维普资讯 http://www.cqvip.com如 财务报表分析企业财务管理活动 口首都经济贸 易大学会计 学院 闰华红 ／ 撰稿 【 摘要 】 作者在 分析财务报表 所反映 的 注意企 业 日常经 营 、 资和融 资活动 中 出 投 人 的资金 ， 表公 司的义 务 ， 代 或换句 话说 ， 基本 内容及财务报 表与企 业财务 管理 活动 现 的重 大 变化 ， 并及 时采取行 动扭 转不 利 是债权人 对公 司资产 的索取 权。股东 权益 关 系的 同时，指 出企 业经 营管理者要 了解 趋势。 － 是 下列两项之 和 ：１ 股 东投 资或缴 入资金 （）财务知识 、掌握 财务分析 方法和技 巧是 十 分 重要 和 必要 的 。 二、 财务报裹所反 映的基 本内窖 （ 缴入 资本 ）（ ） ，２ 自公司开业 以来累计 的向 企业对外提供的财务报表主要包括资产 股东分配 之后剩余 的留存收益 。从股 东的 负债表 、 利润表和现金流量表 ， 它们分别从不 角度看 ，这些金额代 表着股东 对公 司 资产 ＩＩｌ 一、财务报裹的 内部使用者 同的角度提供企业财务状况和经营成果 的索取权。 财 务报 表 的 内 部使 用者 主要 是 指 企 业 的管理 当局 。 管理 当局是 由那些被 企业 （ ） 一 资产负债表 的基本 内容 资产 负债表是反 映企业在某 一特定 日 （ ） 二 利润表所反映的基本内容 利润表是反 映企业 一定会计期 间经营 所 有者 所雇佣 的 ， 对企 业资产 和 负债进 行 期财务状 况的报表 。它反映企 业在某一特 成果的报表 。该表是将 一定期 间的营业收 管理的个人 所组成 的团体 ， 们 出于 经营 定 日期所 拥有或 控制的经 济资源 、所承担 入与同期 间营业费 用进行配 比 ， 照各项 他 按 管理的需要对 企业财 务进行分析 。 为公 的现 时义 务和所 有者 对净 资产 的要 求权 。 收入 、费用 以及构成利 润的各个项 目分类 作 司的管理者 ， 他们 通常 可 以接 触到 公 司的 在我 国资产负债表采 用账户式 结构 ，报表 分项编 制而成 。 全 部信 息系 统 ， 够 经常 地 、 无 限制 地 分为左右两 方 ， 能 毫 常见 的利润表结 构主要有单 步式 和多 左方列 示资产各项 目， 反映 获取 会计信 息 和其他数 据 。 因而可 以比较 全部 资产 的分布及存 在形态 ；右方列示 负 企 步式两种。按照我国企业会计制度规定 ， 系统 地对企 业进 行财务 分析 。 以便 及 时发 债和所 有者 权益各项 目。反映全部 负债和 业利 润表应采 用多步式利 润表结构 ，分 为 现 问题 、 断变化 调整经 营决 策。 虽然 管 所有者权益 的内容及构 成情况 。资 产负债 正表项 目和补充 资料两大 部分 ，主要包括 不 理 当局 有获取 内部 信息 的便 利 途径 ， 但是 表左右两 方平衡 ，即 资产总计等于 负债和 以下四方面 内容 ： 他 们对 于公 开 财 务报 表 的重 视程 度 并 不 所有者权益总计 。 一是构 成主 营业 务利润 的各 项要 素 。 小于外部 使用人 。由于 存在解雇 和收购 威 胁 ， 们也会 从外 部使 用人 （ 券人 、 资 他 债 投 者等） 的角度看待 公司 。 实际上 ， 管理 当局 会计 等式是 财务报告系统 的基础 ： 资产： 负债＋ 有者权益 所主营业务 利润 以主营 业务收 入 为基础 ， 减 去 为取 得 主营 业 务收 入 而 发生 的相 关成 等式 左边是公 司所控制 的经济资源 即 本、 税金后得出。 二是构成 营业利润 的各项要 素。营业 利 用财 务分 析 工具 的 一个 重 要原 因是 这 资产。这些资源是有价值的 ， 它代表着未来 些数 据 迫使 他们 从 重 要 的外部 使 用者 的 经营活动收 入的潜在来源 。公司 为了从事 利润在 主营业务利 润的基础上 ，加上其他 角度来看 待企业 。 