江西德安农村合作银行
增资扩股商业计划书
目 录
一、公司基本情况 ................................. 1
（一）合行概况 .................................. 1
（二）历史沿革 .................................. 2
（三）获得荣誉 .................................. 3
（四）从业人员配置 .............................. 4
二、合行背景情况 ................................. 4
（一）法人治理 .................................. 4
（二）股权结构 .................................. 4
（三）经营状况 .................................. 6
（四）资产状况 .................................. 9
三、业务发展背景 ................................ 12
（一）国家对农村金融的行业政策 ................. 12
（二）农村经济的发展 ........................ - 20 -
（三）德安、共青两地经济的发展 ................. 13
四、竞争分析 . ................................... 14
（一）竞争对手分析 ............................. 14
（二）竞争优势分析 ............................. 14
五、资金需求及用途 .............................. 18
（一）股东资格 ................................. 19
（二）引进股东家数及金额 ....................... 19
（三）资金用途 ................................. 20
（四）投资者权利和义务 ......................... 20
六、投资前景分析 ................................ 22
（一）投资价格及股权比例 ....................... 22
（二）投资者收益计算 ........................... 24
（三）退出模式 ................................. 24
七、发展规划 . ................................... 25
（一）预测前提 ................................. 25
（二）业务发展规划 ............................. 26
（三）业务实施措施 ............................. 27
八、风险分析 . ................................... 28
（一）市场风险 ................................. 28
（二）竞争性风险 ............................... 28
（三）技术风险 ................................. 29
（四）管理风险 ................................. 29
（五）法律风险 ................................. 29
江西德安农村合作银行增资扩股商业计划书
项 目 简 介
引言：德安县地处九江市，历史源远悠久，唐虞三代时
称为敷浅原。春秋时界于吴、楚之间，俗有“楚尾吴头”之
称。德安县总面积863.0平方公里。居住着汉族、回族、畲
族、壮族、苗族、土家族等七个民族，德安境内京九铁路、
昌九城际铁路、福银高速公路、105、316国道纵横贯通，昌
北机场、九江庐山机场和九江港近在咫尺，内河航远联接长
江黄金水道，交通极其便利，全县气候温和、雨量充沛、四
季分明、物产丰富。
共青城（江西省共青城市），位于庐山南麓，鄱阳湖之
滨，昌九工业走廊中段（昌九高速公路，昌九城际铁路中段），面积180平方公里，人口12万（其中常住人口7.1万）是
全国青年创业基地、全国青少年教育基地、国家级生态示范
区、国家生态文明教育基地、中国羽绒服装名城、国家级纺
织服装产业集群基地、中国绿色名区。2010年9月被国务院
正式批准为县级市。
