红字部分文不对题，你觉着这样写行吗？好多地方写的像讲义，不像论文，论文必须有规范的格式，适当的过渡，严谨的论证思路，你论文中提到图，但好像你没有写。哪像论文，重写。
另外，标题名称和标题序号很乱。修改时注意规范。
浅谈应收账款的合理持有水平
中文摘要：
应收账款是商品经济条件下企业经营管理的产物，是被客户占用的企业流动资金，即企业为了扩大销售而对特定客户的一项投资，企业要在激烈的市场竞争中立足并争取最大的今年国际效益，同时经营活动必然产生各种结算款项，如果应收账款数额较大，超过企业的承受能力，将严重影响企业的短期偿债能力，资产的运营效果下降，甚至因此资不抵债而导致企业的销售收入和市场占有率，不利于股东财富最大化的财务目标；如果账龄偏长，则容易发生坏账，资金流失的可能性就会增大。必须要努力改进经济管理，加强应收账款的核算和管理是十分重要的。因此，企业企业应把应收账款作为一项长期的、制度化的工作来抓，使各项措施落到实处，力求将应收账款控制在合理水平上，把坏账降到最低。
关键字：应收账款 管理 控制
English abstract:
Accounts receivable are a commodity economy condition enterprise management product, is the enterprise by customer occupy liquidity, namely enterprise in order to expand sales and for specific customer an investment, enterprise should in the fierce competition in the market based on and get the largest this year, an business activities of settlement account receivable money, if the amount is larger, more than enterprise bear ability, will seriously affect enterprise short-term solvency, assets operation effect is reduced, even so insolvency and cause enterprise’s sales revenue and market share, is not conducive to stockholder wealth maximization financial goals, if accounts for too long a time, it’s easy to age, capital loss occur the possibility of bad increases. Must try to improve economic management, strengthening the accounting and management of account receivable is very important.
Therefore, the enterprise should put accounts receivable as a long-term, institutionalization work to grasp, to make the measures on feet, striving to grasp, to make the measures on feet, striving to accounts receivable control in a reasonable level, to minimize the bad debt. Keywords: receivables; management; control
目录
1. 应收账款产生的原因
2. 应收账款带来的风险
2.1应收账款夸大了企业的经营成果
2.2应收账款占有流动资金数额大
2.3应收账款增加了企业流出资金的损失
2.4应收账款企业资金机会成本损失
3. 持有应收账款的成本与收益分析
4. 应收账款合理持有水平的确定
4.1确定应收账款的持有水平的管理目标是求得最大利润
4.2最小成本法确定应收账款持有额度
4.3最大收益法确定应收账款持有额度
5. 企业如何保持应收账款合理持有水平
5.1提高产品竞争力 1 2 2 2 3 3 3 4 4 5 5 6 6
5.2科学分析资源共享信息状况，合理制定信用政策 6
5.3强化内部控制制度管理 7
6. 参考文献 9
1.应收账款产生的原因
总体状况
作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有5.5万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，而大多数中小型企业资产价值的60％以上是应收账款。因此，针对企业应收账款管理上可能存在的种种风险，结合企业自身的实际情况，建立应收账款的风险防范机制，从源头上化解应收账款风险已是刻不容缓。
