水利水电工程造价管理
课程辅导
（第二期）
第二章 工程造价管理基础知识
在学习“水利水电工程造价管理” 课程前，大家对工程造价管理一般都有不同程度的了解，但有关概念和知识可能不够清晰，不够准确，不够完整。本课程的第2章按照水工专业的需求和专业特点，对于工程造价管理的相关基础知识进行了比较全面、系统的介绍。
第2章内容较多，课程辅导材料安排在第二期和第三期，其中第二期对应第2章2.1节至2.4节，第三期对应于第2章2.5节至2.8节。
7、什么是商品价格？价格由哪几部分组成 在学习政治经济学时大家已经明确，人类的劳动凝结在商品中形成了商品的价值，亦即生产商品的社会必要劳动时间决定商品的价值量。同时明确，商品只有在与别的商品进行交换时才能表现出它的价值。
货币是作为一般等价物的特殊商品，货币可以度量商品的价值， 商品价值的货币表现就是价格。这是价格的基本含义。 商品价值的组成可用以下公式表示：
商品价值
= 生产资料的价值 +为补偿劳动力所消耗的价值 + 剩余价值 = C+V+M
从社会生产的角度出发，商品的价值可分为两大部分，一是产品生产中所消耗的生产资料的价值（以上公式中用C 表示），二是生产过程中活劳动所创造的价值。
活劳动所创造的价值又可分为两部分，一部分是为补偿劳动力所消耗的价值（用于劳动者和他们的被赡养者的消费，比如吃饭、穿衣、住房、教育等。以上公式中，这部分价值可以用V表示），另一部分是剩余价值（在社会主义制度下，剩余价值是劳动者为社会创造的价值。以上公式中，这部分价值用m表示）。
相对应地，商品的价格也可以看为由三部分构成，并用以下公式表示：
商品价格
= C+V+M
= 商品成本 + 利润 + 税金
上式中，C对应于生产商品所消耗的生产资料的价格，V对应于支付给劳动者的报酬，m对应于商品的利润和税金。C与V的和则对应于商品的成本。
由以上可知，商品价格可看为由成本加利税构成（此处的成本是广义的，既包括了生产成本，也包括了商品在流通中发生的费用，如运输费、保管费、包装费、商品促销费用等）。
8、什么是价值规律？如何理解价格和价值的关系？
价值规律即商品的价值量是由商品的社会必要劳动时间决定，商品交换比例以商品的价值量为基础。
但应明确，价值规律并不表明在商品交换中，商品的价格必须与
价值完全一致。
实际上，商品的价格与价值相一致是偶然的，不一致却是经常发生的。这是因为，商品的价格虽然以价值为基础，但还受到多种因素的影响，使其发生变动。
一般情况下，影响价格变动的最主要因素是商品的供求关系。在市场上，当某种商品供不应求时，其价格就可能上涨到价值以上；而当商品供过于求时，其价格就会下降到价值以下。同时，价格的变化会反过来调整和改变市场的供求关系，使得价格不断围绕着价值上下波动。
价格围绕价值上下波动正是价值规律作用的表现形式。因商品价格虽然时升时降，但商品价格的变动总是以其价值为轴心。另外，从较长时期和全社会来看，商品价格与价值的偏离有正有负，可彼此抵消。因此总体上商品的价格与价值还是相等的。
9、价格有哪些职能？
价格的职能主要有以下三个方面。
（1）表价职能
价格最基本的职能是表现商品的价值。表价职能使得商品交换得以顺利实现，同时也向市场交易的主体（买方和卖方）提供和传递了信息。
（2）调节职能
价格的调节职能实际上是价值规律作用的表现。一方面，价格使商品的生产者了解到自己商品的个别价值与社会价值之间的差别（即商品的个别劳动时间与社会必要劳动时间的差别），促使生产者不断采取措施，降低自己的个别价值，并调整自己的产品品种、结构和投资方向，适应市场的需要。另一方面，价格能够刺激或抑制消费者的需求。
价格对于生产和消费所具有的双向的调节职能，使社会再生产得以顺利进行，使资源实现合理配置，并使社会经济结构趋于优化。
（3）核算职能
企业、行业以至于整个国民经济都借助于价值的货币形式——价格进行核算。
由于有了价格，企业可以进行成本和盈亏核算，同时社会经济的不同部门和整个社会，都可以进行经济核算、比较和分析。这样，价格就成为国民经济中通用的计算工具和手段。
10、什么是弹性？什么是弹性系数？
商品的各个有关因素（需求、供给、价格等）都受到其他因素的作用和影响。
这些因素中，某种因素的量可以看为其他因素量的函数，其他影响因素可看为自变量。
弹性定量地表示某种自变量变化对于函数的影响程度。
因各个因素之间在绝对数量上往往是不可比的，所以分析弹性时，因素的变化一般以相对变化量来表示。如，将每公斤汽油涨价5角和每辆汽车降价1000元来比较没有什么意义，但如果知道油价上涨了3%，车价下降了5%，就可以对汽油价格与汽车价格的变化进行定量比较。
弹性常用弹性系数表示。
如因素Y是因素X的函数，这种函数关系可用公式表示为
Y= f (X)
此时有
Y
Y
X
X
上式中的ε称为弹性系数，ΔY和ΔX分别是函数Y与自变量X的增量。
该公式表明，弹性系数ε是函数因素变化率与自变量因素变化率的比值。因ΔY和ΔX可为同号（表示Y和X同时增大或减小），也可为异号（表示Y和X中有一个增大，另一个减小），使ε值可以是正值，也可以是负值。ε为正值时，表明自变量因素增大时，函数因素也增大；ε为负值时，表明自变量因素增大时，函数因素将减小。
ε的绝对值越大，表明自变量因素变化所引起的函数因素变化越大，亦即自变量对函数的影响越大，或函数对于自变量的敏感程度越大。
习惯上，将ε的绝对值大于1时的情况称为富有弹性，将ε的绝对值小于1时的情况称为缺乏弹性。
弹性系数公式也可改写为
Y
XX
Y
11、什么是需求弹性？什么是恩格尔指数？
需求弹性表明价格变动或消费者收入变动对于需求的影响。
价格变动对于需求的影响用需求价格弹性表示。
收入变动对于需求的影响用需求收入弹性表示。
按照一般规律，商品中生活必需品（如食品）的需求价格弹性比
较小，奢侈品的需求价格弹性比较大（此处所说的奢侈品是广义的，包括医疗、娱乐、服装、住房等）。
同样地，商品中生活必需品的需求收入弹性较小，奢侈品（同样指广义奢侈品）的需求收入弹性较大。
统计学中将用于食物的支出金额在消费总支出金额中所占的比例作为衡量一个家庭或国家富裕程度的指标，称为恩格尔指数。
恩格尔指数降低表明富裕程度提高。
按照世界粮农组织提出的标准，恩格尔指数在59%以上为贫困，在50~59%为温饱，在40~50%为小康，在30~40%为富裕，在30%以下为最富裕。我国实行改革开放以来，恩尔指数不断下降，据有关部门统计，进入21世纪后，部分沿海发达地区城镇居民的恩格尔指数已下降到40%以下，说明人民生活水平有较大提高。
12、什么是供给弹性？试举例说明价格变化的方向可能对供给弹性产生的影响。
供给弹性表明价格变动对于供给的影响。
按照一般规律，商品中的生活必需品（如食品）的供给弹性较小，奢侈品（指广义的奢侈品）的需求价格弹性较大。
同时，一般说来，劳动密集型产业因增加产品供应比较容易，其供给弹性比较大，而资本密集型产业的生产涉及设备、技术等问题，增加产品供应比较困难，其供给弹性比较小。
另外，供给弹性可能会和价格变化的方向有关。价格上升时供给弹性可能较大，价格下降时情况相反。
例如建筑业（包括水利水电工程建筑），当市场价格上涨时其供给弹性相当大，市场价格下降时其供给弹性比较小。
建筑业总体上属于劳动密集型产业。尤其中小型建筑企业，成立时不需要大量的资金和特殊的高难技术，一般建筑工程所用设备和材
料大多数是常用设备和材料，生产技术和工艺也不十分复杂。加之当前我国农村存在大量剩余劳动力可被建筑业吸收，使得建筑业扩大生产规模比较容易。因此，当市场价格上涨时，建筑业的供给弹性相当大。但当市场价格下降时，因原有农村剩余劳动力回归农业的收益很低（有时收益甚至为0），这些劳动力又很难向其他行业转移，使得建筑企业劳动力供给弹性比较小。因为这种情况，使得建筑市场在较长时期中会呈现供大于求的局面，加剧了市场的竞争。
13、价格的影响因素可以归纳为哪几类？