财务 报表分析 常常能够 经 营活动将 获得 的资金投 资于资产 。等式 业务利润 ， 营业费 用 、 减 管理费 用和财务费 为管理 当局提供 有价 值 的线 索 ， 提醒 他们 右边代 表 了资金 来源。 负债是 来 自于债 权 用后得出。 －＋ －＋－ ＋－＋”＋ ｎ＋－＋－＋ －＋ － － ・ 借 ： 润分配一 一提 取职 工奖 励及 福 司制的企 业 已经成 为企业 中主要 部分 ， 利 企 保 障体 系 的建 立 、后 勤服 务社 会 化 的 推 利基金 业 产权结 构的 多元化 ， 产权 归属 明晰 ， 消 广 、 取 福利 货币 化 的实施 ， 使职 工 有 能 力不 公 益金 ， 进一 步体现 了 “ 谁拥 有谁受 益” 再依 赖公 司提 供 的服 务 。社 会 保 障体 系 的 以其 优 质 的服 务 及其 完 善 的设 施 为个 人 （ ） 利于提 高公 司 业绩 ， 二 有 为企 业长 提供 的福 利 比企 业提 供 的福 利 更有 吸 引贷： 应付福利费 资企业 的职 工奖励及 福利基金收益 和福利 可见现 行企业会计 制度已经把 外商投 原则 。 作 为负债管理 ，具体 表现 为公 司的成本 费 远 发展壮大 实力 ，提升 上市公 司的估值 水 力 。随着 公益 金制 度 的取消 ， 多的社 会 更用 。当所 有者并未 向职工支付这部 分收益 平 。 公益金 不再提取 之后 ， 原先留存 的公益 保 障功 能会 应 运 而生 ，社 会 保 障体 系会 和福利时 ， 它表现为公司对职工的负债。新 金 并非归全体职 工所有 ，而是 归全体股 东 更加 完善 。 《 司法》 公 施行 后 ， 商投 资企业应 进一 步 所有 ， 外 这意 味着上市 公司的净 资产将增加 ， （ ） 四 有利于 国 内企业 会计 制度 与国际 明确用途 、 使用条件和程序。 有利于提高上市公 司业绩 。 业不再“ 企 办社 惯例接轨。在全球经济一体化的进程下 ， 我 三 、 《 司法 》 公益金 处理 的现 实 会 ”减轻 了负担 ， 业的发展后 劲增强 了， 国会计制度 改革的 目标 之一就是 与国际会 新 公 对 ， 企 意义 也 有助 于吸纳和 留住人 才，为企业今后 的 计制度接轨 ，公益金科 目是具有 中国特色 的会计 科 目， 由于它 的诸 多不合理 性， 再加 上实际意义 不大 ， 在国际上很少采用。取消 （ ） 进社会保 障体系更 加完善。 医 三 促（ ） 一 使企 业投资者所 有权与受益 权统 进一步发展创造条件。 一起来 ， 有利于理顺产权关系。市场经济体 制 必须建 立在 明晰 的产 权制度 基 础上 ， 公 疗保 险 、 老 保 险 、 业保 险构 成 的 社会 公益金科 目符合国际惯例。● 养 失 圈 维普资讯 http://www.cqvip.com表 １ 资产负债表与企业 的财 务活动 资 产 现金 应 收账款 存货 长期投资 企业管理的 内容（ 投资 ） 现金管理 应 收账款 管理 存货 管理 证券评价 负债及 权益 短期借款 应付账款 长期负债 实收资本 企业管理 内容 （ 筹资 ） 银 行信 用 商 业信用 负债 筹资（ 资本结构 ） 权益筹资（ 资本结构 ） 固定资产 投 资管理 未分配利润 股利分配ｆ 留存收益 ） 项 目 销售 收入 表 利表财活的容 ２ 润与务动内 销售规模及市场风险 经营杠杆 经营 管理 詈 ‘ ， ■ － ＿ 减变成 ： 本 动固定成本 （ 付现部 分 ） 固定成本（ 非付现部分 ） ＿ ｉ 息税前利； 经营风险 减用 ：化 税润 费利 前息 利投 资收益 减： 所得税 税后利润 财杆 务 杠资本 运营 税务规划 股东收益和风险 ｌ 企业 管理 表 ３ 利润分配表与财务活动的关 系 项一目 剩余索取权 弥补亏损 、净利 ，／ 年初 未分配 利润 ￣Ｊ Ｄ加： 盈余公积转入 二、 可供分配 的利 润 减： 分配利 润 ／ 股利 转增权 益 三、 未分配利润 股利政策 企 业积累 期末剩余索取权 表 ４现金流量表与企业经营管理的关 系 项 目 １ ． 