新造船预付款退款保函业务及其风险分析

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新造船预付款退款保函业务及其风险分析作者：钟秀苗

来源：《中国经贸》2014年第09期

【摘要】2008年金融危机以来，航运业如同坐过山车般从云端突然跌入谷底，已经习惯了饕餮大餐的船东、船厂被突如其来的变化打得措手不及。2012年欧洲危机发生后，以欧洲银行为代表的船东融资不断收紧，船东弃船或提出无理赔款的现象，从单个事件逐渐发展为以国家为主体的集中性弃船事件。在此情况下，作为船厂的船舶出口代理商，以及银行第一还款责任人的贸易公司，其新造船业务风险愈发显现，尤其是船舶预付款退款保函业务的风险需引起高度关注。

【关键词】船舶出口代理商；贸易公司；预付款退款保函风险

一、船舶预付款退款保函方式介绍

1.预付款退款保函（RefundGuarantee，简称“R/G”），是指银行收到应收款人申请，向预付款人开立的，如收款人未履行合同或未按约定使用预付款，银行在收到预付款人索偿文件后，如数退还预付款人预付款（及相应费用与利息等）的一种保证。

2.就船舶保函业务而言，银行的预付款退款保函开立有两种方式：

（1）银行接受船企的申请，直接开立保函

（2）船企通过代理公司（通常为外贸进出口公司）合作办理

二、船舶预付款退款保函业务风险特性

1.外延性、复杂性

船舶保函业务量取决于船企订单，与经济景气度关系密切，任何来自航运市场以及船东、船企的不利因素都有可能通过船东、船企直接或间接传导到保函申请方外贸公司和保函开立方银行，进而影响船舶保函业务安全。

2.隐蔽性、不确定性

目前部分船企订单已签至2017年，这些通过“提前锁定造价”获取订单的企业，在未来船舶建造过程中面临很多不确定因素。由于“订单远期化”特征，部分船企无法准确预知未来的市场行情和生产成本的波动情况，船舶保函业务风险往往会被保函的长期限掩盖，一旦发生经营性风险，将有可能引发船企的信用违约风险。