市场价格形成的机制是十分复杂的，影响价格的因素是多方面的。对于影响价格的因素，可以概括归纳为以下三个方面。
（1）一般经济因素
一般经济因素是指按照一般经济规律影响价格的因素，主要有价值、供求关系和币值。
前已述及，价格是商品价值的货币表现，本质上，价格是由商品的价值决定的。但同时，供求关系是价格的重要影响因素。
另外，因价格是以货币表现的，货币的币值也对价格具有重要影响。发生通货膨胀时，商品价格会上涨。在国际商贸活动中，商品价格还受汇率变化的影响。
（2）国家宏观调控
在市场经济体制下，由于物质、技术条件的限制和垄断等问题的存在，竞争总具有局限性，即使在西方发达国家，真正的完全自由竞争的市场经济实际上也是不存在的。
在市场经济的运行和发展中，政府宏观管理或一定程度的经济干预是必要的。对应于不同的市场结构和文化背景，世界各国的宏观管理模式可分为不同的类型。
在社会主义市场经济体制下，国家宏观经济管理的基本任务是
保证国民经济持续、协调、稳定的增长，保证宏观经济效益最大化。
宏观经济管理目标一般可分解为经济增长、充分就业、币值稳定和国民经济收支平衡四大方面。在市场经济体制下，国家宏观调控以间接调控为主，即主要运用经济手段和法律手段实现调控（见下文）。
（3）非经济因素
影响价格的非经济因素很多。如科学技术水平提高，将使商品生产成本降低，同时使老产品显得落后，缺乏竞争力，从而使其价格下降。
再如，社会生产专业化会使生产单一化，并有利于企业使用专用机械，提高技术和管理水平，降低原材料消耗，提高生产效率，从而降低产品价格。
对于工程建设，项目的决策、设计、工程自然条件等各种复杂因素，都会对工程价格产生重大的影响。
14、什么是国家宏观调控的经济手段和法律手段？什么是经济杠杆？试举例说明国家宏观调控对于价格的影响。
宏观调控中的经济手段是指国家依据客观经济规律和物质利益原则，用调节经济利益的方法来引导、影响人们的经济行为，使经济运行朝着国家预定的目标变化的方法和手段。
法律手段是指国家为调节社会经济生活所采取的经济立法、经济司法等措施，以及运用的各种法律、法规手段。
国家宏观调控中，经济杠杆是经济手段的主要形式。经济杠杆包括一系列手段，主要有价格、税收、信贷、利率、汇率、工资、奖金等形式。经济杠杆可以诱使企业或个人从经济上关心自身的行为是否符合国家的有关政策、法规和意向性的要求，促使经济运行
朝着规定的方向发展。
国家宏观调控对价格将产生影响。如近年来我国加大基础设施建设投资，实施西部大开发，实施东北地区老工业基地振兴，对于相关产业和地区的发展具有明显的拉动作用。而社会经济增长加快，社会需求增长，将影响市场的供求平衡，拉动商品的平衡价格向较高水平变动。
15、什么是税金？试对与水利水电建设关系较密切的税种作简要说明。
税金是指国家凭借其政治权利，按照法定标准强制地、无偿地向纳税人征收的税额。
税金的多少取决于税基和税率两个因素。税基是据以课税的价值，税率是一个百分数。用税基乘以税率即为税金总额。
以下对与水利水电建设关系较为密切的税种简要说明：
（1）固定资产投资方向调节税
固定资产投资方向调节税是对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人征收的一种调节税。征收固定资产投资方向调节税是为了用经济手段控制投资规模，引导投资方向，贯彻国家产业政策。
国家规定，各种水利工程和水力发电工程，固定资产投资方向调节税税率为0%。
（2）营业税
营业税是以纳税人从事经营活动为课税对象的一种税。水利水电行业的经营活动包括水利水电建筑业，以及转让无形资产、销售不动产等。
（3）企业所得税
企业所得税是以经营单位在一定时期内的所得额（或纯收入）为课税对象的一个税种。所得税体现了国家与企业的分配关系。
（4）增值税
增值税是以商品生产流通各个环节的增值因素为征税对象的一种流转税。
在生产、流通过程的某一中间环节，生产经营者大体上只缴纳对应于本环节增值的增值税额。
（5）土地增值税
土地增值税是对有偿转让国有土地使用权，以及房地产所获收入的增值部分征收的一个税种。
（6）消费税
消费税是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。在全社会商品普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品，如汽油、柴油、汽车轮胎、小汽车，以及烟、酒、化妆品等，征收一定的消费税，其目的是调节消费结构，引导消费方向，同时也为保证国家财政收入。
（7）印花税
印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受各类经济合同、产权转移书据、营业账簿、权利许可证照等凭证这一特定行为征收的一种税。
（8）城市维护建设税
城市维护建设税是对缴纳产品税、增值税、营业税的单位和个人征收的一种税。
（9）教育费附加
按照国务院有关规定，教育费附加在各单位和个人缴纳增值税、营业税、消费税的同时征收。
另外，水利水电涉外工程，以及工程需进口材料、设备时，须交纳进出口税及关税。
16、什么是投资？投资可如何分类？
投资是指投资主体为了特定的目的和取得预期收益而进行的价值垫付行为。
从本质上讲，投资主体之所以具有投资的积极性，愿意垫付价值，是由于在社会生产中，劳动者能够创造出剩余价值，使垫付的价值产生增殖。
投资的运动过程本质上是价值的运动过程。它包括资金筹集、投资分配、投资运用、投资回收四个阶段。
从不同的角度出发，可以对投资作不同的分类。要特别注意下面的两种分类：
（1）按照投资领域不同，可将投资分为生产经营性投资和非生产经营性投资。
生产经营性投资指直接用于物质生产或直接为生产服务的投资，如工业建设、农业、水利、运输、通讯事业建设投资等。
非生产经营性投资指满足人民物质文化生活需要的建设投资，包括消费性设施投资、基础设施投资、国防设施投资等。与生产经营性投资不同，非生产经营性投资不循环周转，也不会增殖。
（2）按照投资在再生产过程中周转方式不同，可将投资分为固定资产投资和流动资产投资。
17、什么是固定资产？什么是固定资产投资？固定资产投资如何分类？
固定资产是在社会再生产过程中可供长时间反复使用，并在使用过程中基本上不改变其实物形态的劳动资料和其他物质资料。
在我国会计实务中，将使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械设备、器具、工具等生产经营性资料作为固定资产。对于不属
于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，且使用年限超过两年的，也作为固定资产。
相应与固定资产，固定资产投资是指投资主体垫付货币或物资，以获得生产经营性或服务性固定资产的过程。
固定资产投资包括更新改造原有固定资产以及构建新增固定资产的投资。
通过建造和购置固定资产的活动，国民经济不断采用先进技术装备，建立新兴部门，进一步调整经济结构和生产力的分布，增强经济实力，为改善人民物质文化生活创造物质条件。
固定资产投资可按不同方式分类。
（1）按照经济管理渠道和现行国家统计制度规定，全社会固定资产投资总额分为四部分，其中：
1）基本建设是指企业、事业、行政单位以扩大生产能力或工程效益为主要目的新建、扩建工程及有关工作；
2） 更新改造是指企业、事业单位对原有设施进行固定资产更新和技术改造，以及相应配套的工程和有关工作(不包括大修理和维护工程)；
3）房地产开发投资是指统代建、拆迁还建的各种房屋建筑物和配套的服务设施，以及土地开发工程的投资；
4）其他固定资产投资是指全社会固定资产投资中未列入基本建设、更新改造和房地产开发投资的建造和购置固定资产的活动。
（2）按照 固定资产投资活动的工作内容和实现方式，可将固定资产投资分为三部分，其中：
1）建筑安装工程是指各种房屋、建筑物的建造工程和各种设
