我国上市公司会计信息披露的现状及其完善

目录 第一章 前言 ................................................................. 1

第二章 信息披露制度的概述 ................................................... 2 2.1涵义 ..................................................................... 2 2.2起源 ..................................................................... 2 2.3信息披露理论研究 ......................................................... 3 2.4会计信息披露的分析 ....................................................... 3 2.4.1会计信息披露的性质 ..................................................... 3 2.4.2会计信

息披露的纳什均衡——会计准则 ..................................... 5

2.4.3会计准则实施的有力保证 ................................................. 7 第三章 我国上市公司信息披露制度的现

状 ....................................... 8 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架 ......................................... 8 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度 ........................................... 9 3.1.2会计规范中相关法律法规 ................................................ 11 3.1.3审计规范中的《注册会计师法》和独立审计准则体

系 ........................ 12 3.2我国上市公司信息披露制度的保障措施 ...................................... 12 3.2.1资料鉴证制

度 .......................................................... 12 3.2.2审核监管制度 .......................................................... 13 3.2.3法律责任保障制度 ...................................................... 13 3.3我国上市公司信息披露制度存在的问题 ...................................... 14 3.3.1立法滞后变动较大 .................................................... 14 3.3.2制度

体系统一性方面的问题 .............................................. 14 3.3.3制度的公开与执行的透明度不高 .......................................... 16 3.3.4某些制度条文规定不明确或不科

学 ........................................ 17 3.3.5法律责任问

题 .......................................................... 20 3.3.6监管及执法力度不够 .................................................... 23 3.4我国上市公司信息披露制度存在问题的原因分析 .............................. 24 第四章 会计信息披露的改进与完善 ............................................ 26 4.1从可靠性谈会计信息的披

露 ................................................ 26 4.2从相关性谈会计信息的披露 ................................................ 30 4.2.1要解决历史信

息滞后性与信息需求超前性的矛盾 ............................ 30

4.2.2要建立表内信息与表外信息互补的财务报告体系 ............................ 31 4.2.3规范和完善分部信息的披露 .............................................. 32 第五章 技术经济分析 ........................................................ 33 第六章 总

结 ................................................................ 34 6.1本文的局限性 ............................................................ 34 6.2对今后研究工作的设想 .................................................... 34 参考文献 ................................................................... 35 谢

辞 ....................................................................... 36 附录

一 ...................................................................... I 沈阳建筑大

学毕业论文 1 我国上市公司会计信息披露的现状及其完善

第一章 前言 美国最高法院大法官路易斯.布兰登斯有一句传世名言“阳光是最好的消毒剂电灯是最有效的警察。”以此逻辑信息披露显然应该成为作为公开市场典范的证券市场建设和发展的基石。然而近年来国内外连续爆发的一系列公司财务丑闻和证券欺诈事件却披露出现代证券市场并未很好的解决上市公司的信息披露问题。而且由于我国证券市场面临“新兴转型”的制度和发展环境上市公司财务造假、虚假披露、股市操纵、内幕交易等信息披露违法及违规事件频发并系统性的引发了投资者对上市公司的信任危机。因此健全和完善信息披露制度已经成为恢复上市公司诚信、重振证券市场的最重要工作1。本文正是在这一背景之下从国内信息披露制度的现状出发找出存在的问题以及原因并提出了一系列有效的措施来改进我国上市公司的信息披露制度。 1 汪炜.《公司信息披露理论与实证研究》.杭州浙江大学出版社2005年第1页 沈阳建筑大学毕业论文 2 第二章 信息披露制度的概述 2.1涵义 信息披露制度也称公示制度、公开披露制度是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告并向社会公开或公告以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露也包括上市后的持续信息公开它主要由招股说明书

制度、定期报告制度和临时报告制度组成。信息披露是投资者了解上市公司和证券监管机构监管上市公司的主要途径信息披露制度是各国证券法律制度的重要原则。在我国上市公司受《公司法》和《证券法》的双重规制信息披露在这两个法律中均有所要求。 信息披露制度是证券法“三公”原则中“公开原则”的具体要求和反映也是证券监管的重要方式美国的Louis D.Brandeis 在其著作 “Other People’s Money amp How the Bankers Use It”1933中提到“公开原则被推崇为医治社会和企业弊病的良药。犹如太阳是最佳的消毒剂犹如电灯是最有效的警察”。信息披露制度保障了交易的安全维护着投资者的信心也维持了证券市场的稳定秩序。 2.2起源 上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映2。世界各国证券立法莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容信息披露制度源于英国和美国。 英国的“南海泡沫事件” South Sea Bubble 导致了1720年“诈欺防止法案”Bubble Act of 1720 的出台而后1844年英国合股公司法 The Joint Stock Companies Act 1844中关于“招股说明书”Prospectus的规定首次确立了强制性信息披露原则The Principle of Compulsory Disclosure。 但是当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在于美国。它关于信息披露的要 2 陈苏吕明瑜《.论上市公司信息公开的基本原则》《.中

