学生理财的基本知识 学生理财的基本知识 导言 理财能力是现代人必须具备的基本素质。 正在成长的中学生， 并不具备独立固定的经济 收入，但却有着强烈的购物要求和消费欲望，一旦得不到外部的有效引导，就有可能导致消 费上的盲目、攀比和浪费等不良行为，从而也难以养成熟练的理财技能。如果将来在步入社 会时还不具备初步的理财能力，一切还得从头学起，这往往要付出很大的代价。 《学生理财 的基本知识》 旨在通过向中学生系统介绍一些基本的理财常识， 帮助同学树立正确的金钱和 消费观念，养成初步的投资和创业意识，为终身发展奠定坚实的基础。 第一章 中学生消费心理探究 犹太经典《塔木德》上说： “财富是进入社会的通行证，富有是社会安定的基础。为了 人生的幸福，你万万不可贫穷。生活的富裕不但是一种抱负，更是人生的一种义务。拥有了 财富，你才能得到别人的尊重，你的地位才能显示，否则，就不被大家所认可” 。 随着社会的高速发展，不懂投资理财在当今世界无疑是寸步难行。正如《赢在中国》中 的一句口号“励志照亮人生，创业改变命运” 。若你想过上别样人生的生活，那就要去努力， 去拼搏，为了激发同学们的求知欲望，养成自觉学习的良好习惯。我试从投资理财的角度， 贴近生活， 介绍一些优秀的企业管理人士以及犹太人的经商之道等， 培养激发同学们的创业 激情，使他们在以后的人生道路上多少能有所收获，做一名对社会有所贡献的人。而中学生 理财方面的观念是我们主要研究的。据《中学生》杂志一份《青少年理财状况问卷》调查报 告显示：79%的中学生没有对自己的零用钱开支作过总结，64%的中学生没有预算过自己的 零用钱开销，只有 12%的人对自己的零用钱进行定期的总结和预算。大部分中学生家长都 固定地给他们一些零用钱，数量从几十元到几百元不等。但每次还未到月末，孩子们早已是 “财政赤字”了。很多中学生对“钱该怎么用？“这一理财的基本问题存在着种种不成熟的 偏见和误解。他们一般不会想到对零用钱进行定期结算和预算的必要，甚至在他们“身无分 文”的时候也不知道自己的钱到底花到哪里去了。这样的理财观念是值得我们去探究、思考 的。而且更让我们忧虑的是：我们的学校对孩子的理财问题是基本不干涉的。现今世界，理 财能力是一个人得以生存不可缺少的一部分， 也是素质教育不可忽视的一项重要内容。 因此， 研究中学生的理财情况，与如何解决这样让人忧虑的现状尤为重要！ 生活在世纪之交的中学生处于改革开放以来造就的良好经
济环境中， 同时在不断出现的 外界新事物的影响下，现今中学生的观念、想法与以前的同龄人已经大不一样了。在消费观 上的变化就尤为显著。 现在， 中学生的消费结构已不是单一型的了， 而是向享受型、 高档型， 以至于向多元化的消费方向发展。尽管由于年龄、思维能力、社会经历的原因，其表， 当前中学生理财能力普遍低下，近 70%的中学生买东西不会“货比三家” ，81%的中学生 买东西没有目的性和计划性，常常是花了钱却搞不清是怎么花的。 理财能力是当代每一个人都必须具备的基本素质， 直接关系到一个人在社会中的生存和 发展。 随着社会主义市场经济的深入发展和社会竞争的日益加剧， 理财能力越发显得重要和 突出。 中学生处在由未成年人向成年人过渡的重要时期， 是否具备初步的理财能力对他们以 后走上社会的独立生存和发展，对国家的经济建设，都有着不可低估的影响。如果在步入社 会时尚不具备初步的理财能力，一切还得从头学起，这往往要付出很大的代价。 穷人的孩子，由于过早体会到人世间的艰辛，对勤俭节约的重要性有切身的感受，因而 较容易“早当家” ，并形成较强的当家理财能力。现在生活条件好了，中学生的理财能力却 普遍低下，这是为什么呢? 正在成长中的中学生， 并不具备独立固定的经济收入， 不具备也不可能自发形成成熟的
金钱和经济方面的意识， 但却有着极为强烈的购物要求和消费欲望， 一旦从外部得不到有效 的教育引导，就会导致消费上的盲目、任性、攀比、浪费等不良行为，因而也难以养成熟练 的理财技能。因此，笔者认为，造成中学生理财能力低下的真正原因不在中学生自身，而恰 恰在于家庭教育和学校教育中理财教育的欠缺。 在我国，对中学生进行长期、系统、有效的理财教育，几乎是一片空白。笔者认为，有 如下几点原因不容忽视： 1．传统的“学而优则仕”思想影响依然存在 许多家长始终认为，只要孩子学习好，能考上大学，就会有光明的前途。随着独生子女 的增多，家庭生活水平的迅速提高，加上经历过艰苦生活的家长们特有的“补偿”心理，往 往容易造成迁就、娇惯、溺爱孩子，结果却忽略了对孩子早期理财能力的培养，表现在孩子 用钱上，常常是“心太软” ，甚至不惜一切代价满足孩子的过分要求。据报载，吉林白城有 一对夫妻，每个月生活费不足 200 元，平时连电灯都舍不得用，更不用说看电视了，但他们 却把儿子送进了贵族学校，并且为了在同学们面前不至于“掉价” ，尽量满足儿子的虚荣心， 可以花 290 元钱买一件耐克衫， 而夫妻
二人却省吃俭用， 宁愿过清贫的生活。 读了这则故事， 令人吃惊之余却颇感辛酸。 当前中学教育中，没有开设专门的理财教育课，德育体系中也未切实纳入理财教育，仅 有的艰苦奋斗教育内容单调稀疏，教育方式迂腐陈旧，教育者往往对学生“训而不导” ，并 不能真正教会学生该如何做。最典型的事例莫过于学生随口能吟出“谁知盘中餐，粒粒皆辛 苦”的诗句，却很少有学生能将其内化为信念，外化为行动。应该说，应试教育不改变，对 理财教育的实施就有着相当的阻碍作用。 2．在开展理财教育的时机问题上存在着严重的认识误区 许多家长和教育工作者认为理财是大人的事， 孩子还不适宜涉足这种事情， 或者认为理 财的事情孩子长大以后自己也能学会。更多的人认为，青少年时期应该是“一片净土” ，孩 子们的主要任务是学知识、长身体，其他的都应慢慢来。这些错误的认识往往造成错过对中 学生进行理财教育的关键期，使中学生得不到及时、科学、系统、有效的教育引导，理财能 力又怎能得到提高? 3．某些社会因素的负面影响亦不可小看 某些媒体对社会生活中一些富翁纸醉金迷生活的片面描绘和报道， 社会上拜金主义、 享 乐主义思潮的泛滥，校园外不良环境(如一些歌舞厅、游戏机厅)的存在等，往往对中学生的 思想有一定的腐蚀作用。不少中学生养成了爱花钱、乱花钱的不良习惯，绝不是偶然的。 中学生理财教育势在必行，我们全社会都要对这个问题予以关注。如何抓好这项工作， 笔者从学校教育的角度认为：首先，思想上高度重视。教育工作者要切实转变观念，走出应 试教育的怪圈，切实把理财教育纳入中学德育工作轨道上来。其次，行动上长抓不懈。理财 教育是一项系统工程，学校要经常开展理财教育活动。例如，请专家为学生开设理财教育专 题讲座；利用板报、校报、广播站等阵地，长期向学生宣传科学理财知识；召开家长会，向 家长宣讲理财教育的重要性及在家庭教育中如何实施理财教育； 等等。 在教育中一定要坚持 理论联系实际原则、针对性原则、知行统一原则，逐步提高中学生的理财能力。再次，理论 上加强研究。 中学生理财教育在我国可以说仅仅处于起步阶段， 需要广大教育工作者在努力 学习、努力实践的同时，注重理论研究，不断丰富、深化、扩展中学生理财教育的内容，总 结出合乎实际、 行之有效的操作方法和评估标准， 研究理财教育与其他素质教育的内在联系， 探讨家庭教育中理财教育的切入点……从而掀起科研高潮， 推动中学生理财教育工作不断向 纵深发展。 所
以中学生在未来使用零花钱上应注意以下几点： 1、学会节流。零花钱是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年还是可以省下
一笔可观的零花钱，这是理财的第一步。 2、做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。 3、善于计划。理财的目的，不在于要省许多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生 活的更好（所以说理财不只是大人的事，学生同样需要理财） ，善于计划自己的未来需求对 于理财很重要。 4、合理安排零花钱，应该花的就花，不应该花就节省下来。 5、根据自己的需求和风险承受能力考虑和制定适合自己的理财方案。 我国传统的家庭教育是不愿意让中学生接触金钱的,认为从小持币会使孩子思想受到铜 臭气的不良影响.这种消极防范导致中学生缺乏经济意识,出现盲目消费,不会理财等现象. 其实,作为家庭成员之一,中学生不可能不和钱打交道,试图给中学生创造一个真空的消费环 境是不切合实际的.因此,中学生适当地注意增强经济意识,对健康成长十分有利,也便于提 高辨别和分析能力,促进逻辑思维能力的提高. 为了让自己的孩子更好地学习和生活,大部分中学生家长都固定地给他们一些零用钱, 数量从几十元到几百元不等,但每次还未到月末,同学们早已将零花钱用年完了.很多同学对 良好的理财习惯: 第一,学会消费,懂得必要的消费规矩.形成正确地花钱,算账的观念,逐步养成良好的生 活习惯.比如生活中需要购买东西时,需明白哪些该买,哪些不该买,哪些买了划算. 第二,懂得钱来之不易.要正确认识钱的作用和地位,懂得钱是劳动成果,珍惜父母劳动 成果,不奢侈浪费,养成勤俭节约的良好习惯. 第三,找机会参加储蓄存款,增加金融知识.如将逢年过节,过生日,长辈或亲友送的压岁 钱,贺礼等进行零存整取,自己计划管理,体验理财的滋味. 第四,获得一些投资知识.可以集邮,集币等,有机会可以学习购买基金,债券. 第五,合理利用好零用钱,用于购买学习用品,交通费,以及同学间小额募捐等. 现今世界,理财能力是一个人得以生存的不可缺少的一部分,也是素质教育不可忽视的 一项重要内容.而要培养和锻炼这种能力,专家建议:在孩子八九岁就应当注意培养其理财意 识,而到了中学这一理财观念的形成和定型时期,家长和学校更应积极做好引导工作。 第二章 理财的必要性 其一，财在生活中作用很大。
1、钱和日常生活密不可分； 2、钱的知识与道德教育有紧密联系； 3、懂得节约钱，计划开支，是良好的习惯； 4、通过理财教育，可培养孩子的参与意识和竞争意识。 其二，孩子的生活经历也与理财有关。 西方教育专家认为，孩子应从三岁起开始经济意识教育，主要是开展理财知识的教育， 并制订了各年龄阶段的教育计划。 三岁：辨认钱币，认识币值、纸币和硬币。 四岁：学会用钱买简单的用品，如画笔、泡泡糖、小玩具等。 五岁：弄明白钱是劳动得来的报酬，并正确进行钱货交换活动。 六岁：能数较大数目的钱，开始学用攒钱器具，培养“自己的钱”的意识。 七岁：能观看商品价格标签，并和自己的钱比较，确认自己有无购买能力。 八岁：懂得在银行开户存钱，并想办法自己挣零花钱，如卖报、给邻居买小物件获得报酬。 九岁：可制订自己的用钱计划，能和商店讨价还价，学会买卖交易。 十岁：懂得节约零钱，在必要时购买较贵的商品，如溜冰鞋、滑板车等。 十一岁：学习评价商业广告，从中发现价廉物美的商品，并有打折、优惠的概念。 十二岁：懂得珍惜钱，知道来之不易，有节约观念。 十二岁以后：完全可以参与成人社会的商业活动和理财、交易等活动。 用钱就得学会理财，从上面内容看出，从六年级开始才进行理财教育就已经很晚了，真 正接触钱财应该从会说话就开始了， 六年级应该学会参与成人社会的商业活动和理财了。 所 以 “理财教育应从娃娃抓起。 ” 第三章 理财的基本概念 理财是人们为了实现自己的生活目