备、装置的安装工程（在安装工程投资中，不包括被安装设备本身的价值）；
2）设备、工具、器具购置是指购置或自制达到固定资产标准的设备、工具、器具的价值；
3）其他费用是指在固定资产建造和购置过程中发生的，除建筑安装工程和设备、工具、器具购置以外的各种应摊入固定资产的费用。
18、固定资产投资有什么特点？
和一般商品生产、流通的过程相比，固定资产投资过程具有独特的规律，其主要特点包括以下几个方面：
（1） 资金占用多，一次投入资金的数额大。并且，这种资金投入往往需要在短时期内筹集，一次投入使用。
（2）资金回收过程长。投资项目的建设期短则一两年，长则几年、十几年甚至几十年，直至项目建成投产后，投资主体才能在产品或服务销售和取得利润的过程中回收投资，回收持续时间也较长。
（3）投资形成的产品具有固定性。产品的位置、用途等都是固定的。
（4）投资形成的产品具有单件性。固定资产的每个项目都具有不同的结构、形式和用途，即便同一类项目，因为环境和其他条件的差别，项目之间也具有差别。因此，固定资产投资项目不能批量生产，而需分别设计和建设。
（5） 投资管理复杂。在宏观上，固定资产投资对于国民经济和社会发展的比例关系和布局具有重大影响，因此项目投资决策和
管理十分严格、复杂。
在微观上，因固定资产投资项目建设和运行周期长，建设过程中生产和支付交错进行，使得投资项目本身管理也较为复杂。
需要注意，固定资产和固定资产投资，固定资产投资的分类及其组成（包括基本建设、 更新改造、建筑安装工程、设备、工具、器具购置、其他费用等），以及固定资产投资的特点都是十分重要的内容，学习中要注意掌握。
由于固定资产投资在整个社会投资中占据主导地位，因此，通常所说的投资主要是指固定资产投资。
19、什么是流动资产投资？什么是流动资产投资？
和固定资产相对应的是流动资产。
流动资产是指在生产经营过程中经常改变其存在状态，在一定营业周期内变现或耗用的资产，如现金、存款、应收及预付账款、原材料、在产品、产成品、存货等。
相应地，流动资产投资是指投资主体用以获得流动资产的投资。
20、简述我国投资体制改革，以及“拨改贷”和“资本金制度”。
（1）关于投资管理体制改革
投资管理体制是指组织、领导和管理社会投资活动的基本制度和主要方式、方法。它是社会经济制度的主要内容。
投资管理体制改革是我国工程建设管理体制改革的重要组成部分。
推行“拨改贷”和“资本金”制度是近年来我国投资管理体制改革的重要内容。
在投资管理体制改革中，国家下放了建设项目决策管理的权限，划分了国家、地方、企业的投资范围。企业投资决策具有自主权。我国投资主体多元化的局面已经初步形成。
在市场经济体制下，国家加强以财政、税收、利率等经济手段对投资进行调控。
今后，投资管理体制中投资融资方式将进一步多样化。要进一步建立和完善投资风险机制。按照国际惯例，在投资活动中将加强和发挥有关中介服务机构的作用。各级政府将进一步减少行政干预，更多通过经济政策和法规等间接手段对投资活动进行调控。
（2）关于“拨改贷”
1981年起我国实行“拨改贷”。
“拨改贷”是国家预算安排的基本建设投资由财政拨款改为银行贷款的简称。在计划经济体制下，国家基本建设资金一直实行财政无偿拨款制度，由建设单位无偿使用资金。向国家争投资、争项目的情况普遍存在，同时资金使用浪费，经济效益低下。
实行“拨改贷”，国家预算直接安排的基本建设投资，分列为国家预算内拨款投资和国家预算内“拨改贷”投资两部分。属于“拨改贷”部分的预算资金，按照财务级别，由中央和地方预算拨给同级建设银行，作为贷款资金的来源。由建设单位向银行办理借款手续，按期支付利息，归还本金。
“拨改贷”，资金有偿使用，使资金使用单位的经济利益和应负的经济责任结合起来，有利于调动这些单位自主经营的积极性和
主动性，提高投资的经济效益。同时，“拨改贷”也加重了银行的经济责任，促使银行发挥监督作用，管好用活贷款。
（3）关于资本金
为了深化投资体制改革，建立投资风险约束机制，有效地控制投资规模，提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康发展，自1996年起，国家对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。投资项目必须首先落实资本金才能进行建设。
项目资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额。资本金属于自有资金。
按照有关规定，资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
资本金占总投资的比例，根据不同行业和项目的经济效益等因素确定。其中，电力、建材等项目资本金比例一般为20%及以上。
资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位。对资本金未按照规定进度和数额到位的投资项目，投资管理部门不发给投资许可证，金融部门不予贷款。
国家对于公益性投资项目（包括以社会效益为主的一些水利建设项目）不实行资本金制度。
21、什么是融资？筹集资本金的主要途径有哪些？
融资可以理解为一切为项目投资而进行的资金筹措行为。 资金按其来源可分为自有资金和借入资金。
如前述，当前对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本
建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。投资项目必须首先落实资本金才能进行建设（公益性投资项目不实行资本金制度）。
按照有关规定，项目可通过争取国家财政预算内投资、自筹投资、发行股票和利用外资直接投资等多种方式来筹集资本金。
（1） 国家财政预算内投资是指以国家预算资金为来源并列入国家计划的固定资产投资。包括国家预算、地方财政、主管部门和专业投资公司拨给或委托银行贷给建设单位的基本建设拨款和中央基本建设基金，拨给企业单位的更新改造拨款，以及中央安排的专项拨款中用于基本建设的资金。国家预算内投资是能源（包括水电）、水利、交通、原材料以及国防科研、文教卫生、行政事业建设项目投资的主要来源。
（2）自筹投资是指建设单位收到的用于进行固定资产投资的上级主管部门、地方和单位、城乡个人的自筹资金。
（3）发行股票是指股份有限公司以发行股票的方式筹集资金。 股票是由股份有限公司发行的，表示其持有人按其持有的份额，享受相应权益和承担相应义务的可转让的书面凭证，是一种代表所有权的证券。
股票代表了股东的永久性投资，投资者购买股票后无权退股，但可以在股票交易市场上出售其持有的股票，因此，股票具有非返还性（或称不可逆反性）。
采用发行股票的方式融资具有效率高、风险小的优点。
我们国家对每年股票发行额度严格实行计划管理，股票发行和上市有严格的审批程序。另外需要明确，从国内外情况来看，上市
发行股票的公司仅为全部公司中的极少部分。
（4） 利用外资直接投资筹集资本金主要包括与外商合资经营、合作经营、合作开发以及外商独资经营等方式。
利用外资直接投筹集资本金时，融资人和外方不发生债权债务关系，但是要出让一部分管理权和利润。如合资经营，合资各方的出资方式可以是现金、实物，也可以是知识产权等无形资产，各方按照其出资比例对公司实施控制权，并分享利益和承担风险。
22、什么是项目负债？项目负债筹集资金的主要方式有哪些？
项目负债是指项目承担的，能以货币计量并需要以资产或劳务偿还的债务。
负债筹集是项目融资的重要手段，它的主要方式包括银行贷款、发行债券、融资租赁，以及借入国外资金等。
（1）银行贷款是银行利用信贷资金所发行的投资性贷款。改革开放以来，随着我国投资管理体制、财政管理体制和金融管理体制改革的推进，银行贷款已成为建设项目投资资金的重要组成部分。
（2）债券是表明债务债权关系的凭证，是债券发行人为筹措资金而向投资人出具的，承诺在一定时期内按约定的条件，按期支付利息和到期归还本金的书面借款凭证。