国法学》2001年1:23 -24页 沈阳建筑大学毕业论文 3 求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》Blue Sky Law。1929年华尔街证券市场的大阵痛以及阵痛前的非法投机、欺诈与操纵行为促使了美国联邦政府1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》的颁布。在1933年的《证券法》中美国首次规定实行财务公开制度这被认为是世界上最早的信息披露制度。 2.3信息披露理论研究 信息披露理论是我国金融经济学领域一个崭新的研究选题。虽然20世纪90年代以来随着我国资本市场的不断发展信息披露问题日益受到政府部门和理论界的关注。但是现有的大量研究成果基本上集中在信息披露法律制度和公司财务披露规则这两个法学和会计学领域鲜见从金融经济学角度开展的规范化研究成果。近年来一些学者在运用规范的经济学方法开展对我国资本市场信息披露问题的研究方面进行了有益的探索也取得了一定的理论和政策成果但是从总体上看关于资本市场信息披露的研究还处在起步阶段研究方法欠规范有价值的研究成果较少与国外的研究水平还存在很大的差异公司信息披露问题是国内有关信息披露研究的热点目前国内学者对这一领域的研究大多关注企业会计信息披露的现状及其完善。 2.4会计信息披露的分析 2.4.1会计信息披露的性质 在新经济条件下信息对于每个社会单位和个人都是十分必要的人们从事经济管理活动所需经济信息的70以上来源于会

计。会计信息披露的质量如何直接关系到会计信息用户经济决策的正确与否和经济活动的成败。会计信息的用户很多会计信息的披露者与用户之间及不同用户之间的利益并不十分一致有时甚至是相互对立的。因而他们对会计信息披露的要求有所不同。信息披露者为了自身利益有时也会投机取巧甚至弄虚作假欺骗某些或全部用户。因而如何对会计信息进行披露满足各方信息用户的要求维护其经济利益就成为一个十分重要的博弈问题。会计信息披露作为一个问题它具有一些要素和特征。 沈阳建筑大学毕业论文 4 ⑴会计信息披露人 具体包括 ①政府。政府对企业具有宏观管理职能虽然这种管理是间接的但又是不可缺少的。管理的基础是信息政府只有充分掌握管辖区域内各类企业的经济信息并加以分类、汇总、比较和分析才能制定正确的经济政策保证经济管理的有效性维护国民经济秩序为企业顺利开展生产经营活动保驾护航。 ②企业经营者。企业经营者既是会计信息的披露者也是会计信息的使用者他们运用会计信息从事企业管理活动。 ③投资者包括潜在投资者。投资者通过阅读会计信息可以观察企业财务状况和经营成果分析企业经营前景了解企业对投资者权益的保护情况决定是否继续进行投资投资多少是否转让投资等。 ④债权人主要是指银行。债权人通过阅读会计信息可以了解企业财务状况和信誉分析企业偿债能力评价企业信用状况决定是否向企业提供贷款

提供贷款的种类和规模采取什么样的收贷政策等。 ⑤供应商。供应商通过阅读会计信息可以了解企业的信用状况决定对企业的信用政策。 ⑥企业员工。企业员工通过阅读会计信息可以了解自己的工作业绩及所得报酬情况。 ⑦其他用户。 ⑵会计信息披露的动因 在新经济条件下经济信息成为一种十分重要的经济资源。在效用最大化目标的驱使下占信息优势的一方往往会利用有利的信息做出最优决策而处于信息劣势的一方也会千方百计地获取更多的有用信息以提高自己的决策水平获取更多利益。而经济信息的70以上来自于会计信息披露。因此怎样披露和运用会计信息成为局中人十分关心和重视的问题。 会计信息的披露者与用户之间及不同信息用户之间的利益往往不一致有时甚至是相互对立和冲突的信息披露者和各类信息用户往往是从自身利益出发对会计信息的披露提出要求。由于信息用户对会计信息披露的要求各不相同而会计信息本身又不是完全透明和对称的因而围绕企业应当怎样披露会计信息这个问题各方之间展开激烈的博弈。沈阳建筑大学毕业论文 5 可见对会计信息披露的要求不同及会计信息披露的不对称性成为会计信息披露的直接动因。在参与会计信息披露的人中以下几组人的矛盾和冲突比较尖税 ⑴经营者与政府之间 政府对企业具有宏观管理职能它要求企业如实披露会计信息及时足额缴纳税费以保证国家财政收入稳定增长维护社会经济秩