地处德安县开发区，网点辐射德安、共青两地的江西德
安农村合作银行，根据国务院深化农村金融体制改革的总体
要求，转换经营机制，进一步增强服务“三农”和区域经济
功能，加快迈向现代金融企业的步伐，根据两地经济发展实
际情况，经过多方探索，拟进行股份制改造，更名组建共青
农村商业银行。目前，各项筹建工作正有序推进，拟有选择
地引入国内合格的战略投资者。
一、基本情况
（一）德安农村合作银行概况
江西德安农村合作银行是由辖内自然人、企业法人和其
他经济组织入股组成，具有独立法人资格的股份合作制银行
业金融机构。实行一级法人、统一核算、分级管理、授权经
营的管理体制。主要任务是为县域经济、三农经济、个体工
商、中小企业发展提供金融服务，促进城乡经济协调发展。
江西德安农村合作银行是独立的企业法人，依法享有民事权
利，并以江西德安农村合作银行全部法人资产独立承担民事
责任。
1、中文名称：江西德安农村合作银行（以下简称德安
合行）
2、注册地址：德安县宝塔大道58号
3、经济性质：股份合作制
4、注册成立日期： 2007年4月
5、注册资本数额：人民币叁仟肆佰万零叁仟柒佰柒拾
德安合行为了业务扩张以及组建农商行的需要，本次拟
募集新股6000万元，如顺利完成且增加注册资本的相关手
续，则德安合行的注册资本数额将增加至人民币贰亿元整
（￥200,000,000）。
6、市场定位：依据有关国家法律法规和行政规章，自
主开展各项业务。其主要：一方面以服务“三农”为重点，
倾力打造立足社区的零售银行、农民喜爱的乡村银行；另一
方面，立足主城区，做强做大为大客户服务能力，有效对接
大市场，全力打造服务县域的主力银行。
7、业务范围与经营地区限制：德安合行的经营活动，
除银行业监管机构及相关主管机关有特别规定外，主要在共
青、德安两地开展金融业务。业务覆盖德安县域、共青城市，共有27个网点，其中城区网点8个，有较明显的网点优势。
经银行业监管机构批准，德安合行的业务范围为：吸
收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；
办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡业务；代理收付款项及代理保险业务；经中国银行业监督管理委员
会批准的其他业务。
本次增资扩股成功后，德安合行拟发起设立共青农村商
业银行，根据相关法律规定和未来业务发展需要，可以从事
开办信用证服务、代理证券资金结算业务、发行金融债券等
业务（以银行业监督管理机构的批准为准），并且能打破地
域限制，伴随共青、德安两地经济发展增设网点，打造“共
青”独一无二的市场品牌效应，为合行开拓出更为广阔的市
场。
8、近三年德安合行未发生被诉案件。
（二）历史沿革
1、德安合行的前身是德安县农村信用合作联社，成立
于上个世纪50年代，是九江市历史最悠久的金融机构之一；
2、1996年，与中国农业银行正式脱离行政隶属关系后，
根据国务院关于农村金融体制改革的文件精神，在地方政府
和人民银行的领导下进行了改革和管理，完善了信用社在合
作制下的团体、个体和职工股的股金结构，建立了健全的职
工代表大会、董事会和监事会制度；
3、2007年完成统一法人改革，召开了德安合行创立暨
首届股东代表大会；
4、2007年4月，银监会江西省银监局正式批准德安合
行开业，准予募集股本金3400万股。此时注册资本为人民
币34,003,773.72元；已经过验资和工商登记。
5、2007年4月至2011年9月底股金余额陆续增至
140,118,267 元。
（三）获得荣誉：
（四）从业人员配置 德安合行目前共有从业人员228人，学历情况如下表：
其中有50人拥有职称，高级经济师1人；中级职称5
人；助理级职称44人。
二、合行背景情况
（一）法人治理情况
按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》和《农村商业银行管理暂行规定》的要求，制定了《江西德安农村合作银行章程》，建立了完善的法人治理结构，设立股东代表大会、董事会、监事会、行长室。股东代表大会是德安合行的权力机构。董事会为经营决策机构，对股东代表大会负责，董事长为法定代表人，董事会下设资产风险管理委员会、薪酬和提名委员会、关联交易委员会。监事会由职工代表出任的监事和股东大会选举的外部监事组成。内部职工董事和职工监事人数所占的比例应与职工股占总股本的比例相适应。行长室下设新产品开发委员会、资产负债比例管理委员会、反洗钱委员会和各个经营部室。董事会、监事会、经营管理层人员的提名、考核、核准、聘任