标， 合理管理自身财务资源的一个过程， 是贯彻一生 的过程。现代意义上的理财，从消费角度上讲，就是确定自己的阶段性生活与投资目标，审 视自己的资产分配状况及承受能力，达到资产收益最大化。确定财富积累的目标，运用最科 学最合理的手段来经营管理自己的财产，真正做到让钱生钱。 先说说中国国民党荣誉主席连战家族的理财故事。 连战先生的祖籍是福建漳州， 祖上于 明末清初迁到台湾的台南，世代以经商为生。虽说其祖上一直是台湾的名门望族，但真正使 连家“富甲一方” ，还应归功于连战的父亲连震东和连战这两代人。经过两代人的努力，连 家的财产总值估计达 300 亿元新台币。 但你所不知的是， 连战父子的发家并不是依靠经商做 买卖，而是凭借科学的理财。 说起连家的理财，不能不说到连战的母亲赵兰坤。赵兰坤出身于沈阳的名门世家，毕业 于北平燕京大学。由于连战的父亲连震东公务繁忙，几乎没有时间过问家庭理财事务，因此 赵兰坤便成为连家的当家人。 她不像一般的富人那样只会把钱存入银行， 而是积极地进行投 资理财。 “台北中小企业银行”董事长陈逢源与连震东是台南老乡，私交甚好。因此赵兰坤 便大胆地购买了“北企”的原始股，并担任了“北企”的董事。赵兰坤又在“彰化银行”董 事长张聘山的引见下，购买了“彰化银行”的股票。此后，又陆续购买了华南银行、国泰人 寿等 20 几种股票，这些股票为连家带来了丰厚的回报。 由于连家持有金融公司的股票，获取贷款比较方便。在进行股票投资的同时，赵兰坤向 “彰化银行”贷款，开始积极涉足台北的房地产业。她陆续在台北购买了大量的房地产，并 只租不卖持续投资，使连家的资产不断增值。据台湾有关资料记载，登记在连战名下的有六 块土地，约合 20250 坪。据台湾有关部门估值，2 万余坪的土地，按照台湾当前的市价计算， 价值约 200 亿元新台币。
连战曾透露他们家的理财方式是“无为而治” ，也就是买进之后长期持有。40 多年前， 他家把所有的家产投资于股票和房地产，并耐心等待，在此期间很少买卖。他家长期投资的 平均收益率达到每年 20%以上。在不考虑复利因素的情况下，连家的资产以五年翻一番的 速度在增长，从而创造了“富甲一方”的神话。 再来看看犹太人如何理财。世界公认的最聪明、最神秘、最富有的民族是犹太民族，善称为 “世界第一商族”“善于生存而不可战胜的民族”“经商的智者，赚钱的魔鬼”等等。 全 、 、 美 200 名最有影响的名人中，犹太人占一半，全美 100 名的诺贝尔奖得主，犹太人占
一半， 全球最有钱的企业家，犹太人占一半。在富饶的美国，犹太人所占人口的比例不到 3%，但 犹太裔企业家却占 25%，真可谓世界的钱装在美国人的口袋里，而美国人的钱却装在犹太 人的口袋里。而在历史上，犹太民族可谓多灾多难，经历了长达两千多年的流亡生涯和被迫 害的历史，在第二次世界大战中，就有 600 万犹太人遭到了德国纳粹的虐杀。可见犹太人这 个民族不屈不挠的创业精神和经商之道。 不注重理财，生活质量就会每况愈下，其间故事比比皆是，胡适便是一例。 胡适先生是著名的学者、教育家、外交家。他的一生始终处于社会的上层，在步入中年 之前，一直收入丰厚。1917 年，27 岁的胡适留学回国，在北京大学任教授，月薪 280 银元。 那时一银元相当于现在的人民币 40 多元，月薪合人民币 11200 元。除了薪水，他还有版税 和稿酬。1931 年，胡适从上海回北大，任文学院院长，月薪 600 银元。当时他著作更多， 版税、 稿酬更加丰厚。 据估算， 每月收入 1500 银元。 那时一银元约合现在的人民币 30 多元， 月收入相当于现在人民币 45000 元，年收入达到 50 多万元。他家住房十分宽敞，雇有 6 个 用人，生活富裕。但胡适不注重理财，经常吃干花净，长期没有积蓄。在 1937 年抗日战争 爆发时，也就是胡适步入中年以后，他的经济生活开始拮据起来，且持续一生。 进入暮年，胡适每次生病住院医药费都告急，总要坚持提前出院。晚年他多次告诫身边 的工作人员： “年轻时，要注意多留点积蓄。 ”这句话是多么发人深省啊！ 从上面两个故事我们可以看出：注重理财、善于理财，就能步入财富的殿堂；而不注重 理财、不善于理财，即使有再高的工资、再多的收入，生活始终会陷入拮据，度日艰难。 那如何如何理财？ （一）要有积极的生活态度和思维方式 态度决定思路，思路决定出路，不同的生活态度和思维方式会导致不同的结果。注重理 财是一种积极的生活态度和思维方式。 月光族则反映了一种消极的生活态度和思维方式。 下 面我们讲两个小故事。 有一个举人进京赶考，住在一个客栈里。考试前两天，他做了三个梦。第一个梦，他梦 见自己在墙上种了一棵白菜。第二个梦，他梦见自己在下雨天戴着斗笠，还打着伞。第三个 梦，他梦见自己和心爱的表妹躺在一起，却是背靠背。这三个梦似乎有一些奥妙。举人第二 天起来，就找算命先生解梦。 算命先生劝告他赶紧回家。他这样解释道：高墙上种白菜，那不是白费劲吗？戴着斗笠 打雨伞，那不是多此一举吗？和表妹躺在一张床上，却背靠背，那不是说明没戏吗？举人
一 听，心灰意冷，准备收拾东西回家。 老板娘感到非常奇怪，便问： “你不是明天考试吗，怎么今天就回家了？”举人就如此 这般说了一番。老板娘一听乐了，说： “我倒觉得你这次一定要留下来，定能高中。你想想， 高墙上种白菜， 不是说你这次高中吗？戴着斗笠打雨伞， 不是说你有备无患吗？你和表妹背 靠背躺在一起，不是说你翻身的时候就要到了吗？”举人一听，觉得更有道理，他就参加了 考试，结果中了进士。 另一个故事是这样： 有一个富人有一位穷亲戚，他觉得自己这位穷亲戚很可怜，就发了善心想帮他致富。富
人告诉穷亲戚： “我送你一头牛，你好好地开荒，春天到了，我再送你一些种子，你撒上种 子，秋天你就可以获得丰收、远离贫穷了。 ”穷亲戚满怀希望开始开荒。可是没过几天，牛 要吃草，人要吃饭，日子反而比以前更难过了。穷亲戚就想，不如把牛卖了，买几只羊。先 杀一只， 剩下的还可以生小羊， 小羊长大后拿去卖， 可以赚更多的钱。 他的计划付诸实施了。 可是当他吃完一只羊的时候， 小羊还没有生下来， 日子又开始艰难了， 他忍不住又吃了一只。 他想这样下去还得了，不如把羊卖了换成鸡。鸡生蛋的速度要快一点，鸡蛋可以立刻卖钱， 日子立马就可以好转了。他的计划又付诸实施了。可是穷日子还是没有改变，他忍不住又杀 鸡，终于杀到只剩下一只的时候，他的理想彻底破灭了。他想致富算是无望了，还不如把鸡 卖了，打一壶酒，三杯下肚，万事不愁。很快，春天来了，富人兴致勃勃地给穷亲戚送来了 种子。他发现，这位穷亲戚正就着咸盐喝酒呢！牛早就没了，房子里依然是家徒四壁，他依 然是一贫如洗。 我们从上面两个故事可以看出来， 不同的生活态度和思维方式， 会产生完全不同的结果。 理财就是要树立一种积极的、乐观的、着眼于未来的生活态度和思维方式。对月光族来讲， 他们就像第二个故事中的穷亲戚一样，吃干花净，是有今天没明天的、消极的生活态度和思 维方式，这是我们应当摒弃和反对的。 第四章 培养良好的理财习惯 确立积极的生活目标要落实在自觉培养良好的理财习惯上。 我们的生活是被各种各样的 习惯左右着。比如说玩游戏是一种习惯，抽烟是一种习惯。节约是一种习惯，浪费也是一种 习惯。习惯在左右你的生活。好的习惯，比如勤奋、节俭等等可以成就你的事业。而不好的 习惯，比如说谎、偷懒等等可以毁掉人的一生。 我们想要过上美好的生活，就要养成理财的好习惯，改掉理财的坏习惯，比如说浪费、 透支消费、不计划消费等这样的坏习惯
。 那么，我们应该培养哪些理财的好习惯呢？ 第一，节俭的习惯。 先来看一个关于节俭的故事。已经辞世的香港华懋集团主席龚如心女士是亚洲女子首 富，被英国媒体称之为“财富五倍于英国女皇的女人” ，身价达 400 亿港元。但是她的日常 生活却非常节俭，不讲究排场和吃穿。每月生活开支不足 3000 港元。她坐着极为普通的轿 车，吃着极为普通的饭菜，外出办事经常吃肯德基和麦当劳等快餐。据说，在餐馆用餐时， 她绝不浪费，一定要把吃剩的饭菜打包带回家。富豪们尚且如此，我们普通人是否更应该养 成节俭的好习惯呢？很多人认为，钱节省不下来，总是有花的地方。其实这是借口，很多时 候你都可以养成节俭的好习惯。比如，是否可以少玩一次游戏，少和同学到外面吃一次饭， 这样都能省下一些小钱。长此以往，积少成多，就会成为大钱。 第二，计划消费的习惯。 花钱一定要有计划。无论买书也好，玩游戏、请客也好，都要做到事先有计划，这样就 不会导致过度消费。有计划还是帮助你克制冲动消费，实现理性消费的有效方法。 第三，记账的习惯。 很多同学说，我没必要记账，这是不对的。记账是一个好习惯，可以把自己零花钱的收 入和支出都以书面的形式记下来，清楚钱花到了什么地方去，看看有什么钱是该花的，有什 么钱是不该花的。 第四，学习理财知识的习惯。 学习一些理财知识，丰富自己的头脑，就可以让自己少走很多弯路。要想把财理好，就 要养成学习理财知识的习惯，理财知识会使你擦亮眼睛，对理好财有很大的帮助。 第五，坚持不懈的习惯。
只有坚持不懈才能收到理财的良好效果。这里，我先讲一个关于坚持的故事。一位世界 著名的保险推销大师， 即将告别自己的职业生涯。 他的告别大会吸引了保险界的数千位精英 前来参加。当许多人问起他推销的秘诀时，大师微笑着表示不必多说。这时全场的灯光暗了 下来， 从会场的一边闪出了四名彪形大汉， 他们抬着一个下面垂着一只大铁球的铁架子走上 台来。现场的人都觉得丈二和尚摸不着头脑。那位保险推销大师走上前去，用小锤子把铁球 敲了一下，铁球没有动，隔了五秒，他又敲了一下，铁球还是没有动。于是，他每隔五秒就 敲一下，持续不断，但是铁球还是不动。这时台下的人群开始骚动，有些人陆续离场而去。 大师仍然静静地敲着大铁球，台下的人越走越多，留下的只有几百人。终于，大铁球开始慢 慢地晃动了。50 分钟以后，大幅摇晃的铁球，任何人的努力都不能让它停下来。最后，大 师面对剩下的几百名观众，同他们一起分享