序。但企业为了自身利益有时可能不会如实披露会计信息。例如为标榜其经营业绩可能会夸大收入和利润指标为少缴税费可能会调低收入和利润指标等。 ⑵经营者与投资者之间 企业投资者十分关心所投资金的使用效果他们希望企业经营者如实披露会计信息以了解企业的财务状况、竞争能力、盈利能力和利润分配情况。潜在的投资者则希望了解企业的财务状况和经营情况以决定是否对企业进行投资。而企业经营者为了在投资者面前树立良好的经营形象筹集更多的资金可能会有意美化企业的财务状况和经营业绩调整有关会计指标。 ⑶经营者与债权人之间 债权人希望企业经营者如实披露会计信息了解借出资金的使用情况和安全保障情况决定是否采取特殊收账政策和是否进一步向企业出借资金。经营者为了树立企业形象借入更多资金可能也会调整有关会计指标美化财务状况。 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则 在给定各局中人选择策略的条件下每个局中人将会选择适合自己的最优策略把各局中人所选择的适合自己的最优策略集合起来形成各局中人所接受的策略集合这个策略集合就是纳什均衡3。企业在披露会计信息时虽然对不同的信息用户可以有所侧重但其披露的基本方法和形式必须是规范化的这种规范应当集中体现广大信息用户对会计信息披露的普遍要求形成会计信息披露博弈的纳什均衡。这个纳什均衡就是企业会计准则。 3 Jensen Michael C.

The Distribution of Power among Corporate Managers Shareholders and Directors. Journal of Financial

Economics201988. 沈阳建筑大学毕业论文 6 然而在现实经济生活中会计准则不可能由会计信息披露人聚集在一起协商和制定这样不仅会耗费大量的人力、物力、财力而且会众说纷纭混乱不堪难以达成一致意见。因而目前在我国会计准则是由财政部制定的是一种政府行为这对于加强政府的宏观调控职能、维护国家利益、稳定市场经济秩序具有重要意义但也会产生顾此失彼的现象。而西方各国的会计准则一般是由民间机构制定的。虽然到目前为止我国已逐步建立了比较规范和完整的会计准则体系但从总体上看我国的会计准则和会计制度仍没有突出市场经济主体还不能充分体现和保护各方局中人的要求和利益离博弈论的要求还相差较远与国际会计准则也难以接轨。对此我们提出以下两点建议 ⑴更换会计准则的制定机构 一般而言以政府部门为主制定并以法律或法规形式颁布的会计准则具有较强的约束力有利于维护政府利益稳定会计工作秩序而以民间团体为主制定并以行业规则形式颁布的会计准则更符合市场经济体制和博弈论的要求。从我国会计改革的战略角度出发我们比较赞成以民间团体为主制定会计准则并以行业规则形式颁布实施的做法。具体地说就是要将财政部下属的会计准则委员会从财政部独立出来发挥民间会计准则委员会的作用。该委

员会应当广泛吸收会计专家、审计专家、熟悉会计理论和实务的大型企业包括金融机构的负责人、具有广泛影响力的股东代表参加以充分体现博弈各方局中人的利益和要求。考虑到我国的文化、法律背景和传统习惯以及我国目前会计职业界质量和威望不高的现状可不必一步到位而是实行分步实施的战略。即先在形式上独立出来由会计准则委员会做具体工作正式准则颁布仍由财政部审查报国务院批准。会计准则委员会在制定准则过程中要做深入细致的调查研究广泛征求各方局中人的意见以保证准则的公正性和合理性。经过一段时间过渡在积累一定经验提高质量树立威望后再将其完全独立出来成为民间职业团体。 ⑵加快会计的国际化进程 我们是不赞成会计保留中国特色的。经过20余年的改革开放我国的经济建设取得了长足发展人们的思想观念也发生了巨大变化会计队伍日益壮大会计人员的理论水平和业务素质已大幅度提高。特别是当前全球经济进一步一体化互联网已把地球缩小为一个小小的村庄我国又即将加入世贸组织这种形势客观要求在国际范围内统一会计准则。中国作为一个发展中的大国应当对会计准则的国际化有所贡献。因此我国会计不应再沈阳建筑大学毕业论文 7 强调中国的特色问题而应积极向国际会计准则靠拢。当然会计的国际化并不意味着完全照搬国际会计准则而是要求我们积极参与国际会计准则的研究和制定尽可能采用比较成熟和完善的国际