等按有关法律法规、相关行业管理规定及公司章程的要求、程序办理。通过建立科学规范的法人治理结构，形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制，制定《股东代表大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等制度，形成规范的法人治理结构运作机制。
（二）组织架构
根据总体业务发展的需要，德安合行在全辖区设立27个分支机构，其中1个营业部、9个支行、17个分理处。
德安合行组织架构图
（三）股权结构
1、股东构成结构如下图表显示（截止2011年9月底）
德安合行股东结构组成
0%
38.92%
26.8%
2、前十大股东情况如下：
3、公司股权结构（发起设立农商行前）
（三）经营情况
近几年，德安合行各项业务迅猛发展，经营效益逐年提高，风险状况明显改善，内部管理全面加强，流程化操作进一步规范，电子信息化建设步伐进一步加快，对经济和社会的贡献日益增大；发展速度和效益水平明显高于共青、德安两地金融机构平均水平和江西农村信用社平均水平。
1、德安合行近四年存贷款余额主要数据如下：
单位：人民币/万元
2、德安合行近三年资产负债表的主要数据为：
3、德安合行近三年利润表的主要数据为： 万元
单位：人民币/
从上表可看出，德安合行整体的收益水平保持强劲的增长势头，但由于历史包袱太重，每年都要计提大量的贷款拨备（占拨备前利润的91%以上），导致净利润水平较低， 09、10年的资产收益率分别为0.36%和0.6%，相比上市商业银行2010年的数据17.17%仍有较大距离。增资扩股后，不良贷款的数量大幅度减少，利润水平预期会有更大幅度增长。
德安合行的利润主要来自于存贷款利差，因此存贷款的利率很大程度上影响德安合行的经营情况。上表能反映出利息收入在德安合行主营收入中所占的比重（约86%）。下表为2011年7月7日中国人民银行公布的人民币存贷款基准利率：
4、德安合行近两年费用构成情况：
单位：人民币/万元
5、德安合行近三年的不良贷款主要数据为：
单
位：人民币/万元
注：以上数据未经审计。
德安合行的不良贷款是按中国人民银行贷款五级分类指引进行分类，不良贷款的分类为五级分类的后三类，即次级、可疑、损失。
个人不良贷款主要集中在个体工商户和农户贷款，由于这部分群体收入偏低和不稳定，导致贷款本金或利息逾期偿还；法人不良贷款集中在中小型企业，由于这些企业经营不善或产生债务纠纷，也比较容易受经济大环境下滑的影响，导致产生不良，而近50%的法人不良贷款在上世纪90年代发放，属于历史遗留问题。2008年后发放的法人客户贷款已没有产生新的不良贷款。
合行解决不良贷款主要有下面几个方法： 1）加大自身催收力度；
2）政策扶持，当地政府或人民银行用现金或票据对不良贷款进行置换；
3）起诉，处置抵押物； 4）第三方购买不良贷款；
5）核销贷款，对于回收可能性为零的不良贷款，合行会从账面直接核销。
通过处理不良贷款，合行的不良贷款状况在不断改善中，不良贷款率在不断下降，拨备率在逐年上升。
（四）资产状况
1、 清产核资和评估情况
江西惠普资产评估事务所有限责任公司受德安合行的委托，以2011年9月30日为基准日，按照《中国注册会计师独立审计准则》、《资产评估准则》及银监发[2004]61号文规定的程序和方法，对德安合行拟增资扩股事项而涉及的资产、负债进行了清产核资及整体资产评估。该工作已经完成，出具了《清产核资报告》（赣惠普专审字[2011]第**号）和《整体资产评估报告》（赣惠普评报字[2011]第085号），并确认了德安合行2011年9月30日的净资产。
截止2011年9月30日，德安合行资产负债表列示账面资产总额为2,382,410,095.82元，负债总额为2,209,010,289.55元，所有者权益为173,399,806.27元，其中：股本140,118,267元，盈余公积为6,550,093.89元，一般风险准备为15,308,766.32元，未分配利润为11,422,679.06元。
依据银监合[2004]61号文相关指引，结合信用社的实际情况，对货币性资产进行了审核认定、风险评价，对实物资产、土地使用权采用按审计后清查值评估，对负债采用审核认定的方法。评估工作已完成，截止2011年9月30日，德安合行的总资产、总负债及净资产在评估基准日清查值分别为2,209,010,313.88元、2,193,293,735.18元、157,916,578.70元，总资产评估值为2,387,530,903.80元、
总负债评估值为2,209,010,313.88元、净资产评估值为178,520,589.92元。
审计后净资产清查值为157,916,578.70元，评估值为157,916,578.70元，差额0元，是由于合行拥有房产和土地使用权，按现行价格测算，净资产提升。
