）从XYZ公司的信用政策中分析信用标准、信用条件和收账政策。
（二）XYZ公司的应收账款目标是如何确定的？能否提出一些改进意见？
（三）从XYZ公司的信用政策所涉及到的数据分析应收账款的成本和财务效果。
三、必要提示:
（一）信用标准主要从公司的信用政策对客户的资信标准进行分析。信用标准是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，通常以逾期的DSO和坏帐损失比率作为制定标准的依据。企业信用标准的设臵，直接影响对客户信用申请的批准与否，是企业制订信用管理政策的重要一环。
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业把 信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市竞争能力的提高和 销售收入的扩大。相反，如果企业接受较低的信用标准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。 为些，企业应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。
信用条件从公司信用政策对客户提出的条件进行分析。信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，
折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。
收账政策主要分析公司收账的策略和具体措施。
（二）XYZ公司的很多目标多有数据来源，比如：信用周期，应收账款余额，责任人的控制指标。对认为不完善的目标可以提出改进意见。
（三）XYZ公司信用政策中从借款利息和净利润被吞噬等方面进行了应收账款的成本和财务效果方面进行的论证。
案例二 ABC分类法在企业存货管理中的应用
一、案例资料
1、分类的方法
2、按照ABC分类进行管理的方法
3、应用ABC分类进行管理的效果
二、思考与讨论的问题：
（一）对材料是怎样进行分类的？ABC分类管理法一般要求对每类原材料如何管理？
（二）ABC分类管理法的工作重点是分类方法，还是控制管理？
三、必要提示：
ABC分类管理法的核心是分类标志。一般使用资金额与品种数量两个标志，以资金额标志为主，结合品种数量标志进行分类管理。
A类材料：对企业至关重要，品种少，金额巨大，其成本金额约占70%，而实物量不超过20%。因此是管理和控制的重点。
B类材料：由于金额相对较小，品种数量相对较多，其成本金额约占20％，而实物量不超过30％。
因此不能像对待A类那样花费太多的精力，实施一般的控制和管理即可。
C类材料：由于品种繁多，价值金额却很小，其成本金额约占10％，而实物量不低于50％。因此只需管理上稍加控制。