工作研
究
电子票据业务发展刍议
■李卓
（重庆银行西安分行
陕西西安710065）
在国有商业银行中，工商银行抢眼，建设银行次之。工行、建行承兑累计笔数6388笔、2123笔，金额335.069亿元、
摘
要：本文从电子票据业务发展现状入
贴现累计笔数3654笔、金额283.780亿92.589亿元；1907笔，元、各指标居同业前五。中行、农行承兑累计笔数68.284亿元，这与其资和金额，贴现累计笔数和金额排名居同业10位左右，产规模并不相称。国有商业银行依托网点多、人员多的优势，
调查思考
更愿意处理纸质商业汇票，开展电子商业汇票业务的积极性不高。
二、影响电子票据发展的原因分析
系统不稳、制度未（一）缺少价格优势。在参与机构缺乏、
推出电子票据业务，对降低票据业务风险和成本、促进全便利中小企业国统一的票据市场的形成，丰富支付结算工具、融资、完善利率生成机制，促进经济发展具有重要意义。然而电子商业汇票业务系统（ECDS）上线至今，电子票据面临着诸多瓶颈，发展速度较慢。
一、电子票据业务发展的现状
来自央行的数据显示，自从ECDS上线以来，共处理电子商业汇票业务总数为234，金额7，209笔，689.9亿元。从笔数上看，纸票登记业务累计9，电子汇票占其比例仅867，001笔，出票66，金额2，2.4%。电子票据推出以来，131笔，014.71亿元；承兑69，金额2，贴现23，金额230笔、115.44亿元；522笔，转贴现15，金额998.91亿元；通过大额支945.29亿元；453笔，付系统发生票款对付业务共计10，678笔，金额325.43亿元。系统共收到纸票登记业务9，截至2010年底，接入867，001笔。电子商业汇票系统的机构共316家，其中银行业金融机构246家，财务公司70家。316家机构全部开通纸质商业汇票登记查询业务，其中232家开通电子商业汇票业务，占比为73%。
股份制银行较国有商业银行发展居前。在23家机构排名中，股份制银行显著居于前列。中信、光大承兑累计笔数分别为14186笔、分居第1位、深10616笔，3位。承兑累计金额上，发展、中信占第1位、金额为459.489亿元、4位，260.464亿元。电子票据贴现方面，中信、招行、贴现累计笔数居第1位、3位。中信、招行贴现累计金额居第2位、3位。
建立等诸多因素掣肘下，做大电子票据业务量较为艰难。从月度曲线上看，出票、承兑、贴现、转贴现等主要业务基本呈现逐步增长的趋势。但在实际操作过程中，电子票据业务存在诸多障碍。与纸制票据相比，目前电子票据在流程上并没有得到简化，各种程序依然一个都不能少。在企业支付的承兑费用上，电子票据与纸票一样都是0.05%，没有价格优势。
（二）电子票据参与范围不广。2009年首批18家银行上线电子票据系统以来，仅有4-5家股份制银行开展了电子票据业务。2010年6月份第二批机构上线，大部分银行只是“形式上”上线，并没有推广此业务。同时，农信社、城商行等中小金融机构并没有进入电子票据市场，而纸质票据的主体是这些中小机构，没有他们参与，电子票据就少了依托。
（三）电子票据流动性不高。一是目前电子票据业务在办理时须依托由各家机构自身开发的企业网上银行和内部电子票据系统，因而当一家机构在贴现所承兑的电子票据或将贴现后的电子票据转贴现给其他机构时，可能会因为各金融机构网上银行或内部电子票据系统开发设计模式以及操作使用流程方面的不一致，而影响到电子票据同业流通的交易效率和意愿。二是中小金融机构因自身科技实力等条件限制在企业网上银行系统开发建设方面较为滞后，尤其是农村金融机构和经济不发达地区金融机构在网上银行电子票据业务开展方面与大中型商业银行和发达地区存在明显差距。
