实 训 报 告
系 （部） 财金系 实 验 室 课 程 名 称 证券投资分析 ___ 学 生 姓 名 学 号 1006010210 专 业
二零一一年 八 月 二十一 日
《证券投资分析》实训报告
五、实训过程原始记录(数据、图表、计算等) 上证指数
中国一重 601106 找到个股行情数据 （一）个股行情报表 （二）报价
（三）股票的即时行情
（四）分析和预测股票价格的超短期走势:
最近报表显示该股利润水平较差，公司业绩基本保持稳定。股价为净资产的1.583倍。人均持股数为7212.644股，筹码有分散的趋势。该股处于空头行情中，目前正处于反弹阶段。
（五）查看个股的实时成交明细
:
（六）研读个股的基本背景资料
1.研读公司资产负债表分析公司的业绩
流动资产
货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金
3,407,520,000.2,733,640,000.3,577,710,000.3,964,570,000.4,724,610,000.
00 00 00 00 00
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1,068,510,000.1,079,540,000.1,005,620,000.1,008,320,000.
883,511,000.00
00 00 00 00 7,723,130,000.7,507,430,000.7,614,840,000.6,323,350,000.5,855,020,000.00 00 00 00 00 1,752,080,000.1,839,020,000.1,410,940,000.1,806,630,000.1,508,410,000.00 00 00 00 00
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应收利息 应收股利 其他应收款 应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 买入返售金融资产 存货 待摊费用 待处理流动资产损益
一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产
发放贷款及垫款 可供出售金融资产
持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备
固定资产净额 在建工程 工程物资 -- -- --
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105,474,000.0142,619,000.0
88,917,200.00 82,895,900.00 58,701,700.00 0 0
-- -- -- -- --
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7,128,530,0006,203,930,0005,436,760,0006,078,920,0005,832,080,000.00 .00 .00 .00 .00
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21,185,200,0019,452,500,0019,128,800,0019,240,500,0018,946,200,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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-- -- --
774,316,000.0812,971,000.0869,841,000.0914,558,000.0919,308,000.0
0 0 0 0 0 15,481,100.00 15,580,200.00 15,580,200.00 15,788,600.00 15,788,600.00
-- --
7,430,840,000.00 2,421,000,000
.00 5,009,840,000
.00
137,452.00
-- -- -- -- --
-- --
6,823,760,000
.00 2,170,630,000
.00 4,653,140,000
.00
137,452.00
-- -- -- -- --
-- --
5,961,330,000
.00 2,054,010,000
.00 3,907,320,000
.00 137,452.00
-- --
5,009,700,0004,921,860,0004,653,000,0004,134,460,0003,907,180,000
.00 .00 .00 .00 .00 2,047,900,0001,965,600,0001,946,090,0001,575,790,0001,429,060,000.00 .00 .00 .00 .00
999,470.00
15,764.40 100,111.00
--
--
生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉
长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债
短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
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-- -- --
-- -- --
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-- -- --
1,160,850,0001,152,880,0001,152,670,0001,141,560,0001,125,970,000
.00 .00 .00 .00 .00
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-- --
1,901,570.00 18,106,600.00
9,544,100.00 9,744,100.00 9,618,250.00 9,609,250.00 9,800,000.00
--
--
--
--
--
346,878,000.0353,594,000.0353,594,000.0487,702,000.0487,702,000.00 0 0 0 0
--
--
--
--
--
9,367,570,0009,250,360,0009,000,490,0008,279,470,0007,894,810,000.00 .00 .00 .00 .00 30,552,800,0028,702,800,0028,129,300,0027,520,000,0026,841,100,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5,551,920,0004,390,950,0003,874,450,0003,923,510,0003,873,510,000.00 .00 .00 .00 .00
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777,395,000.0600,965,000.0633,442,000.0582,914,000.0465,132,000.00 0 0 0 0 3,654,480,0003,340,980,0003,215,010,0002,836,790,0002,461,170,000.00 .00 .00 .00 .00 2,137,850,0001,931,370,0001,730,600,0001,895,930,0001,977,500,000.00 .00 .00 .00 .00
-- --
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-- --
-- --
112,350,000.0100,279,000.0145,032,000.0104,668,000.0105,051,000.00 0 0 0 0 -105,132,000.187,837,000.0108,478,000.0-46,137,600.0-4,775,780.00 00 0 0 0
-- 6,328,660.00 1,717,560.00 7,849,550.00 --
--
--
--
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应付保证金 内部应付款 其他应付款 预提费用 预计流动负债 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 应付短期债券 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益
实收资本(或股本) 资本公积 库存股 专项储备 -- --
