2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
公司信贷
第六章 客户分析
知识点：长期偿债能力分析
● 定义：
长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。
● 详细描述：
评价客户长期偿债能力，从偿还的资金来源看，则应是客户的经营利润。
1. 资产负债率
资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：
资产负债率=负债总额/资产总额xl00%
2. 负债与所有者权益比率
负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用以表示所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为:
负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x100%
3. 负债与有形净资产比率
负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为:
负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x100%
有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产
4. 利息保障倍数
利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数= (利润总额+利息费用) /利息费用
公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。
例题：
1.资本回报率为净利润与（）的比率。
A.总资产
B.净资产
C.流动资产
D.固定资产
正确答案：B
解析：ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;
2.借款人偿还长期债务能力可从（）方面考察。
A.偿债资金来源
B.偿债保障能力
C.偿债承受能力
D.偿债机会成本
E.债务利用率
正确答案：B,C
解析：长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。
3.在计算利息保障倍数时，利息费用是指（）
A.预收账款利息费用
B.流动负债利息费用
C.长期负债中进入损益表的利息费用
D.进入固定资产原价的利息费用
E.长期租赁费用
正确答案：B,C,D,E
解析：利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。
4.财务杠杆比率考察的是借款人的()。
A.盈利能力
B.长期偿债能力
C.短期偿债能力
D.营运能力
正确答案：B
解析：下面将从考察借款人偿还债务的保障能力，即财务杠杆比率角度，分析借款人偿还长期债务的能力。所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等，这些统称为杠杆比率。
5.对银行来说，企业客户的()指标越低，其偿债能力越强。
A.资产负债率
B.现金比率
C.负债与所有者权益比率
D.负债与有形净资产比率
E.利息保障倍数
正确答案：A,C,D
解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额xl00%
②负债与所有者权益比率。负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用以表示所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为:负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x100%该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。③负债与有形净资产比率。负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的
比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为:负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x100%有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产该公式审慎地考虑了企业清算时的情况，更能合理地衡量借款人清算时对债权人权益的保障程度，特别是在无形资产及递延资产数额较大时更是如此，因为这些资产的价值存在极大的不确定性。从长期偿债能力来讲，该比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强。
6.下列关于资产负责率的论述中，错误的是（）。
A.资产负责率=负责合计÷资产合计×100%
B.资产负责率=资产合计÷负债合计×100%
C.资产负责率反映项目各年负债水平、财务风险及偿还能力
D.银行从债权安全的角度考虑，总希望借款人的负债水平低一点正确答案：B
解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额xl00%客户负债经营对客户来讲具有一定风险，负债经营规模应控制在合理水平内，负债比重应掌握在一定标准内。因此，银行应根据客户的经营状况和盈利能力，正确测算客户的负债比率，以保证其权益在经营环境恶化时得到保障。
7.一般来说，资产负债率越高，（）。
A.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强
B.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱
C.债权人发放贷款的安全程度越高
D.企业偿还债务的能力越弱
E.负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越小
正确答案：B,D解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总
额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。
8.下列关于长期偿债能力指标说法错误的是（）。
A.资产负债率说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重
B.债务股权比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度
C.有形净资产债务率反映了企业可以随时还债的能力
D.利息保障倍数反映了企业获利能力对到期债务利息的保证程度正确答案：C
解析：长期偿债能力指标包括：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。②负债与所有者权益比率。负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用于表示所有者权益对债权人权益的保障程度。该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。③负债与有形净资产比率。负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度。④利息保障倍数。利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用于衡量客户偿付负债利息能力。
9.商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的（）。
A.家庭状况
B.收入状况
C.偿债能力
D.工作性质
正确答案：C