经营活动产生的现金流量 一企业经营管理 、经营现金净流量 营业现金及其盈余产生能力 ： 用于 支持经营 性流动 资产的规模 、 可 偿还债 务本息和 支 持长期投资的内源融资 ２ 资活动产生的现金流量 般二、 投资现 金净流量 投 资于实物资产、 权益性及债权性虚拟资产和这类投 资的本 金与收益的 回收。 为负 如 值意 味着需要内外源融资 ３ ． 筹资活 动产生的现金流量 三、 筹资现金净流量 外源融 资能力 ： 吸收投资 、 发行股票 ， 分配利润 、 支付股利 、 偿付债 务本息 、 返还 股本或 投 资。 四、 汇率对现金的影响 五、 现金净增加额 同 维普资讯 http://www.cqvip.comｆ ｌＩ 三是构 成利润 总额的各项要 素。利 润 模和构成 发生变化 的活 总额在 营业 利润 的基 础上 ， 加减投 资损益 、 发行 股 票或 接收 投 入 瓷 补贴收入 、 营业外收支后得出。 利 、 得 和偿 还 银行 借 取四是构 成净利润 的各 项要素 。净利润 司债 券等 。 通过 筹 资 并 执行利润 （ 股利 ） 配政策和权 益资本结构 分 调整 的结 果 ．并预计 给投资者 带来的可能 影响。（ 如表 ３所示 ） （ ） 金流量表 与企业 财务管理 活动 四 现的关系 在利润 总额的基础 上 ，减去所得税 费用后 量 ，可 以分析企业通 过： 得出。 的能 力 ， 判断筹 资活动 ， 理解 现金流量 表 ，有助于 分析企 业的 内源融 资能 力和通过筹 资活动 获取现 金的 能 力 以及 投 资活 动 对企 业 现 金流 的 影 响 （ 如表 ４所示 ） 。 （ ） 三 利润分 配表的基本 内容 利润分配表 是反映企业 一定 会计期 间 额 的影 响程度。 三、财务报 表与企】 对实现净利润 以及 以前年度 未分配利 润的 关系 分配或者亏损 弥补的报表 。该 表是利润 表 ｃ ） 一 资产 负债表 与： 通过分 析现金 流量表 ，可 以有助 于解 释如下问题 ： 的附表 ．说 明利润 表上反映 的净利润 的分 的荽桑 虽过补利业 可情润资 构的作斤债 我损。融资 否利通 企 分映过资表 配析多示是 去分的企模 ，配过有 国净程，： 合企步在的 配的出资较 通润评企 理弥构产 企分及业 表利成负 向业式效 （表价的 业润结债 ，利是产 对多。投 或配其中 多润 负 的的 投模 企政 表 净况卢占 步采 所 以分 式 利策 据 业） 亏用 反 分配 润箱呆。 资产 负债 表模式 的右边ｊ 式，＿ １ ． 内部现 金流量的产生能 力如何？ 企业 这种能 力是否与企 业增长相 匹配？能否对 资金进行有效的管理？ ２ ． 企业是否有能力在不降低 经营灵活性 的情况下以营业现金流偿付短期债务本息？ ３ 企业 为满足增长需要投 入了多少现 ．（ 现金流量表的基本内容 四）企业 通过资 金的融ｊ 现金流量表是反映企业在一定会计期 间 需 要的资金 为实现 其１ ，金？这些投资是否符合企业 的经营策略？ 这 些投 资是靠内部融资还是外部融 资？ ４ 业投 资后是否有盈余现 金流量？ ． 企 是 否安排 了使 用计划？ ５ 企业是靠 内源还是外源融资 支付股 ． 利？ 股利政 策可持续吗？ ６ ．企业外源融 资是权益融资还是债 权 现金和现 金等价物 流入和流 出的报 表与信 基础。 息。现金流量表中所指的现金与通 常所指的 企业 投 资 可 以分 为 库存现金不同， 它是指企业的库存现 金、 以 可 投资 两种。 义投 资是｝ 广 随 时用于支付的银行 存款和其他 货 币资金 金投 入使 用的过 程 包 ．ｌ持 金 物性易 换 企 金过（置放 以 期 、中金 物 知 形产）外 有 限 。，于 为 金 资 和 投 及 等流 高等 是 业 的 如 流 的 短其 、转 已 现 价动现 价 指 程购 动 等对额的现金、 价值变动风险很小的投资。 在实务 资购 买其他企 业 的股 票 融 资？