了一生的成功经验： “成功就是简单的事情重复 去做，以这种持久的毅力，每天进步一点点，当成功来临的时候，挡都挡不住。 ” 这个故事说明了一个道理：成功其实并不太难，就是要养成有助于成功的习惯，坚持不 懈。要想打开财富之门，就必须养成良好的理财习惯，并持之以恒。 第六，遵守理财纪律的习惯。 理财要遵守纪律。在追求财富的道路上，我们面临着各种各样的诱惑。如何才能抵御种种诱 惑，靠的就是遵守理财的纪律。我们讲一个关于诱惑的故事。 有一个牛贩子， 一大早去牛市上准备批十头牛。 到了中午， 还不见回来。 直到三更半夜， 他老婆才见他无精打采地回来。老婆忍不住骂道： “怎么到现在才回来？牛呢？”牛贩子小 声嘀咕道： “牛买了，只不过走到半路看到有掷骰子的，我忍不住去掷了两把。 ”老婆大惊， 连忙问： “结果呢？” “结果输了一头牛。 ”老婆心比较宽，就问： “那其他的九头呢？”牛贩 子说： “其他的想要翻本，却都输掉了。 ”我们在追求财富的道路上，经常会遇到各种各样的 诱惑，我们要做的不是挑战诱惑，而是挑战自己，远离诱惑。面对诱惑，不要被迷了眼睛， 这就需要遵守严格的理财纪律。 第五章 理财工具—储蓄 这一章讲理财的重点——生钱，生钱最主要的途径是投资。投资的目的是开源，从长远 来看，银行储蓄的利率难以超过通货膨胀率，如果只把钱存在银行，连保值都难以做到，更 谈不到增值了。要使资产在保值的基础上稳步增值，就要运用多种投资工具，比如股票、基 金、债券和不动产等等，也就是说要坚持组合投资。 理财中的主流投资工具包括储蓄、债券、股票、基金，下面我们就对上述投资工具逐一 进行介绍。 储蓄 储蓄是广为人知、最传统的理财手段。虽然它的收益性不足，但由于超高安全性（没有 亏本的可能） ，使得它一直都会在理财的过程中扮演不可替代的角色。每家永远都会有一笔 钱是存在银行的。 1、储蓄的种类。 （1） 活期储蓄存款。 活期储蓄存款是指存款人可以随时存取、 存取金额不受限制的储蓄。 活期储蓄起存金额 为 1 元，由储蓄机构发给存折，凭折存取。活期储蓄每年 6 月 30 日结息一次。活期储蓄适 合短期闲置的资金。 （2） 整存整取定期储蓄存款。 整存整取定期储蓄存款是指在储蓄时，由存款人约定存款的期限，一次性支付本金，到 期后一次性支取所有本息的储蓄。一般 50 元起存，存款期限分为 3 个月、6 个月、1 年、2
年、3 年、5 年。存期越长，利率越高。由储蓄机构发给存单，到期凭存单支取本息，如提 前支取，
储蓄机构将按活期存款利率支付利息。 还可以向储蓄机构申请办理自动转存或约定 转存业务。 （3） 零存整取定期储蓄存款。 零存整取定期储蓄存款是指在储蓄时， 由存款人约定存款的期限， 每月按照开户时选定 的固定金额存储一次，到期凭存折一次支取本息的储蓄。一般 5 元起存，存期分 1 年、3 年 和 5 年，中途如有漏存，应在次月补存，未补存者，视同违约，对违约后存入的部分，支取 时按照活期存款利率计算利息。零存整取不得办理部分提前支取。 （4） 通知存款。 通知存款是指存款人在存入款项时不约定存期， 支取时只需提前通知储蓄机构， 约定支 取存款日期和金额便可支取的存款。通知存款最低起存金额为 5 万元，不论实际存期多长， 按存款人提前通知储蓄机构的期限长短划分为 1 天通知存款和 7 天通知存款两个品种。1 天 通知存款必须提前 1 天通知储蓄机构约定支取金额，7 天通知存款必须提前 7 天通知储蓄机 构约定支取金额。通知存款的利率比活期存款利率高。 （5） 教育储蓄。 教育储蓄教育储蓄是国家鼓励公民投资教育而开办的一个储蓄品种， 凡在校就读的中小 学生，为应付未来上高中、大学等非义务教育的开支需要，都可以在其家长的帮助下参加教 育储蓄。教育储蓄采用实名制。办理教育储蓄时可凭学生本人的户口本或身份证开户，存款 形式是零存整取，最低起存金额为 50 元，每一账户本金合计最高限额为 20000 元。期限分 1 年、3 年和 6 年。到期后存款人提供接受非义务教育的证明，即可享受同期整存整取的利 率。国家对储户教育储蓄存款利息所得，免征个人所得税。 第六章 理财工具——债券 1、债券的基本要素。 债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。通俗地讲， 债券就是发行人给投资人开出的“借据” 。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券通 常被称为固定收益证券。债券的基本要素有四个：票面价值、债券价格、偿还期限、票面利 率。 （1） 票面价值。 债券的票面价值简称面值， 是指债券发行时设定的票面金额， 我国发行的债券一般是每 张面值 100 元人民币。 （2） 债券价格。 债券的价格包括发行价格和交易价格。 债券的发行价格可能不等同于债券面值。当债券发行价格高于面值时，称为溢价发行； 当债券发行价格低于面值时，称为折价发行；当债券发行价格等于面值时，称为平价发行。 （3） 偿还期限。 债券的偿还期限是个时间段， 起点是债券的发行日期， 终点是债券票面上表明的偿还日 期。偿还日期也称为到期日，在到期日，债券的
发行人偿还所有本息，债券代表的债权债务 关系终止。 （4） 票面利率。 票面利率是指每年支付的利息与债券面值的比例。 投资者获得的利息就等于债券面值乘 以票面利率。 2、债券的种类和特点。 目前我国的债券主要有国债、金融债券、公司债券和可转换公司债券。
（1） 国债。 国债是由财政部代表中央政府发行的债券， 以国家信用作为偿还的保证， 因此国债在所 有债券品种中信用等级最高， 但票面利率最低， 投资人购买国债的利息收入免征个人所得税。 国债主要分为储蓄式国债和记账式国债。 A 储蓄式国债 a 储蓄式国债分为凭证式国债和电子式储蓄国债； b 凭证式国债以现金购买，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，到期凭“凭证”一次 兑付本息； c 电子式储蓄国债通过银行账户购买，以“电子记账”的方式记录债权，可以每年支付 利息，到期自动转为活期存款； d 储蓄式国债面向个人投资者发行； e 储蓄式国债可记名、挂失，但不能上市流通； f 储蓄式国债可提前兑付，按照实际持有时间和相应利率档次计息； g 储蓄式国债自购买之日起计息； h 储蓄式国债主要通过银行系统发行； i 储蓄式国债的利率由财政部和中国人民银行参照同期银行存款利率及市场供求状况等 因素确定。 B 记账式国债 a 记账式国债以电脑方式记录债权，通过无纸化方式发行和交易； b 记账式国债主要面向机构投资者发行； c 记账式国债可以记名、挂失，可以上市流通； d 记账式国债自发行之日起计息，每年付息一次； e 记账式国债的利率由国债承销团成员投标确定； f 购买记账式国债须开设账户，可以通过证券公司在证券交易所开设账户，也可在银行 开设国债托管账户； g 记账式国债的交易可以通过银行柜台，也可通过证券交易所进行，二者的区别如下： 第一， 交易对象不同。 银行柜台交易是投资人和银行之间进行买卖， 而通过证券交易所交易是不同投资人之间 进行买卖。 第二， 交易价格形成机制不同。 银行柜台交易价格是银行根据市场情况的报价， 而证券交易所交易价格是买卖双方的报 价。 第三， 交易成本表现形式不同。 银行柜台交易成本为买卖差价，银行买卖差价的幅度大约在 1%以内，通过证券交易所 买卖成本是手续费，比例是 0.1%。 h 国债的交易实行净价交易制度。 所谓净价交易是指不含有自然增长应计利息的价格进 行报价并成交的交易方式。就是将债券价格与应计利息分解，价格只反映本金市值的变化。 交易成功进行清算时，以债券交易价格加应计利息（全价）进行结算。 全价=债券交易价格+应计利息额 C 投资国
债的风险和收益 a 投资储蓄式国债只能获得利息收入，没有可能亏本，因此，老年人最好购买储蓄式国 债。 b 投资储蓄式国债除了利息收入， 还有买卖差价收入。 投资者如果持有到期就不会亏本， 如果“中途”卖出就有可能发生亏损。投资国债面临的最大风险是利率风险，加息会使国债
价格下跌，降息会使国债价格上升。个人投资者最好购买中短期国债（10 年以内） ，这样利 率风险会小一些。 （2） 金融债券。 金融债券是由银行和非银行金融机构（保险公司、证券公司等）发行的债券。金融债券 票面利率通常高于国债，但低于公司债券。金融债券面向机构投资者发行，在银行间债券市 场交易，个人投资者无法购买和交易。 (3) 公司债券。 公司债券是指由非金融公司发行的债券。 公司债券票面利率高于国债和金融债券。 部分 公司债券面向社会公开发行，在证券交易所上市交易，个人投资者可以购买和交易。投资公 司债券最大的风险是发债公司的违约风险， 一旦发债公司经营不善， 不能按照当初的承诺兑 付本息，就会导致债券价格的大幅下跌，投资者就会蒙受损失。 （3） 可转换公司债券。 可转换公司债券（可转债）是由上市公司发行的，在发行时表明发行价格、利率、偿还 或转换期限， 债券持有人有权到期赎回或按照规定的期限和价格将其转换为发行人普通股票 的债务性证券。 可转换债券具有公司债券的一般特征， 其特殊性在于： 持有人在一定期限内， 在一定条件下， 可将持有的债券转换成一定数量的普通股股份， 它是一种介乎于股票和债券 二者之间的混合型金融工具。可转换公司债券是一种“攻守兼备”的投资品种，如果股票市 价高于转股价，投资人可以将持有的债券转换成股票，然后抛出股票获利；如果股票市价低 于转股价， 投资人可以选择到期兑付持有的债券。 投资可转换公司债券同样面临着投资公司 债券的风险。 3 债券投资技巧。 （1） 尽量投资国债，因为国债是所有债券中最安全的品种，没有违约风险。 （2） 老年人应该投资储蓄式国债，投资这种国债不会亏本。 （3） 尽量投资中短期债券，不买长期债券，因为长期债券的利率风险大。 （4） 投资可转换公司债券，应视同投资股票。在股票市场低迷的阶段，投资可转换 公司债券是一种不错的选择，因为它进可以攻、退可以守。 （5） 投资债券型基金是一种很好的间接投资债券的方式。 第七章 理财工具——股票 1、股票的概念和特点。 首先需要说明，我们这里说到的股票是指上市公司发行的普通股。 股票是一种有价证券， 是上市公司在筹集
资金时向出资人公开发行的证明其所持有股份 的凭证。 股票是代表持有人 （即股东） 对上市公司净收入和净资产的权益权的一种金融资产。 股票一经发行，持有人就成为上市公司的股东，有权参与公司的决策、分享公司的收益，同 时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有人不能以任何理由要求退还股本， 只能通过证券市场将股票转让出售。 股票是最重要的一种金融资产，是公认的最大众化的、最佳的长期投资工具。同时股票 还是一种高风险的投资工具，投资股票的存在很大的不确定性，有可能获得巨大的收益，也 有可能导致巨额亏损。 最重要的一点是： 世界上没有一个 “正常人” 能预测股票价格的涨跌。 2、股票的收益和风险。 （1）股票的收益。 股票的收益有两个来源：股利收入（分红）和资本利得（买卖差价） 。 （2）股票的风险。 股票面临的风险包括系统风险和非系统风险。所谓系统风险就是“大盘”的风险，比如