（四）对电子票据难以定价。首批上线机构数量较少，有效
手，分析了影响其发展的主要原因，在此基础上，提出了商业银行应对措施及进一步发展电子票据业务的建议。
关键词：支付清算电子票据
２０１１．４
青海金融
57
工作研究
的转贴现市场和利率报价机制尚未形成，导致难以对其准确定价。电子商业汇票付款期限已扩展到1年，但银行开出的电子票据期限90%都在6个月以内，与纸质票据无异。这是因为各行都不知6个月到一年期的电子票据如何定价，尝试风险较大，不如退守。
（五）社会认知程度较低。调查发现，无论是大型企业还是中小企业，其高管人员、财务人员对电子商业汇票业务的认知办理流程及风险程度不高，对电子商业汇票业务的积极意义、控制等内容了解不够，对电子商业汇票业务安全、快捷、便利的不放功能掌握不到位，导致有关人员对电子商业汇票不信任、心，仍偏重于纸质商业汇票，电子商业汇票业务宣传推广任务艰巨。
三、商业银行应对措施分析
（一）开展电子票据培训，抢占电子票据客户和市场电子票据是一项新的产品和服务，依托过去的客户基础和市场优势，各商业银行应充分掌握电子票据的基本知识和操作技能，认真做好各项培训工作。在前期的推广和试点中，要及时发现和反馈电子票据系统中的问题，保证业务健康发展。并抓住时机，通过组织业务推介或客户培训，开展各种形式的宣传活动。同时，找准目标客户，尽快占有市场。可以将汽车金融、钢铁贸易、产供销业务链作为切入点，尽快占领市场。
（二）调整资产结构，加快票据周转，提升中长期贷款比例，防止利润受到冲击
股份制商业银行由于短期贷款占比高，而电子票据业务的短期融资替代作用明显，因此要防止利润受到冲击。首先，要在大力开展票据业务的基础上，做大直贴，实现以量补价，依靠同业渠道建设，提高贴现资产的周转率，减少资金占用，直贴与转贴增加利差收入。特别是在电子票据系统上线之后，
的交易成本显著降低，业务效率大幅提高，要做大直贴，加速转贴，在占用同等资金的情况下获取更大的收益。其次，要适当增加中长期贷款的比例，防止一般贷款规模受到过大影响，将电子票据对短贷造成的冲击降至最低。
（三）加快流程改造，提高业务办理效率
一是电子票据系统上线之后，业务本身的处理速度大大提高，当前的业务流程成为限制效率提高的主要瓶颈。二是纸票业务竞争日益激烈，客户对银行贴现业务处理速度的要求持续提高，因此商业银行必须加快业务流程改造，尝试设立票据贴现专柜，实现专人录入资料、专人接单初审和专人放款审查，减少客户经理的等待时间和劳动强度，提高服务质量，增强票据贴现业务的竞争力。
（四）密切关注市场，建立适合电子票据的利率定价机制由于电子票据中期限为6-12个月票据贴现为新的业务品种，且对短期贷款有较大的替代作用，因此，其贴现利率应该在短期贷款利率与票据贴现利率之间。商业银行必须密切关注同业，根据市场变化灵活定价。在业务发展的初期，电子票据容量有限，未形成有效的转贴市场前，长期电子票据的报
价可以更多地参考1年期贷款利率。随着市场电子票据量逐渐增加，电子票据的转贴市场逐步形成，电子票据的定价基础可能应更多地参考同期货币市场利率，在此基础上加上信贷规模溢价。
四、加快推进电子票据业务发展的建议（一）试点开展电子票据再贴现业务
票据资产是商业银行最重要的高流动性资产之一，且电子票据相对纸质票据风险和操作成本均较低，是理想的再贴现业务操作载体。如人民银行试点开展电子票据再贴现业务，不仅可以丰富其货币政策操作手段，而且可以提高电子票据的流动性，引导各商业银行对不同期限电子票据转贴业务（尤其是6个月以上转贴业务）进行合理报价。