造成原因
造成企业应收账款居高不下的原因可以从两个方面来归纳。一方面是由于市场竞争的激烈，企业为了扩大销售，增加企业的竞争力，这些因素常常迫使企业不得不采用赊销即发放信用的方式去争取客户，通常我们都会见到买一送一，买就送的情况，以这种方式扩大市场占有率而很多企业有故意拖欠账款，市场信用体制又不健全。
另一方面是由于企业自身的问题，从主观上我国企业管理者普遍只重视销售，忽视应收账款管理在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏。
市场竞争日益激烈，企业为了扩大销售，增加了企业企业的竞争力就是应收账款形成的一个重要原因，而赊销本身是有风险的，这种赊销风险就是企业应收账款风险形成的原因。
2．应收账款带来的风险
2.1应收账款夸大了企业经营成果。
应收账款夸大了企业的经营成果，使企业存在着潜亏或者损失风险。目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为，借记“应收账款”科目，贷记“主营业务收入”科目，将赊销收入全部计入当期收入，因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。更具谨慎原则及税法要求，企业应对应收账款计提坏账准备，计提比例一般为3‰~5‰。如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即有可能实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。这样，相当于
夸大了企业的经营成果。
2.2应收账款占有流动资金数额大
应收账款账款占有流动资金数额大，加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能及时收回，而企业对预期还不能收回的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从何人影响正常的开支和生产经营。
2.3应收账款增加了企业现金流出的损失
从赊销的账务处理可以看出赊销虽然使得企业产生了较多的收入，增加了利润，但没能使得企业的现金流入增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和支付费用。加速了企业的现金流出。
2.4应收账款增加了企业资金机会成本损失
首先，被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但是由于应收账款的大量存在，特别是逾期应收帐款的比例在不断上升，导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。其次，应收账款而引起的催收过程中，迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力，加大了催收成本；同时，应大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。由于各种成本费用加大，使得资金丧失了盈利机会，增加了资金的机会成本。
3.持有应收账款的成本与收益分析
3.1应收账款的成本
应收账款具有积极的促进销售和减少存货的功能，同时，也要付出相应的成本。 机会成本，即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。应收账款机会成本可以通过以下公式计算得出：
应收账款机会成本=赊销业务所需资金×资金成本率
赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数
管理成本，管理成本是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出。主要包括对客户的资信调查费用；收集各种信息费用；应收账款账簿记录费用；催收账款所发生的费用；其他用于应收账款的管理费用。
坏账成本，即应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动，及应收账款越多，坏账成本也越多。基于此，为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响，企业应合理提取坏账准备。
法律保障，为了最大限度的保证应收账款的安全与完整，企业应在分析、评价客户信用状况的基础上，采用资产保全的方式来防范和化解可能出现的各种风险。企业通常可在合同、保证、抵押、质押、留置和诉讼等方面防范风险。才外债务重组也是最大限度保全应收账款的有效选择之一。
3.2成本收益