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581,393,000.0516,228,000.0557,441,000.0640,596,000.0627,648,000.0
0 0 0 0 0
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
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200,100,000.0
--
12,710,300,0010,882,300,0010,345,500,0010,100,700,009,663,980,000
0.00 0.00 0.00 0.00 .00
85,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 45,000,000.00 35,000,000.00
-- -- --
-- -- --
-- --
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-- --
-- 14,858,800.00 4,090,000.00
951,502,000.0967,078,000.0976,230,000.0982,875,000.01,002,230,000
0 0 0 0 .00
--
--
--
--
--
165,260,000.0166,984,000.0164,489,000.0163,033,000.0163,317,000.00 0 0 0 0 1,201,760,0001,209,060,0001,215,720,0001,205,770,0001,204,640,000.00 .00 .00 .00 .00 13,912,000,0012,091,400,0011,561,200,0011,306,500,0010,868,600,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6,538,000,0006,538,000,0006,538,000,0006,538,000,0006,538,000,000.00 .00 .00 .00 .00 8,415,000,0008,415,000,0008,415,000,0008,431,350,0008,434,610,000.00 .00 .00 .00 .00
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盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失
未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计
114,743,000.0114,743,000.0114,743,000.0
8,475,260.00 8,442,310.00
0 0 0
-- --
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-- --
-- --
-- --
1,365,570,0001,381,960,0001,360,450,0001,142,170,000977,420,000.0.00 .00 .00 .00 0
-- --
-- --
-- --
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-- --
16,433,300,0016,449,700,0016,428,200,0016,120,000,0015,958,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 207,472,000.0161,741,000.0139,817,000.0
93,465,200.00 13,965,200.00
0 0 0 16,640,800,0016,611,400,0016,568,000,0016,213,500,0015,972,400,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30,552,800,0028,702,800,0028,129,300,0027,520,000,0026,841,100,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产负债率：
资产负债率反映了一个企业资产中负债所占的比例，该指标越大表明发债情况越严重。
资产负债率=负债总额÷资产总额
偿债能力分析：
1.流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债
该指标反映一个企业是否保持足够的流动资产以应对短期还债的压力，是否会面对无法支付到期债务而面临经营危机或者仓促处理其它资产而带来收益的缩水。
2.速动比率
速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
资产负债比率高表明公司负债多，财务费用高，偿债压力大。 该指标行业平均值：5.5616%
3.研读公司现金流量表分析公司的现金流状况
历年数据: 2011 2010 2009 2008
中国一重(601106) 现金流量表
单位：元
报告期
2011-06-30
2011-03-31
2010-12-31
2010-09-30
2010-06-30
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资2,279,120,00575,838,000.3,734,520,004,751,560,002,889,170,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
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-- -- -- -- -- -- --
13,319,200.0
4,109,630.00 8,011,360.00 7,957,580.00 7,300,420.00 0 78,100,300.047,191,500.0558,894,000.100,298,000.80,804,400.0
0 0 00 00 0 2,370,540,00627,139,000.4,301,420,004,859,810,002,977,270,000.00 00 0.00 0.00 0.00 2,646,090,001,022,290,003,737,140,004,812,210,003,009,130,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
497,610,000.270,102,000.1,094,050,00757,427,000.538,440,000.00 00 0.00 00 00 342,441,000.251,367,000.902,665,000.641,161,000.515,764,000.00 00 00 00 00 139,794,000.59,820,200.0275,051,000.164,318,000.152,305,000.00 0 00 00 00 3,625,930,001,603,580,006,008,910,006,375,110,004,215,640,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -1,255,390,0-976,441,000-1,707,480,0-1,515,300,0-1,238,360,000.00 .00 00.00 00.00 00.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的
现金
处置固定资产、无形资--
5,272.00 709,246.00
-- --
--
951,815.00
--
951,815.00
-- --
-- 1,664,080.00 1,664,080.00 1,664,080.00
产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
减少质押和定期存款所收到的现金
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
增加质押和定期存款所支付的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
-- --
-- --
--
35,244,100.0
--
-- --
-- --
--
714,518.00
-- --
-- --
37,860,000.0
2,615,900.00 1,664,080.00 0
387,171,000.253,554,000.902,589,000.797,695,000.558,786,000.