按照发行主体分类，债券可分为国家债券、地方债券、金融债券、公司债券等。
1998年以来我国发行的长期国债对于扩大国内需求，实现国民经济快速增长，加快基础设施建设发挥了重大作用。
新中国成立以后，企业债券最早出现在1984年。一些重大基
础设施建设项目，比如三峡工程、京九铁路、上海浦东新区建设、北京地铁等，都曾以发行企业债券的方式进行融资。
（3） 融资租赁是指出租人与承租人订立合同，由出租人应承租人的要求购买所需设备，在一定时期内供其使用，并按期收取租金。租赁期间设备的产权属于出租人，期满后，承租人可以将所租设备退还出租人，也可作价购进设备，具体由双方在融资租赁合同中约定。
融资租赁将贷款、贸易与出租三者有机地结合起来，是一种融资与融物相结合的融资方式。采用融资租赁方式，融资人无需筹集到购置设备所需的大笔资金便可获得设备的使用权，设备使用的费用可在较长时期内通过交纳租金来支付。
（4）借用国外资金是通过向外国政府或国际金融机构贷款等方式进行融资。
借用国外资金的主要途径有取得外国政府贷款，以及国际金融组织，比如世界银行、亚洲开发银行、国际货币基金组织等国际金融组织提供的贷款。
借用国外资金还可以通过取得国外商业银行贷款，在国外发行债券，吸收外国企业和私人存款，利用出口信贷等方式。
23、什么是项目融资？
项目融资可以从广义和狭义两方面来理解。
从广义来说，一切为了建设一个新项目，或收购一个现有项目，以及对已有项目进行债务重组所进行的融资活动，都可被称为项目融资。按照广义的融资概念，前面介绍的资本金筹集、负债筹集中的一般融资方式都可以看为项目融资。
从狭义来说，项目融资是特指以项目本身的资产和收益作为抵押来进行的融资。如不加特殊说明，本课程中所说的项目融资都是指狭义的项目融资。
项目融资的基本特征是将归还债务的资金来源限定在项目本身的收益和资产范围以内。
项目融资的具体形式比较多。如前述融资租赁即为项目融资的一种形式。
24、什么是BOT模式？
BOT是英文“Build Operate Transfer”的缩写，意为“建造、运营、移交”。
BOT模式是从20世纪80年代兴起的，适用于交通、能源、通讯，供水、排水、水利设施等基础设施项目建设。
由于文化历史背景以及相关法律和经济政策的不同，BOT在不同地区和国家具有不同形式。
联合国工业发展组织将BOT定义为：
在一定时期内对基础设施项目进行筹资、建设、维护及运用的私有组织，此后所有权移交给政府。
BOT模式可简单地描述为：
由私营公司完成基础设施项目建设，并在特许经营期内运营，特许经营期结束后将项目无偿移交给政府。
采用BOT模式，政府在财政收入有限情况下，可以有效地吸引当地资本和国外资本，解决基础设施建设的资金短缺，并且可以把建设项目风险转给私营企业承担。由私营企业对公共基础设施进行管理还有利于引进先进的管理模式和方法，提高管理水平，降低成本，提
高服务质量和效率。因此，采用BOT模式建设基础设施具有明显的优越性。
中共中央十六届三中全会提出，“大力发展和积极引导非公有制经济。”
“放宽市场准入，允许非公有资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。”
近年来，我国的不少基础设施建设项目（如城市供水项目、污水治理项目、奥运会场馆建设项目等）都已吸收国外资本及国内民营资本进入。
随着我国进一步对外开放，社会主义市场经济体制进一步完善， BOT模式将在我国得到更多应用。
25、什么是资金成本？资金成本由哪几部分构成？
在商品经济社会中，资金的所有权和使用权是分离的。实现投资及投资增值的前提是取得资金的使用权。由于投资可以增值，资金所有者不可能将资金无偿地度让给其他人使用，使得投资使用人必须为获得投资使用权而有所付出，这样就产生了资金成本。
资金成本是指资金使用人为获取资金所付出的代价。
如前述，从来源来划分，资金可以分为自有资金和借入资金。筹集资金的过程中所发生的资金成本，相应地由资金筹集成本和资本使用金两部分构成。
（1）资金筹集成本是指在资金筹措过程中融资人支付的各项费用。主要包括向银行贷款的手续费；发行股票、债券的各项发行费用，如手续费、担保费、公证费、广告费、印刷费等。资金筹集
成本一般是一次性的，可以一次计算。
（2）资金使用成本是指资金使用过程中支付的各项费用。主要包括向债权人支付的贷款利息或其他费用，向股东支付的利息等。资金使用成本是在资金使用期内不断支付的，具有经常性、定期性的特点，其总额与资金使用期限的长短有关。
项目的资金筹措可以有多种不同方式和渠道，应尽可能选择资金成本低的方式和渠道进行融资。
在进行项目可行性研究时，资金成本是评价项目可行性的一项重要指标，只有投资收益高于资金成本时，投资项目才具有可行性。
在项目运营中，资金成本是衡量企业经营业绩的重要标准。 资金成本可以用其绝对数值表示。但为便于对不同项目和不同融资方案的资金成本进行分析比较，资金成本多用相对值，即资金成本率来表示。
26、什么是风险？什么是保险？按照国际惯例，工程保险有哪些险种？
风险是指可能发生，但难以预料，具有不确定性的危险。风险具有客观性、不确定性、不利性。
工程建设面临着多方面的风险。
保险是商品经济社会中重要的民事法律制度和经济制度。
就项目风险管理而言，保险是应对风险，转移风险的重要手段。工程保险是建设项目风险管理的工作内容。
总体上看，目前我国工程风险管理的水平还比较低，办理工程保险也还不够规范。今后应当进一步制定和推行更具有可操作性的法律法规。对于保险业，应当开办更多的工程保险险种。
按照国际惯例，工程保险主要包括以下险种：
（1）建筑工程一切险
适用于以土建工程为主体的工程。承保在建筑期间由于自然灾害或意外事故造成的物质损失和费用，以及被保险人依法应当承担的对第三者人身伤亡或财产损失的赔偿责任。
（2）安装工程一切险
适用于以安装机械电气设备、金属结构为主的建造工程。承保新建、扩建或改造工矿企业机械电气设备或钢结构建筑，在整个安装、调试期间由于自然灾害或意外事故造成的物质损失和费用，以及被保险人依法应当承担的对第三者人身伤亡或财产损失的损害赔偿责任。
注意应当正确理解以上两个险种所谓“一切险”的含义。 “一切险”并非保赔一切损失。任何保险合同都有保险责任条款和和责任免除条款。
建筑工程一切险和安装工程一切险的保险标的范围确实是比较广泛的，既包括建筑工程的永久工程、临时工程以及工程设备和材料，又包括安装工程项目、工程施工机具及设备等。同时还包括发生第三者责任事故时的赔偿。
安装工程一切险的保险标的范围包括安装工程（含被安装的机器设备及安装工程）、建筑工程项目、施工机具及设备等，同时还包括发生第三者责任事故时的赔偿。
但是，对于财产损失，这两种“一切险”主要是承担对各种自然灾害和意外事故进行赔偿。而按照惯例，如果损失是由军事行动、战争造成的，或由于罢工、动乱、骚乱以及当局命令停工造成，或因
被保险人及其雇员故意行为造成，因核放射、核污染造成，以及因设计错误或原材料缺陷造成等，保险人都不承担赔偿责任。
（3）职业责任险
当事人在提供职业服务过程中，应依法为由于自身行为造成的损失承担赔偿责任。职业责任险是指承保此类赔偿责任的保险。
如有些国家法律规定，建筑师和承包商应对其承建的工程自竣工之日起10年内因工程缺陷所造成的损失承担责任，为此要求建筑师和承包商就其承建工程的主体部分投保 “10年责任险”，在承包期间，一旦发生损失，由保险公司履行相应的赔偿责任。
（4）社会保险
指以全体国民为对象的保险，包括健康保险、养老保险、失业保险等。
作为雇主，业主和承包商都应当依法为其雇员办理社会保险。对于参与工程建设的雇员，应办理人身伤害保险，由保险公司承担雇员因履行职务受到伤害的赔偿责任。
（5）机动车辆险
包括车辆本身保险和第三者责任险。和工程建设有关的各种机动车辆均应办理机动车辆保险。