成本收益分析是一种量入为出的经济概念，它要求对未来行动有预期目标，并对预期目标几率有所把握。经济学的成本收益分析方法是一个普遍的方法。成本收益分析方法的前提是追求效用的最大化。从追求利润最大化出发，总要力图用最小的成本获取最大的收益。在经济活动中，人们之所以要进行成本收益分析，就是要以最少的投入获得最大的收益。
成本收益分析的特征是：自立性、经济性、计算性。
（1） 自立性
这种方法的内在精神是追求效益，但这种对效益的追求带有强烈的自立性。成本收益分析的出发点和目的是追求行为者自身的利益，它只不过是行为者获得自身利益的一种计量工具。成本收益分析追求的效用也是行为者自己的效用，不是他人的效用，这使其指向性，即自立性。
（2） 经济性
由于行为者具有自立的动机，总是试图在经济活动中以最少的投入获得最大的利
益，使得经济活动经济、高效。成本收益分析的前提效用最大化就蕴含着经济、高效的要求。
（3） 计算性
行为这要是自己的经济活动达到自立的目的，达到经济、高效、必须对自己的投入与产出进行计算，经济活动要想获得好的效果是不可能的。因此，成本收益的计算特性是达到经济的必要手段，也是保证行为者自利目的的基本工具。
成本收益分析的三种主要方法：净现值法、现值指数法、内含报酬率法。这三种方法各有各的特点，具有不同的适用性。
4.应收账款合理持有水平的确认
4.1确认应收账款的持有水平的管理目标是求得最大利润
发生应收账款的主要原因是激烈的市场竞争，竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、广告、售后服务等外，赊赊销也是扩大销售手段之一。对于同等条件的产品质量、价格、和售后服务等，实行赊销产品的销售额将大于现金销售的产品，这是因为顾客从赊销中得到的诸多好处。出于扩大销售的需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客。既然企业因扩大销售，增强企业竞争了和市场占有率而发生应收账款，那么其他管理目标就是求得最大利润。
可以说，应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而而投资必然要发生成本，这就需要在确定应收账款政策所增加的盈利和发生成本之间做出权衡。
4.2最小成本法确定应收账款持有额度
企业持有应收账款将发生的成本主要包括管理成本、机会成本、坏账损失和短缺成本。管理成本、机会成本和坏账损失与应收账款的规模成正变关系，也就是说，应收账款规模越大，上述三种成本越高。
短缺成本是指企业如果采用严格的信用政策进行销售，也就是说持有的应收账款额度规模变小，因此而导致的销售收入减小，近利润减少。这也相当于一种损失，这种损
失可以看作是企业持有过低的应收账款造成的短缺成本。短短缺成本与应收账款的持有规模成反变关系。
因此上诉三种成本和短缺成本呈反变关系，四种成本的叠加构成的平面曲线就是一条开口朝上的抛物线，这条抛物线就是应收账款的总成本，其最低点就是应收账款持有的最佳额度。
4.3最大收益法确定应收账款持有额度
5.企业如何保持应收账款合理持有水平
5.1提高产品竞争力
（1）加强产品市场调研,生产适销对路的产品
在市场经济条件下,企业首先必须加强市场调研,认真研究、了解、把握市场,并分析预测市场需求的前景,及时开发研制新产品,以开拓新市场,生产适销对路的产品;同时企业要根据消费者的需求向多层次、多样化、个性化方向发展的趋势,生产出有特色的、差异化的,满足多层次需求的产品;企业还需要结合自身优势,发展龙头产品,强化创新意识,争创名牌商标,提高知名度,扩大影响力;另外,企业要根据发展对外贸易、开辟国际市场的需求,创造条件,通过提高产品档次和质量,改进产品外观和包装等措施来逐步扩大市场占有率。只要有更多的消费者选择企业的产品,就会有更多的客户来选择企业,企业就可以有目的地选择客户,选择那些信用品质好,赖账可能性小的客户,以减少资金在应收账款上的占用,从而提高企业的经济效益。
（2）提高产品科技含量,降低产品成本
现代科学技术的发展趋势,要求实现设备现代化和产品现代化,大力发展高、精、尖产品,参与国际竞争。设备现代化,可以提高产品的产量,相对的也就降低了单位产品成本,占据了价格竞争方面的优势;而科技含量高的现代化产品,以其新奇、多功能的特征吸引更多的消费者,从而扩大了产品的销售量。企业也不必为产品积压一味迁就客户,造成大量的应收账款,进而一改往日的销售中的被动地位,变被动为主动,变应收为预收,加速了资金的周转,降低了资金的机会成本,同样达到提高企业的经济效益的目的。
5.2科学分析资源共享信息状况,合理制定信用政策
客户的资信程度通常取决于:品质即履行偿债义务的可能性;能力即顾客的偿债能力;资本即顾客的财务实力和财务状况;抵押即企业签订赊销合同时附有的抵押条款;条件即可能影响顾客付款能力的经济环境。建立客户档案,着重记录客户的财务状况、资本实力以及历史往来记录等,并对每一个客户确定相应的信用等级。企业在销售时就要采取不同的销售策略及结算方式,信用等级高的客户可以采取赊销方式,信用等级较差的客户,一律采用现款交易或采用银行承兑汇票方式进行货款结算,决不能为了单纯地提高销售额而去迁就客户提出的不合理的要求。