国家实施宏观调控政策会引发大盘的整体下跌， 这时几乎所有的股票都难以幸免； 再有如果 大盘是处于“跌势” ，那么绝大多数的股票都会随大盘下跌，有些股票今天可能不跌，但明 天可能就会大幅“补跌” 。系统风险是每一只股票都面临的风险，是不能规避的。 所谓非系统风险就是“个股”风险，比如某个上市公司突发“丑闻” ，该上市公司的股 票可能会大幅下挫； 再有国家出台针对某一行业的调控措施， 引起该行业上市公司股票的集 体下跌。非系统风险可以通过“组合投资”的方式加以控制，有关研究表明：如果投资组合 中有 20 只不同行业的股票，就基本上可以规避非系统风险。 3、股票的估值。 股票的价格由其内在价值决定， 并且受到供求关系的影响。 估计股票内在价值的方法有 两种：一种是股利贴现法，另一种是相对估值法。股利贴现法较为复杂，不适合个人投资者 使用。 这里我们主要介绍简单实用的相对估值法。 相对估值法是通过比较同类公司的价值来 决定一家公司的价值。相对估值法主要包括市盈率法和市净率法。 （1） 市盈率法。 市盈率（P/E，其中 P 是英文 price 的缩写，E 是英文 earning 的缩写）是每股股价和每 股收益的比率。 市盈率可以分为动态市盈率和静态市盈率。比如某只股票的价格是 20 元，去年每股收 益是 1 元，该只股票的静态市盈率就是 20 倍；如果预计该只股票今年每股收益是 2 元，那 么该只股票的动态市盈率就是 10 倍。一般我们说的市盈率是指静态市盈率。 市盈率还可以分为大盘市盈率和行业市盈率。 大盘市盈率是指整个市场所有股票
的平均 市盈率，代表市场整体的估值水平；行业市盈率是指某一行业所有股票的平均市盈率，代表 该行业的整体估值水平。 市盈率法是最常用的一种对股票估值的方法， 股票的价格等于预计的每股收益乘以市盈 率的预测值。 预测公司未来的收益是股票估值的一个难点， 根据公司目前的收益， 投资者最多只能依 据经验猜测一下股票的定价是否合理， 可无法准确知道公司未来收益的变动情况。 然而这并 不等于对预测公司未来的收益无从下手。 预测公司未来收益， 最简单的做法是当期收益乘以 一个增长率，比如公司去年每股收益是 1 元，公司过去三年每股收益的平均增长率是 20%， 那么预计今年每股收益是 1.2 元。 下面，我们来预测一下市盈率。首先要找到公司所在行业（所谓行业就是从事同类业务 的公司的统称）的平均市盈率，在此基础上，考虑该公司的具体特点，比如该公司在行业中 的地位、盈利能力、管理水平等因素，如果高于行业平均水平，就应该给予该公司高于行业 水平的市盈率。反之，就给予低于行业水平的市盈率。 我们有了未来收益和市盈率的预测值， 把二者相乘就得到了预计的股票价格。 最后要提 醒同学一点：同样一只股票在“牛市”和“熊市”可能会有完全不同的估值，因为股票市场 不是一个完全理性的市场。 （2） 市净率法。 市净率（P/B,其中 P 是 price 的缩写，B 是英文 bookvalue 的缩写）是每股股价和每股账 面价值的比率。市净率法的“使用率”没有市盈率法高。 4、股票分析信息的获取。 股票分析是股票投资中最为重要的一个环节，成功分析的关键在于信息的获取。正确、 及时地收集和分析信息的能力，在股票投资过程中十分重要。那么，从哪些渠道能获得有价 值的信息呢？ （1） 上市公司的股东大会。 参加公司股东大会会使投资者有机会和公司管理层当面交流，加深对公司的了解。
（2） 证券公司和基金公司的投资报告会。 （3） 各种财经媒体，包括网站、电视、报纸和杂志等。 （4） 行业协会、咨询机构和政府部门。 （5） 上市公司的定期报告和公告。 由于信息来源地多样化， 如何把精力集中在正确的信息上， 乃是投资人需要掌握的重要 技巧。 投资工具—— ——基金 第八章 投资工具——基金 这里我们所说的基金是指证券投资基金。 1、 基金的概念和特征。 基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投 资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、货 币等金融工具的投资， 并将投资收益按照投资者的投资
比例进行分配的一种间接投资方 式。基金有以下三个特征： （1） 基金体现了一种信托关系。 基金投资人既是基金资产的委托人， 又是基金资产 的受益人。基金管理人和基金托管人共同作为基金资产的受托人，对投资人负有信托责任。 （2） 基金是一种金融中介，基金以其他金融工具为投资对象，比如股票和债券，因 此基金是一种二次投资工具。 （3） 基金具有收益共享、 风险共担的特征。 基金投资人按照出资比例享受收益并承 担风险，基金管理人并不承担经营风险。 2、 基金市场的参与者。 基金市场由基金管理人、基金托管人、基金投资人和基金服务机构组成。 （1） 基金管理人。 只有依法设立的基金管理公司， 才能担任基金管理人。 基金管理人负责发起设立基金和 管理基金资产，它的主要职责是按照基金契约的规定，制定基金资产的投资策略，运用基金 资产进行有价证券投资，使基金持有人收益最大化。 基金管理人按照基金净资产值的一定比例提取管理费。 有的基金为了激励基金管理人更 有效地运用基金资产，还规定可以向基金管理人支付基金业绩报酬（就是奖金） 。基金管理 人不实际接触基金资产， 自有资产与基金资产实行分账管理， 以确保基金资产的独立性和安 全性。 （2） 基金托管人。 基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人。 按照基金资产管理和基金资产保管分开 的原则， 基金托管人由取得基金托管资格的商业银行担任。 基金托管人的主要职责是托管基 金资产，按照基金管理人的指令负责款项收付、资金划拨、收益分配等。资金管理人按照基 金净资产值的一定比例提取托管费。 （3） 基金投资人。 资金投资人是持有基金份额的人， 也是基金的委托人和受益人， 是基金资产的最终所有 人。基金投资人包括自然人和法人。 （4） 基金服务机构。 基金服务机构包括专业的基金销售公司、基金的代销机构（银行、证券公司等）和基金 评级机构等。 3.基金的分类。 （1）按照基金是否可赎回划分。 基金按照是否可赎回划分为开放式基金和封闭式基金。 A. 开放式基金
开放式基金是指基金份额总数随着增减， 投资人可以按照基金单位净值， 向基金管理公 司及其指定销售机构申购和赎回的基金。开放式基金一般不在证券交易所上市交易。但是 LOF（上市型开放基金）和 ETF（交易所交易基金）在证券交易所挂牌交易。 B. 封闭式基金 封闭式基金是指基金规模和存续期在发行前已经确定， 在发行完毕后的存续期内， 基金 的规模保持不变的基金。 封闭式基金一般在证券交易所上市交易， 投资人通过二级
市场转让、 买卖基金单位。 (2) 按照基金的投资对象划分。 基金按照投资对象划分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金。 A. 股票型基金 股票型基金是以股票为主要投资对象的基金，一般 60%以上的资产是股票。 B. 债券型基金 债券型基金是以债券为主要投资对象，包括国债、金融债、公司债和可转债，一般为 80%以上的资产是债券。 C. 货币市场基金 货币市场基金是以短期国债、 短期金融债券、 央行票据等短期有价证券为投资对象的基 金。 D. 混合型基金 混合型基金是指投资于股票和债券， 并且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准的 基金，比如有的混合型基金规定投资股票的比例在 25%到 75%之间。根据股票、债券投资 比例以及投资策略的不同，混合型基金又分为平衡型基金、配置型基金等等。 （3） 按照基金能否保证本金安全划分 基金按照能否保证本金安全划分为保本基金和非保本基金。 保证基金是指在一定条件下， 投资人的本金安全可以得到保证的基金。 保本基金一般都 会有一个“封闭期” ，一定程度上带有封闭式基金的特征。保本基金的资产主要投资于债券、 大额存单等固定收益工具， 只将很小一部分资产投资于股票等高风险金融工具， 因此保本基 金在保证本金安全的同时，也不会提供很高的收益。除了保本基金，非保本基金都是不保本 的。 4.基金的四大特点。 第一，专业运作。 基金资产由专业的基金管理公司管理，基金管理公司雇佣的投资人员无论在投资经验 上，还是信息渠道和时间上，都比普通的投资人具有优势。只有投资人付出极低的费用，就 可以享受基金管理公司提供的专业理财服务。 第二，组合投资。 普通投资人由于资金数量有限，一般只能投资于几种证券，而基金拥有巨额的资金，可 以投资于更多证券，使投资组合更加多样化，从而更有效地分散风险。 第四， 随时买卖。 基金是一种变现性良好、流动性强的投资工具，可以随时买卖，手续简便。封闭式基金 在证券交易所挂牌， 投资人可以像买卖股票一样买卖基金； 开放式基金可以向基金管理公司 申购和赎回，也可以通过银行和证券公司申购和赎回。 第五， 门槛低。 基金进门“门槛“低，有 1000 元就能买卖。适合中小投资人参与。如果是定期定额投 资基金，门槛就更低了，有的只需要几百元。 5.基金投资。
（1）货币市场基金。 货币市场基金主要投资于货币市场短期有价证券（一年以内）的投资基金。货币市场基 金有三个特点： A. 基金没有亏损的风险； B. 流动性好，随时可以变现； C. 投资成本低，货币市场基金
免收认购、申购和赎回的费用，并且管理费和托管费都 比较低。 因为具有以上特点，货币市场基金可以作为活期储蓄的替代品，家中的“应急钱”可以 用于投资货币市场基金。 对于参与股票和债券投资的投资人来说， 可以在出售股票或债券之 后，将闲置的资金用于投资货币市场基金，等待投资机会。 （2）债券基金。 债券基金的投资对象主要是国债、金融债和公司债。债券基金属于收入型基金，主要具 有以下四个特点： A. 预期收益适中。 债券基金的收益包括票面利息收入、利息收入的再投资收入和买卖差价。 B. 流动性好，可以随时变现。 C. 安全性好。 因为无论是国债、金融债、公司债，不仅要按时支付利息，而且到期要偿还本金。债券 基金要比股票基金波动小，具有较高的安全性。 D.债券基金的认购、申购和赎回费用低于股票基金的费用。 (3) 股票基金。 这里我们所说的股票基金包括股票型基金、 混合型基金和指数基金， 它们的共同点是都 持有股票资产，不同点是股票在基金资产中占有不同的比例。 下面我们来看看股票基金具有哪些特点： A. 波动大，风险性高； B. 流动性好； C. 预期收益较高。 关于投资股票基金的五点建议： 第一， 一定要坚持长期投资。 投资基金是一种长期投资行为，要尽量避免频繁进出，高抛低吸。定期定额投资是一种 很好的方法，比如每个月固定投资 1000 元，不用考虑股市的涨跌。长期投资还意味着要长 期关注基金的表现。 第二， 一定要坚持分散投向。 要购买 3 只到 5 只基金，千万不能孤注一掷，只买一只基金。这些基金应该分别属于不 同的基金管理公司。 第三， 选择有品牌的基金管理公司。 第四， 慎重投资单只规模过大的基金。 单只基金规模过大，会造成管理上的困难，进而影响基金的业绩表现。
校本课程
学生理财的基本知识
姜凌
2011-3-30