水利水电工程造价管理
课程辅导
（第二期）
第二章 工程造价管理基础知识
在学习“水利水电工程造价管理” 课程前，大家对工程造价管理一般都有不同程度的了解，但有关概念和知识可能不够清晰，不够准确，不够完整。本课程的第2章按照水工专业的需求和专业特点，对于工程造价管理的相关基础知识进行了比较全面、系统的介绍。
第2章内容较多，课程辅导材料安排在第二期和第三期，其中第二期对应第2章2.1节至2.4节，第三期对应于第2章2.5节至2.8节。
7、什么是商品价格？价格由哪几部分组成 在学习政治经济学时大家已经明确，人类的劳动凝结在商品中形成了商品的价值，亦即生产商品的社会必要劳动时间决定商品的价值量。同时明确，商品只有在与别的商品进行交换时才能表现出它的价值。
货币是作为一般等价物的特殊商品，货币可以度量商品的价值， 商品价值的货币表现就是价格。这是价格的基本含义。 商品价值的组成可用以下公式表示：
商品价值
= 生产资料的价值 +为补偿劳动力所消耗的价值 + 剩余价值 = C+V+M
从社会生产的角度出发，商品的价值可分为两大部分，一是产品生产中所消耗的生产资料的价值（以上公式中用C 表示），二是生产过程中活劳动所创造的价值。
活劳动所创造的价值又可分为两部分，一部分是为补偿劳动力所消耗的价值（用于劳动者和他们的被赡养者的消费，比如吃饭、穿衣、住房、教育等。以上公式中，这部分价值可以用V表示），另一部分是剩余价值（在社会主义制度下，剩余价值是劳动者为社会创造的价值。以上公式中，这部分价值用m表示）。
相对应地，商品的价格也可以看为由三部分构成，并用以下公式表示：
商品价格
= C+V+M
= 商品成本 + 利润 + 税金
上式中，C对应于生产商品所消耗的生产资料的价格，V对应于支付给劳动者的报酬，m对应于商品的利润和税金。C与V的和则对应于商品的成本。
由以上可知，商品价格可看为由成本加利税构成（此处的成本是广义的，既包括了生产成本，也包括了商品在流通中发生的费用，如运输费、保管费、包装费、商品促销费用等）。
8、什么是价值规律？如何理解价格和价值的关系？
价值规律即商品的价值量是由商品的社会必要劳动时间决定，商品交换比例以商品的价值量为基础。
但应明确，价值规律并不表明在商品交换中，商品的价格必须与
价值完全一致。
实际上，商品的价格与价值相一致是偶然的，不一致却是经常发生的。这是因为，商品的价格虽然以价值为基础，但还受到多种因素的影响，使其发生变动。
一般情况下，影响价格变动的最主要因素是商品的供求关系。在市场上，当某种商品供不应求时，其价格就可能上涨到价值以上；而当商品供过于求时，其价格就会下降到价值以下。同时，价格的变化会反过来调整和改变市场的供求关系，使得价格不断围绕着价值上下波动。
价格围绕价值上下波动正是价值规律作用的表现形式。因商品价格虽然时升时降，但商品价格的变动总是以其价值为轴心。另外，从较长时期和全社会来看，商品价格与价值的偏离有正有负，可彼此抵消。因此总体上商品的价格与价值还是相等的。
9、价格有哪些职能？
价格的职能主要有以下三个方面。
（1）表价职能
价格最基本的职能是表现商品的价值。表价职能使得商品交换得以顺利实现，同时也向市场交易的主体（买方和卖方）提供和传递了信息。
（2）调节职能
价格的调节职能实际上是价值规律作用的表现。一方面，价格使商品的生产者了解到自己商品的个别价值与社会价值之间的差别（即商品的个别劳动时间与社会必要劳动时间的差别），促使生产者不断采取措施，降低自己的个别价值，并调整自己的产品品种、结构和投资方向，适应市场的需要。另一方面，价格能够刺激或抑制消费者的需求。
价格对于生产和消费所具有的双向的调节职能，使社会再生产得以顺利进行，使资源实现合理配置，并使社会经济结构趋于优化。
（3）核算职能
企业、行业以至于整个国民经济都借助于价值的货币形式——价格进行核算。
由于有了价格，企业可以进行成本和盈亏核算，同时社会经济的不同部门和整个社会，都可以进行经济核算、比较和分析。这样，价格就成为国民经济中通用的计算工具和手段。
10、什么是弹性？什么是弹性系数？
商品的各个有关因素（需求、供给、价格等）都受到其他因素的作用和影响。
这些因素中，某种因素的量可以看为其他因素量的函数，其他影响因素可看为自变量。
弹性定量地表示某种自变量变化对于函数的影响程度。
因各个因素之间在绝对数量上往往是不可比的，所以分析弹性时，因素的变化一般以相对变化量来表示。如，将每公斤汽油涨价5角和每辆汽车降价1000元来比较没有什么意义，但如果知道油价上涨了3%，车价下降了5%，就可以对汽油价格与汽车价格的变化进行定量比较。
弹性常用弹性系数表示。
如因素Y是因素X的函数，这种函数关系可用公式表示为
Y= f (X)
此时有
Y
Y
X
X
上式中的ε称为弹性系数，ΔY和ΔX分别是函数Y与自变量X的增量。
该公式表明，弹性系数ε是函数因素变化率与自变量因素变化率的比值。因ΔY和ΔX可为同号（表示Y和X同时增大或减小），也可为异号（表示Y和X中有一个增大，另一个减小），使ε值可以是正值，也可以是负值。ε为正值时，表明自变量因素增大时，函数因素也增大；ε为负值时，表明自变量因素增大时，函数因素将减小。
ε的绝对值越大，表明自变量因素变化所引起的函数因素变化越大，亦即自变量对函数的影响越大，或函数对于自变量的敏感程度越大。
习惯上，将ε的绝对值大于1时的情况称为富有弹性，将ε的绝对值小于1时的情况称为缺乏弹性。
弹性系数公式也可改写为
Y
XX
Y
11、什么是需求弹性？什么是恩格尔指数？
需求弹性表明价格变动或消费者收入变动对于需求的影响。
价格变动对于需求的影响用需求价格弹性表示。
收入变动对于需求的影响用需求收入弹性表示。
按照一般规律，商品中生活必需品（如食品）的需求价格弹性比
较小，奢侈品的需求价格弹性比较大（此处所说的奢侈品是广义的，包括医疗、娱乐、服装、住房等）。
同样地，商品中生活必需品的需求收入弹性较小，奢侈品（同样指广义奢侈品）的需求收入弹性较大。
统计学中将用于食物的支出金额在消费总支出金额中所占的比例作为衡量一个家庭或国家富裕程度的指标，称为恩格尔指数。
恩格尔指数降低表明富裕程度提高。
按照世界粮农组织提出的标准，恩格尔指数在59%以上为贫困，在50~59%为温饱，在40~50%为小康，在30~40%为富裕，在30%以下为最富裕。我国实行改革开放以来，恩尔指数不断下降，据有关部门统计，进入21世纪后，部分沿海发达地区城镇居民的恩格尔指数已下降到40%以下，说明人民生活水平有较大提高。
12、什么是供给弹性？试举例说明价格变化的方向可能对供给弹性产生的影响。
供给弹性表明价格变动对于供给的影响。
按照一般规律，商品中的生活必需品（如食品）的供给弹性较小，奢侈品（指广义的奢侈品）的需求价格弹性较大。
同时，一般说来，劳动密集型产业因增加产品供应比较容易，其供给弹性比较大，而资本密集型产业的生产涉及设备、技术等问题，增加产品供应比较困难，其供给弹性比较小。
另外，供给弹性可能会和价格变化的方向有关。价格上升时供给弹性可能较大，价格下降时情况相反。
例如建筑业（包括水利水电工程建筑），当市场价格上涨时其供给弹性相当大，市场价格下降时其供给弹性比较小。
建筑业总体上属于劳动密集型产业。尤其中小型建筑企业，成立时不需要大量的资金和特殊的高难技术，一般建筑工程所用设备和材
料大多数是常用设备和材料，生产技术和工艺也不十分复杂。加之当前我国农村存在大量剩余劳动力可被建筑业吸收，使得建筑业扩大生产规模比较容易。因此，当市场价格上涨时，建筑业的供给弹性相当大。但当市场价格下降时，因原有农村剩余劳动力回归农业的收益很低（有时收益甚至为0），这些劳动力又很难向其他行业转移，使得建筑企业劳动力供给弹性比较小。因为这种情况，使得建筑市场在较长时期中会呈现供大于求的局面，加剧了市场的竞争。
13、价格的影响因素可以归纳为哪几类？