5.3强化内部控制制度管理
（1）加强赊销业务管理
在货物销售业务中，凡客户利用信用额度赊销的，须由经办销售业务员填写赊销的“开据发票申请单”，注明赊销期限。销售经理按照客户信用限额对赊销业务签批后，财务部门方可开票，仓库管理部门方可凭单办理发货手续。应收账款主管应定期按照“信用额度期限表”核对应收账款的回款和结算情况，严格监督每笔账款的回收和结算。应收账款超过信用期限××日内仍未回款的，应及时上报财务经理，并及时通知销售经理组织销售业务员联系客户清收。凡前次赊销未在约定时间结算的，除特殊情况下客户能提供可靠的资金担保外，一律不再发货和赊销。销售业务员在签订合同和组织发货时，须按照信用等级和授信额度确定销售方式，所有签发赊销的销售合同都必须经销售经理签字后方可盖章发出。
（2）加强应收账款监控制度
应收账款主管应于每月最后××日前提供一份当月尚未收款的《应收账款账龄明细表》，提交给财务经理、销售经理及营销总监。销售业务员在与客户签订合同或协议书时，应按照《信用额度表》中对应的客户信用额度和期限，约定单次销售金额和结算期限，并在期限内负责经手相关账款的催收和联络。销售部应严格按照《信用额度表》和财务部门的《应收账款账龄明细表》，及时核对、跟踪赊销客户的回款情况。清收账款由销售部统一安排路线和客户，并确定返回时间，销售业务员在外清收账款时，无论是否清结完毕，均需随时向销售经理电话汇报工作进度和行程。销售业务员于每日收到货款后，应于当日填写收款日报表一式四份，一份自留，三份交企业财务部。销售业务
员收取的汇票金额大于应收账款时，非经销售经理同意，现场不得以现金找还客户，而应作为暂收款收回，并抵扣下次账款。销售业务员收款时对于客户现场反映的价格、交货期限、质量、运输问题，在业务权限内时可立即给予答复，若在权限外需立即汇报销售经理，并在不超过××个工作日内给予客户答复。销售业务员在销售产品和清收账款时不得有下列行为，收款不报或积压收款；退货不报或积压退货； 转售不依规定或转售图利；代销其他厂家产品；截留，挪用，坐支货款不及时上缴。一经发现，分别给予罚款或者开除处分，并限期补正或赔偿，情节严重者移交司法部门处理。
（3）加强合同管理,规范经营行为
企业销售业务应实行合同管理制度,授权有关人同客户签订销售合同。对于金额重大的销售合同应当通过法律顾问等专业人员审核把关。未经授权,任何人不得随意签订销售合同。企业应认真开展合同评审工作,对客户提出的标的、数量、质量、交货期、交货地点、付款方式及违约责任进行认真审查,并决定是否接受订单。一旦接受,企业要按合同要求组织生产与交货,确保全面履行合同。
（4）实行货款回笼业绩考核,明确清收责任
没有考核的管理是无效的管理,没有量化指标的考核是无效的考核。企业应当按“谁销售,谁收款”的原则将货款回笼分解到每个销售人员身上,并制定切实可行的收款计划,明确收款金额和期限。每月根据货款回笼计划的完成情况对销售人员进行业绩考核,授予奖金得以兑现。凡因自身原因造成货款被拖欠甚至无法收回的,要视情节轻重追究销售人员的责任,对人为造成的呆死账,要有明确的赔偿制度,损失重大的,依法追究其刑事责任。
（5）做好应收账款日常管理,加强催收力度
首先,企业财务部门应按赊销客户名称进行明细核算,定期统计客户的赊销金额、账龄及增减变动情况,信用部门也要经常计算账款回收期、账龄结构、逾期账款率、坏账率等指标,并将结果反馈给企业主管领导,为评估、调整客户的信用等级、信用政策提供依据,同时也能了解赊销总情况。其次,企业财务部门应定期向客户寄送对账单,对账单应由双方供销当事人和财务人员确认无误并签章,作为有效地对账依据,如发生差错应及时处理。对于逾期拖欠的应收账款应编制账龄分析表进行账龄分析,并加紧催收。 财务人员应严格按《企业会计准则》《会计法》规定的要求对应收账款进行核算,及时清算债权债务、对账等工作,对可能破产、倒闭的客户,要积极采取保全债权措施;事
实上已难以收回的逾期货款,报经有关部门审批后,予以核销。当然,不管是企业采用怎样严格的信用政策,只要存在着商业信用行为,坏账损失的发生总是不可避免的。因此,企业应遵循谨慎性原则,建立坏账准备金制度,采用应收账款余额百分比法或其他的方法计提坏账准备金。
企业经营者对应收账款通过正确、科学的分析，采取一切积极可行的策略，加强应收账款的管理，逐步减少企业的应收账款，以期加速应收账款加转速度的周转率，增加现金流量，减少坏账损失，为企业今后的发展奠定良好的经济基础。
参考文献:
[1] 李凤鸣：内部控制学[M]，北京大学出版社,2008年出版
[2] 刘灵芝、王红玲：企业应收账款管理策略浅析，企业改革与发展[M]，2008年出
版社
[3] 姜树勤：浅谈建立销售和应收账款业务内部控制制度[M]，上海会计出版社，2007
年出版
[4] 朱跃峰：谈大中型国有企业应收账款的控制问题[M]，浙江财税与会计出版社，2006
年出版
[5] 基云海：对应收账款进行有效管理探讨[M]，会计之友，2007年出版社