00 00 00 00 00
-- --
43,780,900.00
-- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
561,400,000.561,400,000.
00 00
-- -- -- --
-- -- -- --
430,952,000.253,554,000.902,589,000.1,359,100,001,120,190,00
00 00 00 0.00 0.00 -430,237,000-253,554,000-864,729,000-1,356,480,0-1,118,520,0.00 .00 .00 00.00 00.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 -- --
-- --
11,267,200,011,228,200,011,228,200,0
00.00 00.00 00.00 39,000,000.0
--
--
4,777,780,00576,500,000.5,979,450,002,534,450,002,044,450,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
--
7,190,000.00
-- --
-- --
--
--
39,270,000.039,270,000.0
0 0
4,784,970,00576,500,000.17,246,600,013,801,900,013,311,900,0
0.00 00 00.00 00.00 00.00 3,118,450,0060,000,000.012,591,500,09,127,390,008,334,090,000.00 0 00.00 0.00 0.00 112,884,000.51,463,000.0246,856,000.195,177,000.145,587,000.00 0 00 00 00
--
3,325,000.00
-- --
--
--
--
566,033,000.
4,632,890.00 4,632,890.00 00 13,404,300,0
9,327,200,00
8,484,310,00
3,234,660,00111,463,000.
0.00
筹资活动产生的现金流量净额 附注
汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额 净利润 少数股东权益 未确认的投资损失 资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧
无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少 预提费用的增加 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
固定资产报废损失 公允价值变动损失 递延收益增加（减：减少） 预计负债 财务费用 投资损失
递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少
经营性应收项目的减少
3,014,300.00 4,135,860.00
00
00.00
0.00
0.00
1,550,310,00465,037,000.3,842,310,004,474,720,004,827,610,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
-10,151,600.-18,783,700.-26,535,900.
00 00 00
-132,311,000-760,822,0001,259,940,001,584,150,002,444,190,00
.00 .00 0.00 0.00 0.00 3,494,460,003,494,460,002,234,520,002,380,420,002,280,420,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,362,150,002,733,640,003,494,460,003,964,570,004,724,610,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 60,648,600.0
-- --
26,498,100.0
0 301,269,000.
00 15,930,900.0
-- -- --
5,613.04
-- -- -- --
800,436,000.
00
-- --
131,290,000.
00 467,983,000.
00 32,083,600.0
0 811,464.00
-- --
14,296,800.0
-- -- -- --
249,070,000.
00 -743,476.00 118,336,000.
00
--
-312,814,000
.00 -2,326,490,0
00.00
-- -- -- --
298,876,000.
00
-- --
15,468,200.0
0 231,148,000.
00 15,993,100.0
-- -- --
-1,664,080.0
-- -- -- --
145,587,000.