市场价格形成的机制是十分复杂的，影响价格的因素是多方面的。对于影响价格的因素，可以概括归纳为以下三个方面。
（1）一般经济因素
一般经济因素是指按照一般经济规律影响价格的因素，主要有价值、供求关系和币值。
前已述及，价格是商品价值的货币表现，本质上，价格是由商品的价值决定的。但同时，供求关系是价格的重要影响因素。
另外，因价格是以货币表现的，货币的币值也对价格具有重要影响。发生通货膨胀时，商品价格会上涨。在国际商贸活动中，商品价格还受汇率变化的影响。
（2）国家宏观调控
在市场经济体制下，由于物质、技术条件的限制和垄断等问题的存在，竞争总具有局限性，即使在西方发达国家，真正的完全自由竞争的市场经济实际上也是不存在的。
在市场经济的运行和发展中，政府宏观管理或一定程度的经济干预是必要的。对应于不同的市场结构和文化背景，世界各国的宏观管理模式可分为不同的类型。
在社会主义市场经济体制下，国家宏观经济管理的基本任务是
保证国民经济持续、协调、稳定的增长，保证宏观经济效益最大化。
宏观经济管理目标一般可分解为经济增长、充分就业、币值稳定和国民经济收支平衡四大方面。在市场经济体制下，国家宏观调控以间接调控为主，即主要运用经济手段和法律手段实现调控（见下文）。
（3）非经济因素
影响价格的非经济因素很多。如科学技术水平提高，将使商品生产成本降低，同时使老产品显得落后，缺乏竞争力，从而使其价格下降。
再如，社会生产专业化会使生产单一化，并有利于企业使用专用机械，提高技术和管理水平，降低原材料消耗，提高生产效率，从而降低产品价格。
对于工程建设，项目的决策、设计、工程自然条件等各种复杂因素，都会对工程价格产生重大的影响。
14、什么是国家宏观调控的经济手段和法律手段？什么是经济杠杆？试举例说明国家宏观调控对于价格的影响。
宏观调控中的经济手段是指国家依据客观经济规律和物质利益原则，用调节经济利益的方法来引导、影响人们的经济行为，使经济运行朝着国家预定的目标变化的方法和手段。
法律手段是指国家为调节社会经济生活所采取的经济立法、经济司法等措施，以及运用的各种法律、法规手段。
国家宏观调控中，经济杠杆是经济手段的主要形式。经济杠杆包括一系列手段，主要有价格、税收、信贷、利率、汇率、工资、奖金等形式。经济杠杆可以诱使企业或个人从经济上关心自身的行为是否符合国家的有关政策、法规和意向性的要求，促使经济运行
朝着规定的方向发展。
国家宏观调控对价格将产生影响。如近年来我国加大基础设施建设投资，实施西部大开发，实施东北地区老工业基地振兴，对于相关产业和地区的发展具有明显的拉动作用。而社会经济增长加快，社会需求增长，将影响市场的供求平衡，拉动商品的平衡价格向较高水平变动。
15、什么是税金？试对与水利水电建设关系较密切的税种作简要说明。
税金是指国家凭借其政治权利，按照法定标准强制地、无偿地向纳税人征收的税额。
税金的多少取决于税基和税率两个因素。税基是据以课税的价值，税率是一个百分数。用税基乘以税率即为税金总额。
以下对与水利水电建设关系较为密切的税种简要说明：
（1）固定资产投资方向调节税
固定资产投资方向调节税是对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人征收的一种调节税。征收固定资产投资方向调节税是为了用经济手段控制投资规模，引导投资方向，贯彻国家产业政策。
国家规定，各种水利工程和水力发电工程，固定资产投资方向调节税税率为0%。
（2）营业税
营业税是以纳税人从事经营活动为课税对象的一种税。水利水电行业的经营活动包括水利水电建筑业，以及转让无形资产、销售不动产等。
（3）企业所得税
企业所得税是以经营单位在一定时期内的所得额（或纯收入）为课税对象的一个税种。所得税体现了国家与企业的分配关系。
（4）增值税
增值税是以商品生产流通各个环节的增值因素为征税对象的一种流转税。
在生产、流通过程的某一中间环节，生产经营者大体上只缴纳对应于本环节增值的增值税额。
（5）土地增值税
土地增值税是对有偿转让国有土地使用权，以及房地产所获收入的增值部分征收的一个税种。
（6）消费税
消费税是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。在全社会商品普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品，如汽油、柴油、汽车轮胎、小汽车，以及烟、酒、化妆品等，征收一定的消费税，其目的是调节消费结构，引导消费方向，同时也为保证国家财政收入。
（7）印花税
印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受各类经济合同、产权转移书据、营业账簿、权利许可证照等凭证这一特定行为征收的一种税。
（8）城市维护建设税
城市维护建设税是对缴纳产品税、增值税、营业税的单位和个人征收的一种税。
（9）教育费附加
按照国务院有关规定，教育费附加在各单位和个人缴纳增值税、营业税、消费税的同时征收。
另外，水利水电涉外工程，以及工程需进口材料、设备时，须交纳进出口税及关税。
16、什么是投资？投资可如何分类？
投资是指投资主体为了特定的目的和取得预期收益而进行的价值垫付行为。
从本质上讲，投资主体之所以具有投资的积极性，愿意垫付价值，是由于在社会生产中，劳动者能够创造出剩余价值，使垫付的价值产生增殖。
投资的运动过程本质上是价值的运动过程。它包括资金筹集、投资分配、投资运用、投资回收四个阶段。
从不同的角度出发，可以对投资作不同的分类。要特别注意下面的两种分类：
（1）按照投资领域不同，可将投资分为生产经营性投资和非生产经营性投资。
生产经营性投资指直接用于物质生产或直接为生产服务的投资，如工业建设、农业、水利、运输、通讯事业建设投资等。
非生产经营性投资指满足人民物质文化生活需要的建设投资，包括消费性设施投资、基础设施投资、国防设施投资等。与生产经营性投资不同，非生产经营性投资不循环周转，也不会增殖。
（2）按照投资在再生产过程中周转方式不同，可将投资分为固定资产投资和流动资产投资。
17、什么是固定资产？什么是固定资产投资？固定资产投资如何分类？
固定资产是在社会再生产过程中可供长时间反复使用，并在使用过程中基本上不改变其实物形态的劳动资料和其他物质资料。
在我国会计实务中，将使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械设备、器具、工具等生产经营性资料作为固定资产。对于不属
于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，且使用年限超过两年的，也作为固定资产。
相应与固定资产，固定资产投资是指投资主体垫付货币或物资，以获得生产经营性或服务性固定资产的过程。
固定资产投资包括更新改造原有固定资产以及构建新增固定资产的投资。
通过建造和购置固定资产的活动，国民经济不断采用先进技术装备，建立新兴部门，进一步调整经济结构和生产力的分布，增强经济实力，为改善人民物质文化生活创造物质条件。
固定资产投资可按不同方式分类。
（1）按照经济管理渠道和现行国家统计制度规定，全社会固定资产投资总额分为四部分，其中：
1）基本建设是指企业、事业、行政单位以扩大生产能力或工程效益为主要目的新建、扩建工程及有关工作；
2） 更新改造是指企业、事业单位对原有设施进行固定资产更新和技术改造，以及相应配套的工程和有关工作(不包括大修理和维护工程)；
3）房地产开发投资是指统代建、拆迁还建的各种房屋建筑物和配套的服务设施，以及土地开发工程的投资；
4）其他固定资产投资是指全社会固定资产投资中未列入基本建设、更新改造和房地产开发投资的建造和购置固定资产的活动。
（2）按照 固定资产投资活动的工作内容和实现方式，可将固定资产投资分为三部分，其中：
1）建筑安装工程是指各种房屋、建筑物的建造工程和各种设