解析：商业银行向借款人借出资金的主要目的，就是期望借款人能够按照规定的期限归还贷款并支付利息，否则，不仅不能从这种资金借贷关系中获得收益，反而会遭受损失。所以，商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。
10.某企业某年实现净利润6000万元，利息支出2000万元，所得税支出2000万元，该企业利息保障倍数是（）。
A.5倍
B.4倍
C.3倍
D.2倍
正确答案：A
解析：利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税支出+利息费用）/利息费用
=（6000+2000+2000）/2000=5。
11.下列指标中，用于分析企业长期偿债能力的有()。
A.资产负债率
B.速动比率
C.现金比率
D.利息保障倍数
E.负债与所有者权益比率
正确答案：A,D,E
解析：长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。用于分析企业长期偿债能力的指标包括：资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形资产比率、利息保障倍数。B、C两选项是衡量企业短期偿债能力的指标。
12.其他条件相同的情况下，最有可能获得银行贷款的公司的是（）。
A.利息保障倍数为0.5，速动比率为0.8
B.利息保障倍数为1.5，速动比率为1
C.利息保障倍数为1.5，速动比率为0.8
D.利息保障倍数为0.5，速动比率为1
正确答案：B
解析：利息保障倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强，因此，它既是借款人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志
。根据经验，一般认为速动比率为1较为合适。如果速动比率低，说明借款人的短期偿债能力存在问题；速动比率过高，则又说明借款人拥有过多的速动资产，可能失去一些有利的投资或获利机会。本题的最佳答案为B选项。
13.一般说来，利息保障倍数不能低于（）。
A.1
B.2
C.5
D.10
正确答案：A
解析：一般利息保障倍数不能低于1，因为一旦低于1，意味着借款人连利息偿还都保障不了，更别说还本。
14.有形净资产的公式正确的是（）。
A.有形净资产：所有者权益一无形资产一递延资产
B.有形净资产：资产总额一无形资产一递延资产
C.有形净资产：非流动资产一无形资产一递延资产一长期应收款
D.有形净资产：流动资产一存货应收账款
正确答案：A
解析：有形净资产=所有者权益一无形资产一递延资产。
15.相比之下，如借款人的长期负债和所有者权益之和小于长期资产，则借款人的（）
A.偿债能力受到影响
B.融资能力增强
C.融资能力减弱
D.财务杠杆损失
正确答案：A
解析：借款人长期负债与所有者权益之和小于其长期资金需求，即以部分短期债务支持了部分长期资产，那么一旦面临短期债务偿还压力，势必会影响正常的经营活动，进而影响其偿债能力
16.假定在其他条件相同的情况下，下列公司中最有可能获得银行贷款的是（）A.利息保障倍数为1.5，流动比率为2
B.利息保障倍数为0.8，流动比率为1
C.利息保障倍数为0.6，流动比率为0.5
D.利息保障倍数为1.2，流动比率为4
正确答案：A
解析：利息保障倍数不能低于1；流动比率并不是越大越好，最佳比例是2
17.一般情况下，借款人的利息保障倍数至少应（）。
A.小于1
B.大于1
C.大于0
D.小于0
正确答案：B
解析：利息保障倍数不能低于1，因为一旦低于1，意味着借款人连利息偿还都保障不了，更别说还本了，也就更谈不上长期偿债能力的好坏。
18.某企业的利息费用为200万元，税前利润为600万元，则该企业的利息保障倍数为（）。
A.3
B.0.25
C.4
D.0.33
正确答案：C
解析：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（600+200）/200=4
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
公司信贷
第六章 客户分析
知识点：长期偿债能力分析
● 定义：
长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。
● 详细描述：
评价客户长期偿债能力，从偿还的资金来源看，则应是客户的经营利润。
1. 资产负债率
资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：
资产负债率=负债总额/资产总额xl00%
2. 负债与所有者权益比率
负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用以表示所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为:
负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x100%
3. 负债与有形净资产比率
负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为:
负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x100%
有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产
4. 利息保障倍数
利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数= (利润总额+利息费用) /利息费用
公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。
例题：
1.资本回报率为净利润与（）的比率。
A.总资产
B.净资产
C.流动资产
D.固定资产
正确答案：B
解析：ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;
2.借款人偿还长期债务能力可从（）方面考察。
A.偿债资金来源
B.偿债保障能力
C.偿债承受能力
D.偿债机会成本
E.债务利用率
正确答案：B,C
解析：长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。
3.在计算利息保障倍数时，利息费用是指（）
A.预收账款利息费用
B.流动负债利息费用
C.长期负债中进入损益表的利息费用
D.进入固定资产原价的利息费用
E.长期租赁费用
正确答案：B,C,D,E
解析：利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。
4.财务杠杆比率考察的是借款人的()。
A.盈利能力
B.长期偿债能力
C.短期偿债能力
D.营运能力
正确答案：B
解析：下面将从考察借款人偿还债务的保障能力，即财务杠杆比率角度，分析借款人偿还长期债务的能力。所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等，这些统称为杠杆比率。
5.对银行来说，企业客户的()指标越低，其偿债能力越强。
A.资产负债率
B.现金比率
C.负债与所有者权益比率
D.负债与有形净资产比率
E.利息保障倍数
正确答案：A,C,D
解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额xl00%
②负债与所有者权益比率。负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用以表示所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为:负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x100%该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。③负债与有形净资产比率。负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的