学生理财的基本知识 学生理财的基本知识 导言 理财能力是现代人必须具备的基本素质。 正在成长的中学生， 并不具备独立固定的经济 收入，但却有着强烈的购物要求和消费欲望，一旦得不到外部的有效引导，就有可能导致消 费上的盲目、攀比和浪费等不良行为，从而也难以养成熟练的理财技能。如果将来在步入社 会时还不具备初步的理财能力，一切还得从头学起，这往往要付出很大的代价。 《学生理财 的基本知识》 旨在通过向中学生系统介绍一些基本的理财常识， 帮助同学树立正确的金钱和 消费观念，养成初步的投资和创业意识，为终身发展奠定坚实的基础。 第一章 中学生消费心理探究 犹太经典《塔木德》上说： “财富是进入社会的通行证，富有是社会安定的基础。为了 人生的幸福，你万万不可贫穷。生活的富裕不但是一种抱负，更是人生的一种义务。拥有了 财富，你才能得到别人的尊重，你的地位才能显示，否则，就不被大家所认可” 。 随着社会的高速发展，不懂投资理财在当今世界无疑是寸步难行。正如《赢在中国》中 的一句口号“励志照亮人生，创业改变命运” 。若你想过上别样人生的生活，那就要去努力， 去拼搏，为了激发同学们的求知欲望，养成自觉学习的良好习惯。我试从投资理财的角度， 贴近生活， 介绍一些优秀的企业管理人士以及犹太人的经商之道等， 培养激发同学们的创业 激情，使他们在以后的人生道路上多少能有所收获，做一名对社会有所贡献的人。而中学生 理财方面的观念是我们主要研究的。据《中学生》杂志一份《青少年理财状况问卷》调查报 告显示：79%的中学生没有对自己的零用钱开支作过总结，64%的中学生没有预算过自己的 零用钱开销，只有 12%的人对自己的零用钱进行定期的总结和预算。大部分中学生家长都 固定地给他们一些零用钱，数量从几十元到几百元不等。但每次还未到月末，孩子们早已是 “财政赤字”了。很多中学生对“钱该怎么用？“这一理财的基本问题存在着种种不成熟的 偏见和误解。他们一般不会想到对零用钱进行定期结算和预算的必要，甚至在他们“身无分 文”的时候也不知道自己的钱到底花到哪里去了。这样的理财观念是值得我们去探究、思考 的。而且更让我们忧虑的是：我们的学校对孩子的理财问题是基本不干涉的。现今世界，理 财能力是一个人得以生存不可缺少的一部分， 也是素质教育不可忽视的一项重要内容。 因此， 研究中学生的理财情况，与如何解决这样让人忧虑的现状尤为重要！ 生活在世纪之交的中学生处于改革开放以来造就的良好经
济环境中， 同时在不断出现的 外界新事物的影响下，现今中学生的观念、想法与以前的同龄人已经大不一样了。在消费观 上的变化就尤为显著。 现在， 中学生的消费结构已不是单一型的了， 而是向享受型、 高档型， 以至于向多元化的消费方向发展。尽管由于年龄、思维能力、社会经历的原因，其表， 当前中学生理财能力普遍低下，近 70%的中学生买东西不会“货比三家” ，81%的中学生 买东西没有目的性和计划性，常常是花了钱却搞不清是怎么花的。 理财能力是当代每一个人都必须具备的基本素质， 直接关系到一个人在社会中的生存和 发展。 随着社会主义市场经济的深入发展和社会竞争的日益加剧， 理财能力越发显得重要和 突出。 中学生处在由未成年人向成年人过渡的重要时期， 是否具备初步的理财能力对他们以 后走上社会的独立生存和发展，对国家的经济建设，都有着不可低估的影响。如果在步入社 会时尚不具备初步的理财能力，一切还得从头学起，这往往要付出很大的代价。 穷人的孩子，由于过早体会到人世间的艰辛，对勤俭节约的重要性有切身的感受，因而 较容易“早当家” ，并形成较强的当家理财能力。现在生活条件好了，中学生的理财能力却 普遍低下，这是为什么呢? 正在成长中的中学生， 并不具备独立固定的经济收入， 不具备也不可能自发形成成熟的
金钱和经济方面的意识， 但却有着极为强烈的购物要求和消费欲望， 一旦从外部得不到有效 的教育引导，就会导致消费上的盲目、任性、攀比、浪费等不良行为，因而也难以养成熟练 的理财技能。因此，笔者认为，造成中学生理财能力低下的真正原因不在中学生自身，而恰 恰在于家庭教育和学校教育中理财教育的欠缺。 在我国，对中学生进行长期、系统、有效的理财教育，几乎是一片空白。笔者认为，有 如下几点原因不容忽视： 1．传统的“学而优则仕”思想影响依然存在 许多家长始终认为，只要孩子学习好，能考上大学，就会有光明的前途。随着独生子女 的增多，家庭生活水平的迅速提高，加上经历过艰苦生活的家长们特有的“补偿”心理，往 往容易造成迁就、娇惯、溺爱孩子，结果却忽略了对孩子早期理财能力的培养，表现在孩子 用钱上，常常是“心太软” ，甚至不惜一切代价满足孩子的过分要求。据报载，吉林白城有 一对夫妻，每个月生活费不足 200 元，平时连电灯都舍不得用，更不用说看电视了，但他们 却把儿子送进了贵族学校，并且为了在同学们面前不至于“掉价” ，尽量满足儿子的虚荣心， 可以花 290 元钱买一件耐克衫， 而夫妻
二人却省吃俭用， 宁愿过清贫的生活。 读了这则故事， 令人吃惊之余却颇感辛酸。 当前中学教育中，没有开设专门的理财教育课，德育体系中也未切实纳入理财教育，仅 有的艰苦奋斗教育内容单调稀疏，教育方式迂腐陈旧，教育者往往对学生“训而不导” ，并 不能真正教会学生该如何做。最典型的事例莫过于学生随口能吟出“谁知盘中餐，粒粒皆辛 苦”的诗句，却很少有学生能将其内化为信念，外化为行动。应该说，应试教育不改变，对 理财教育的实施就有着相当的阻碍作用。 2．在开展理财教育的时机问题上存在着严重的认识误区 许多家长和教育工作者认为理财是大人的事， 孩子还不适宜涉足这种事情， 或者认为理 财的事情孩子长大以后自己也能学会。更多的人认为，青少年时期应该是“一片净土” ，孩 子们的主要任务是学知识、长身体，其他的都应慢慢来。这些错误的认识往往造成错过对中 学生进行理财教育的关键期，使中学生得不到及时、科学、系统、有效的教育引导，理财能 力又怎能得到提高? 3．某些社会因素的负面影响亦不可小看 某些媒体对社会生活中一些富翁纸醉金迷生活的片面描绘和报道， 社会上拜金主义、 享 乐主义思潮的泛滥，校园外不良环境(如一些歌舞厅、游戏机厅)的存在等，往往对中学生的 思想有一定的腐蚀作用。不少中学生养成了爱花钱、乱花钱的不良习惯，绝不是偶然的。 中学生理财教育势在必行，我们全社会都要对这个问题予以关注。如何抓好这项工作， 笔者从学校教育的角度认为：首先，思想上高度重视。教育工作者要切实转变观念，走出应 试教育的怪圈，切实把理财教育纳入中学德育工作轨道上来。其次，行动上长抓不懈。理财 教育是一项系统工程，学校要经常开展理财教育活动。例如，请专家为学生开设理财教育专 题讲座；利用板报、校报、广播站等阵地，长期向学生宣传科学理财知识；召开家长会，向 家长宣讲理财教育的重要性及在家庭教育中如何实施理财教育； 等等。 在教育中一定要坚持 理论联系实际原则、针对性原则、知行统一原则，逐步提高中学生的理财能力。再次，理论 上加强研究。 中学生理财教育在我国可以说仅仅处于起步阶段， 需要广大教育工作者在努力 学习、努力实践的同时，注重理论研究，不断丰富、深化、扩展中学生理财教育的内容，总 结出合乎实际、 行之有效的操作方法和评估标准， 研究理财教育与其他素质教育的内在联系， 探讨家庭教育中理财教育的切入点……从而掀起科研高潮， 推动中学生理财教育工作不断向 纵深发展。 所
以中学生在未来使用零花钱上应注意以下几点： 1、学会节流。零花钱是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年还是可以省下
一笔可观的零花钱，这是理财的第一步。 2、做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。 3、善于计划。理财的目的，不在于要省许多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生 活的更好（所以说理财不只是大人的事，学生同样需要理财） ，善于计划自己的未来需求对 于理财很重要。 4、合理安排零花钱，应该花的就花，不应该花就节省下来。 5、根据自己的需求和风险承受能力考虑和制定适合自己的理财方案。 我国传统的家庭教育是不愿意让中学生接触金钱的,认为从小持币会使孩子思想受到铜 臭气的不良影响.这种消极防范导致中学生缺乏经济意识,出现盲目消费,不会理财等现象. 其实,作为家庭成员之一,中学生不可能不和钱打交道,试图给中学生创造一个真空的消费环 境是不切合实际的.因此,中学生适当地注意增强经济意识,对健康成长十分有利,也便于提 高辨别和分析能力,促进逻辑思维能力的提高. 为了让自己的孩子更好地学习和生活,大部分中学生家长都固定地给他们一些零用钱, 数量从几十元到几百元不等,但每次还未到月末,同学们早已将零花钱用年完了.很多同学对 良好的理财习惯: 第一,学会消费,懂得必要的消费规矩.形成正确地花钱,算账的观念,逐步养成良好的生 活习惯.比如生活中需要购买东西时,需明白哪些该买,哪些不该买,哪些买了划算. 第二,懂得钱来之不易.要正确认识钱的作用和地位,懂得钱是劳动成果,珍惜父母劳动 成果,不奢侈浪费,养成勤俭节约的良好习惯. 第三,找机会参加储蓄存款,增加金融知识.如将逢年过节,过生日,长辈或亲友送的压岁 钱,贺礼等进行零存整取,自己计划管理,体验理财的滋味. 第四,获得一些投资知识.可以集邮,集币等,有机会可以学习购买基金,债券. 第五,合理利用好零用钱,用于购买学习用品,交通费,以及同学间小额募捐等. 现今世界,理财能力是一个人得以生存的不可缺少的一部分,也是素质教育不可忽视的 一项重要内容.而要培养和锻炼这种能力,专家建议:在孩子八九岁就应当注意培养其理财意 识,而到了中学这一理财观念的形成和定型时期,家长和学校更应积极做好引导工作。 第二章 理财的必要性 其一，财在生活中作用很大。
1、钱和日常生活密不可分； 2、钱的知识与道德教育有紧密联系； 3、懂得节约钱，计划开支，是良好的习惯； 4、通过理财教育，可培养孩子的参与意识和竞争意识。 其二，孩子的生活经历也与理财有关。 西方教育专家认为，孩子应从三岁起开始经济意识教育，主要是开展理财知识的教育， 并制订了各年龄阶段的教育计划。 三岁：辨认钱币，认识币值、纸币和硬币。 四岁：学会用钱买简单的用品，如画笔、泡泡糖、小玩具等。 五岁：弄明白钱是劳动得来的报酬，并正确进行钱货交换活动。 六岁：能数较大数目的钱，开始学用攒钱器具，培养“自己的钱”的意识。 七岁：能观看商品价格标签，并和自己的钱比较，确认自己有无购买能力。 八岁：懂得在银行开户存钱，并想办法自己挣零花钱，如卖报、给邻居买小物件获得报酬。 九岁：可制订自己的用钱计划，能和商店讨价还价，学会买卖交易。 十岁：懂得节约零钱，在必要时购买较贵的商品，如溜冰鞋、滑板车等。 十一岁：学习评价商业广告，从中发现价廉物美的商品，并有打折、优惠的概念。 十二岁：懂得珍惜钱，知道来之不易，有节约观念。 十二岁以后：完全可以参与成人社会的商业活动和理财、交易等活动。 用钱就得学会理财，从上面内容看出，从六年级开始才进行理财教育就已经很晚了，真 正接触钱财应该从会说话就开始了， 六年级应该学会参与成人社会的商业活动和理财了。 所 以 “理财教育应从娃娃抓起。 ” 第三章 理财的基本概念 理财是人们为了实现自己的生活目