备、装置的安装工程（在安装工程投资中，不包括被安装设备本身的价值）；
2）设备、工具、器具购置是指购置或自制达到固定资产标准的设备、工具、器具的价值；
3）其他费用是指在固定资产建造和购置过程中发生的，除建筑安装工程和设备、工具、器具购置以外的各种应摊入固定资产的费用。
18、固定资产投资有什么特点？
和一般商品生产、流通的过程相比，固定资产投资过程具有独特的规律，其主要特点包括以下几个方面：
（1） 资金占用多，一次投入资金的数额大。并且，这种资金投入往往需要在短时期内筹集，一次投入使用。
（2）资金回收过程长。投资项目的建设期短则一两年，长则几年、十几年甚至几十年，直至项目建成投产后，投资主体才能在产品或服务销售和取得利润的过程中回收投资，回收持续时间也较长。
（3）投资形成的产品具有固定性。产品的位置、用途等都是固定的。
（4）投资形成的产品具有单件性。固定资产的每个项目都具有不同的结构、形式和用途，即便同一类项目，因为环境和其他条件的差别，项目之间也具有差别。因此，固定资产投资项目不能批量生产，而需分别设计和建设。
（5） 投资管理复杂。在宏观上，固定资产投资对于国民经济和社会发展的比例关系和布局具有重大影响，因此项目投资决策和
管理十分严格、复杂。
在微观上，因固定资产投资项目建设和运行周期长，建设过程中生产和支付交错进行，使得投资项目本身管理也较为复杂。
需要注意，固定资产和固定资产投资，固定资产投资的分类及其组成（包括基本建设、 更新改造、建筑安装工程、设备、工具、器具购置、其他费用等），以及固定资产投资的特点都是十分重要的内容，学习中要注意掌握。
由于固定资产投资在整个社会投资中占据主导地位，因此，通常所说的投资主要是指固定资产投资。
19、什么是流动资产投资？什么是流动资产投资？
和固定资产相对应的是流动资产。
流动资产是指在生产经营过程中经常改变其存在状态，在一定营业周期内变现或耗用的资产，如现金、存款、应收及预付账款、原材料、在产品、产成品、存货等。
相应地，流动资产投资是指投资主体用以获得流动资产的投资。
20、简述我国投资体制改革，以及“拨改贷”和“资本金制度”。
（1）关于投资管理体制改革
投资管理体制是指组织、领导和管理社会投资活动的基本制度和主要方式、方法。它是社会经济制度的主要内容。
投资管理体制改革是我国工程建设管理体制改革的重要组成部分。
推行“拨改贷”和“资本金”制度是近年来我国投资管理体制改革的重要内容。
在投资管理体制改革中，国家下放了建设项目决策管理的权限，划分了国家、地方、企业的投资范围。企业投资决策具有自主权。我国投资主体多元化的局面已经初步形成。
在市场经济体制下，国家加强以财政、税收、利率等经济手段对投资进行调控。
今后，投资管理体制中投资融资方式将进一步多样化。要进一步建立和完善投资风险机制。按照国际惯例，在投资活动中将加强和发挥有关中介服务机构的作用。各级政府将进一步减少行政干预，更多通过经济政策和法规等间接手段对投资活动进行调控。
（2）关于“拨改贷”
1981年起我国实行“拨改贷”。
“拨改贷”是国家预算安排的基本建设投资由财政拨款改为银行贷款的简称。在计划经济体制下，国家基本建设资金一直实行财政无偿拨款制度，由建设单位无偿使用资金。向国家争投资、争项目的情况普遍存在，同时资金使用浪费，经济效益低下。
实行“拨改贷”，国家预算直接安排的基本建设投资，分列为国家预算内拨款投资和国家预算内“拨改贷”投资两部分。属于“拨改贷”部分的预算资金，按照财务级别，由中央和地方预算拨给同级建设银行，作为贷款资金的来源。由建设单位向银行办理借款手续，按期支付利息，归还本金。
“拨改贷”，资金有偿使用，使资金使用单位的经济利益和应负的经济责任结合起来，有利于调动这些单位自主经营的积极性和
主动性，提高投资的经济效益。同时，“拨改贷”也加重了银行的经济责任，促使银行发挥监督作用，管好用活贷款。
（3）关于资本金
为了深化投资体制改革，建立投资风险约束机制，有效地控制投资规模，提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康发展，自1996年起，国家对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。投资项目必须首先落实资本金才能进行建设。
项目资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额。资本金属于自有资金。
按照有关规定，资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
资本金占总投资的比例，根据不同行业和项目的经济效益等因素确定。其中，电力、建材等项目资本金比例一般为20%及以上。
资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位。对资本金未按照规定进度和数额到位的投资项目，投资管理部门不发给投资许可证，金融部门不予贷款。
国家对于公益性投资项目（包括以社会效益为主的一些水利建设项目）不实行资本金制度。
21、什么是融资？筹集资本金的主要途径有哪些？
融资可以理解为一切为项目投资而进行的资金筹措行为。 资金按其来源可分为自有资金和借入资金。
如前述，当前对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本
建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。投资项目必须首先落实资本金才能进行建设（公益性投资项目不实行资本金制度）。
按照有关规定，项目可通过争取国家财政预算内投资、自筹投资、发行股票和利用外资直接投资等多种方式来筹集资本金。
（1） 国家财政预算内投资是指以国家预算资金为来源并列入国家计划的固定资产投资。包括国家预算、地方财政、主管部门和专业投资公司拨给或委托银行贷给建设单位的基本建设拨款和中央基本建设基金，拨给企业单位的更新改造拨款，以及中央安排的专项拨款中用于基本建设的资金。国家预算内投资是能源（包括水电）、水利、交通、原材料以及国防科研、文教卫生、行政事业建设项目投资的主要来源。
（2）自筹投资是指建设单位收到的用于进行固定资产投资的上级主管部门、地方和单位、城乡个人的自筹资金。
（3）发行股票是指股份有限公司以发行股票的方式筹集资金。 股票是由股份有限公司发行的，表示其持有人按其持有的份额，享受相应权益和承担相应义务的可转让的书面凭证，是一种代表所有权的证券。
股票代表了股东的永久性投资，投资者购买股票后无权退股，但可以在股票交易市场上出售其持有的股票，因此，股票具有非返还性（或称不可逆反性）。
采用发行股票的方式融资具有效率高、风险小的优点。
我们国家对每年股票发行额度严格实行计划管理，股票发行和上市有严格的审批程序。另外需要明确，从国内外情况来看，上市
发行股票的公司仅为全部公司中的极少部分。
（4） 利用外资直接投资筹集资本金主要包括与外商合资经营、合作经营、合作开发以及外商独资经营等方式。
利用外资直接投筹集资本金时，融资人和外方不发生债权债务关系，但是要出让一部分管理权和利润。如合资经营，合资各方的出资方式可以是现金、实物，也可以是知识产权等无形资产，各方按照其出资比例对公司实施控制权，并分享利益和承担风险。
22、什么是项目负债？项目负债筹集资金的主要方式有哪些？
项目负债是指项目承担的，能以货币计量并需要以资产或劳务偿还的债务。
负债筹集是项目融资的重要手段，它的主要方式包括银行贷款、发行债券、融资租赁，以及借入国外资金等。
（1）银行贷款是银行利用信贷资金所发行的投资性贷款。改革开放以来，随着我国投资管理体制、财政管理体制和金融管理体制改革的推进，银行贷款已成为建设项目投资资金的重要组成部分。
（2）债券是表明债务债权关系的凭证，是债券发行人为筹措资金而向投资人出具的，承诺在一定时期内按约定的条件，按期支付利息和到期归还本金的书面借款凭证。