该融 资方式是 否适合企业 的整体经 营风险？ 四、 结论 中． 现金等价物通 常是指企业购买的、 ３ 在 个 业联营等 ）狭 义投 资仅 。月或更短时间内即可到期或即可转换为现金 企业理 财 的关键 环节 ， ｝ ！的短期债券投资（ 为简化 以下所指 的现金 均 投资项 目决定 了企 业 的 含现金等价物 ） 。 而资 金 筹措 对企 业 的扫 现 金流量是指一 定会计期 间企 业现 金 行 、 产经 营的有 效运ｒ 生 对于企 业 来说 ， 常是 财务 专业 人 士 通 管理 着公 司的财 务和会 计 ． 财务 会计 人员 也越 来越懂 得 了质量 、 时效 对于 管理 人员 所 需要的会 计信 息来 说是何 等 的重要 ． 但 他们 只用 财务 术 语而 不能 用普 通语 言 交 流。 果企业 的所 有者或者 管理人 员不懂 如 财务 知识 ， 确定 问题是 什 么 ． 不 用提 不 更 解决 方案 了。例 如 ， 如果想 了解 企业 有哪 些主 要资产 ． 些你可 以看 一下 公 司的资 有 产 实物可 以获 知 ， 有些 ． 但 比如 别人 欠 企 业 的债 务 ， 公司 为了 生产 产 品所 购进 的一 种专 有技术 ， 不能直 接来 感知 。公 司 目 却 前 的资金规 模如 何 ． 资金主 要 占用在 哪些 流入和流出的数量 ， 以分 为三类 ， 可 即经 营 的影 响 。保 留 金就 是 长 活动产生 的现 金流量 、投 资活动 产生 的现 一 ， 当资本 的需 求超 Ｈ 但 金流量 和筹资活 动产生的现 金流 量 。经营 现金 的能 力时 。 司就 业 公 活 动包 括销售 商品或提供 劳务、购买商 品 金。 业融通外 部资金 ｛ 企 与接受 劳务 、 营 性租 赁、 经 支付 工资 、 支付 为股权融 资与 债务 融资 广告费用、 交纳各项税款等 。 通过 经营活动 通过 发行 股 票 、 行债 发产生的现金流量 ．可 以说 明企 业的经营活 筹资。 动 对现 金流八 和现 金流 出的影 响程 度 ． 判 理解 资产负债 表有ｌ 断企业在 不动 用对外 筹资 金的情 况 下 ， 是 一时点上各 类资产和 负ｆ 否足以维 持生产经 营、 偿还债务 、 支付股利 其数量对应 关系 ，明确一 和对外投 资等 。 任及 义务 ． 出基于优化 做资产 上 。 业 的 资 金从 哪来 ， 业 目前 的 企 企 债务 压力是 否沉 重 。 这些信 息可 以从 资产 负 债表 中找到 。 同样 公 司 的销 售状 况 如 投 资 活 动是 指 企 业 长期 资 产 的构 建 提 高运营效率 的判断和 和 不包 括 在 现金 等价 物 范 围 内的 投 资及 其 处置活动 。 现金流 量表 中的“ 投资 ” 既包 （ ） 二 利润表与企业财 利润表反映企业经崔 何 ， 可 以从 营 销部 门获取 资 料 ， 营销 你 但的利 润如何 ， 因为只 有 当销售价 格 超过成 本 时才会产 生利 润 ， 这些信 息都 可 以在利 润表 中找到 。 只有通 过 了解利润表 是怎样 建 立的 ， 确 分析 损 益状 况 ， 才能 得到 正 你 需要 的信息 。 可见 对于 管理者来 说 了解财 务知 识 ， 掌握财 务分 析方 法与 技巧 对于 实 施正确 的经 营决策 是十分重 要 的。● 括 对外投 资 ， 包括 长期 资产 的构 建与处 这些精 确及 时的数据有 又置 。投 资活动 包括取 得和 收回投 资 、 构建 期 取得的收入和发生的产 和 处 置 固定 资产 、购 买或转 让 无 形 资 产 费用及税金 ， 了解盈利总： 等 。通过 投资 活动产 生的现 金流 量 。 以 源及其结构 ， 可 把握经营策Ⅱ 判 断投 资活 动对 企 业现 金 流量 净 额 的影 响程度。 （ ） 三 利润分 配表与ｊ 的关系 筹 资活动是指导 致企业资本及 债务规 理 解利润分 配表 ， ３ ８ｌ 黼两疆 Ｉ Ｉ 缩— － Ｉ Ｉ灌 Ｉ ● ｉ ｜ ■ ｎ