资产评估结果主要科目变动如下（单位：元）：
2、 主要资产状况
（1）贷款情况（截止2011年9月底）
截止2011年9月底，德安农村合作银行的贷款余额为144429万元，其中十大贷款客户余额约占9.55%，明细如下表：
各年的贷款客户分类余额（扣除拨备前）如下表：（单位：万元）
（2）房产情况
德安农村合作银行拥有29处房产，账面价值共约为0.27亿元，其中8处有房产证、权属完整，该部分的账面价值为0.13万元，占总价值的48.15%。
其余未拿到权属证明的房产，当地政府为支持农信社改革，承诺帮助德安合行在近期处理好权属问题。
三、业务发展背景
（一）国家对农村金融的行业政策
近几年，随着中央把解决“三农”问题作为全党工作的“重中之重”，社会各界对我国农村金融服务现状给予了越来越多的关注，农村金融改革也成为我国深化金融改革的重要内容。农村金融市场一直是国家非常重视的金融领域并且政策扶持的力度正在逐渐加码，2009年3月10日，财政部
发布公告表示，为稳步推进新型农村金融机构试点工作，充分发挥支农功能，决定实行定向费用补贴政策。具体补贴办法为，经银监会批准设立的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社3类新型农村金融机构，凡达到监管要求并实现上年末贷款余额同比增长的，其中村镇银行存贷比还需大于50％，自2009年至2011年，由中央财政按照上年末贷款余额的2％给予补贴，纳入机构当年收入核算，以增强机构经营发展和风险拨备能力。今年，国务院对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税，将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底，将符合条件的农村金融机构金融保险收入减按3%征收营业税政策延长至2015年底。
（二）农村经济的发展
近几年国家为解决三农问题投入巨大资金与相关政策扶持，在农村经济蓬勃发展的情况下，农村金融必将随之迅猛发展，这就为根植于农村的农村信用社带来一个快速发展的历史机遇。
1、取消农业税。2005年12月29日，十届全国人大常委会第十九次会议通过决议：农业税自2006年1月1日起废止。税负的减轻，从另一个方面增加了农民的收入。
2、逐步增加对农村的财政投入。2005年12月29日，
全国农村工作会议提出了“三个高于”原则：2006年国家财政支农资金增量要高于上年，国债和预算内资金用于农村建设的比重要高于上年，其中直接用于改善农村生产生活条件的资金要高于上年。标志着“工业反哺农业，城市反哺农村”将不再是一句空话。
3、以优惠财税政策引导各方资金流入农村市场。根据中央《关于推进社会主义新农村建设的若干意见》，各地相继对农业龙头企业、农村个体经营户等出台了所得税收减免政策，并采取财政贴息、财政补贴银行贷款的方式，吸引工商企业和社会闲散资金投入。同时，各地也开始积极探索建立农业风险补偿机制，完善农村保险体制等，通过社会保险方式解决农民后顾之忧，减轻财政负担。
（三）县域经济的发展
作为全国唯一以“共青团”命名的城市，共青城的发展得到了上级领导的高度关注和大力支持，先后有80多位党和国家领导人亲临视察。胡耀邦同志先后两次踏上这片土地，三次为共青题名。胡锦涛同志1993年4月15日亲临视察时指示，“要把我们共青城建设成为在国内外享有盛誉的现代化的社会主义开发区”。2008年，省、市分别成立促进共青发展领导小组，在各级领导的关心下，共青这几年的经济发展呈现出飞速发展的态势。2010年共青城实现GDP29.6
亿元，增长4.1倍，人均突破6000美元。财政总收入达到3.5亿元，增长4.8倍，人均突破4000元，进入全省5强。全社会固定资产投资累计达130亿元，年均增长59.2%，引进项目131个，投资总额360多亿元，固定资产投资增幅进入全省前列，被评为全省先进县。财政增幅列全省第二，连续两年获省政府财政翻番奖，2010年总量一举超越10个县。园区综合排名近二年在全省前进了10位。并且取得了“四个第一”： GDP增长20.1%，财政总收入增长73.3%，固定资产投资增长41.3%，工业固投增长74.6%，以上四项增幅均列九江县（市、区）第一。
德安县与共青城距离相近，有着深厚的历史渊源。近几年，为了认真贯彻落实省委书记苏荣视察共青城时提出的共青和德安融为一体、相向发展的指示，按照“规划一张图、发展一盘棋、目标一个调、两城一条心”的要求实施双向发展，加快了与共青的融合步伐。2010年，德安县生产总值37.3亿元，规模以上工业主营业务收入突破82.4亿元，完成财政总收入4.6亿元，比上年净增1.44亿元，比上年增长45.57%。
四、竞争分析 （一）竞争对手分析