按照发行主体分类，债券可分为国家债券、地方债券、金融债券、公司债券等。
1998年以来我国发行的长期国债对于扩大国内需求，实现国民经济快速增长，加快基础设施建设发挥了重大作用。
新中国成立以后，企业债券最早出现在1984年。一些重大基
础设施建设项目，比如三峡工程、京九铁路、上海浦东新区建设、北京地铁等，都曾以发行企业债券的方式进行融资。
（3） 融资租赁是指出租人与承租人订立合同，由出租人应承租人的要求购买所需设备，在一定时期内供其使用，并按期收取租金。租赁期间设备的产权属于出租人，期满后，承租人可以将所租设备退还出租人，也可作价购进设备，具体由双方在融资租赁合同中约定。
融资租赁将贷款、贸易与出租三者有机地结合起来，是一种融资与融物相结合的融资方式。采用融资租赁方式，融资人无需筹集到购置设备所需的大笔资金便可获得设备的使用权，设备使用的费用可在较长时期内通过交纳租金来支付。
（4）借用国外资金是通过向外国政府或国际金融机构贷款等方式进行融资。
借用国外资金的主要途径有取得外国政府贷款，以及国际金融组织，比如世界银行、亚洲开发银行、国际货币基金组织等国际金融组织提供的贷款。
借用国外资金还可以通过取得国外商业银行贷款，在国外发行债券，吸收外国企业和私人存款，利用出口信贷等方式。
23、什么是项目融资？
项目融资可以从广义和狭义两方面来理解。
从广义来说，一切为了建设一个新项目，或收购一个现有项目，以及对已有项目进行债务重组所进行的融资活动，都可被称为项目融资。按照广义的融资概念，前面介绍的资本金筹集、负债筹集中的一般融资方式都可以看为项目融资。
从狭义来说，项目融资是特指以项目本身的资产和收益作为抵押来进行的融资。如不加特殊说明，本课程中所说的项目融资都是指狭义的项目融资。
项目融资的基本特征是将归还债务的资金来源限定在项目本身的收益和资产范围以内。
项目融资的具体形式比较多。如前述融资租赁即为项目融资的一种形式。
24、什么是BOT模式？
BOT是英文“Build Operate Transfer”的缩写，意为“建造、运营、移交”。
BOT模式是从20世纪80年代兴起的，适用于交通、能源、通讯，供水、排水、水利设施等基础设施项目建设。
由于文化历史背景以及相关法律和经济政策的不同，BOT在不同地区和国家具有不同形式。
联合国工业发展组织将BOT定义为：
在一定时期内对基础设施项目进行筹资、建设、维护及运用的私有组织，此后所有权移交给政府。
BOT模式可简单地描述为：
由私营公司完成基础设施项目建设，并在特许经营期内运营，特许经营期结束后将项目无偿移交给政府。
采用BOT模式，政府在财政收入有限情况下，可以有效地吸引当地资本和国外资本，解决基础设施建设的资金短缺，并且可以把建设项目风险转给私营企业承担。由私营企业对公共基础设施进行管理还有利于引进先进的管理模式和方法，提高管理水平，降低成本，提
高服务质量和效率。因此，采用BOT模式建设基础设施具有明显的优越性。
中共中央十六届三中全会提出，“大力发展和积极引导非公有制经济。”
“放宽市场准入，允许非公有资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。”
近年来，我国的不少基础设施建设项目（如城市供水项目、污水治理项目、奥运会场馆建设项目等）都已吸收国外资本及国内民营资本进入。
随着我国进一步对外开放，社会主义市场经济体制进一步完善， BOT模式将在我国得到更多应用。
25、什么是资金成本？资金成本由哪几部分构成？
在商品经济社会中，资金的所有权和使用权是分离的。实现投资及投资增值的前提是取得资金的使用权。由于投资可以增值，资金所有者不可能将资金无偿地度让给其他人使用，使得投资使用人必须为获得投资使用权而有所付出，这样就产生了资金成本。
资金成本是指资金使用人为获取资金所付出的代价。
如前述，从来源来划分，资金可以分为自有资金和借入资金。筹集资金的过程中所发生的资金成本，相应地由资金筹集成本和资本使用金两部分构成。
（1）资金筹集成本是指在资金筹措过程中融资人支付的各项费用。主要包括向银行贷款的手续费；发行股票、债券的各项发行费用，如手续费、担保费、公证费、广告费、印刷费等。资金筹集
成本一般是一次性的，可以一次计算。
（2）资金使用成本是指资金使用过程中支付的各项费用。主要包括向债权人支付的贷款利息或其他费用，向股东支付的利息等。资金使用成本是在资金使用期内不断支付的，具有经常性、定期性的特点，其总额与资金使用期限的长短有关。
项目的资金筹措可以有多种不同方式和渠道，应尽可能选择资金成本低的方式和渠道进行融资。
在进行项目可行性研究时，资金成本是评价项目可行性的一项重要指标，只有投资收益高于资金成本时，投资项目才具有可行性。
在项目运营中，资金成本是衡量企业经营业绩的重要标准。 资金成本可以用其绝对数值表示。但为便于对不同项目和不同融资方案的资金成本进行分析比较，资金成本多用相对值，即资金成本率来表示。
26、什么是风险？什么是保险？按照国际惯例，工程保险有哪些险种？
风险是指可能发生，但难以预料，具有不确定性的危险。风险具有客观性、不确定性、不利性。
工程建设面临着多方面的风险。
保险是商品经济社会中重要的民事法律制度和经济制度。
就项目风险管理而言，保险是应对风险，转移风险的重要手段。工程保险是建设项目风险管理的工作内容。
总体上看，目前我国工程风险管理的水平还比较低，办理工程保险也还不够规范。今后应当进一步制定和推行更具有可操作性的法律法规。对于保险业，应当开办更多的工程保险险种。
按照国际惯例，工程保险主要包括以下险种：
（1）建筑工程一切险
适用于以土建工程为主体的工程。承保在建筑期间由于自然灾害或意外事故造成的物质损失和费用，以及被保险人依法应当承担的对第三者人身伤亡或财产损失的赔偿责任。
（2）安装工程一切险
适用于以安装机械电气设备、金属结构为主的建造工程。承保新建、扩建或改造工矿企业机械电气设备或钢结构建筑，在整个安装、调试期间由于自然灾害或意外事故造成的物质损失和费用，以及被保险人依法应当承担的对第三者人身伤亡或财产损失的损害赔偿责任。
注意应当正确理解以上两个险种所谓“一切险”的含义。 “一切险”并非保赔一切损失。任何保险合同都有保险责任条款和和责任免除条款。
建筑工程一切险和安装工程一切险的保险标的范围确实是比较广泛的，既包括建筑工程的永久工程、临时工程以及工程设备和材料，又包括安装工程项目、工程施工机具及设备等。同时还包括发生第三者责任事故时的赔偿。
安装工程一切险的保险标的范围包括安装工程（含被安装的机器设备及安装工程）、建筑工程项目、施工机具及设备等，同时还包括发生第三者责任事故时的赔偿。
但是，对于财产损失，这两种“一切险”主要是承担对各种自然灾害和意外事故进行赔偿。而按照惯例，如果损失是由军事行动、战争造成的，或由于罢工、动乱、骚乱以及当局命令停工造成，或因
被保险人及其雇员故意行为造成，因核放射、核污染造成，以及因设计错误或原材料缺陷造成等，保险人都不承担赔偿责任。
（3）职业责任险
当事人在提供职业服务过程中，应依法为由于自身行为造成的损失承担赔偿责任。职业责任险是指承保此类赔偿责任的保险。
如有些国家法律规定，建筑师和承包商应对其承建的工程自竣工之日起10年内因工程缺陷所造成的损失承担责任，为此要求建筑师和承包商就其承建工程的主体部分投保 “10年责任险”，在承包期间，一旦发生损失，由保险公司履行相应的赔偿责任。
（4）社会保险
指以全体国民为对象的保险，包括健康保险、养老保险、失业保险等。
作为雇主，业主和承包商都应当依法为其雇员办理社会保险。对于参与工程建设的雇员，应办理人身伤害保险，由保险公司承担雇员因履行职务受到伤害的赔偿责任。
（5）机动车辆险
包括车辆本身保险和第三者责任险。和工程建设有关的各种机动车辆均应办理机动车辆保险。