维普资讯 http://www.cqvip.com如 财务报表分析企业财务管理活动 口首都经济贸 易大学会计 学院 闰华红 ／ 撰稿 【 摘要 】 作者在 分析财务报表 所反映 的 注意企 业 日常经 营 、 资和融 资活动 中 出 投 人 的资金 ， 表公 司的义 务 ， 代 或换句 话说 ， 基本 内容及财务报 表与企 业财务 管理 活动 现 的重 大 变化 ， 并及 时采取行 动扭 转不 利 是债权人 对公 司资产 的索取 权。股东 权益 关 系的 同时，指 出企 业经 营管理者要 了解 趋势。 － 是 下列两项之 和 ：１ 股 东投 资或缴 入资金 （）财务知识 、掌握 财务分析 方法和技 巧是 十 分 重要 和 必要 的 。 二、 财务报裹所反 映的基 本内窖 （ 缴入 资本 ）（ ） ，２ 自公司开业 以来累计 的向 企业对外提供的财务报表主要包括资产 股东分配 之后剩余 的留存收益 。从股 东的 负债表 、 利润表和现金流量表 ， 它们分别从不 角度看 ，这些金额代 表着股东 对公 司 资产 ＩＩｌ 一、财务报裹的 内部使用者 同的角度提供企业财务状况和经营成果 的索取权。 财 务报 表 的 内 部使 用者 主要 是 指 企 业 的管理 当局 。 管理 当局是 由那些被 企业 （ ） 一 资产负债表 的基本 内容 资产 负债表是反 映企业在某 一特定 日 （ ） 二 利润表所反映的基本内容 利润表是反 映企业 一定会计期 间经营 所 有者 所雇佣 的 ， 对企 业资产 和 负债进 行 期财务状 况的报表 。它反映企 业在某一特 成果的报表 。该表是将 一定期 间的营业收 管理的个人 所组成 的团体 ， 们 出于 经营 定 日期所 拥有或 控制的经 济资源 、所承担 入与同期 间营业费 用进行配 比 ， 照各项 他 按 管理的需要对 企业财 务进行分析 。 为公 的现 时义 务和所 有者 对净 资产 的要 求权 。 收入 、费用 以及构成利 润的各个项 目分类 作 司的管理者 ， 他们 通常 可 以接 触到 公 司的 在我 国资产负债表采 用账户式 结构 ，报表 分项编 制而成 。 全 部信 息系 统 ， 够 经常 地 、 无 限制 地 分为左右两 方 ， 能 毫 常见 的利润表结 构主要有单 步式 和多 左方列 示资产各项 目， 反映 获取 会计信 息 和其他数 据 。 因而可 以比较 全部 资产 的分布及存 在形态 ；右方列示 负 企 步式两种。按照我国企业会计制度规定 ， 系统 地对企 业进 行财务 分析 。 以便 及 时发 债和所 有者 权益各项 目。反映全部 负债和 业利 润表应采 用多步式利 润表结构 ，分 为 现 问题 、 断变化 调整经 营决 策。 虽然 管 所有者权益 的内容及构 成情况 。资 产负债 正表项 目和补充 资料两大 部分 ，主要包括 不 理 当局 有获取 内部 信息 的便 利 途径 ， 但是 表左右两 方平衡 ，即 资产总计等于 负债和 以下四方面 内容 ： 他 们对 于公 开 财 务报 表 的重 视程 度 并 不 所有者权益总计 。 一是构 成主 营业 务利润 的各 项要 素 。 小于外部 使用人 。由于 存在解雇 和收购 威 胁 ， 们也会 从外 部使 用人 （ 券人 、 资 他 债 投 者等） 的角度看待 公司 。 实际上 ， 管理 当局 会计 等式是 财务报告系统 的基础 ： 资产： 负债＋ 有者权益 所主营业务 利润 以主营 业务收 入 为基础 ， 减 去 为取 得 主营 业 务收 入 而 发生 的相 关成 等式 左边是公 司所控制 的经济资源 即 本、 税金后得出。 二是构成 营业利润 的各项要 素。营业 利 用财 务分 析 工具 的 一个 重 要原 因是 这 资产。这些资源是有价值的 ， 它代表着未来 些数 据 迫使 他们 从 重 要 的外部 使 用者 的 经营活动收 入的潜在来源 。公司 为了从事 利润在 主营业务利 润的基础上 ，加上其他 角度来看 待企业 。 