[6] 索晓辉：《无师自通：急速晋升会计高手》，北京中国宇航出版社，2009版
[7] 蔡秀勇：浅谈企业应收账款的管理[J]，企业经济,2006年091期
[8] 李美珍：加强应收账款管理的几点建议[J],北方经济，2006年14期
[9] 俞雪松：企业技术开发，2007年
[10] 文慧娟：时代经贸，下旬2007年5（09Z）
红字部分文不对题，你觉着这样写行吗？好多地方写的像讲义，不像论文，论文必须有规范的格式，适当的过渡，严谨的论证思路，你论文中提到图，但好像你没有写。哪像论文，重写。
另外，标题名称和标题序号很乱。修改时注意规范。
浅谈应收账款的合理持有水平
中文摘要：
应收账款是商品经济条件下企业经营管理的产物，是被客户占用的企业流动资金，即企业为了扩大销售而对特定客户的一项投资，企业要在激烈的市场竞争中立足并争取最大的今年国际效益，同时经营活动必然产生各种结算款项，如果应收账款数额较大，超过企业的承受能力，将严重影响企业的短期偿债能力，资产的运营效果下降，甚至因此资不抵债而导致企业的销售收入和市场占有率，不利于股东财富最大化的财务目标；如果账龄偏长，则容易发生坏账，资金流失的可能性就会增大。必须要努力改进经济管理，加强应收账款的核算和管理是十分重要的。因此，企业企业应把应收账款作为一项长期的、制度化的工作来抓，使各项措施落到实处，力求将应收账款控制在合理水平上，把坏账降到最低。
关键字：应收账款 管理 控制
English abstract:
Accounts receivable are a commodity economy condition enterprise management product, is the enterprise by customer occupy liquidity, namely enterprise in order to expand sales and for specific customer an investment, enterprise should in the fierce competition in the market based on and get the largest this year, an business activities of settlement account receivable money, if the amount is larger, more than enterprise bear ability, will seriously affect enterprise short-term solvency, assets operation effect is reduced, even so insolvency and cause enterprise’s sales revenue and market share, is not conducive to stockholder wealth maximization financial goals, if accounts for too long a time, it’s easy to age, capital loss occur the possibility of bad increases. Must try to improve economic management, strengthening the accounting and management of account receivable is very important.
Therefore, the enterprise should put accounts receivable as a long-term, institutionalization work to grasp, to make the measures on feet, striving to grasp, to make the measures on feet, striving to accounts receivable control in a reasonable level, to minimize the bad debt. Keywords: receivables; management; control
目录
1. 应收账款产生的原因
2. 应收账款带来的风险
2.1应收账款夸大了企业的经营成果
2.2应收账款占有流动资金数额大
2.3应收账款增加了企业流出资金的损失
2.4应收账款企业资金机会成本损失
3. 持有应收账款的成本与收益分析
4. 应收账款合理持有水平的确定
4.1确定应收账款的持有水平的管理目标是求得最大利润
4.2最小成本法确定应收账款持有额度
4.3最大收益法确定应收账款持有额度
5. 企业如何保持应收账款合理持有水平
5.1提高产品竞争力 1 2 2 2 3 3 3 4 4 5 5 6 6
5.2科学分析资源共享信息状况，合理制定信用政策 6