标， 合理管理自身财务资源的一个过程， 是贯彻一生 的过程。现代意义上的理财，从消费角度上讲，就是确定自己的阶段性生活与投资目标，审 视自己的资产分配状况及承受能力，达到资产收益最大化。确定财富积累的目标，运用最科 学最合理的手段来经营管理自己的财产，真正做到让钱生钱。 先说说中国国民党荣誉主席连战家族的理财故事。 连战先生的祖籍是福建漳州， 祖上于 明末清初迁到台湾的台南，世代以经商为生。虽说其祖上一直是台湾的名门望族，但真正使 连家“富甲一方” ，还应归功于连战的父亲连震东和连战这两代人。经过两代人的努力，连 家的财产总值估计达 300 亿元新台币。 但你所不知的是， 连战父子的发家并不是依靠经商做 买卖，而是凭借科学的理财。 说起连家的理财，不能不说到连战的母亲赵兰坤。赵兰坤出身于沈阳的名门世家，毕业 于北平燕京大学。由于连战的父亲连震东公务繁忙，几乎没有时间过问家庭理财事务，因此 赵兰坤便成为连家的当家人。 她不像一般的富人那样只会把钱存入银行， 而是积极地进行投 资理财。 “台北中小企业银行”董事长陈逢源与连震东是台南老乡，私交甚好。因此赵兰坤 便大胆地购买了“北企”的原始股，并担任了“北企”的董事。赵兰坤又在“彰化银行”董 事长张聘山的引见下，购买了“彰化银行”的股票。此后，又陆续购买了华南银行、国泰人 寿等 20 几种股票，这些股票为连家带来了丰厚的回报。 由于连家持有金融公司的股票，获取贷款比较方便。在进行股票投资的同时，赵兰坤向 “彰化银行”贷款，开始积极涉足台北的房地产业。她陆续在台北购买了大量的房地产，并 只租不卖持续投资，使连家的资产不断增值。据台湾有关资料记载，登记在连战名下的有六 块土地，约合 20250 坪。据台湾有关部门估值，2 万余坪的土地，按照台湾当前的市价计算， 价值约 200 亿元新台币。
连战曾透露他们家的理财方式是“无为而治” ，也就是买进之后长期持有。40 多年前， 他家把所有的家产投资于股票和房地产，并耐心等待，在此期间很少买卖。他家长期投资的 平均收益率达到每年 20%以上。在不考虑复利因素的情况下，连家的资产以五年翻一番的 速度在增长，从而创造了“富甲一方”的神话。 再来看看犹太人如何理财。世界公认的最聪明、最神秘、最富有的民族是犹太民族，善称为 “世界第一商族”“善于生存而不可战胜的民族”“经商的智者，赚钱的魔鬼”等等。 全 、 、 美 200 名最有影响的名人中，犹太人占一半，全美 100 名的诺贝尔奖得主，犹太人占
一半， 全球最有钱的企业家，犹太人占一半。在富饶的美国，犹太人所占人口的比例不到 3%，但 犹太裔企业家却占 25%，真可谓世界的钱装在美国人的口袋里，而美国人的钱却装在犹太 人的口袋里。而在历史上，犹太民族可谓多灾多难，经历了长达两千多年的流亡生涯和被迫 害的历史，在第二次世界大战中，就有 600 万犹太人遭到了德国纳粹的虐杀。可见犹太人这 个民族不屈不挠的创业精神和经商之道。 不注重理财，生活质量就会每况愈下，其间故事比比皆是，胡适便是一例。 胡适先生是著名的学者、教育家、外交家。他的一生始终处于社会的上层，在步入中年 之前，一直收入丰厚。1917 年，27 岁的胡适留学回国，在北京大学任教授，月薪 280 银元。 那时一银元相当于现在的人民币 40 多元，月薪合人民币 11200 元。除了薪水，他还有版税 和稿酬。1931 年，胡适从上海回北大，任文学院院长，月薪 600 银元。当时他著作更多， 版税、 稿酬更加丰厚。 据估算， 每月收入 1500 银元。 那时一银元约合现在的人民币 30 多元， 月收入相当于现在人民币 45000 元，年收入达到 50 多万元。他家住房十分宽敞，雇有 6 个 用人，生活富裕。但胡适不注重理财，经常吃干花净，长期没有积蓄。在 1937 年抗日战争 爆发时，也就是胡适步入中年以后，他的经济生活开始拮据起来，且持续一生。 进入暮年，胡适每次生病住院医药费都告急，总要坚持提前出院。晚年他多次告诫身边 的工作人员： “年轻时，要注意多留点积蓄。 ”这句话是多么发人深省啊！ 从上面两个故事我们可以看出：注重理财、善于理财，就能步入财富的殿堂；而不注重 理财、不善于理财，即使有再高的工资、再多的收入，生活始终会陷入拮据，度日艰难。 那如何如何理财？ （一）要有积极的生活态度和思维方式 态度决定思路，思路决定出路，不同的生活态度和思维方式会导致不同的结果。注重理 财是一种积极的生活态度和思维方式。 月光族则反映了一种消极的生活态度和思维方式。 下 面我们讲两个小故事。 有一个举人进京赶考，住在一个客栈里。考试前两天，他做了三个梦。第一个梦，他梦 见自己在墙上种了一棵白菜。第二个梦，他梦见自己在下雨天戴着斗笠，还打着伞。第三个 梦，他梦见自己和心爱的表妹躺在一起，却是背靠背。这三个梦似乎有一些奥妙。举人第二 天起来，就找算命先生解梦。 算命先生劝告他赶紧回家。他这样解释道：高墙上种白菜，那不是白费劲吗？戴着斗笠 打雨伞，那不是多此一举吗？和表妹躺在一张床上，却背靠背，那不是说明没戏吗？举人
一 听，心灰意冷，准备收拾东西回家。 老板娘感到非常奇怪，便问： “你不是明天考试吗，怎么今天就回家了？”举人就如此 这般说了一番。老板娘一听乐了，说： “我倒觉得你这次一定要留下来，定能高中。你想想， 高墙上种白菜， 不是说你这次高中吗？戴着斗笠打雨伞， 不是说你有备无患吗？你和表妹背 靠背躺在一起，不是说你翻身的时候就要到了吗？”举人一听，觉得更有道理，他就参加了 考试，结果中了进士。 另一个故事是这样： 有一个富人有一位穷亲戚，他觉得自己这位穷亲戚很可怜，就发了善心想帮他致富。富
人告诉穷亲戚： “我送你一头牛，你好好地开荒，春天到了，我再送你一些种子，你撒上种 子，秋天你就可以获得丰收、远离贫穷了。 ”穷亲戚满怀希望开始开荒。可是没过几天，牛 要吃草，人要吃饭，日子反而比以前更难过了。穷亲戚就想，不如把牛卖了，买几只羊。先 杀一只， 剩下的还可以生小羊， 小羊长大后拿去卖， 可以赚更多的钱。 他的计划付诸实施了。 可是当他吃完一只羊的时候， 小羊还没有生下来， 日子又开始艰难了， 他忍不住又吃了一只。 他想这样下去还得了，不如把羊卖了换成鸡。鸡生蛋的速度要快一点，鸡蛋可以立刻卖钱， 日子立马就可以好转了。他的计划又付诸实施了。可是穷日子还是没有改变，他忍不住又杀 鸡，终于杀到只剩下一只的时候，他的理想彻底破灭了。他想致富算是无望了，还不如把鸡 卖了，打一壶酒，三杯下肚，万事不愁。很快，春天来了，富人兴致勃勃地给穷亲戚送来了 种子。他发现，这位穷亲戚正就着咸盐喝酒呢！牛早就没了，房子里依然是家徒四壁，他依 然是一贫如洗。 我们从上面两个故事可以看出来， 不同的生活态度和思维方式， 会产生完全不同的结果。 理财就是要树立一种积极的、乐观的、着眼于未来的生活态度和思维方式。对月光族来讲， 他们就像第二个故事中的穷亲戚一样，吃干花净，是有今天没明天的、消极的生活态度和思 维方式，这是我们应当摒弃和反对的。 第四章 培养良好的理财习惯 确立积极的生活目标要落实在自觉培养良好的理财习惯上。 我们的生活是被各种各样的 习惯左右着。比如说玩游戏是一种习惯，抽烟是一种习惯。节约是一种习惯，浪费也是一种 习惯。习惯在左右你的生活。好的习惯，比如勤奋、节俭等等可以成就你的事业。而不好的 习惯，比如说谎、偷懒等等可以毁掉人的一生。 我们想要过上美好的生活，就要养成理财的好习惯，改掉理财的坏习惯，比如说浪费、 透支消费、不计划消费等这样的坏习惯
。 那么，我们应该培养哪些理财的好习惯呢？ 第一，节俭的习惯。 先来看一个关于节俭的故事。已经辞世的香港华懋集团主席龚如心女士是亚洲女子首 富，被英国媒体称之为“财富五倍于英国女皇的女人” ，身价达 400 亿港元。但是她的日常 生活却非常节俭，不讲究排场和吃穿。每月生活开支不足 3000 港元。她坐着极为普通的轿 车，吃着极为普通的饭菜，外出办事经常吃肯德基和麦当劳等快餐。据说，在餐馆用餐时， 她绝不浪费，一定要把吃剩的饭菜打包带回家。富豪们尚且如此，我们普通人是否更应该养 成节俭的好习惯呢？很多人认为，钱节省不下来，总是有花的地方。其实这是借口，很多时 候你都可以养成节俭的好习惯。比如，是否可以少玩一次游戏，少和同学到外面吃一次饭， 这样都能省下一些小钱。长此以往，积少成多，就会成为大钱。 第二，计划消费的习惯。 花钱一定要有计划。无论买书也好，玩游戏、请客也好，都要做到事先有计划，这样就 不会导致过度消费。有计划还是帮助你克制冲动消费，实现理性消费的有效方法。 第三，记账的习惯。 很多同学说，我没必要记账，这是不对的。记账是一个好习惯，可以把自己零花钱的收 入和支出都以书面的形式记下来，清楚钱花到了什么地方去，看看有什么钱是该花的，有什 么钱是不该花的。 第四，学习理财知识的习惯。 学习一些理财知识，丰富自己的头脑，就可以让自己少走很多弯路。要想把财理好，就 要养成学习理财知识的习惯，理财知识会使你擦亮眼睛，对理好财有很大的帮助。 第五，坚持不懈的习惯。
只有坚持不懈才能收到理财的良好效果。这里，我先讲一个关于坚持的故事。一位世界 著名的保险推销大师， 即将告别自己的职业生涯。 他的告别大会吸引了保险界的数千位精英 前来参加。当许多人问起他推销的秘诀时，大师微笑着表示不必多说。这时全场的灯光暗了 下来， 从会场的一边闪出了四名彪形大汉， 他们抬着一个下面垂着一只大铁球的铁架子走上 台来。现场的人都觉得丈二和尚摸不着头脑。那位保险推销大师走上前去，用小锤子把铁球 敲了一下，铁球没有动，隔了五秒，他又敲了一下，铁球还是没有动。于是，他每隔五秒就 敲一下，持续不断，但是铁球还是不动。这时台下的人群开始骚动，有些人陆续离场而去。 大师仍然静静地敲着大铁球，台下的人越走越多，留下的只有几百人。终于，大铁球开始慢 慢地晃动了。50 分钟以后，大幅摇晃的铁球，任何人的努力都不能让它停下来。最后，大 师面对剩下的几百名观众，同他们一起分享