00
--
-15,771,400.
00
--
-708,133,000
.00 -533,632,000
.00
-- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- --
112,884,000.
00 -5,272.00 6,715,900.00
--
-1,691,770,0
00.00 -561,391,000
.00
-- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- --
经营性应付项目的增加 已完工尚未结算款的减少(减:增加) 已结算尚未完工款的增加(减:减少) 其他
经营活动产生现金流量净额
债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产 现金的期末余额 现金的期初余额 现金等价物的期末余额 现金等价物的期初余额 现金及现金等价物的净增加额
473,821,000.
00
-- -- --
-1,255,390,0
00.00
-- -- --
-- -- -- -- -- -- -- --
-881,743,000
.00
-- -- --
-1,707,480,0
00.00
-- -- --
-- -- -- -- -- -- -- --
-686,233,000
.00
-- -- --
-1,238,360,0
00.00
-- -- --
3,362,150,002,733,640,003,494,460,003,964,570,004,724,610,00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,494,460,003,494,460,002,234,520,002,380,420,002,280,420,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
-132,311,000-760,822,0001,259,940,001,584,150,002,444,190,00.00 .00 0.00 0.00 0.00
净利润现金含量高表明公司收益质量良好，现金流动性强
该指标行业平均值：18.2849%
六、实训结果及分析
最近报表显示该股（中国一重 601106）利润水平较差，公司业绩基本保持稳定。股价为净资产的1.583倍。但筹码有分散的趋势。该股处于空头行情中，目前正处于反弹阶段。
通过这次试验，我认为首先熟悉证券投资分析得知识体系，了解每个知识要点。我在这次试验中体会到书本和实际操作是有差距的，书上的理论只能部分指导实践，而不能完全相信。市场是多变的，对于我们刚刚入市的新手来说，完全掌握大盘是不可能的，必须不断学习。
实 训 报 告
系 （部） 财金系 实 验 室 课 程 名 称 证券投资分析 ___ 学 生 姓 名 学 号 1006010210 专 业
二零一一年 八 月 二十一 日
《证券投资分析》实训报告
五、实训过程原始记录(数据、图表、计算等) 上证指数
中国一重 601106 找到个股行情数据 （一）个股行情报表 （二）报价
（三）股票的即时行情
（四）分析和预测股票价格的超短期走势:
最近报表显示该股利润水平较差，公司业绩基本保持稳定。股价为净资产的1.583倍。人均持股数为7212.644股，筹码有分散的趋势。该股处于空头行情中，目前正处于反弹阶段。
（五）查看个股的实时成交明细
:
（六）研读个股的基本背景资料
1.研读公司资产负债表分析公司的业绩
流动资产
货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金
3,407,520,000.2,733,640,000.3,577,710,000.3,964,570,000.4,724,610,000.
00 00 00 00 00
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
1,068,510,000.1,079,540,000.1,005,620,000.1,008,320,000.