会计准则不再人为地为会计准则的国际化设置障碍。在一定时期内我国会计准则在某些方面与国际会计准则存在细微的差别不是对会计国际化的否定而是会计国际化的具体实现形式。 2.4.3会计准则实施的有力保证 会计准则是会计信息披露人博弈的结果一旦颁布实行各类企业都应当严格执行按照会计准则处理和披露会计信息。但在实际工作中有些经营者为了谋取个人或企业私利可能会置会计准则于不顾在会计信息披露上做手脚欺骗广大信息用户。因此必须采取切实可行的措施保证会计准则的贯彻执行维护广大信息用户的利益。保证会计准则贯彻执行的措施主要有以下几个 ⑴注册会计师审计监督 注册会计师审计由于其特有的独立性在保证会计信息披露方面起着不可替代的作用。我们应当充分重视和发挥注册会计师审计的职能和作用使其真正肩负起经济警察的重任保证会计信息的披露实现纳什均衡。 ⑵政府监督 政府部门由于具有宏观管理职能和作用因而对会计准则执行情况的监督具有较强的权威性。在具体监督过程中仍应坚持财政部门为主、其他部门为辅的原则。在一个较长时期内财政部应对会计准则的制定和颁布保留审查权。财政部门内部的会计管理机构对本地区范围内的会计准则遵守情况要经常进行深入细致的调查研究对发现的问题要在职权范围内依法严肃处理并向会计准则委员会及时提供咨询和建议。其他部门主要是指审计、税务、人民银行、证

券监管等部门他们也有权依法对企业会计资料实施监督检查以保证企业按会计准则处理和披露会计信息。 ⑶司法监督 司法监督主要指司法部门应依法对企业违反会计法规和准则构成犯罪的人和事追究民事或刑事责任以保证会计信息披露的纳什均衡。 沈阳建筑大学毕业论文 8 第三章 我国上市公司信息披露制度的现状 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架 上市公司信息披露制度体系由一系列与上市公司信息披露相关的法律法规、规章制度等构成它以证券规范中的信息披露制度为主同时包括影响信息披露质量的会计规范和审计规范。总的来说我国上市公司信息披露制度已经形成了一个全方位、多层次、由粗到细的较系统的制度体系。这一制度体系的基本框架如下图3-1所示 图3-1制度体系的基本框架图 证券规范 审计规范 会计规范 企业财务报告条例 《股票发行与交易管理条例》等 信息披露实施细则 会计准则会计制度 内容与格式准则编报规则 独立审计具体准则独立审计实务公告 《上市规则》等 执业规范指南 注册会计师法 会计法 《证券法》和《公司法》的相关内容 沈阳建筑大学毕业论文 9 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度 它是主体部分分为五个层次第一层次是以《证券法》、《公司法》等经全国人民代表大会或常务委员会通过的国家基本法律。1993年12月全国人大常委会通过《公司法》作为规范公司的法律在关于股份有限公司的规定中对上

市公司的信息披露作了原则性的规范。更重要的还是在全国人大1998年12月通过的于1999年7月1日开始实施的《证券法》它是一部规范证券发行和交易的基本法律。《证券法》在第三章“证券交易”中专辟一节“持续信息公开”对上市公司的信息披露作了原则性的规范明确了信息披露在证券市场中的地位也明确了信息披露内容与格式的法律地位使得信息披露有关各方面在具体操作时有法可依对信息披露的完善有着深远的意义。另外它对证券发行和上市公司的文件公开、定期报告公开、临时报告公开等作了具体的规定。它要求上市公司公开的信息必须真实、准确、完整禁止虚假记载、误导性陈报或者重大遗漏。这是上市公司信息披露最基本的要求和原则。同时它还规定国务院证券监督管理机构对信息披露情况将依法进行监督对因信息披露存在问题而给投资者造成损失的将依法要求责任方承担赔偿责任。 第二层次规范是由国务院颁布的行政法规主要是1993年4月国务院发布的《股票发行与交易管理暂行条例》它作为第一部全国性的规范证券业务的法规针对证券市场三年的发展对上市公司信息披露的原则、内容、程序、以及法律责任等作了较为详细的规范。另外《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》和《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》分别对公司境外上市及境内上市外资股情

况下的信息披露作了规定。 第三层次规范是经国务院批准、由证监会颁布的法规解释主要是1993年6月.

