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银行风险承担与银行效率
作者：孙寅 庞艳
来源：《科技与企业》2013年第22期
【摘要】金融危机充分暴漏了金融系统的不稳定性，降低银行风险一直是理论界和实务届关注的热点，但一味地降低风险也会带来效率的损失。本文以中国银行业为研究对象，首次研究银行风险承担和银行效率的关系，结果发现，中国银行业整体风险承担水平偏低，适度的提高风险承担有助于提高银行效率。
【关键词】风险承担；银行效率；DEA 模型
一、引言
全球金融危机充分暴露了金融系统的不稳定性，五大国际银行相继宣布破产，而银行体系的崩溃进一步引发了经济危机，造成社会动荡不安，使得人们一度对银行风险避而不谈。降低银行风险水平、维护金融体系稳定成为监管结构的重要目标。2010年9月12日巴塞尔银行监管委员会通过了备受瞩目的巴塞尔协议Ⅲ，进一步将核心资本充足率从4%提高到6%。2011年G20会议则明确要求高盛、汇丰、德意志银行、摩根大通等具有系统性影响的银行将被要求额外增加1%-2.5%的资本金。这些资本监管政策都体现了监管机构降低银行风险的决心。 然而，风险本身并不是“坏的东西”，公司主动承担风险或冒险的行为能提高企业的增长率和促进经济发展（John et al.，2008）。Fogel ， Morck和Yeung （2008）的研究也表明大企业的波动（非稳定）可以提高GDP 和资本增长。由此可见，适度的风险承担是十分重要的，不能简单地强调降低风险。一般来说，风险与收益是正相关的，想要更高的收益，就必须承担更大的风险。
中国银行业平安度过了2008年的金融危机，但并不意味着中国银行业拥有很强的风险抵抗力，这可能是由于当时我国银行业对外开放程度低，且开展的业务类型较为单一，本身即面临着较少的风险。那么，中国银行业是否适度承担了风险？主动承担风险有利于提高企业效率的论断在中国银行业是否成立？这些问题都尚未有实证证据。
本文以2006-2011年的140家银行为研究对象，研究银行风险承担和银行效率之间的关系，从而回答以上问题，以期得到新的启示。本文首次从银行风险承担角度研究其对银行效率的影响，丰富了银行风险承担和银行效率领域的理论研究，并且为银行监管机构风险管理政策提供依据。
二、文献回顾与评述
（一）银行风险承担的影响因素与经济后果
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银行风险承担与银行效率
作者：孙寅 庞艳
来源：《科技与企业》2013年第22期
【摘要】金融危机充分暴漏了金融系统的不稳定性，降低银行风险一直是理论界和实务届关注的热点，但一味地降低风险也会带来效率的损失。本文以中国银行业为研究对象，首次研究银行风险承担和银行效率的关系，结果发现，中国银行业整体风险承担水平偏低，适度的提高风险承担有助于提高银行效率。
【关键词】风险承担；银行效率；DEA 模型
一、引言
全球金融危机充分暴露了金融系统的不稳定性，五大国际银行相继宣布破产，而银行体系的崩溃进一步引发了经济危机，造成社会动荡不安，使得人们一度对银行风险避而不谈。降低银行风险水平、维护金融体系稳定成为监管结构的重要目标。2010年9月12日巴塞尔银行监管委员会通过了备受瞩目的巴塞尔协议Ⅲ，进一步将核心资本充足率从4%提高到6%。2011年G20会议则明确要求高盛、汇丰、德意志银行、摩根大通等具有系统性影响的银行将被要求额外增加1%-2.5%的资本金。这些资本监管政策都体现了监管机构降低银行风险的决心。 然而，风险本身并不是“坏的东西”，公司主动承担风险或冒险的行为能提高企业的增长率和促进经济发展（John et al.，2008）。Fogel ， Morck和Yeung （2008）的研究也表明大企业的波动（非稳定）可以提高GDP 和资本增长。由此可见，适度的风险承担是十分重要的，不能简单地强调降低风险。一般来说，风险与收益是正相关的，想要更高的收益，就必须承担更大的风险。
中国银行业平安度过了2008年的金融危机，但并不意味着中国银行业拥有很强的风险抵抗力，这可能是由于当时我国银行业对外开放程度低，且开展的业务类型较为单一，本身即面临着较少的风险。那么，中国银行业是否适度承担了风险？主动承担风险有利于提高企业效率的论断在中国银行业是否成立？这些问题都尚未有实证证据。
本文以2006-2011年的140家银行为研究对象，研究银行风险承担和银行效率之间的关系，从而回答以上问题，以期得到新的启示。本文首次从银行风险承担角度研究其对银行效率的影响，丰富了银行风险承担和银行效率领域的理论研究，并且为银行监管机构风险管理政策提供依据。
二、文献回顾与评述
（一）银行风险承担的影响因素与经济后果