5.3强化内部控制制度管理 7
6. 参考文献 9
1.应收账款产生的原因
总体状况
作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有5.5万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，而大多数中小型企业资产价值的60％以上是应收账款。因此，针对企业应收账款管理上可能存在的种种风险，结合企业自身的实际情况，建立应收账款的风险防范机制，从源头上化解应收账款风险已是刻不容缓。
造成原因
造成企业应收账款居高不下的原因可以从两个方面来归纳。一方面是由于市场竞争的激烈，企业为了扩大销售，增加企业的竞争力，这些因素常常迫使企业不得不采用赊销即发放信用的方式去争取客户，通常我们都会见到买一送一，买就送的情况，以这种方式扩大市场占有率而很多企业有故意拖欠账款，市场信用体制又不健全。
另一方面是由于企业自身的问题，从主观上我国企业管理者普遍只重视销售，忽视应收账款管理在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏。
市场竞争日益激烈，企业为了扩大销售，增加了企业企业的竞争力就是应收账款形成的一个重要原因，而赊销本身是有风险的，这种赊销风险就是企业应收账款风险形成的原因。
2．应收账款带来的风险
2.1应收账款夸大了企业经营成果。
应收账款夸大了企业的经营成果，使企业存在着潜亏或者损失风险。目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为，借记“应收账款”科目，贷记“主营业务收入”科目，将赊销收入全部计入当期收入，因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。更具谨慎原则及税法要求，企业应对应收账款计提坏账准备，计提比例一般为3‰~5‰。如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即有可能实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。这样，相当于
夸大了企业的经营成果。
2.2应收账款占有流动资金数额大
应收账款账款占有流动资金数额大，加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能及时收回，而企业对预期还不能收回的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从何人影响正常的开支和生产经营。
2.3应收账款增加了企业现金流出的损失
从赊销的账务处理可以看出赊销虽然使得企业产生了较多的收入，增加了利润，但没能使得企业的现金流入增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和支付费用。加速了企业的现金流出。
2.4应收账款增加了企业资金机会成本损失
首先，被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但是由于应收账款的大量存在，特别是逾期应收帐款的比例在不断上升，导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。其次，应收账款而引起的催收过程中，迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力，加大了催收成本；同时，应大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。由于各种成本费用加大，使得资金丧失了盈利机会，增加了资金的机会成本。
3.持有应收账款的成本与收益分析
3.1应收账款的成本
应收账款具有积极的促进销售和减少存货的功能，同时，也要付出相应的成本。 机会成本，即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。应收账款机会成本可以通过以下公式计算得出：
应收账款机会成本=赊销业务所需资金×资金成本率
赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数
管理成本，管理成本是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出。主要包括对客户的资信调查费用；收集各种信息费用；应收账款账簿记录费用；催收账款所发生的费用；其他用于应收账款的管理费用。
坏账成本，即应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动，及应收账款越多，坏账成本也越多。基于此，为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响，企业应合理提取坏账准备。