（二）建立电子票据转贴现报价体系，完善利率定价机制转贴现市场的活跃对电子票据业务发展起着至关重要的故纸质作用，由于电子票据的最长期限由6个月延长至1年，票据的转贴现价格很大程度上不适用于电子票据。建议人民银行结合市场情况，制定再贴现业务的基准价格，各家商业银行在此基础上调整，形成电子票据转贴现业务的报价体系，并在转贴现价格基础上形成直贴业务价格体系，完善利率报价机制。
（三）提高电子票据的社会认知度
实现全国集中宣传与银行机构个性化营销相结合，同时，切实发挥银行机构的个体优势，细分客户市场，提供差异化服务，通过已开通业务核心客户的示范效应，向其上下游企业开展有针对性的产品推介、市场营销，确立重点发展对象，有效解决企业加入电子票据系统的具体问题，提高电子票据签约客户量和使用率。通过培训班、研讨会、银企座谈、产品推介等注意事项、电子票据的优点形式，对电子票据业务处理流程、及条件等进行系统讲解，增强业务宣传活动的针对性和实效性。
（四）完善电子票据安全运行体制，维护交易双方合法权益一是要成立权威认证机构，对银行网上业务的准入从技术上、制度上、管理上进行安全鉴定和认证。通过人民银行征信系统对客户自身的信誉度进行评价，防止恶意侵占银行资金的行为，把好入市关。二是要建立健全网上银行安全防范体制，严厉打击利用电子票据进行金融犯罪的行为。三是要加强对网上银行日常业务的监督，督促网上银行切实遵守有关法律制度，确保网上银行业务安全运行。四是要明确银行与客户在维护电子票据业务安全时的权利、义务和责任，以及在出现风险时银行与客户所应当承担的法律责任。
作者简介：
李卓（1983.9-），男，陕西蓝田人，大学本科学历，现供职于重庆银行西安分行。
责任编辑：覃凌燕校
对：LSY
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青海金融２０１１．４
工作研
究
电子票据业务发展刍议
■李卓
（重庆银行西安分行
陕西西安710065）
在国有商业银行中，工商银行抢眼，建设银行次之。工行、建行承兑累计笔数6388笔、2123笔，金额335.069亿元、
摘
要：本文从电子票据业务发展现状入
贴现累计笔数3654笔、金额283.780亿92.589亿元；1907笔，元、各指标居同业前五。中行、农行承兑累计笔数68.284亿元，这与其资和金额，贴现累计笔数和金额排名居同业10位左右，产规模并不相称。国有商业银行依托网点多、人员多的优势，
调查思考
更愿意处理纸质商业汇票，开展电子商业汇票业务的积极性不高。
二、影响电子票据发展的原因分析
系统不稳、制度未（一）缺少价格优势。在参与机构缺乏、
推出电子票据业务，对降低票据业务风险和成本、促进全便利中小企业国统一的票据市场的形成，丰富支付结算工具、融资、完善利率生成机制，促进经济发展具有重要意义。然而电子商业汇票业务系统（ECDS）上线至今，电子票据面临着诸多瓶颈，发展速度较慢。
一、电子票据业务发展的现状
来自央行的数据显示，自从ECDS上线以来，共处理电子商业汇票业务总数为234，金额7，209笔，689.9亿元。从笔数上看，纸票登记业务累计9，电子汇票占其比例仅867，001笔，出票66，金额2，2.4%。电子票据推出以来，131笔，014.71亿元；承兑69，金额2，贴现23，金额230笔、115.44亿元；522笔，转贴现15，金额998.91亿元；通过大额支945.29亿元；453笔，付系统发生票款对付业务共计10，678笔，金额325.43亿元。系统共收到纸票登记业务9，截至2010年底，接入867，001笔。电子商业汇票系统的机构共316家，其中银行业金融机构246家，财务公司70家。316家机构全部开通纸质商业汇票登记查询业务，其中232家开通电子商业汇票业务，占比为73%。