财务 报表分析 常常能够 经 营活动将 获得 的资金投 资于资产 。等式 业务利润 ， 营业费 用 、 减 管理费 用和财务费 为管理 当局提供 有价 值 的线 索 ， 提醒 他们 右边代 表 了资金 来源。 负债是 来 自于债 权 用后得出。 －＋ －＋－ ＋－＋”＋ ｎ＋－＋－＋ －＋ － － ・ 借 ： 润分配一 一提 取职 工奖 励及 福 司制的企 业 已经成 为企业 中主要 部分 ， 利 企 保 障体 系 的建 立 、后 勤服 务社 会 化 的 推 利基金 业 产权结 构的 多元化 ， 产权 归属 明晰 ， 消 广 、 取 福利 货币 化 的实施 ， 使职 工 有 能 力不 公 益金 ， 进一 步体现 了 “ 谁拥 有谁受 益” 再依 赖公 司提 供 的服 务 。社 会 保 障体 系 的 以其 优 质 的服 务 及其 完 善 的设 施 为个 人 （ ） 利于提 高公 司 业绩 ， 二 有 为企 业长 提供 的福 利 比企 业提 供 的福 利 更有 吸 引贷： 应付福利费 资企业 的职 工奖励及 福利基金收益 和福利 可见现 行企业会计 制度已经把 外商投 原则 。 作 为负债管理 ，具体 表现 为公 司的成本 费 远 发展壮大 实力 ，提升 上市公 司的估值 水 力 。随着 公益 金制 度 的取消 ， 多的社 会 更用 。当所 有者并未 向职工支付这部 分收益 平 。 公益金 不再提取 之后 ， 原先留存 的公益 保 障功 能会 应 运 而生 ，社 会 保 障体 系会 和福利时 ， 它表现为公司对职工的负债。新 金 并非归全体职 工所有 ，而是 归全体股 东 更加 完善 。 《 司法》 公 施行 后 ， 商投 资企业应 进一 步 所有 ， 外 这意 味着上市 公司的净 资产将增加 ， （ ） 四 有利于 国 内企业 会计 制度 与国际 明确用途 、 使用条件和程序。 有利于提高上市公 司业绩 。 业不再“ 企 办社 惯例接轨。在全球经济一体化的进程下 ， 我 三 、 《 司法 》 公益金 处理 的现 实 会 ”减轻 了负担 ， 业的发展后 劲增强 了， 国会计制度 改革的 目标 之一就是 与国际会 新 公 对 ， 企 意义 也 有助 于吸纳和 留住人 才，为企业今后 的 计制度接轨 ，公益金科 目是具有 中国特色 的会计 科 目， 由于它 的诸 多不合理 性， 再加 上实际意义 不大 ， 在国际上很少采用。取消 （ ） 进社会保 障体系更 加完善。 医 三 促（ ） 一 使企 业投资者所 有权与受益 权统 进一步发展创造条件。 一起来 ， 有利于理顺产权关系。市场经济体 制 必须建 立在 明晰 的产 权制度 基 础上 ， 公 疗保 险 、 老 保 险 、 业保 险构 成 的 社会 公益金科 目符合国际惯例。● 养 失 圈 维普资讯 http://www.cqvip.com表 １ 资产负债表与企业 的财 务活动 资 产 现金 应 收账款 存货 长期投资 企业管理的 内容（ 投资 ） 现金管理 应 收账款 管理 存货 管理 证券评价 负债及 权益 短期借款 应付账款 长期负债 实收资本 企业管理 内容 （ 筹资 ） 银 行信 用 商 业信用 负债 筹资（ 资本结构 ） 权益筹资（ 资本结构 ） 固定资产 投 资管理 未分配利润 股利分配ｆ 留存收益 ） 项 目 销售 收入 表 利表财活的容 ２ 润与务动内 销售规模及市场风险 经营杠杆 经营 管理 詈 ‘ ， ■ － ＿ 减变成 ： 本 动固定成本 （ 付现部 分 ） 固定成本（ 非付现部分 ） ＿ ｉ 息税前利； 经营风险 减用 ：化 税润 费利 前息 利投 资收益 减： 所得税 税后利润 财杆 务 杠资本 运营 税务规划 股东收益和风险 ｌ 企业 管理 表 ３ 利润分配表与财务活动的关 系 项一目 剩余索取权 弥补亏损 、净利 ，／ 年初 未分配 利润 ￣Ｊ Ｄ加： 盈余公积转入 二、 可供分配 的利 润 减： 分配利 润 ／ 股利 转增权 益 三、 未分配利润 股利政策 企 业积累 期末剩余索取权 表 ４现金流量表与企业经营管理的关 系 项 目 １ ． 