883,511,000.00
00 00 00 00 7,723,130,000.7,507,430,000.7,614,840,000.6,323,350,000.5,855,020,000.00 00 00 00 00 1,752,080,000.1,839,020,000.1,410,940,000.1,806,630,000.1,508,410,000.00 00 00 00 00
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
应收利息 应收股利 其他应收款 应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 买入返售金融资产 存货 待摊费用 待处理流动资产损益
一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产
发放贷款及垫款 可供出售金融资产
持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备
固定资产净额 在建工程 工程物资 -- -- --
-- -- --
-- -- --
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
105,474,000.0142,619,000.0
88,917,200.00 82,895,900.00 58,701,700.00 0 0
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
7,128,530,0006,203,930,0005,436,760,0006,078,920,0005,832,080,000.00 .00 .00 .00 .00
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
21,185,200,0019,452,500,0019,128,800,0019,240,500,0018,946,200,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-- -- --
-- -- --
774,316,000.0812,971,000.0869,841,000.0914,558,000.0919,308,000.0
0 0 0 0 0 15,481,100.00 15,580,200.00 15,580,200.00 15,788,600.00 15,788,600.00
-- --
7,430,840,000.00 2,421,000,000
.00 5,009,840,000
.00
137,452.00
-- -- -- -- --
-- --
6,823,760,000
.00 2,170,630,000
.00 4,653,140,000
.00
137,452.00
-- -- -- -- --
-- --
5,961,330,000
.00 2,054,010,000
.00 3,907,320,000
.00 137,452.00
-- --
5,009,700,0004,921,860,0004,653,000,0004,134,460,0003,907,180,000
.00 .00 .00 .00 .00 2,047,900,0001,965,600,0001,946,090,0001,575,790,0001,429,060,000.00 .00 .00 .00 .00
999,470.00
15,764.40 100,111.00
--
--
生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉
长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债
短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
1,160,850,0001,152,880,0001,152,670,0001,141,560,0001,125,970,000
.00 .00 .00 .00 .00
--
--
-- --
-- --
-- --
1,901,570.00 18,106,600.00
9,544,100.00 9,744,100.00 9,618,250.00 9,609,250.00 9,800,000.00
--
--
--
--
--
346,878,000.0353,594,000.0353,594,000.0487,702,000.0487,702,000.00 0 0 0 0
--
--
--
--
--
9,367,570,0009,250,360,0009,000,490,0008,279,470,0007,894,810,000.00 .00 .00 .00 .00 30,552,800,0028,702,800,0028,129,300,0027,520,000,0026,841,100,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5,551,920,0004,390,950,0003,874,450,0003,923,510,0003,873,510,000.00 .00 .00 .00 .00
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
777,395,000.0600,965,000.0633,442,000.0582,914,000.0465,132,000.00 0 0 0 0 3,654,480,0003,340,980,0003,215,010,0002,836,790,0002,461,170,000.00 .00 .00 .00 .00 2,137,850,0001,931,370,0001,730,600,0001,895,930,0001,977,500,000.00 .00 .00 .00 .00
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
112,350,000.0100,279,000.0145,032,000.0104,668,000.0105,051,000.00 0 0 0 0 -105,132,000.187,837,000.0108,478,000.0-46,137,600.0-4,775,780.00 00 0 0 0
-- 6,328,660.00 1,717,560.00 7,849,550.00 --
--
--
--
-- --
应付保证金 内部应付款 其他应付款 预提费用 预计流动负债 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 应付短期债券 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益
实收资本(或股本) 资本公积 库存股 专项储备 -- --
-- --
-- --
-- --
-- --
581,393,000.0516,228,000.0557,441,000.0640,596,000.0627,648,000.0
0 0 0 0 0
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- --
200,100,000.0
--
12,710,300,0010,882,300,0010,345,500,0010,100,700,009,663,980,000
0.00 0.00 0.00 0.00 .00
85,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 45,000,000.00 35,000,000.00
-- -- --
-- -- --
-- --
-- --
-- --
-- 14,858,800.00 4,090,000.00
951,502,000.0967,078,000.0976,230,000.0982,875,000.01,002,230,000
0 0 0 0 .00
--
--
--
--
--
165,260,000.0166,984,000.0164,489,000.0163,033,000.0163,317,000.00 0 0 0 0 1,201,760,0001,209,060,0001,215,720,0001,205,770,0001,204,640,000.00 .00 .00 .00 .00 13,912,000,0012,091,400,0011,561,200,0011,306,500,0010,868,600,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6,538,000,0006,538,000,0006,538,000,0006,538,000,0006,538,000,000.00 .00 .00 .00 .00 8,415,000,0008,415,000,0008,415,000,0008,431,350,0008,434,610,000.00 .00 .00 .00 .00