江西德安农村合作银行
增资扩股商业计划书
目 录
一、公司基本情况 ................................. 1
（一）合行概况 .................................. 1
（二）历史沿革 .................................. 2
（三）获得荣誉 .................................. 3
（四）从业人员配置 .............................. 4
二、合行背景情况 ................................. 4
（一）法人治理 .................................. 4
（二）股权结构 .................................. 4
（三）经营状况 .................................. 6
（四）资产状况 .................................. 9
三、业务发展背景 ................................ 12
（一）国家对农村金融的行业政策 ................. 12
（二）农村经济的发展 ........................ - 20 -
（三）德安、共青两地经济的发展 ................. 13
四、竞争分析 . ................................... 14
（一）竞争对手分析 ............................. 14
（二）竞争优势分析 ............................. 14
五、资金需求及用途 .............................. 18
（一）股东资格 ................................. 19
（二）引进股东家数及金额 ....................... 19
（三）资金用途 ................................. 20
（四）投资者权利和义务 ......................... 20
六、投资前景分析 ................................ 22
（一）投资价格及股权比例 ....................... 22
（二）投资者收益计算 ........................... 24
（三）退出模式 ................................. 24
七、发展规划 . ................................... 25
（一）预测前提 ................................. 25
（二）业务发展规划 ............................. 26
（三）业务实施措施 ............................. 27
八、风险分析 . ................................... 28
（一）市场风险 ................................. 28
（二）竞争性风险 ............................... 28
（三）技术风险 ................................. 29
（四）管理风险 ................................. 29
（五）法律风险 ................................. 29
江西德安农村合作银行增资扩股商业计划书
项 目 简 介
引言：德安县地处九江市，历史源远悠久，唐虞三代时
称为敷浅原。春秋时界于吴、楚之间，俗有“楚尾吴头”之
称。德安县总面积863.0平方公里。居住着汉族、回族、畲
族、壮族、苗族、土家族等七个民族，德安境内京九铁路、
昌九城际铁路、福银高速公路、105、316国道纵横贯通，昌
北机场、九江庐山机场和九江港近在咫尺，内河航远联接长
江黄金水道，交通极其便利，全县气候温和、雨量充沛、四
季分明、物产丰富。
共青城（江西省共青城市），位于庐山南麓，鄱阳湖之
滨，昌九工业走廊中段（昌九高速公路，昌九城际铁路中段），面积180平方公里，人口12万（其中常住人口7.1万）是
全国青年创业基地、全国青少年教育基地、国家级生态示范
区、国家生态文明教育基地、中国羽绒服装名城、国家级纺
织服装产业集群基地、中国绿色名区。2010年9月被国务院
正式批准为县级市。