股份制银行较国有商业银行发展居前。在23家机构排名中，股份制银行显著居于前列。中信、光大承兑累计笔数分别为14186笔、分居第1位、深10616笔，3位。承兑累计金额上，发展、中信占第1位、金额为459.489亿元、4位，260.464亿元。电子票据贴现方面，中信、招行、贴现累计笔数居第1位、3位。中信、招行贴现累计金额居第2位、3位。
建立等诸多因素掣肘下，做大电子票据业务量较为艰难。从月度曲线上看，出票、承兑、贴现、转贴现等主要业务基本呈现逐步增长的趋势。但在实际操作过程中，电子票据业务存在诸多障碍。与纸制票据相比，目前电子票据在流程上并没有得到简化，各种程序依然一个都不能少。在企业支付的承兑费用上，电子票据与纸票一样都是0.05%，没有价格优势。
（二）电子票据参与范围不广。2009年首批18家银行上线电子票据系统以来，仅有4-5家股份制银行开展了电子票据业务。2010年6月份第二批机构上线，大部分银行只是“形式上”上线，并没有推广此业务。同时，农信社、城商行等中小金融机构并没有进入电子票据市场，而纸质票据的主体是这些中小机构，没有他们参与，电子票据就少了依托。
（三）电子票据流动性不高。一是目前电子票据业务在办理时须依托由各家机构自身开发的企业网上银行和内部电子票据系统，因而当一家机构在贴现所承兑的电子票据或将贴现后的电子票据转贴现给其他机构时，可能会因为各金融机构网上银行或内部电子票据系统开发设计模式以及操作使用流程方面的不一致，而影响到电子票据同业流通的交易效率和意愿。二是中小金融机构因自身科技实力等条件限制在企业网上银行系统开发建设方面较为滞后，尤其是农村金融机构和经济不发达地区金融机构在网上银行电子票据业务开展方面与大中型商业银行和发达地区存在明显差距。
（四）对电子票据难以定价。首批上线机构数量较少，有效
手，分析了影响其发展的主要原因，在此基础上，提出了商业银行应对措施及进一步发展电子票据业务的建议。
关键词：支付清算电子票据
２０１１．４
青海金融
57
工作研究
的转贴现市场和利率报价机制尚未形成，导致难以对其准确定价。电子商业汇票付款期限已扩展到1年，但银行开出的电子票据期限90%都在6个月以内，与纸质票据无异。这是因为各行都不知6个月到一年期的电子票据如何定价，尝试风险较大，不如退守。
（五）社会认知程度较低。调查发现，无论是大型企业还是中小企业，其高管人员、财务人员对电子商业汇票业务的认知办理流程及风险程度不高，对电子商业汇票业务的积极意义、控制等内容了解不够，对电子商业汇票业务安全、快捷、便利的不放功能掌握不到位，导致有关人员对电子商业汇票不信任、心，仍偏重于纸质商业汇票，电子商业汇票业务宣传推广任务艰巨。
三、商业银行应对措施分析
（一）开展电子票据培训，抢占电子票据客户和市场电子票据是一项新的产品和服务，依托过去的客户基础和市场优势，各商业银行应充分掌握电子票据的基本知识和操作技能，认真做好各项培训工作。在前期的推广和试点中，要及时发现和反馈电子票据系统中的问题，保证业务健康发展。并抓住时机，通过组织业务推介或客户培训，开展各种形式的宣传活动。同时，找准目标客户，尽快占有市场。可以将汽车金融、钢铁贸易、产供销业务链作为切入点，尽快占领市场。
（二）调整资产结构，加快票据周转，提升中长期贷款比例，防止利润受到冲击
股份制商业银行由于短期贷款占比高，而电子票据业务的短期融资替代作用明显，因此要防止利润受到冲击。首先，要在大力开展票据业务的基础上，做大直贴，实现以量补价，依靠同业渠道建设，提高贴现资产的周转率，减少资金占用，直贴与转贴增加利差收入。特别是在电子票据系统上线之后，