目录 第一章 前言 ................................................................. 1

第二章 信息披露制度的概述 ................................................... 2 2.1涵义 ..................................................................... 2 2.2起源 ..................................................................... 2 2.3信息披露理论研究 ......................................................... 3 2.4会计信息披露的分析 ....................................................... 3 2.4.1会计信息披露的性质 ..................................................... 3 2.4.2会计信

息披露的纳什均衡——会计准则 ..................................... 5

2.4.3会计准则实施的有力保证 ................................................. 7 第三章 我国上市公司信息披露制度的现

状 ....................................... 8 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架 ......................................... 8 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度 ........................................... 9 3.1.2会计规范中相关法律法规 ................................................ 11 3.1.3审计规范中的《注册会计师法》和独立审计准则体

系 ........................ 12 3.2我国上市公司信息披露制度的保障措施 ...................................... 12 3.2.1资料鉴证制

度 .......................................................... 12 3.2.2审核监管制度 .......................................................... 13 3.2.3法律责任保障制度 ...................................................... 13 3.3我国上市公司信息披露制度存在的问题 ...................................... 14 3.3.1立法滞后变动较大 .................................................... 14 3.3.2制度

体系统一性方面的问题 .............................................. 14 3.3.3制度的公开与执行的透明度不高 .......................................... 16 3.3.4某些制度条文规定不明确或不科

学 ........................................ 17 3.3.5法律责任问

题 .......................................................... 20 3.3.6监管及执法力度不够 .................................................... 23 3.4我国上市公司信息披露制度存在问题的原因分析 .............................. 24 第四章 会计信息披露的改进与完善 ............................................ 26 4.1从可靠性谈会计信息的披

露 ................................................ 26 4.2从相关性谈会计信息的披露 ................................................ 30 4.2.1要解决历史信

息滞后性与信息需求超前性的矛盾 ............................ 30

4.2.2要建立表内信息与表外信息互补的财务报告体系 ............................ 31 4.2.3规范和完善分部信息的披露 .............................................. 32 第五章 技术经济分析 ........................................................ 33 第六章 总

结 ................................................................ 34 6.1本文的局限性 ............................................................ 34 6.2对今后研究工作的设想 .................................................... 34 参考文献 ................................................................... 35 谢

辞 ....................................................................... 36 附录

一 ...................................................................... I 沈阳建筑大

学毕业论文 1 我国上市公司会计信息披露的现状及其完善

第一章 前言 美国最高法院大法官路易斯.布兰登斯有一句传世名言“阳光是最好的消毒剂电灯是最有效的警察。”以此逻辑信息披露显然应该成为作为公开市场典范的证券市场建设和发展的基石。然而近年来国内外连续爆发的一系列公司财务丑闻和证券欺诈事件却披露出现代证券市场并未很好的解决上市公司的信息披露问题。而且由于我国证券市场面临“新兴转型”的制度和发展环境上市公司财务造假、虚假披露、股市操纵、内幕交易等信息披露违法及违规事件频发并系统性的引发了投资者对上市公司的信任危机。因此健全和完善信息披露制度已经成为恢复上市公司诚信、重振证券市场的最重要工作1。本文正是在这一背景之下从国内信息披露制度的现状出发找出存在的问题以及原因并提出了一系列有效的措施来改进我国上市公司的信息披露制度。 1 汪炜.《公司信息披露理论与实证研究》.杭州浙江大学出版社2005年第1页 沈阳建筑大学毕业论文 2 第二章 信息披露制度的概述 2.1涵义 信息披露制度也称公示制度、公开披露制度是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告并向社会公开或公告以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露也包括上市后的持续信息公开它主要由招股说明书

制度、定期报告制度和临时报告制度组成。信息披露是投资者了解上市公司和证券监管机构监管上市公司的主要途径信息披露制度是各国证券法律制度的重要原则。在我国上市公司受《公司法》和《证券法》的双重规制信息披露在这两个法律中均有所要求。 信息披露制度是证券法“三公”原则中“公开原则”的具体要求和反映也是证券监管的重要方式美国的Louis D.Brandeis 在其著作 “Other People’s Money amp How the Bankers Use It”1933中提到“公开原则被推崇为医治社会和企业弊病的良药。犹如太阳是最佳的消毒剂犹如电灯是最有效的警察”。信息披露制度保障了交易的安全维护着投资者的信心也维持了证券市场的稳定秩序。 2.2起源 上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映2。世界各国证券立法莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容信息披露制度源于英国和美国。 英国的“南海泡沫事件” South Sea Bubble 导致了1720年“诈欺防止法案”Bubble Act of 1720 的出台而后1844年英国合股公司法 The Joint Stock Companies Act 1844中关于“招股说明书”Prospectus的规定首次确立了强制性信息披露原则The Principle of Compulsory Disclosure。 但是当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在于美国。它关于信息披露的要 2 陈苏吕明瑜《.论上市公司信息公开的基本原则》《.中