地处德安县开发区，网点辐射德安、共青两地的江西德
安农村合作银行，根据国务院深化农村金融体制改革的总体
要求，转换经营机制，进一步增强服务“三农”和区域经济
功能，加快迈向现代金融企业的步伐，根据两地经济发展实
际情况，经过多方探索，拟进行股份制改造，更名组建共青
农村商业银行。目前，各项筹建工作正有序推进，拟有选择
地引入国内合格的战略投资者。
一、基本情况
（一）德安农村合作银行概况
江西德安农村合作银行是由辖内自然人、企业法人和其
他经济组织入股组成，具有独立法人资格的股份合作制银行
业金融机构。实行一级法人、统一核算、分级管理、授权经
营的管理体制。主要任务是为县域经济、三农经济、个体工
商、中小企业发展提供金融服务，促进城乡经济协调发展。
江西德安农村合作银行是独立的企业法人，依法享有民事权
利，并以江西德安农村合作银行全部法人资产独立承担民事
责任。
1、中文名称：江西德安农村合作银行（以下简称德安
合行）
2、注册地址：德安县宝塔大道58号
3、经济性质：股份合作制
4、注册成立日期： 2007年4月
5、注册资本数额：人民币叁仟肆佰万零叁仟柒佰柒拾
德安合行为了业务扩张以及组建农商行的需要，本次拟
募集新股6000万元，如顺利完成且增加注册资本的相关手
续，则德安合行的注册资本数额将增加至人民币贰亿元整
（￥200,000,000）。
6、市场定位：依据有关国家法律法规和行政规章，自
主开展各项业务。其主要：一方面以服务“三农”为重点，
倾力打造立足社区的零售银行、农民喜爱的乡村银行；另一
方面，立足主城区，做强做大为大客户服务能力，有效对接
大市场，全力打造服务县域的主力银行。
7、业务范围与经营地区限制：德安合行的经营活动，
除银行业监管机构及相关主管机关有特别规定外，主要在共
青、德安两地开展金融业务。业务覆盖德安县域、共青城市，共有27个网点，其中城区网点8个，有较明显的网点优势。
经银行业监管机构批准，德安合行的业务范围为：吸
收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；
办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡业务；代理收付款项及代理保险业务；经中国银行业监督管理委员
会批准的其他业务。
本次增资扩股成功后，德安合行拟发起设立共青农村商
业银行，根据相关法律规定和未来业务发展需要，可以从事
开办信用证服务、代理证券资金结算业务、发行金融债券等
业务（以银行业监督管理机构的批准为准），并且能打破地
域限制，伴随共青、德安两地经济发展增设网点，打造“共
青”独一无二的市场品牌效应，为合行开拓出更为广阔的市
场。
8、近三年德安合行未发生被诉案件。
（二）历史沿革
1、德安合行的前身是德安县农村信用合作联社，成立
于上个世纪50年代，是九江市历史最悠久的金融机构之一；
2、1996年，与中国农业银行正式脱离行政隶属关系后，
根据国务院关于农村金融体制改革的文件精神，在地方政府
和人民银行的领导下进行了改革和管理，完善了信用社在合
作制下的团体、个体和职工股的股金结构，建立了健全的职
工代表大会、董事会和监事会制度；
3、2007年完成统一法人改革，召开了德安合行创立暨
首届股东代表大会；
4、2007年4月，银监会江西省银监局正式批准德安合
行开业，准予募集股本金3400万股。此时注册资本为人民
币34,003,773.72元；已经过验资和工商登记。
5、2007年4月至2011年9月底股金余额陆续增至
140,118,267 元。
（三）获得荣誉：
（四）从业人员配置 德安合行目前共有从业人员228人，学历情况如下表：
其中有50人拥有职称，高级经济师1人；中级职称5
人；助理级职称44人。
二、合行背景情况
（一）法人治理情况
按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》和《农村商业银行管理暂行规定》的要求，制定了《江西德安农村合作银行章程》，建立了完善的法人治理结构，设立股东代表大会、董事会、监事会、行长室。股东代表大会是德安合行的权力机构。董事会为经营决策机构，对股东代表大会负责，董事长为法定代表人，董事会下设资产风险管理委员会、薪酬和提名委员会、关联交易委员会。监事会由职工代表出任的监事和股东大会选举的外部监事组成。内部职工董事和职工监事人数所占的比例应与职工股占总股本的比例相适应。行长室下设新产品开发委员会、资产负债比例管理委员会、反洗钱委员会和各个经营部室。董事会、监事会、经营管理层人员的提名、考核、核准、聘任