经营活动产生的现金流量 一企业经营管理 、经营现金净流量 营业现金及其盈余产生能力 ： 用于 支持经营 性流动 资产的规模 、 可 偿还债 务本息和 支 持长期投资的内源融资 ２ 资活动产生的现金流量 般二、 投资现 金净流量 投 资于实物资产、 权益性及债权性虚拟资产和这类投 资的本 金与收益的 回收。 为负 如 值意 味着需要内外源融资 ３ ． 筹资活 动产生的现金流量 三、 筹资现金净流量 外源融 资能力 ： 吸收投资 、 发行股票 ， 分配利润 、 支付股利 、 偿付债 务本息 、 返还 股本或 投 资。 四、 汇率对现金的影响 五、 现金净增加额 同 维普资讯 http://www.cqvip.comｆ ｌＩ 三是构 成利润 总额的各项要 素。利 润 模和构成 发生变化 的活 总额在 营业 利润 的基 础上 ， 加减投 资损益 、 发行 股 票或 接收 投 入 瓷 补贴收入 、 营业外收支后得出。 利 、 得 和偿 还 银行 借 取四是构 成净利润 的各 项要素 。净利润 司债 券等 。 通过 筹 资 并 执行利润 （ 股利 ） 配政策和权 益资本结构 分 调整 的结 果 ．并预计 给投资者 带来的可能 影响。（ 如表 ３所示 ） （ ） 金流量表 与企业 财务管理 活动 四 现的关系 在利润 总额的基础 上 ，减去所得税 费用后 量 ，可 以分析企业通 过： 得出。 的能 力 ， 判断筹 资活动 ， 理解 现金流量 表 ，有助于 分析企 业的 内源融 资能 力和通过筹 资活动 获取现 金的 能 力 以及 投 资活 动 对企 业 现 金流 的 影 响 （ 如表 ４所示 ） 。 （ ） 三 利润分 配表的基本 内容 利润分配表 是反映企业 一定 会计期 间 额 的影 响程度。 三、财务报 表与企】 对实现净利润 以及 以前年度 未分配利 润的 关系 分配或者亏损 弥补的报表 。该 表是利润 表 ｃ ） 一 资产 负债表 与： 通过分 析现金 流量表 ，可 以有助 于解 释如下问题 ： 的附表 ．说 明利润 表上反映 的净利润 的分 的荽桑 虽过补利业 可情润资 构的作斤债 我损。融资 否利通 企 分映过资表 配析多示是 去分的企模 ，配过有 国净程，： 合企步在的 配的出资较 通润评企 理弥构产 企分及业 表利成负 向业式效 （表价的 业润结债 ，利是产 对多。投 或配其中 多润 负 的的 投模 企政 表 净况卢占 步采 所 以分 式 利策 据 业） 亏用 反 分配 润箱呆。 资产 负债 表模式 的右边ｊ 式，＿ １ ． 内部现 金流量的产生能 力如何？ 企业 这种能 力是否与企 业增长相 匹配？能否对 资金进行有效的管理？ ２ ． 企业是否有能力在不降低 经营灵活性 的情况下以营业现金流偿付短期债务本息？ ３ 企业 为满足增长需要投 入了多少现 ．（ 现金流量表的基本内容 四）企业 通过资 金的融ｊ 现金流量表是反映企业在一定会计期 间 需 要的资金 为实现 其１ ，金？这些投资是否符合企业 的经营策略？ 这 些投 资是靠内部融资还是外部融 资？ ４ 业投 资后是否有盈余现 金流量？ ． 企 是 否安排 了使 用计划？ ５ 企业是靠 内源还是外源融资 支付股 ． 利？ 股利政 策可持续吗？ ６ ．企业外源融 资是权益融资还是债 权 现金和现 金等价物 流入和流 出的报 表与信 基础。 息。现金流量表中所指的现金与通 常所指的 企业 投 资 可 以分 为 库存现金不同， 它是指企业的库存现 金、 以 可 投资 两种。 义投 资是｝ 广 随 时用于支付的银行 存款和其他 货 币资金 金投 入使 用的过 程 包 ．ｌ持 金 物性易 换 企 金过（置放 以 期 、中金 物 知 形产）外 有 限 。，于 为 金 资 和 投 及 等流 高等 是 业 的 如 流 的 短其 、转 已 现 价动现 价 指 程购 动 等对额的现金、 价值变动风险很小的投资。 在实务 资购 买其他企 业 的股 票 融 资？