国法学》2001年1:23 -24页 沈阳建筑大学毕业论文 3 求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》Blue Sky Law。1929年华尔街证券市场的大阵痛以及阵痛前的非法投机、欺诈与操纵行为促使了美国联邦政府1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》的颁布。在1933年的《证券法》中美国首次规定实行财务公开制度这被认为是世界上最早的信息披露制度。 2.3信息披露理论研究 信息披露理论是我国金融经济学领域一个崭新的研究选题。虽然20世纪90年代以来随着我国资本市场的不断发展信息披露问题日益受到政府部门和理论界的关注。但是现有的大量研究成果基本上集中在信息披露法律制度和公司财务披露规则这两个法学和会计学领域鲜见从金融经济学角度开展的规范化研究成果。近年来一些学者在运用规范的经济学方法开展对我国资本市场信息披露问题的研究方面进行了有益的探索也取得了一定的理论和政策成果但是从总体上看关于资本市场信息披露的研究还处在起步阶段研究方法欠规范有价值的研究成果较少与国外的研究水平还存在很大的差异公司信息披露问题是国内有关信息披露研究的热点目前国内学者对这一领域的研究大多关注企业会计信息披露的现状及其完善。 2.4会计信息披露的分析 2.4.1会计信息披露的性质 在新经济条件下信息对于每个社会单位和个人都是十分必要的人们从事经济管理活动所需经济信息的70以上来源于会

计。会计信息披露的质量如何直接关系到会计信息用户经济决策的正确与否和经济活动的成败。会计信息的用户很多会计信息的披露者与用户之间及不同用户之间的利益并不十分一致有时甚至是相互对立的。因而他们对会计信息披露的要求有所不同。信息披露者为了自身利益有时也会投机取巧甚至弄虚作假欺骗某些或全部用户。因而如何对会计信息进行披露满足各方信息用户的要求维护其经济利益就成为一个十分重要的博弈问题。会计信息披露作为一个问题它具有一些要素和特征。 沈阳建筑大学毕业论文 4 ⑴会计信息披露人 具体包括 ①政府。政府对企业具有宏观管理职能虽然这种管理是间接的但又是不可缺少的。管理的基础是信息政府只有充分掌握管辖区域内各类企业的经济信息并加以分类、汇总、比较和分析才能制定正确的经济政策保证经济管理的有效性维护国民经济秩序为企业顺利开展生产经营活动保驾护航。 ②企业经营者。企业经营者既是会计信息的披露者也是会计信息的使用者他们运用会计信息从事企业管理活动。 ③投资者包括潜在投资者。投资者通过阅读会计信息可以观察企业财务状况和经营成果分析企业经营前景了解企业对投资者权益的保护情况决定是否继续进行投资投资多少是否转让投资等。 ④债权人主要是指银行。债权人通过阅读会计信息可以了解企业财务状况和信誉分析企业偿债能力评价企业信用状况决定是否向企业提供贷款

提供贷款的种类和规模采取什么样的收贷政策等。 ⑤供应商。供应商通过阅读会计信息可以了解企业的信用状况决定对企业的信用政策。 ⑥企业员工。企业员工通过阅读会计信息可以了解自己的工作业绩及所得报酬情况。 ⑦其他用户。 ⑵会计信息披露的动因 在新经济条件下经济信息成为一种十分重要的经济资源。在效用最大化目标的驱使下占信息优势的一方往往会利用有利的信息做出最优决策而处于信息劣势的一方也会千方百计地获取更多的有用信息以提高自己的决策水平获取更多利益。而经济信息的70以上来自于会计信息披露。因此怎样披露和运用会计信息成为局中人十分关心和重视的问题。 会计信息的披露者与用户之间及不同信息用户之间的利益往往不一致有时甚至是相互对立和冲突的信息披露者和各类信息用户往往是从自身利益出发对会计信息的披露提出要求。由于信息用户对会计信息披露的要求各不相同而会计信息本身又不是完全透明和对称的因而围绕企业应当怎样披露会计信息这个问题各方之间展开激烈的博弈。沈阳建筑大学毕业论文 5 可见对会计信息披露的要求不同及会计信息披露的不对称性成为会计信息披露的直接动因。在参与会计信息披露的人中以下几组人的矛盾和冲突比较尖税 ⑴经营者与政府之间 政府对企业具有宏观管理职能它要求企业如实披露会计信息及时足额缴纳税费以保证国家财政收入稳定增长维护社会经济秩