法律保障，为了最大限度的保证应收账款的安全与完整，企业应在分析、评价客户信用状况的基础上，采用资产保全的方式来防范和化解可能出现的各种风险。企业通常可在合同、保证、抵押、质押、留置和诉讼等方面防范风险。才外债务重组也是最大限度保全应收账款的有效选择之一。
3.2成本收益
成本收益分析是一种量入为出的经济概念，它要求对未来行动有预期目标，并对预期目标几率有所把握。经济学的成本收益分析方法是一个普遍的方法。成本收益分析方法的前提是追求效用的最大化。从追求利润最大化出发，总要力图用最小的成本获取最大的收益。在经济活动中，人们之所以要进行成本收益分析，就是要以最少的投入获得最大的收益。
成本收益分析的特征是：自立性、经济性、计算性。
（1） 自立性
这种方法的内在精神是追求效益，但这种对效益的追求带有强烈的自立性。成本收益分析的出发点和目的是追求行为者自身的利益，它只不过是行为者获得自身利益的一种计量工具。成本收益分析追求的效用也是行为者自己的效用，不是他人的效用，这使其指向性，即自立性。
（2） 经济性
由于行为者具有自立的动机，总是试图在经济活动中以最少的投入获得最大的利
益，使得经济活动经济、高效。成本收益分析的前提效用最大化就蕴含着经济、高效的要求。
（3） 计算性
行为这要是自己的经济活动达到自立的目的，达到经济、高效、必须对自己的投入与产出进行计算，经济活动要想获得好的效果是不可能的。因此，成本收益的计算特性是达到经济的必要手段，也是保证行为者自利目的的基本工具。
成本收益分析的三种主要方法：净现值法、现值指数法、内含报酬率法。这三种方法各有各的特点，具有不同的适用性。
4.应收账款合理持有水平的确认
4.1确认应收账款的持有水平的管理目标是求得最大利润
发生应收账款的主要原因是激烈的市场竞争，竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、广告、售后服务等外，赊赊销也是扩大销售手段之一。对于同等条件的产品质量、价格、和售后服务等，实行赊销产品的销售额将大于现金销售的产品，这是因为顾客从赊销中得到的诸多好处。出于扩大销售的需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客。既然企业因扩大销售，增强企业竞争了和市场占有率而发生应收账款，那么其他管理目标就是求得最大利润。
可以说，应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而而投资必然要发生成本，这就需要在确定应收账款政策所增加的盈利和发生成本之间做出权衡。
4.2最小成本法确定应收账款持有额度
企业持有应收账款将发生的成本主要包括管理成本、机会成本、坏账损失和短缺成本。管理成本、机会成本和坏账损失与应收账款的规模成正变关系，也就是说，应收账款规模越大，上述三种成本越高。
短缺成本是指企业如果采用严格的信用政策进行销售，也就是说持有的应收账款额度规模变小，因此而导致的销售收入减小，近利润减少。这也相当于一种损失，这种损
失可以看作是企业持有过低的应收账款造成的短缺成本。短短缺成本与应收账款的持有规模成反变关系。
因此上诉三种成本和短缺成本呈反变关系，四种成本的叠加构成的平面曲线就是一条开口朝上的抛物线，这条抛物线就是应收账款的总成本，其最低点就是应收账款持有的最佳额度。
4.3最大收益法确定应收账款持有额度
5.企业如何保持应收账款合理持有水平
5.1提高产品竞争力
（1）加强产品市场调研,生产适销对路的产品
在市场经济条件下,企业首先必须加强市场调研,认真研究、了解、把握市场,并分析预测市场需求的前景,及时开发研制新产品,以开拓新市场,生产适销对路的产品;同时企业要根据消费者的需求向多层次、多样化、个性化方向发展的趋势,生产出有特色的、差异化的,满足多层次需求的产品;企业还需要结合自身优势,发展龙头产品,强化创新意识,争创名牌商标,提高知名度,扩大影响力;另外,企业要根据发展对外贸易、开辟国际市场的需求,创造条件,通过提高产品档次和质量,改进产品外观和包装等措施来逐步扩大市场占有率。只要有更多的消费者选择企业的产品,就会有更多的客户来选择企业,企业就可以有目的地选择客户,选择那些信用品质好,赖账可能性小的客户,以减少资金在应收账款上的占用,从而提高企业的经济效益。
（2）提高产品科技含量,降低产品成本
现代科学技术的发展趋势,要求实现设备现代化和产品现代化,大力发展高、精、尖产品,参与国际竞争。设备现代化,可以提高产品的产量,相对的也就降低了单位产品成本,占据了价格竞争方面的优势;而科技含量高的现代化产品,以其新奇、多功能的特征吸引更多的消费者,从而扩大了产品的销售量。企业也不必为产品积压一味迁就客户,造成大量的应收账款,进而一改往日的销售中的被动地位,变被动为主动,变应收为预收,加速了资金的周转,降低了资金的机会成本,同样达到提高企业的经济效益的目的。
5.2科学分析资源共享信息状况,合理制定信用政策