该融 资方式是 否适合企业 的整体经 营风险？ 四、 结论 中． 现金等价物通 常是指企业购买的、 ３ 在 个 业联营等 ）狭 义投 资仅 。月或更短时间内即可到期或即可转换为现金 企业理 财 的关键 环节 ， ｝ ！的短期债券投资（ 为简化 以下所指 的现金 均 投资项 目决定 了企 业 的 含现金等价物 ） 。 而资 金 筹措 对企 业 的扫 现 金流量是指一 定会计期 间企 业现 金 行 、 产经 营的有 效运ｒ 生 对于企 业 来说 ， 常是 财务 专业 人 士 通 管理 着公 司的财 务和会 计 ． 财务 会计 人员 也越 来越懂 得 了质量 、 时效 对于 管理 人员 所 需要的会 计信 息来 说是何 等 的重要 ． 但 他们 只用 财务 术 语而 不能 用普 通语 言 交 流。 果企业 的所 有者或者 管理人 员不懂 如 财务 知识 ， 确定 问题是 什 么 ． 不 用提 不 更 解决 方案 了。例 如 ， 如果想 了解 企业 有哪 些主 要资产 ． 些你可 以看 一下 公 司的资 有 产 实物可 以获 知 ， 有些 ． 但 比如 别人 欠 企 业 的债 务 ， 公司 为了 生产 产 品所 购进 的一 种专 有技术 ， 不能直 接来 感知 。公 司 目 却 前 的资金规 模如 何 ． 资金主 要 占用在 哪些 流入和流出的数量 ， 以分 为三类 ， 可 即经 营 的影 响 。保 留 金就 是 长 活动产生 的现 金流量 、投 资活动 产生 的现 一 ， 当资本 的需 求超 Ｈ 但 金流量 和筹资活 动产生的现 金流 量 。经营 现金 的能 力时 。 司就 业 公 活 动包 括销售 商品或提供 劳务、购买商 品 金。 业融通外 部资金 ｛ 企 与接受 劳务 、 营 性租 赁、 经 支付 工资 、 支付 为股权融 资与 债务 融资 广告费用、 交纳各项税款等 。 通过 经营活动 通过 发行 股 票 、 行债 发产生的现金流量 ．可 以说 明企 业的经营活 筹资。 动 对现 金流八 和现 金流 出的影 响程 度 ． 判 理解 资产负债 表有ｌ 断企业在 不动 用对外 筹资 金的情 况 下 ， 是 一时点上各 类资产和 负ｆ 否足以维 持生产经 营、 偿还债务 、 支付股利 其数量对应 关系 ，明确一 和对外投 资等 。 任及 义务 ． 出基于优化 做资产 上 。 业 的 资 金从 哪来 ， 业 目前 的 企 企 债务 压力是 否沉 重 。 这些信 息可 以从 资产 负 债表 中找到 。 同样 公 司 的销 售状 况 如 投 资 活 动是 指 企 业 长期 资 产 的构 建 提 高运营效率 的判断和 和 不包 括 在 现金 等价 物 范 围 内的 投 资及 其 处置活动 。 现金流 量表 中的“ 投资 ” 既包 （ ） 二 利润表与企业财 利润表反映企业经崔 何 ， 可 以从 营 销部 门获取 资 料 ， 营销 你 但的利 润如何 ， 因为只 有 当销售价 格 超过成 本 时才会产 生利 润 ， 这些信 息都 可 以在利 润表 中找到 。 只有通 过 了解利润表 是怎样 建 立的 ， 确 分析 损 益状 况 ， 才能 得到 正 你 需要 的信息 。 可见 对于 管理者来 说 了解财 务知 识 ， 掌握财 务分 析方 法与 技巧 对于 实 施正确 的经 营决策 是十分重 要 的。● 括 对外投 资 ， 包括 长期 资产 的构 建与处 这些精 确及 时的数据有 又置 。投 资活动 包括取 得和 收回投 资 、 构建 期 取得的收入和发生的产 和 处 置 固定 资产 、购 买或转 让 无 形 资 产 费用及税金 ， 了解盈利总： 等 。通过 投资 活动产 生的现 金流 量 。 以 源及其结构 ， 可 把握经营策Ⅱ 判 断投 资活 动对 企 业现 金 流量 净 额 的影 响程度。 （ ） 三 利润分 配表与ｊ 的关系 筹 资活动是指导 致企业资本及 债务规 理 解利润分 配表 ， ３ ８ｌ 黼两疆 Ｉ Ｉ 缩— － Ｉ Ｉ灌 Ｉ ● ｉ ｜ ■ ｎ