序。但企业为了自身利益有时可能不会如实披露会计信息。例如为标榜其经营业绩可能会夸大收入和利润指标为少缴税费可能会调低收入和利润指标等。 ⑵经营者与投资者之间 企业投资者十分关心所投资金的使用效果他们希望企业经营者如实披露会计信息以了解企业的财务状况、竞争能力、盈利能力和利润分配情况。潜在的投资者则希望了解企业的财务状况和经营情况以决定是否对企业进行投资。而企业经营者为了在投资者面前树立良好的经营形象筹集更多的资金可能会有意美化企业的财务状况和经营业绩调整有关会计指标。 ⑶经营者与债权人之间 债权人希望企业经营者如实披露会计信息了解借出资金的使用情况和安全保障情况决定是否采取特殊收账政策和是否进一步向企业出借资金。经营者为了树立企业形象借入更多资金可能也会调整有关会计指标美化财务状况。 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则 在给定各局中人选择策略的条件下每个局中人将会选择适合自己的最优策略把各局中人所选择的适合自己的最优策略集合起来形成各局中人所接受的策略集合这个策略集合就是纳什均衡3。企业在披露会计信息时虽然对不同的信息用户可以有所侧重但其披露的基本方法和形式必须是规范化的这种规范应当集中体现广大信息用户对会计信息披露的普遍要求形成会计信息披露博弈的纳什均衡。这个纳什均衡就是企业会计准则。 3 Jensen Michael C.

The Distribution of Power among Corporate Managers Shareholders and Directors. Journal of Financial

Economics201988. 沈阳建筑大学毕业论文 6 然而在现实经济生活中会计准则不可能由会计信息披露人聚集在一起协商和制定这样不仅会耗费大量的人力、物力、财力而且会众说纷纭混乱不堪难以达成一致意见。因而目前在我国会计准则是由财政部制定的是一种政府行为这对于加强政府的宏观调控职能、维护国家利益、稳定市场经济秩序具有重要意义但也会产生顾此失彼的现象。而西方各国的会计准则一般是由民间机构制定的。虽然到目前为止我国已逐步建立了比较规范和完整的会计准则体系但从总体上看我国的会计准则和会计制度仍没有突出市场经济主体还不能充分体现和保护各方局中人的要求和利益离博弈论的要求还相差较远与国际会计准则也难以接轨。对此我们提出以下两点建议 ⑴更换会计准则的制定机构 一般而言以政府部门为主制定并以法律或法规形式颁布的会计准则具有较强的约束力有利于维护政府利益稳定会计工作秩序而以民间团体为主制定并以行业规则形式颁布的会计准则更符合市场经济体制和博弈论的要求。从我国会计改革的战略角度出发我们比较赞成以民间团体为主制定会计准则并以行业规则形式颁布实施的做法。具体地说就是要将财政部下属的会计准则委员会从财政部独立出来发挥民间会计准则委员会的作用。该委

员会应当广泛吸收会计专家、审计专家、熟悉会计理论和实务的大型企业包括金融机构的负责人、具有广泛影响力的股东代表参加以充分体现博弈各方局中人的利益和要求。考虑到我国的文化、法律背景和传统习惯以及我国目前会计职业界质量和威望不高的现状可不必一步到位而是实行分步实施的战略。即先在形式上独立出来由会计准则委员会做具体工作正式准则颁布仍由财政部审查报国务院批准。会计准则委员会在制定准则过程中要做深入细致的调查研究广泛征求各方局中人的意见以保证准则的公正性和合理性。经过一段时间过渡在积累一定经验提高质量树立威望后再将其完全独立出来成为民间职业团体。 ⑵加快会计的国际化进程 我们是不赞成会计保留中国特色的。经过20余年的改革开放我国的经济建设取得了长足发展人们的思想观念也发生了巨大变化会计队伍日益壮大会计人员的理论水平和业务素质已大幅度提高。特别是当前全球经济进一步一体化互联网已把地球缩小为一个小小的村庄我国又即将加入世贸组织这种形势客观要求在国际范围内统一会计准则。中国作为一个发展中的大国应当对会计准则的国际化有所贡献。因此我国会计不应再沈阳建筑大学毕业论文 7 强调中国的特色问题而应积极向国际会计准则靠拢。当然会计的国际化并不意味着完全照搬国际会计准则而是要求我们积极参与国际会计准则的研究和制定尽可能采用比较成熟和完善的国际