客户的资信程度通常取决于:品质即履行偿债义务的可能性;能力即顾客的偿债能力;资本即顾客的财务实力和财务状况;抵押即企业签订赊销合同时附有的抵押条款;条件即可能影响顾客付款能力的经济环境。建立客户档案,着重记录客户的财务状况、资本实力以及历史往来记录等,并对每一个客户确定相应的信用等级。企业在销售时就要采取不同的销售策略及结算方式,信用等级高的客户可以采取赊销方式,信用等级较差的客户,一律采用现款交易或采用银行承兑汇票方式进行货款结算,决不能为了单纯地提高销售额而去迁就客户提出的不合理的要求。
5.3强化内部控制制度管理
（1）加强赊销业务管理
在货物销售业务中，凡客户利用信用额度赊销的，须由经办销售业务员填写赊销的“开据发票申请单”，注明赊销期限。销售经理按照客户信用限额对赊销业务签批后，财务部门方可开票，仓库管理部门方可凭单办理发货手续。应收账款主管应定期按照“信用额度期限表”核对应收账款的回款和结算情况，严格监督每笔账款的回收和结算。应收账款超过信用期限××日内仍未回款的，应及时上报财务经理，并及时通知销售经理组织销售业务员联系客户清收。凡前次赊销未在约定时间结算的，除特殊情况下客户能提供可靠的资金担保外，一律不再发货和赊销。销售业务员在签订合同和组织发货时，须按照信用等级和授信额度确定销售方式，所有签发赊销的销售合同都必须经销售经理签字后方可盖章发出。
（2）加强应收账款监控制度
应收账款主管应于每月最后××日前提供一份当月尚未收款的《应收账款账龄明细表》，提交给财务经理、销售经理及营销总监。销售业务员在与客户签订合同或协议书时，应按照《信用额度表》中对应的客户信用额度和期限，约定单次销售金额和结算期限，并在期限内负责经手相关账款的催收和联络。销售部应严格按照《信用额度表》和财务部门的《应收账款账龄明细表》，及时核对、跟踪赊销客户的回款情况。清收账款由销售部统一安排路线和客户，并确定返回时间，销售业务员在外清收账款时，无论是否清结完毕，均需随时向销售经理电话汇报工作进度和行程。销售业务员于每日收到货款后，应于当日填写收款日报表一式四份，一份自留，三份交企业财务部。销售业务
员收取的汇票金额大于应收账款时，非经销售经理同意，现场不得以现金找还客户，而应作为暂收款收回，并抵扣下次账款。销售业务员收款时对于客户现场反映的价格、交货期限、质量、运输问题，在业务权限内时可立即给予答复，若在权限外需立即汇报销售经理，并在不超过××个工作日内给予客户答复。销售业务员在销售产品和清收账款时不得有下列行为，收款不报或积压收款；退货不报或积压退货； 转售不依规定或转售图利；代销其他厂家产品；截留，挪用，坐支货款不及时上缴。一经发现，分别给予罚款或者开除处分，并限期补正或赔偿，情节严重者移交司法部门处理。
（3）加强合同管理,规范经营行为
企业销售业务应实行合同管理制度,授权有关人同客户签订销售合同。对于金额重大的销售合同应当通过法律顾问等专业人员审核把关。未经授权,任何人不得随意签订销售合同。企业应认真开展合同评审工作,对客户提出的标的、数量、质量、交货期、交货地点、付款方式及违约责任进行认真审查,并决定是否接受订单。一旦接受,企业要按合同要求组织生产与交货,确保全面履行合同。
（4）实行货款回笼业绩考核,明确清收责任
没有考核的管理是无效的管理,没有量化指标的考核是无效的考核。企业应当按“谁销售,谁收款”的原则将货款回笼分解到每个销售人员身上,并制定切实可行的收款计划,明确收款金额和期限。每月根据货款回笼计划的完成情况对销售人员进行业绩考核,授予奖金得以兑现。凡因自身原因造成货款被拖欠甚至无法收回的,要视情节轻重追究销售人员的责任,对人为造成的呆死账,要有明确的赔偿制度,损失重大的,依法追究其刑事责任。
（5）做好应收账款日常管理,加强催收力度
首先,企业财务部门应按赊销客户名称进行明细核算,定期统计客户的赊销金额、账龄及增减变动情况,信用部门也要经常计算账款回收期、账龄结构、逾期账款率、坏账率等指标,并将结果反馈给企业主管领导,为评估、调整客户的信用等级、信用政策提供依据,同时也能了解赊销总情况。其次,企业财务部门应定期向客户寄送对账单,对账单应由双方供销当事人和财务人员确认无误并签章,作为有效地对账依据,如发生差错应及时处理。对于逾期拖欠的应收账款应编制账龄分析表进行账龄分析,并加紧催收。 财务人员应严格按《企业会计准则》《会计法》规定的要求对应收账款进行核算,及时清算债权债务、对账等工作,对可能破产、倒闭的客户,要积极采取保全债权措施;事
实上已难以收回的逾期货款,报经有关部门审批后,予以核销。当然,不管是企业采用怎样严格的信用政策,只要存在着商业信用行为,坏账损失的发生总是不可避免的。因此,企业应遵循谨慎性原则,建立坏账准备金制度,采用应收账款余额百分比法或其他的方法计提坏账准备金。
企业经营者对应收账款通过正确、科学的分析，采取一切积极可行的策略，加强应收账款的管理，逐步减少企业的应收账款，以期加速应收账款加转速度的周转率，增加现金流量，减少坏账损失，为企业今后的发展奠定良好的经济基础。
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