等按有关法律法规、相关行业管理规定及公司章程的要求、程序办理。通过建立科学规范的法人治理结构，形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制，制定《股东代表大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等制度，形成规范的法人治理结构运作机制。
（二）组织架构
根据总体业务发展的需要，德安合行在全辖区设立27个分支机构，其中1个营业部、9个支行、17个分理处。
德安合行组织架构图
（三）股权结构
1、股东构成结构如下图表显示（截止2011年9月底）
德安合行股东结构组成
0%
38.92%
26.8%
2、前十大股东情况如下：
3、公司股权结构（发起设立农商行前）
（三）经营情况
近几年，德安合行各项业务迅猛发展，经营效益逐年提高，风险状况明显改善，内部管理全面加强，流程化操作进一步规范，电子信息化建设步伐进一步加快，对经济和社会的贡献日益增大；发展速度和效益水平明显高于共青、德安两地金融机构平均水平和江西农村信用社平均水平。
1、德安合行近四年存贷款余额主要数据如下：
单位：人民币/万元
2、德安合行近三年资产负债表的主要数据为：
3、德安合行近三年利润表的主要数据为： 万元
单位：人民币/
从上表可看出，德安合行整体的收益水平保持强劲的增长势头，但由于历史包袱太重，每年都要计提大量的贷款拨备（占拨备前利润的91%以上），导致净利润水平较低， 09、10年的资产收益率分别为0.36%和0.6%，相比上市商业银行2010年的数据17.17%仍有较大距离。增资扩股后，不良贷款的数量大幅度减少，利润水平预期会有更大幅度增长。
德安合行的利润主要来自于存贷款利差，因此存贷款的利率很大程度上影响德安合行的经营情况。上表能反映出利息收入在德安合行主营收入中所占的比重（约86%）。下表为2011年7月7日中国人民银行公布的人民币存贷款基准利率：
4、德安合行近两年费用构成情况：
单位：人民币/万元
5、德安合行近三年的不良贷款主要数据为：
单
位：人民币/万元
注：以上数据未经审计。
德安合行的不良贷款是按中国人民银行贷款五级分类指引进行分类，不良贷款的分类为五级分类的后三类，即次级、可疑、损失。
个人不良贷款主要集中在个体工商户和农户贷款，由于这部分群体收入偏低和不稳定，导致贷款本金或利息逾期偿还；法人不良贷款集中在中小型企业，由于这些企业经营不善或产生债务纠纷，也比较容易受经济大环境下滑的影响，导致产生不良，而近50%的法人不良贷款在上世纪90年代发放，属于历史遗留问题。2008年后发放的法人客户贷款已没有产生新的不良贷款。
合行解决不良贷款主要有下面几个方法： 1）加大自身催收力度；
2）政策扶持，当地政府或人民银行用现金或票据对不良贷款进行置换；
3）起诉，处置抵押物； 4）第三方购买不良贷款；
5）核销贷款，对于回收可能性为零的不良贷款，合行会从账面直接核销。
通过处理不良贷款，合行的不良贷款状况在不断改善中，不良贷款率在不断下降，拨备率在逐年上升。
（四）资产状况
1、 清产核资和评估情况
江西惠普资产评估事务所有限责任公司受德安合行的委托，以2011年9月30日为基准日，按照《中国注册会计师独立审计准则》、《资产评估准则》及银监发[2004]61号文规定的程序和方法，对德安合行拟增资扩股事项而涉及的资产、负债进行了清产核资及整体资产评估。该工作已经完成，出具了《清产核资报告》（赣惠普专审字[2011]第**号）和《整体资产评估报告》（赣惠普评报字[2011]第085号），并确认了德安合行2011年9月30日的净资产。
截止2011年9月30日，德安合行资产负债表列示账面资产总额为2,382,410,095.82元，负债总额为2,209,010,289.55元，所有者权益为173,399,806.27元，其中：股本140,118,267元，盈余公积为6,550,093.89元，一般风险准备为15,308,766.32元，未分配利润为11,422,679.06元。
依据银监合[2004]61号文相关指引，结合信用社的实际情况，对货币性资产进行了审核认定、风险评价，对实物资产、土地使用权采用按审计后清查值评估，对负债采用审核认定的方法。评估工作已完成，截止2011年9月30日，德安合行的总资产、总负债及净资产在评估基准日清查值分别为2,209,010,313.88元、2,193,293,735.18元、157,916,578.70元，总资产评估值为2,387,530,903.80元、
总负债评估值为2,209,010,313.88元、净资产评估值为178,520,589.92元。
审计后净资产清查值为157,916,578.70元，评估值为157,916,578.70元，差额0元，是由于合行拥有房产和土地使用权，按现行价格测算，净资产提升。