的交易成本显著降低，业务效率大幅提高，要做大直贴，加速转贴，在占用同等资金的情况下获取更大的收益。其次，要适当增加中长期贷款的比例，防止一般贷款规模受到过大影响，将电子票据对短贷造成的冲击降至最低。
（三）加快流程改造，提高业务办理效率
一是电子票据系统上线之后，业务本身的处理速度大大提高，当前的业务流程成为限制效率提高的主要瓶颈。二是纸票业务竞争日益激烈，客户对银行贴现业务处理速度的要求持续提高，因此商业银行必须加快业务流程改造，尝试设立票据贴现专柜，实现专人录入资料、专人接单初审和专人放款审查，减少客户经理的等待时间和劳动强度，提高服务质量，增强票据贴现业务的竞争力。
（四）密切关注市场，建立适合电子票据的利率定价机制由于电子票据中期限为6-12个月票据贴现为新的业务品种，且对短期贷款有较大的替代作用，因此，其贴现利率应该在短期贷款利率与票据贴现利率之间。商业银行必须密切关注同业，根据市场变化灵活定价。在业务发展的初期，电子票据容量有限，未形成有效的转贴市场前，长期电子票据的报
价可以更多地参考1年期贷款利率。随着市场电子票据量逐渐增加，电子票据的转贴市场逐步形成，电子票据的定价基础可能应更多地参考同期货币市场利率，在此基础上加上信贷规模溢价。
四、加快推进电子票据业务发展的建议（一）试点开展电子票据再贴现业务
票据资产是商业银行最重要的高流动性资产之一，且电子票据相对纸质票据风险和操作成本均较低，是理想的再贴现业务操作载体。如人民银行试点开展电子票据再贴现业务，不仅可以丰富其货币政策操作手段，而且可以提高电子票据的流动性，引导各商业银行对不同期限电子票据转贴业务（尤其是6个月以上转贴业务）进行合理报价。
（二）建立电子票据转贴现报价体系，完善利率定价机制转贴现市场的活跃对电子票据业务发展起着至关重要的故纸质作用，由于电子票据的最长期限由6个月延长至1年，票据的转贴现价格很大程度上不适用于电子票据。建议人民银行结合市场情况，制定再贴现业务的基准价格，各家商业银行在此基础上调整，形成电子票据转贴现业务的报价体系，并在转贴现价格基础上形成直贴业务价格体系，完善利率报价机制。
（三）提高电子票据的社会认知度
实现全国集中宣传与银行机构个性化营销相结合，同时，切实发挥银行机构的个体优势，细分客户市场，提供差异化服务，通过已开通业务核心客户的示范效应，向其上下游企业开展有针对性的产品推介、市场营销，确立重点发展对象，有效解决企业加入电子票据系统的具体问题，提高电子票据签约客户量和使用率。通过培训班、研讨会、银企座谈、产品推介等注意事项、电子票据的优点形式，对电子票据业务处理流程、及条件等进行系统讲解，增强业务宣传活动的针对性和实效性。
（四）完善电子票据安全运行体制，维护交易双方合法权益一是要成立权威认证机构，对银行网上业务的准入从技术上、制度上、管理上进行安全鉴定和认证。通过人民银行征信系统对客户自身的信誉度进行评价，防止恶意侵占银行资金的行为，把好入市关。二是要建立健全网上银行安全防范体制，严厉打击利用电子票据进行金融犯罪的行为。三是要加强对网上银行日常业务的监督，督促网上银行切实遵守有关法律制度，确保网上银行业务安全运行。四是要明确银行与客户在维护电子票据业务安全时的权利、义务和责任，以及在出现风险时银行与客户所应当承担的法律责任。
作者简介：
李卓（1983.9-），男，陕西蓝田人，大学本科学历，现供职于重庆银行西安分行。
责任编辑：覃凌燕校
对：LSY
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