比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为:负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x100%有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产该公式审慎地考虑了企业清算时的情况，更能合理地衡量借款人清算时对债权人权益的保障程度，特别是在无形资产及递延资产数额较大时更是如此，因为这些资产的价值存在极大的不确定性。从长期偿债能力来讲，该比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强。
6.下列关于资产负责率的论述中，错误的是（）。
A.资产负责率=负责合计÷资产合计×100%
B.资产负责率=资产合计÷负债合计×100%
C.资产负责率反映项目各年负债水平、财务风险及偿还能力
D.银行从债权安全的角度考虑，总希望借款人的负债水平低一点正确答案：B
解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额xl00%客户负债经营对客户来讲具有一定风险，负债经营规模应控制在合理水平内，负债比重应掌握在一定标准内。因此，银行应根据客户的经营状况和盈利能力，正确测算客户的负债比率，以保证其权益在经营环境恶化时得到保障。
7.一般来说，资产负债率越高，（）。
A.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强
B.企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱
C.债权人发放贷款的安全程度越高
D.企业偿还债务的能力越弱
E.负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越小
正确答案：B,D解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总
额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。
8.下列关于长期偿债能力指标说法错误的是（）。
A.资产负债率说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重
B.债务股权比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度
C.有形净资产债务率反映了企业可以随时还债的能力
D.利息保障倍数反映了企业获利能力对到期债务利息的保证程度正确答案：C
解析：长期偿债能力指标包括：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。②负债与所有者权益比率。负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用于表示所有者权益对债权人权益的保障程度。该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。③负债与有形净资产比率。负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的比例关系，用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度。④利息保障倍数。利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用于衡量客户偿付负债利息能力。
9.商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的（）。
A.家庭状况
B.收入状况
C.偿债能力
D.工作性质
正确答案：C
解析：商业银行向借款人借出资金的主要目的，就是期望借款人能够按照规定的期限归还贷款并支付利息，否则，不仅不能从这种资金借贷关系中获得收益，反而会遭受损失。所以，商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。
10.某企业某年实现净利润6000万元，利息支出2000万元，所得税支出2000万元，该企业利息保障倍数是（）。
A.5倍
B.4倍
C.3倍
D.2倍
正确答案：A
解析：利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户偿付负债利息能力。其计算公式为：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税支出+利息费用）/利息费用
=（6000+2000+2000）/2000=5。
11.下列指标中，用于分析企业长期偿债能力的有()。
A.资产负债率
B.速动比率
C.现金比率
D.利息保障倍数
E.负债与所有者权益比率
正确答案：A,D,E
解析：长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。用于分析企业长期偿债能力的指标包括：资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形资产比率、利息保障倍数。B、C两选项是衡量企业短期偿债能力的指标。
12.其他条件相同的情况下，最有可能获得银行贷款的公司的是（）。
A.利息保障倍数为0.5，速动比率为0.8
B.利息保障倍数为1.5，速动比率为1
C.利息保障倍数为1.5，速动比率为0.8
D.利息保障倍数为0.5，速动比率为1
正确答案：B
解析：利息保障倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强，因此，它既是借款人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志
。根据经验，一般认为速动比率为1较为合适。如果速动比率低，说明借款人的短期偿债能力存在问题；速动比率过高，则又说明借款人拥有过多的速动资产，可能失去一些有利的投资或获利机会。本题的最佳答案为B选项。
13.一般说来，利息保障倍数不能低于（）。
A.1
B.2
C.5
D.10
正确答案：A
解析：一般利息保障倍数不能低于1，因为一旦低于1，意味着借款人连利息偿还都保障不了，更别说还本。
14.有形净资产的公式正确的是（）。
A.有形净资产：所有者权益一无形资产一递延资产
B.有形净资产：资产总额一无形资产一递延资产
C.有形净资产：非流动资产一无形资产一递延资产一长期应收款
D.有形净资产：流动资产一存货应收账款
正确答案：A
解析：有形净资产=所有者权益一无形资产一递延资产。
15.相比之下，如借款人的长期负债和所有者权益之和小于长期资产，则借款人的（）
A.偿债能力受到影响
B.融资能力增强
C.融资能力减弱
D.财务杠杆损失
正确答案：A
解析：借款人长期负债与所有者权益之和小于其长期资金需求，即以部分短期债务支持了部分长期资产，那么一旦面临短期债务偿还压力，势必会影响正常的经营活动，进而影响其偿债能力
16.假定在其他条件相同的情况下，下列公司中最有可能获得银行贷款的是（）A.利息保障倍数为1.5，流动比率为2
B.利息保障倍数为0.8，流动比率为1
C.利息保障倍数为0.6，流动比率为0.5
D.利息保障倍数为1.2，流动比率为4
正确答案：A
解析：利息保障倍数不能低于1；流动比率并不是越大越好，最佳比例是2
17.一般情况下，借款人的利息保障倍数至少应（）。
A.小于1
B.大于1
C.大于0
D.小于0
正确答案：B
解析：利息保障倍数不能低于1，因为一旦低于1，意味着借款人连利息偿还都保障不了，更别说还本了，也就更谈不上长期偿债能力的好坏。
18.某企业的利息费用为200万元，税前利润为600万元，则该企业的利息保障倍数为（）。
A.3
B.0.25
C.4
D.0.33
正确答案：C
解析：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（600+200）/200=4