了一生的成功经验： “成功就是简单的事情重复 去做，以这种持久的毅力，每天进步一点点，当成功来临的时候，挡都挡不住。 ” 这个故事说明了一个道理：成功其实并不太难，就是要养成有助于成功的习惯，坚持不 懈。要想打开财富之门，就必须养成良好的理财习惯，并持之以恒。 第六，遵守理财纪律的习惯。 理财要遵守纪律。在追求财富的道路上，我们面临着各种各样的诱惑。如何才能抵御种种诱 惑，靠的就是遵守理财的纪律。我们讲一个关于诱惑的故事。 有一个牛贩子， 一大早去牛市上准备批十头牛。 到了中午， 还不见回来。 直到三更半夜， 他老婆才见他无精打采地回来。老婆忍不住骂道： “怎么到现在才回来？牛呢？”牛贩子小 声嘀咕道： “牛买了，只不过走到半路看到有掷骰子的，我忍不住去掷了两把。 ”老婆大惊， 连忙问： “结果呢？” “结果输了一头牛。 ”老婆心比较宽，就问： “那其他的九头呢？”牛贩 子说： “其他的想要翻本，却都输掉了。 ”我们在追求财富的道路上，经常会遇到各种各样的 诱惑，我们要做的不是挑战诱惑，而是挑战自己，远离诱惑。面对诱惑，不要被迷了眼睛， 这就需要遵守严格的理财纪律。 第五章 理财工具—储蓄 这一章讲理财的重点——生钱，生钱最主要的途径是投资。投资的目的是开源，从长远 来看，银行储蓄的利率难以超过通货膨胀率，如果只把钱存在银行，连保值都难以做到，更 谈不到增值了。要使资产在保值的基础上稳步增值，就要运用多种投资工具，比如股票、基 金、债券和不动产等等，也就是说要坚持组合投资。 理财中的主流投资工具包括储蓄、债券、股票、基金，下面我们就对上述投资工具逐一 进行介绍。 储蓄 储蓄是广为人知、最传统的理财手段。虽然它的收益性不足，但由于超高安全性（没有 亏本的可能） ，使得它一直都会在理财的过程中扮演不可替代的角色。每家永远都会有一笔 钱是存在银行的。 1、储蓄的种类。 （1） 活期储蓄存款。 活期储蓄存款是指存款人可以随时存取、 存取金额不受限制的储蓄。 活期储蓄起存金额 为 1 元，由储蓄机构发给存折，凭折存取。活期储蓄每年 6 月 30 日结息一次。活期储蓄适 合短期闲置的资金。 （2） 整存整取定期储蓄存款。 整存整取定期储蓄存款是指在储蓄时，由存款人约定存款的期限，一次性支付本金，到 期后一次性支取所有本息的储蓄。一般 50 元起存，存款期限分为 3 个月、6 个月、1 年、2
年、3 年、5 年。存期越长，利率越高。由储蓄机构发给存单，到期凭存单支取本息，如提 前支取，
储蓄机构将按活期存款利率支付利息。 还可以向储蓄机构申请办理自动转存或约定 转存业务。 （3） 零存整取定期储蓄存款。 零存整取定期储蓄存款是指在储蓄时， 由存款人约定存款的期限， 每月按照开户时选定 的固定金额存储一次，到期凭存折一次支取本息的储蓄。一般 5 元起存，存期分 1 年、3 年 和 5 年，中途如有漏存，应在次月补存，未补存者，视同违约，对违约后存入的部分，支取 时按照活期存款利率计算利息。零存整取不得办理部分提前支取。 （4） 通知存款。 通知存款是指存款人在存入款项时不约定存期， 支取时只需提前通知储蓄机构， 约定支 取存款日期和金额便可支取的存款。通知存款最低起存金额为 5 万元，不论实际存期多长， 按存款人提前通知储蓄机构的期限长短划分为 1 天通知存款和 7 天通知存款两个品种。1 天 通知存款必须提前 1 天通知储蓄机构约定支取金额，7 天通知存款必须提前 7 天通知储蓄机 构约定支取金额。通知存款的利率比活期存款利率高。 （5） 教育储蓄。 教育储蓄教育储蓄是国家鼓励公民投资教育而开办的一个储蓄品种， 凡在校就读的中小 学生，为应付未来上高中、大学等非义务教育的开支需要，都可以在其家长的帮助下参加教 育储蓄。教育储蓄采用实名制。办理教育储蓄时可凭学生本人的户口本或身份证开户，存款 形式是零存整取，最低起存金额为 50 元，每一账户本金合计最高限额为 20000 元。期限分 1 年、3 年和 6 年。到期后存款人提供接受非义务教育的证明，即可享受同期整存整取的利 率。国家对储户教育储蓄存款利息所得，免征个人所得税。 第六章 理财工具——债券 1、债券的基本要素。 债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。通俗地讲， 债券就是发行人给投资人开出的“借据” 。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券通 常被称为固定收益证券。债券的基本要素有四个：票面价值、债券价格、偿还期限、票面利 率。 （1） 票面价值。 债券的票面价值简称面值， 是指债券发行时设定的票面金额， 我国发行的债券一般是每 张面值 100 元人民币。 （2） 债券价格。 债券的价格包括发行价格和交易价格。 债券的发行价格可能不等同于债券面值。当债券发行价格高于面值时，称为溢价发行； 当债券发行价格低于面值时，称为折价发行；当债券发行价格等于面值时，称为平价发行。 （3） 偿还期限。 债券的偿还期限是个时间段， 起点是债券的发行日期， 终点是债券票面上表明的偿还日 期。偿还日期也称为到期日，在到期日，债券的
发行人偿还所有本息，债券代表的债权债务 关系终止。 （4） 票面利率。 票面利率是指每年支付的利息与债券面值的比例。 投资者获得的利息就等于债券面值乘 以票面利率。 2、债券的种类和特点。 目前我国的债券主要有国债、金融债券、公司债券和可转换公司债券。
（1） 国债。 国债是由财政部代表中央政府发行的债券， 以国家信用作为偿还的保证， 因此国债在所 有债券品种中信用等级最高， 但票面利率最低， 投资人购买国债的利息收入免征个人所得税。 国债主要分为储蓄式国债和记账式国债。 A 储蓄式国债 a 储蓄式国债分为凭证式国债和电子式储蓄国债； b 凭证式国债以现金购买，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，到期凭“凭证”一次 兑付本息； c 电子式储蓄国债通过银行账户购买，以“电子记账”的方式记录债权，可以每年支付 利息，到期自动转为活期存款； d 储蓄式国债面向个人投资者发行； e 储蓄式国债可记名、挂失，但不能上市流通； f 储蓄式国债可提前兑付，按照实际持有时间和相应利率档次计息； g 储蓄式国债自购买之日起计息； h 储蓄式国债主要通过银行系统发行； i 储蓄式国债的利率由财政部和中国人民银行参照同期银行存款利率及市场供求状况等 因素确定。 B 记账式国债 a 记账式国债以电脑方式记录债权，通过无纸化方式发行和交易； b 记账式国债主要面向机构投资者发行； c 记账式国债可以记名、挂失，可以上市流通； d 记账式国债自发行之日起计息，每年付息一次； e 记账式国债的利率由国债承销团成员投标确定； f 购买记账式国债须开设账户，可以通过证券公司在证券交易所开设账户，也可在银行 开设国债托管账户； g 记账式国债的交易可以通过银行柜台，也可通过证券交易所进行，二者的区别如下： 第一， 交易对象不同。 银行柜台交易是投资人和银行之间进行买卖， 而通过证券交易所交易是不同投资人之间 进行买卖。 第二， 交易价格形成机制不同。 银行柜台交易价格是银行根据市场情况的报价， 而证券交易所交易价格是买卖双方的报 价。 第三， 交易成本表现形式不同。 银行柜台交易成本为买卖差价，银行买卖差价的幅度大约在 1%以内，通过证券交易所 买卖成本是手续费，比例是 0.1%。 h 国债的交易实行净价交易制度。 所谓净价交易是指不含有自然增长应计利息的价格进 行报价并成交的交易方式。就是将债券价格与应计利息分解，价格只反映本金市值的变化。 交易成功进行清算时，以债券交易价格加应计利息（全价）进行结算。 全价=债券交易价格+应计利息额 C 投资国
债的风险和收益 a 投资储蓄式国债只能获得利息收入，没有可能亏本，因此，老年人最好购买储蓄式国 债。 b 投资储蓄式国债除了利息收入， 还有买卖差价收入。 投资者如果持有到期就不会亏本， 如果“中途”卖出就有可能发生亏损。投资国债面临的最大风险是利率风险，加息会使国债
价格下跌，降息会使国债价格上升。个人投资者最好购买中短期国债（10 年以内） ，这样利 率风险会小一些。 （2） 金融债券。 金融债券是由银行和非银行金融机构（保险公司、证券公司等）发行的债券。金融债券 票面利率通常高于国债，但低于公司债券。金融债券面向机构投资者发行，在银行间债券市 场交易，个人投资者无法购买和交易。 (3) 公司债券。 公司债券是指由非金融公司发行的债券。 公司债券票面利率高于国债和金融债券。 部分 公司债券面向社会公开发行，在证券交易所上市交易，个人投资者可以购买和交易。投资公 司债券最大的风险是发债公司的违约风险， 一旦发债公司经营不善， 不能按照当初的承诺兑 付本息，就会导致债券价格的大幅下跌，投资者就会蒙受损失。 （3） 可转换公司债券。 可转换公司债券（可转债）是由上市公司发行的，在发行时表明发行价格、利率、偿还 或转换期限， 债券持有人有权到期赎回或按照规定的期限和价格将其转换为发行人普通股票 的债务性证券。 可转换债券具有公司债券的一般特征， 其特殊性在于： 持有人在一定期限内， 在一定条件下， 可将持有的债券转换成一定数量的普通股股份， 它是一种介乎于股票和债券 二者之间的混合型金融工具。可转换公司债券是一种“攻守兼备”的投资品种，如果股票市 价高于转股价，投资人可以将持有的债券转换成股票，然后抛出股票获利；如果股票市价低 于转股价， 投资人可以选择到期兑付持有的债券。 投资可转换公司债券同样面临着投资公司 债券的风险。 3 债券投资技巧。 （1） 尽量投资国债，因为国债是所有债券中最安全的品种，没有违约风险。 （2） 老年人应该投资储蓄式国债，投资这种国债不会亏本。 （3） 尽量投资中短期债券，不买长期债券，因为长期债券的利率风险大。 （4） 投资可转换公司债券，应视同投资股票。在股票市场低迷的阶段，投资可转换 公司债券是一种不错的选择，因为它进可以攻、退可以守。 （5） 投资债券型基金是一种很好的间接投资债券的方式。 第七章 理财工具——股票 1、股票的概念和特点。 首先需要说明，我们这里说到的股票是指上市公司发行的普通股。 股票是一种有价证券， 是上市公司在筹集
资金时向出资人公开发行的证明其所持有股份 的凭证。 股票是代表持有人 （即股东） 对上市公司净收入和净资产的权益权的一种金融资产。 股票一经发行，持有人就成为上市公司的股东，有权参与公司的决策、分享公司的收益，同 时也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有人不能以任何理由要求退还股本， 只能通过证券市场将股票转让出售。 股票是最重要的一种金融资产，是公认的最大众化的、最佳的长期投资工具。同时股票 还是一种高风险的投资工具，投资股票的存在很大的不确定性，有可能获得巨大的收益，也 有可能导致巨额亏损。 最重要的一点是： 世界上没有一个 “正常人” 能预测股票价格的涨跌。 2、股票的收益和风险。 （1）股票的收益。 股票的收益有两个来源：股利收入（分红）和资本利得（买卖差价） 。 （2）股票的风险。 股票面临的风险包括系统风险和非系统风险。所谓系统风险就是“大盘”的风险，比如