会计准则不再人为地为会计准则的国际化设置障碍。在一定时期内我国会计准则在某些方面与国际会计准则存在细微的差别不是对会计国际化的否定而是会计国际化的具体实现形式。 2.4.3会计准则实施的有力保证 会计准则是会计信息披露人博弈的结果一旦颁布实行各类企业都应当严格执行按照会计准则处理和披露会计信息。但在实际工作中有些经营者为了谋取个人或企业私利可能会置会计准则于不顾在会计信息披露上做手脚欺骗广大信息用户。因此必须采取切实可行的措施保证会计准则的贯彻执行维护广大信息用户的利益。保证会计准则贯彻执行的措施主要有以下几个 ⑴注册会计师审计监督 注册会计师审计由于其特有的独立性在保证会计信息披露方面起着不可替代的作用。我们应当充分重视和发挥注册会计师审计的职能和作用使其真正肩负起经济警察的重任保证会计信息的披露实现纳什均衡。 ⑵政府监督 政府部门由于具有宏观管理职能和作用因而对会计准则执行情况的监督具有较强的权威性。在具体监督过程中仍应坚持财政部门为主、其他部门为辅的原则。在一个较长时期内财政部应对会计准则的制定和颁布保留审查权。财政部门内部的会计管理机构对本地区范围内的会计准则遵守情况要经常进行深入细致的调查研究对发现的问题要在职权范围内依法严肃处理并向会计准则委员会及时提供咨询和建议。其他部门主要是指审计、税务、人民银行、证

券监管等部门他们也有权依法对企业会计资料实施监督检查以保证企业按会计准则处理和披露会计信息。 ⑶司法监督 司法监督主要指司法部门应依法对企业违反会计法规和准则构成犯罪的人和事追究民事或刑事责任以保证会计信息披露的纳什均衡。 沈阳建筑大学毕业论文 8 第三章 我国上市公司信息披露制度的现状 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架 上市公司信息披露制度体系由一系列与上市公司信息披露相关的法律法规、规章制度等构成它以证券规范中的信息披露制度为主同时包括影响信息披露质量的会计规范和审计规范。总的来说我国上市公司信息披露制度已经形成了一个全方位、多层次、由粗到细的较系统的制度体系。这一制度体系的基本框架如下图3-1所示 图3-1制度体系的基本框架图 证券规范 审计规范 会计规范 企业财务报告条例 《股票发行与交易管理条例》等 信息披露实施细则 会计准则会计制度 内容与格式准则编报规则 独立审计具体准则独立审计实务公告 《上市规则》等 执业规范指南 注册会计师法 会计法 《证券法》和《公司法》的相关内容 沈阳建筑大学毕业论文 9 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度 它是主体部分分为五个层次第一层次是以《证券法》、《公司法》等经全国人民代表大会或常务委员会通过的国家基本法律。1993年12月全国人大常委会通过《公司法》作为规范公司的法律在关于股份有限公司的规定中对上

市公司的信息披露作了原则性的规范。更重要的还是在全国人大1998年12月通过的于1999年7月1日开始实施的《证券法》它是一部规范证券发行和交易的基本法律。《证券法》在第三章“证券交易”中专辟一节“持续信息公开”对上市公司的信息披露作了原则性的规范明确了信息披露在证券市场中的地位也明确了信息披露内容与格式的法律地位使得信息披露有关各方面在具体操作时有法可依对信息披露的完善有着深远的意义。另外它对证券发行和上市公司的文件公开、定期报告公开、临时报告公开等作了具体的规定。它要求上市公司公开的信息必须真实、准确、完整禁止虚假记载、误导性陈报或者重大遗漏。这是上市公司信息披露最基本的要求和原则。同时它还规定国务院证券监督管理机构对信息披露情况将依法进行监督对因信息披露存在问题而给投资者造成损失的将依法要求责任方承担赔偿责任。 第二层次规范是由国务院颁布的行政法规主要是1993年4月国务院发布的《股票发行与交易管理暂行条例》它作为第一部全国性的规范证券业务的法规针对证券市场三年的发展对上市公司信息披露的原则、内容、程序、以及法律责任等作了较为详细的规范。另外《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》和《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》分别对公司境外上市及境内上市外资股情

况下的信息披露作了规定。 第三层次规范是经国务院批准、由证监会颁布的法规解释主要是1993年6月.