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失
未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计
114,743,000.0114,743,000.0114,743,000.0
8,475,260.00 8,442,310.00
0 0 0
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
1,365,570,0001,381,960,0001,360,450,0001,142,170,000977,420,000.0.00 .00 .00 .00 0
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
16,433,300,0016,449,700,0016,428,200,0016,120,000,0015,958,500,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 207,472,000.0161,741,000.0139,817,000.0
93,465,200.00 13,965,200.00
0 0 0 16,640,800,0016,611,400,0016,568,000,0016,213,500,0015,972,400,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30,552,800,0028,702,800,0028,129,300,0027,520,000,0026,841,100,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产负债率：
资产负债率反映了一个企业资产中负债所占的比例，该指标越大表明发债情况越严重。
资产负债率=负债总额÷资产总额
偿债能力分析：
1.流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债
该指标反映一个企业是否保持足够的流动资产以应对短期还债的压力，是否会面对无法支付到期债务而面临经营危机或者仓促处理其它资产而带来收益的缩水。
2.速动比率
速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
资产负债比率高表明公司负债多，财务费用高，偿债压力大。 该指标行业平均值：5.5616%
3.研读公司现金流量表分析公司的现金流状况
历年数据: 2011 2010 2009 2008
中国一重(601106) 现金流量表
单位：元
报告期
2011-06-30
2011-03-31
2010-12-31
2010-09-30
2010-06-30
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资2,279,120,00575,838,000.3,734,520,004,751,560,002,889,170,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
-- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- --
13,319,200.0
4,109,630.00 8,011,360.00 7,957,580.00 7,300,420.00 0 78,100,300.047,191,500.0558,894,000.100,298,000.80,804,400.0
0 0 00 00 0 2,370,540,00627,139,000.4,301,420,004,859,810,002,977,270,000.00 00 0.00 0.00 0.00 2,646,090,001,022,290,003,737,140,004,812,210,003,009,130,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
497,610,000.270,102,000.1,094,050,00757,427,000.538,440,000.00 00 0.00 00 00 342,441,000.251,367,000.902,665,000.641,161,000.515,764,000.00 00 00 00 00 139,794,000.59,820,200.0275,051,000.164,318,000.152,305,000.00 0 00 00 00 3,625,930,001,603,580,006,008,910,006,375,110,004,215,640,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -1,255,390,0-976,441,000-1,707,480,0-1,515,300,0-1,238,360,000.00 .00 00.00 00.00 00.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的
现金
处置固定资产、无形资--
5,272.00 709,246.00
-- --
--
951,815.00
--
951,815.00
-- --
-- 1,664,080.00 1,664,080.00 1,664,080.00
产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
减少质押和定期存款所收到的现金
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
增加质押和定期存款所支付的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
-- --
-- --
--
35,244,100.0
--
-- --
-- --
--
714,518.00
-- --
-- --
37,860,000.0
2,615,900.00 1,664,080.00 0
387,171,000.253,554,000.902,589,000.797,695,000.558,786,000.
00 00 00 00 00
-- --
43,780,900.00
-- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
561,400,000.561,400,000.
00 00
-- -- -- --
-- -- -- --
430,952,000.253,554,000.902,589,000.1,359,100,001,120,190,00
00 00 00 0.00 0.00 -430,237,000-253,554,000-864,729,000-1,356,480,0-1,118,520,0.00 .00 .00 00.00 00.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 -- --
-- --
11,267,200,011,228,200,011,228,200,0
00.00 00.00 00.00 39,000,000.0
--
--
4,777,780,00576,500,000.5,979,450,002,534,450,002,044,450,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
--
7,190,000.00
-- --
-- --
--
--
39,270,000.039,270,000.0
0 0
4,784,970,00576,500,000.17,246,600,013,801,900,013,311,900,0
0.00 00 00.00 00.00 00.00 3,118,450,0060,000,000.012,591,500,09,127,390,008,334,090,000.00 0 00.00 0.00 0.00 112,884,000.51,463,000.0246,856,000.195,177,000.145,587,000.00 0 00 00 00
--
3,325,000.00
-- --
--
--
--
566,033,000.