国家实施宏观调控政策会引发大盘的整体下跌， 这时几乎所有的股票都难以幸免； 再有如果 大盘是处于“跌势” ，那么绝大多数的股票都会随大盘下跌，有些股票今天可能不跌，但明 天可能就会大幅“补跌” 。系统风险是每一只股票都面临的风险，是不能规避的。 所谓非系统风险就是“个股”风险，比如某个上市公司突发“丑闻” ，该上市公司的股 票可能会大幅下挫； 再有国家出台针对某一行业的调控措施， 引起该行业上市公司股票的集 体下跌。非系统风险可以通过“组合投资”的方式加以控制，有关研究表明：如果投资组合 中有 20 只不同行业的股票，就基本上可以规避非系统风险。 3、股票的估值。 股票的价格由其内在价值决定， 并且受到供求关系的影响。 估计股票内在价值的方法有 两种：一种是股利贴现法，另一种是相对估值法。股利贴现法较为复杂，不适合个人投资者 使用。 这里我们主要介绍简单实用的相对估值法。 相对估值法是通过比较同类公司的价值来 决定一家公司的价值。相对估值法主要包括市盈率法和市净率法。 （1） 市盈率法。 市盈率（P/E，其中 P 是英文 price 的缩写，E 是英文 earning 的缩写）是每股股价和每 股收益的比率。 市盈率可以分为动态市盈率和静态市盈率。比如某只股票的价格是 20 元，去年每股收 益是 1 元，该只股票的静态市盈率就是 20 倍；如果预计该只股票今年每股收益是 2 元，那 么该只股票的动态市盈率就是 10 倍。一般我们说的市盈率是指静态市盈率。 市盈率还可以分为大盘市盈率和行业市盈率。 大盘市盈率是指整个市场所有股票
的平均 市盈率，代表市场整体的估值水平；行业市盈率是指某一行业所有股票的平均市盈率，代表 该行业的整体估值水平。 市盈率法是最常用的一种对股票估值的方法， 股票的价格等于预计的每股收益乘以市盈 率的预测值。 预测公司未来的收益是股票估值的一个难点， 根据公司目前的收益， 投资者最多只能依 据经验猜测一下股票的定价是否合理， 可无法准确知道公司未来收益的变动情况。 然而这并 不等于对预测公司未来的收益无从下手。 预测公司未来收益， 最简单的做法是当期收益乘以 一个增长率，比如公司去年每股收益是 1 元，公司过去三年每股收益的平均增长率是 20%， 那么预计今年每股收益是 1.2 元。 下面，我们来预测一下市盈率。首先要找到公司所在行业（所谓行业就是从事同类业务 的公司的统称）的平均市盈率，在此基础上，考虑该公司的具体特点，比如该公司在行业中 的地位、盈利能力、管理水平等因素，如果高于行业平均水平，就应该给予该公司高于行业 水平的市盈率。反之，就给予低于行业水平的市盈率。 我们有了未来收益和市盈率的预测值， 把二者相乘就得到了预计的股票价格。 最后要提 醒同学一点：同样一只股票在“牛市”和“熊市”可能会有完全不同的估值，因为股票市场 不是一个完全理性的市场。 （2） 市净率法。 市净率（P/B,其中 P 是 price 的缩写，B 是英文 bookvalue 的缩写）是每股股价和每股账 面价值的比率。市净率法的“使用率”没有市盈率法高。 4、股票分析信息的获取。 股票分析是股票投资中最为重要的一个环节，成功分析的关键在于信息的获取。正确、 及时地收集和分析信息的能力，在股票投资过程中十分重要。那么，从哪些渠道能获得有价 值的信息呢？ （1） 上市公司的股东大会。 参加公司股东大会会使投资者有机会和公司管理层当面交流，加深对公司的了解。
（2） 证券公司和基金公司的投资报告会。 （3） 各种财经媒体，包括网站、电视、报纸和杂志等。 （4） 行业协会、咨询机构和政府部门。 （5） 上市公司的定期报告和公告。 由于信息来源地多样化， 如何把精力集中在正确的信息上， 乃是投资人需要掌握的重要 技巧。 投资工具—— ——基金 第八章 投资工具——基金 这里我们所说的基金是指证券投资基金。 1、 基金的概念和特征。 基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投 资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、货 币等金融工具的投资， 并将投资收益按照投资者的投资
比例进行分配的一种间接投资方 式。基金有以下三个特征： （1） 基金体现了一种信托关系。 基金投资人既是基金资产的委托人， 又是基金资产 的受益人。基金管理人和基金托管人共同作为基金资产的受托人，对投资人负有信托责任。 （2） 基金是一种金融中介，基金以其他金融工具为投资对象，比如股票和债券，因 此基金是一种二次投资工具。 （3） 基金具有收益共享、 风险共担的特征。 基金投资人按照出资比例享受收益并承 担风险，基金管理人并不承担经营风险。 2、 基金市场的参与者。 基金市场由基金管理人、基金托管人、基金投资人和基金服务机构组成。 （1） 基金管理人。 只有依法设立的基金管理公司， 才能担任基金管理人。 基金管理人负责发起设立基金和 管理基金资产，它的主要职责是按照基金契约的规定，制定基金资产的投资策略，运用基金 资产进行有价证券投资，使基金持有人收益最大化。 基金管理人按照基金净资产值的一定比例提取管理费。 有的基金为了激励基金管理人更 有效地运用基金资产，还规定可以向基金管理人支付基金业绩报酬（就是奖金） 。基金管理 人不实际接触基金资产， 自有资产与基金资产实行分账管理， 以确保基金资产的独立性和安 全性。 （2） 基金托管人。 基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人。 按照基金资产管理和基金资产保管分开 的原则， 基金托管人由取得基金托管资格的商业银行担任。 基金托管人的主要职责是托管基 金资产，按照基金管理人的指令负责款项收付、资金划拨、收益分配等。资金管理人按照基 金净资产值的一定比例提取托管费。 （3） 基金投资人。 资金投资人是持有基金份额的人， 也是基金的委托人和受益人， 是基金资产的最终所有 人。基金投资人包括自然人和法人。 （4） 基金服务机构。 基金服务机构包括专业的基金销售公司、基金的代销机构（银行、证券公司等）和基金 评级机构等。 3.基金的分类。 （1）按照基金是否可赎回划分。 基金按照是否可赎回划分为开放式基金和封闭式基金。 A. 开放式基金
开放式基金是指基金份额总数随着增减， 投资人可以按照基金单位净值， 向基金管理公 司及其指定销售机构申购和赎回的基金。开放式基金一般不在证券交易所上市交易。但是 LOF（上市型开放基金）和 ETF（交易所交易基金）在证券交易所挂牌交易。 B. 封闭式基金 封闭式基金是指基金规模和存续期在发行前已经确定， 在发行完毕后的存续期内， 基金 的规模保持不变的基金。 封闭式基金一般在证券交易所上市交易， 投资人通过二级
市场转让、 买卖基金单位。 (2) 按照基金的投资对象划分。 基金按照投资对象划分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金。 A. 股票型基金 股票型基金是以股票为主要投资对象的基金，一般 60%以上的资产是股票。 B. 债券型基金 债券型基金是以债券为主要投资对象，包括国债、金融债、公司债和可转债，一般为 80%以上的资产是债券。 C. 货币市场基金 货币市场基金是以短期国债、 短期金融债券、 央行票据等短期有价证券为投资对象的基 金。 D. 混合型基金 混合型基金是指投资于股票和债券， 并且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准的 基金，比如有的混合型基金规定投资股票的比例在 25%到 75%之间。根据股票、债券投资 比例以及投资策略的不同，混合型基金又分为平衡型基金、配置型基金等等。 （3） 按照基金能否保证本金安全划分 基金按照能否保证本金安全划分为保本基金和非保本基金。 保证基金是指在一定条件下， 投资人的本金安全可以得到保证的基金。 保本基金一般都 会有一个“封闭期” ，一定程度上带有封闭式基金的特征。保本基金的资产主要投资于债券、 大额存单等固定收益工具， 只将很小一部分资产投资于股票等高风险金融工具， 因此保本基 金在保证本金安全的同时，也不会提供很高的收益。除了保本基金，非保本基金都是不保本 的。 4.基金的四大特点。 第一，专业运作。 基金资产由专业的基金管理公司管理，基金管理公司雇佣的投资人员无论在投资经验 上，还是信息渠道和时间上，都比普通的投资人具有优势。只有投资人付出极低的费用，就 可以享受基金管理公司提供的专业理财服务。 第二，组合投资。 普通投资人由于资金数量有限，一般只能投资于几种证券，而基金拥有巨额的资金，可 以投资于更多证券，使投资组合更加多样化，从而更有效地分散风险。 第四， 随时买卖。 基金是一种变现性良好、流动性强的投资工具，可以随时买卖，手续简便。封闭式基金 在证券交易所挂牌， 投资人可以像买卖股票一样买卖基金； 开放式基金可以向基金管理公司 申购和赎回，也可以通过银行和证券公司申购和赎回。 第五， 门槛低。 基金进门“门槛“低，有 1000 元就能买卖。适合中小投资人参与。如果是定期定额投 资基金，门槛就更低了，有的只需要几百元。 5.基金投资。
（1）货币市场基金。 货币市场基金主要投资于货币市场短期有价证券（一年以内）的投资基金。货币市场基 金有三个特点： A. 基金没有亏损的风险； B. 流动性好，随时可以变现； C. 投资成本低，货币市场基金
免收认购、申购和赎回的费用，并且管理费和托管费都 比较低。 因为具有以上特点，货币市场基金可以作为活期储蓄的替代品，家中的“应急钱”可以 用于投资货币市场基金。 对于参与股票和债券投资的投资人来说， 可以在出售股票或债券之 后，将闲置的资金用于投资货币市场基金，等待投资机会。 （2）债券基金。 债券基金的投资对象主要是国债、金融债和公司债。债券基金属于收入型基金，主要具 有以下四个特点： A. 预期收益适中。 债券基金的收益包括票面利息收入、利息收入的再投资收入和买卖差价。 B. 流动性好，可以随时变现。 C. 安全性好。 因为无论是国债、金融债、公司债，不仅要按时支付利息，而且到期要偿还本金。债券 基金要比股票基金波动小，具有较高的安全性。 D.债券基金的认购、申购和赎回费用低于股票基金的费用。 (3) 股票基金。 这里我们所说的股票基金包括股票型基金、 混合型基金和指数基金， 它们的共同点是都 持有股票资产，不同点是股票在基金资产中占有不同的比例。 下面我们来看看股票基金具有哪些特点： A. 波动大，风险性高； B. 流动性好； C. 预期收益较高。 关于投资股票基金的五点建议： 第一， 一定要坚持长期投资。 投资基金是一种长期投资行为，要尽量避免频繁进出，高抛低吸。定期定额投资是一种 很好的方法，比如每个月固定投资 1000 元，不用考虑股市的涨跌。长期投资还意味着要长 期关注基金的表现。 第二， 一定要坚持分散投向。 要购买 3 只到 5 只基金，千万不能孤注一掷，只买一只基金。这些基金应该分别属于不 同的基金管理公司。 第三， 选择有品牌的基金管理公司。 第四， 慎重投资单只规模过大的基金。 单只基金规模过大，会造成管理上的困难，进而影响基金的业绩表现。
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学生理财的基本知识
姜凌
2011-3-30