资产评估结果主要科目变动如下（单位：元）：
2、 主要资产状况
（1）贷款情况（截止2011年9月底）
截止2011年9月底，德安农村合作银行的贷款余额为144429万元，其中十大贷款客户余额约占9.55%，明细如下表：
各年的贷款客户分类余额（扣除拨备前）如下表：（单位：万元）
（2）房产情况
德安农村合作银行拥有29处房产，账面价值共约为0.27亿元，其中8处有房产证、权属完整，该部分的账面价值为0.13万元，占总价值的48.15%。
其余未拿到权属证明的房产，当地政府为支持农信社改革，承诺帮助德安合行在近期处理好权属问题。
三、业务发展背景
（一）国家对农村金融的行业政策
近几年，随着中央把解决“三农”问题作为全党工作的“重中之重”，社会各界对我国农村金融服务现状给予了越来越多的关注，农村金融改革也成为我国深化金融改革的重要内容。农村金融市场一直是国家非常重视的金融领域并且政策扶持的力度正在逐渐加码，2009年3月10日，财政部
发布公告表示，为稳步推进新型农村金融机构试点工作，充分发挥支农功能，决定实行定向费用补贴政策。具体补贴办法为，经银监会批准设立的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社3类新型农村金融机构，凡达到监管要求并实现上年末贷款余额同比增长的，其中村镇银行存贷比还需大于50％，自2009年至2011年，由中央财政按照上年末贷款余额的2％给予补贴，纳入机构当年收入核算，以增强机构经营发展和风险拨备能力。今年，国务院对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税，将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底，将符合条件的农村金融机构金融保险收入减按3%征收营业税政策延长至2015年底。
（二）农村经济的发展
近几年国家为解决三农问题投入巨大资金与相关政策扶持，在农村经济蓬勃发展的情况下，农村金融必将随之迅猛发展，这就为根植于农村的农村信用社带来一个快速发展的历史机遇。
1、取消农业税。2005年12月29日，十届全国人大常委会第十九次会议通过决议：农业税自2006年1月1日起废止。税负的减轻，从另一个方面增加了农民的收入。
2、逐步增加对农村的财政投入。2005年12月29日，
全国农村工作会议提出了“三个高于”原则：2006年国家财政支农资金增量要高于上年，国债和预算内资金用于农村建设的比重要高于上年，其中直接用于改善农村生产生活条件的资金要高于上年。标志着“工业反哺农业，城市反哺农村”将不再是一句空话。
3、以优惠财税政策引导各方资金流入农村市场。根据中央《关于推进社会主义新农村建设的若干意见》，各地相继对农业龙头企业、农村个体经营户等出台了所得税收减免政策，并采取财政贴息、财政补贴银行贷款的方式，吸引工商企业和社会闲散资金投入。同时，各地也开始积极探索建立农业风险补偿机制，完善农村保险体制等，通过社会保险方式解决农民后顾之忧，减轻财政负担。
（三）县域经济的发展
作为全国唯一以“共青团”命名的城市，共青城的发展得到了上级领导的高度关注和大力支持，先后有80多位党和国家领导人亲临视察。胡耀邦同志先后两次踏上这片土地，三次为共青题名。胡锦涛同志1993年4月15日亲临视察时指示，“要把我们共青城建设成为在国内外享有盛誉的现代化的社会主义开发区”。2008年，省、市分别成立促进共青发展领导小组，在各级领导的关心下，共青这几年的经济发展呈现出飞速发展的态势。2010年共青城实现GDP29.6
亿元，增长4.1倍，人均突破6000美元。财政总收入达到3.5亿元，增长4.8倍，人均突破4000元，进入全省5强。全社会固定资产投资累计达130亿元，年均增长59.2%，引进项目131个，投资总额360多亿元，固定资产投资增幅进入全省前列，被评为全省先进县。财政增幅列全省第二，连续两年获省政府财政翻番奖，2010年总量一举超越10个县。园区综合排名近二年在全省前进了10位。并且取得了“四个第一”： GDP增长20.1%，财政总收入增长73.3%，固定资产投资增长41.3%，工业固投增长74.6%，以上四项增幅均列九江县（市、区）第一。
德安县与共青城距离相近，有着深厚的历史渊源。近几年，为了认真贯彻落实省委书记苏荣视察共青城时提出的共青和德安融为一体、相向发展的指示，按照“规划一张图、发展一盘棋、目标一个调、两城一条心”的要求实施双向发展，加快了与共青的融合步伐。2010年，德安县生产总值37.3亿元，规模以上工业主营业务收入突破82.4亿元，完成财政总收入4.6亿元，比上年净增1.44亿元，比上年增长45.57%。
四、竞争分析 （一）竞争对手分析