4,632,890.00 4,632,890.00 00 13,404,300,0
9,327,200,00
8,484,310,00
3,234,660,00111,463,000.
0.00
筹资活动产生的现金流量净额 附注
汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额 净利润 少数股东权益 未确认的投资损失 资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧
无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少 预提费用的增加 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
固定资产报废损失 公允价值变动损失 递延收益增加（减：减少） 预计负债 财务费用 投资损失
递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少
经营性应收项目的减少
3,014,300.00 4,135,860.00
00
00.00
0.00
0.00
1,550,310,00465,037,000.3,842,310,004,474,720,004,827,610,00
0.00 00 0.00 0.00 0.00
-10,151,600.-18,783,700.-26,535,900.
00 00 00
-132,311,000-760,822,0001,259,940,001,584,150,002,444,190,00
.00 .00 0.00 0.00 0.00 3,494,460,003,494,460,002,234,520,002,380,420,002,280,420,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,362,150,002,733,640,003,494,460,003,964,570,004,724,610,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 60,648,600.0
-- --
26,498,100.0
0 301,269,000.
00 15,930,900.0
-- -- --
5,613.04
-- -- -- --
800,436,000.
00
-- --
131,290,000.
00 467,983,000.
00 32,083,600.0
0 811,464.00
-- --
14,296,800.0
-- -- -- --
249,070,000.
00 -743,476.00 118,336,000.
00
--
-312,814,000
.00 -2,326,490,0
00.00
-- -- -- --
298,876,000.
00
-- --
15,468,200.0
0 231,148,000.
00 15,993,100.0
-- -- --
-1,664,080.0
-- -- -- --
145,587,000.
00
--
-15,771,400.
00
--
-708,133,000
.00 -533,632,000
.00
-- --
-- -- -- -- --
-- -- -- -- --
-- -- -- --
112,884,000.
00 -5,272.00 6,715,900.00
--
-1,691,770,0
00.00 -561,391,000
.00
-- -- -- -- -- -- -- -- -- --
-- -- -- -- -- -- -- -- -- --
经营性应付项目的增加 已完工尚未结算款的减少(减:增加) 已结算尚未完工款的增加(减:减少) 其他
经营活动产生现金流量净额
债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产 现金的期末余额 现金的期初余额 现金等价物的期末余额 现金等价物的期初余额 现金及现金等价物的净增加额
473,821,000.
00
-- -- --
-1,255,390,0
00.00
-- -- --
-- -- -- -- -- -- -- --
-881,743,000
.00
-- -- --
-1,707,480,0
00.00
-- -- --
-- -- -- -- -- -- -- --
-686,233,000
.00
-- -- --
-1,238,360,0
00.00
-- -- --
3,362,150,002,733,640,003,494,460,003,964,570,004,724,610,00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,494,460,003,494,460,002,234,520,002,380,420,002,280,420,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-- --
-- --
-- --
-- --
-- --
-132,311,000-760,822,0001,259,940,001,584,150,002,444,190,00.00 .00 0.00 0.00 0.00
净利润现金含量高表明公司收益质量良好，现金流动性强
该指标行业平均值：18.2849%
六、实训结果及分析
最近报表显示该股（中国一重 601106）利润水平较差，公司业绩基本保持稳定。股价为净资产的1.583倍。但筹码有分散的趋势。该股处于空头行情中，目前正处于反弹阶段。
通过这次试验，我认为首先熟悉证券投资分析得知识体系，了解每个知识要点。我在这次试验中体会到书本和实际操作是有差距的，书上的理论只能部分指导实践，而不能完全相信。市场是多变的，对于我们刚刚入市的新手来说，完全掌握大盘是不可能的，必须不断学习。